钛白粉行业消费和需求分析

钛白粉行业消费和需求分析

截至2017年，我国钛白粉生产企业合计产能为376.1万吨/年，产量为287万吨，同比分别增长4.7%和10.5%。环保政策从严的大背景下，201 7年新增产能较少，全年主流企业限产、停工现象频繁，更有产能不足5万吨的企业被淘汰，钛白粉行业整合进一步提速。随着国内产能过剩加剧，生产企业积极拓展海外市场，中国已成为钛白粉净出口国。但行业低端产能过剩带来的危机已现，后期钛白粉行业发展将会发力高端，以调整产业和产品结构为主。

钛白粉学名为二氧化钛，它是一种染料及颜料。钛白粉为无机成分，性质稳定，无毒、无味、无刺激性，使用安全。钛白粉是工业生产中非常重要的原料，广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、化纤、橡胶、化妆品、陶瓷、搪瓷、电子、食品和医药等工业，其中涂料占比最大，约60%。而在涂料产品中消耗钛白粉最多的是建筑涂料，占涂料使用量60%。钛白粉的生产工艺有硫酸法和氯化法两种工艺路线。

一、供应分析与展望

截至2017年，国内现有全流程型钛白粉生产企业产能为376.1万吨/年，产量为287万吨，同比分别增长4.7%和10.5%。其中，金红石型产量为227.6万吨，锐钛型为44.3万吨，非颜料类为14.9万吨，占比分别为79.3%、15.5%、5.2%。2017年新增产能较少，多为企业在原有基础上的扩能，主要原因为目前环保政策从严的大背景下，国内企业要想新上装置审批流程较长且较为复杂，《2016年国家产业调整目录》中明确提到限制10万吨以下硫酸法钛白粉装置新建，重点鼓励发展单线产能3万吨/年及以上、并以二氧化钛含量不小于90%的富钛料(人造金红石、天然金红石、高钛渣)为原料的氯化法钛白粉生产。但由于氯化法工艺技术壁垒及费用较高，企业新上装置困难较大。2017年仅龙蟒佰利联新投建一套20万吨的氯化法装置，目前建设中，产能释放有望至2019年。综上原因造成2017年国内新增产能较少。中国依旧是全球钛白粉的主要供应国，产能占全球比重45%，较上年微增0.65%。

全年主流企业限产、停工现象频繁，小企业更是出现长时间关停的消息，2017年钛白粉企业年平均开工率在62.84%水平，较上年平均开工率下降2.1%。具体情况如表1所示。

表1 近年中国钛白粉表观消费量情况万吨、%

2017年，全国41家全流程型钛白粉生产企业(集团)中，产量达到10万吨级以上的企业共10家，合计产量为186吨，占全国总产量的64.8%。至于氯化法钛白粉方面，2017年全国5家氯化法钛白粉生产企业(龙蟒佰利联、锦州钛业、云南新立、漯河兴茂、攀钢钒钛)的合计产量为16.7万吨，同比增长59%。2017年钛白粉行业受环保因素影响，部分不达标企业开工受限，更有产能不足5万吨的企业被淘汰，钛白粉行业整合进一步提速。除了当地政府的环保巡查，还有中央环保督查组先后入驻各省市；安全大检查下，钛白粉主要原材料钛矿开工率低位运行，原料供应一度紧张；国内最大钛白粉企业龙蟒佰利联接连接到当地政府的限产限排通知，从2017年9月份到2018年3月15日限产30%。无独有偶，2017年山东、安徽、广西、四川等多家钛白粉企业在不同时间段有停产、限产限排的举措。2017年中国钛白粉主要生产企业情况见表2。

表2 2017年中国钛白粉主要生产企业情况万吨/年

中国钛白粉行业低端产能过剩带来的危机已现，后期钛白粉行业发展将会发力高端，以调整产业和产品结构为主。未来钛白粉氯化法趋势较为明显，但是迫于技术等方面因素制约，未来两年仍将处于摸索发展阶段，难以形成较大规模的工业化供应。部分新增产能仅为计划中，能否最终投产仍

需考虑市场环境，综合来看，2019年钛白粉相对稳妥的投产产能将会在26万吨左右，分别是云南新立16万吨/年和鲁北集团香海钛业10万吨/年，均为氯化法生产工艺。

二、需求分析与展望

2017年中国钛白粉的表观消费量达到225.4万吨，同比增加18.8万吨，增长幅度为9.1%。

钛白粉主要应用于涂料、塑料和造纸，终端拉动力量是房地产和汽车工业。例如，在钛白粉的下游产品中，乳胶漆、家具漆、建材塑料和装饰纸均在房屋建造和装修过程中有重要应用；汽车漆、粉末涂料、防腐涂料和车用塑料等则在汽车工业中有着不可替代的作用。据估算，在终端消费领域，约有60%的钛白粉被用于房地产业，20%用于汽车工业。因此，房地产和汽车行业的景气度可视作钛白粉需求的重要前瞻指标。具体来看，2017年钛白粉下游消费结构占比情况为：涂料占57%、塑料占23%、造纸14%，而油墨、橡胶以及(含化妆品、化纤、电子、陶瓷、搪瓷、焊条、合金、玻璃等领域)占6%左右。当前的需求结构在短期内难以发生较大改变，涂料是当之无愧的第一大应用领域。钛白粉消费结构见图1。

图1 2017年中国钛白粉消费结构图

2017年钛白粉的主要下游行业如建筑、汽车、白色家电、合成革、鞋材、纺织等进入平稳发展期，需求增长明显放缓。随着全球经济环境的变化，以及国内经济增速放缓，预计未来几年中国钛白粉工业会进入一个平稳发展时期，市场需求不可能有爆炸性增长。因此，涂料、塑料等行业的需求增长随之放缓。涂料作为钛白粉最大的下游应用领域将直接影响钛白粉的需求增长。未来中国经济仍将处于新常态的改革调整阶段，在世界经济周期、中国房地产周期、中国的债务周期、库存周期、新产业培育周期、政治经济周期以及宏观经济政策再定位等因素的作用下，中国宏观经济在未来

两年整体表现仍面临较大压力，因此钛白粉终端行业需求不会有明显的好转。扩大出口将是增加消费的一个较好途径。预计2019年，中国钛白粉的表观消费在230万吨左右。

三、进出口分析

2017年，我国钛白粉进出口数量均有较大幅度提升，其中，进口量达21.5万吨，同比增长13.8%；出口量为83.1万吨，增长幅度为15.4%。

2017年国外市场对于钛白粉需求量不断增加，特别是以印度、巴西为主的发展中国家；而国内产品在产品价格及质量方面优势逐步显现，因此出口量呈现不断增加态势。进口方面，由于我国下游涂料行业不断的升级换代，对于高质量的钛白粉需求量增加，同样造成了对于国外高质量氯化法钛白粉的需求不断增加。内外需的提升造就了2017年我国钛白粉进出口量大幅提升。

2017年中国钛白粉出口贸易方式排在第一位的是一般贸易，贸易量为82.9万吨，占99.7%。国外市场对于钛白粉需求量不断增加，特别是以印度、巴西为主的发展中国家。印度是最大的出口目的地，出口8.2万吨，占出口总量的9.9%；韩国是第二大的出口目的地，出口5.7万吨，占出口总量的6.9%；出口到巴西的有5.6万吨，占出口总量的6.7%。2017年中国钛白粉出口量最大的省份是四川省，出口量为17.9万吨，占全国出口总