项目二 资产负债表和利润表分析

实训项目二资产负债表分析和利润表分析

（一）资产负债表水平分析

资产负债表（水平分析表）

从总资产来看，宁夏建材公司年末比年初减少了363517684.9元，比年初减少了4.47%，表明公司占有的经济资源有所减少，经营规模有所缩小。从资产构成来看，流动资产比年初减少了166229363.1元，减少了7.11%；非流动资产比年初减少了197288321.9元，减少了3.41%，非流动资产的减少幅度大于流动资产。

从流动资产内部构成来看，影响流动资产减少的项目主要是应收票据、预付款项、存货和其他流动资产，他们分别比年初下滑25.88%、26.76%、14.25%、24.59%。应收票据和预付款项的减少属于结算方式的变化；而存货的减少会影响企业的短期偿债能力。

从非流动资产来看，在建工程和工程物资减少，而固定资产增加，主要是工程的完工所致，而投资性房地产的增加则表明企业投资战略的调整。

从权益项目来看，负债总额比年初减少304711371.1元，减少8.39%，其中流动负债的下降幅度小于长期负债的下降幅度。流动负债比年初减少298932487.8元，降幅11.48%，长期负债比年初减少5778883.29，减少0.56%。从理论上来讲，流动负债风险大于长期负债。流动负债的减少意味着企业财务风险减小。结合流动资产的变动，从总额上，本期流动资产的绝对额减少小于流动负债的绝对额减少；从流动负债内部构成变化看，流动负债主要表现在应付票据、应付职工薪酬和其他应付款的减少。从所有者权益总额来看，年末比年初减少58806313.81元，减少1.31%，其减少主要来自经营方面的贡献减少。

从总体来看，企业的资产总额在减少、流动资产减少小于流动负债、所有者权益的减少主要来自未分配利润，企业的规模在减小、财务风险在提高，该企业财务状况趋于下滑。

（二）资产负债表垂直分析

资产负债表（垂直分析表）

从资产负债表垂直分析表可看出，宁夏建材公司2015年末的流动资产所占比重（27.96%）比年初（26.71%）有所增长，表明企业资产的流动性较强，偿还能力、支付能力和应变能力有所提高；非流动资产的比重有所增加，主要是固定资产所占比重由59.37%增加到63.18%，较期初增加0.79%。无形资产比重提高，表明企业创新能力强，对企业未来的发展有利。

从资产负债表垂直分析表可以看出，宁夏建材公司负债所占比例由年初的44.65%降至42.82%，证明企业的财务风险有所下降。在债务资本内部，流动负债所占比重大于长期债务所占比重，由此可以看出，公司以来短期资金的程度较强，不依赖长期资金。流动负债中主要是短期借款和应付账款所占比重较大。公司年末流动资产所占的比重为27.96%，流动负债所占比重为29.68%，表明公司营运资金对于企业的短期偿债有一定困难。

二、利润表分析

（一）利润表水平分析

利润水平分析表

单位：万

1.净利润分析。净利润是企业经营的最终成果，是衡量一个企业经营效益的主要指标：净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。宁夏建材公司在2015年实现净利润5490.83万元，比2014年减少了27494.91万元，减少了83.35%。净利润减少的主要原因是2015年利润总额比2014年减少了35746.52万元，而2015年所得税费用比2014年减少了8251.61万元。显然，宁夏建材2015年经营效益大大下降。

2.利润总额分析。利润总额是企业在一定时期内经营活动的税前成果。宁夏建材公司在2015年实现利润总额7957.52万元，比2014年减少了35746.52万元，减少了81.79%。经分析，主要原因是企业的营业利润减少了29439.05万元。另外，2015年营业外收入较2014年减少6691.12万元，2015年营业外支出较2014年减少38

3.66万元。显然，营业利润减少是利润总额减少的主要原因。

3.营业利润分析。营业利润是企业在生产经营活动中实现的经营性利润。宁夏建材公司在2015年营业利润亏损6932.57万元，比2014年减少了29439.05万元，减少了130.80%。经分析，主要原因是2015年营业收入较2014年较大幅度地下降，下降了18.19%，虽然营业成本、营业税金及附加、管理费用和财务费用等均有一定程度的减少，但仍不能抵消营业收入的减少。

（二）利润表垂直分析

利润垂直分析表

从垂直分析表可看出宁夏建材公司本年度财务成果的构成情况：净利润占营业收入的比重为1.72%，比上年度的8.47%减少了6.75%；营业利润、利润总额占营业收入的比重较上年都有所下降；从企业利润的构成上看，公司获利能力在减弱。

从营业利润的内部结构变化看，除了营业税金及附加和资产减值损失有所下降之外，营业成本、销售费用、管理费用、财务费用的比重都比2014年有较大幅度的上升，说明企业在成本控制和资产管理上成绩不显著，营业获利大大减少。