贵州百灵2018年财务报表分析

20.74% -454,595,169.43
-45.45%
2,340,455,154.45
39.16% 1,633,124,808.51
33.86% 707,330,345.94
43.31%
750,526,394.03
12.56% 674,498,380.75
13.99% 76,028,013.28
贵州百灵企业集团制药股份有限公司
财务报表分析
2018年贵州百灵企业集团
目录
一、公司概况 二、资产负债表分析 三、利润表分析 四、现金流量表分析
贵州百灵企业集团制药股份有限公司
一、公司概况
一、公司概况
• 贵州百灵企业集团、2005年5月组建，现有总资产12.8亿，其核 心企业(母公司)是贵州百灵企业集团制药有限公司，
1.48% 20,123,851.23
28.26%
10,481,233.10
0.18% 15,437,303.33
0.32% -4,956,070.23
-32.10%
869,084,707.64
14.54% 826,102,802.70
17.13% 42,981,904.94
5.20%
6,579,898.02
100.00% 9,955,474,829.56
8.65% 720,000,0Fra Baidu bibliotek0.00 2.49% -54,842,706.64 0.84% -49,007,872.86 0.21% -6,036,655.89 0.84% 64,072,304.34 86.65% -8,576,305,639.26 99.69% -7,902,120,570.31 0.13% 336,766.65 0.17% -2,140,050.72 0.31% -1,803,284.07 100.00% -7,903,923,854.38
28.14% 100.00%
-8.04% -1.74% 1394.64% -14.64% -5.10% 15.75% 0.00% 82.73% 36.64% 68.79%
100.00% 1,153,629,238.81
23.92%
短期借款
1,581,600,000.00
应付票据及应付账款 193,329,175.66
负债合计
2,051,550,975.18
77.09% 861,600,000.00 9.42% 248,171,882.30 1.70% 83,849,141.87 0.73% 21,042,369.49 7.20% 83,624,206.83 2.44% 8,626,386,421.12
98.59% 9,924,674,021.61 0.67% 13,402,206.03 0.74% 17,398,601.92 1.41% 30,800,807.95
• 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率 小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说 明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的 偿债能力非常困难。
（二）短期偿债能力指标分析
• 对于该公司而言，期初流动比率为0.37，期末流动比率为1.98， 按一般公认标准来说，企业的上一年偿债能力是很差的，但企业 2018年的短期偿债能力有了质的飞跃，总体来说企业的偿债能力 较强。
预收款项
34,841,269.01
应付职工薪酬
15,005,713.60
应交税费
147,696,511.17
其他应付款
50,080,781.86
流动负债合计
2,022,553,451.30
递延收益
13,738,972.68
递延所得税负债
15,258,551.20
非流动负债合计
28,997,523.88
• 对该公司而言，年初的营运资本为-6275199383.51元，年末营 运资本为1973524326.63元，表明企业在上一年的短期偿债能力 差，短期不能偿债的风险较高，但与上年相比，年末营运资本增 加了8248723710.14元，表明企业营运资本状况得到了改善，短 期偿债能力有了很快的提升，进一步降低了不能偿债的风险。
• 成员包括:贵州百灵企业集团天台山药业有限公司、贵州百灵企业 集团房地产开发有限公司、贵州百灵企业集团医药销售公司、贵 州百灵企业集团药用包装材料公司、贵州百灵企业集团纯净水公 司、贵州百灵企业集团嘉黔房地产开发有限公司、贵州百灵企业 集团宏丰房地产开发有限公司、贵州百灵企业集团围棋俱乐部有 限公司、贵州百灵企业集团咳速停赛车俱乐部有限公司、同时贵 州百灵企业集团参股安顺市商业银行、贵州和仁堂药业有限公司。
（二）短期偿债能力指标分析
3、速动比率分析：
• 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还 希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关 变现能力的比率指标。这就是速动比率。通常认为正常的速动比 率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。影 响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的 应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多。 因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动 比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。
5,976,300,488.70
1.90% 88,842,366.06 12.09%
0.60% 39,171,192.79 11.45% 696,262,206.92
0.81% 3,225,301.13 0.28% 19,325,741.76 2.64% 166,045,569.95 1.91% 98,407,403.60 0.34% 20,583,856.73 0.70% 22,730,236.13 0.43% 18,602,736.72 33.13% 1,173,196,611.79
资产总计
113,842,366.06 722,495,657.29 36,020,792.11 684,137,449.16 48,206,627.69 16,496,838.59 157,575,032.36 113,908,856.89 20,583,856.73 41,535,564.78 25,419,669.11 1,980,222,710.77
11.27%
1,589,928,760.42
26.60% 958,626,427.76
19.88% 631,302,332.66
65.85%
143,085,758.72
2.39% 115,786,261.32
2.40% 27,299,497.40
23.58%
91,326,247.44
1.53% 71,202,396.21
• ①营运资本=流动资本-流动负债 ②流动比率=流动资产/流动负债 ③速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 ④现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债；（交易 性金融资产指其他流动资产）
（二）短期偿债能力指标分析
1.运营资本分析：
• 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债 权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿 还短期债务的能力。
0.11% 3,117,188.27
0.06% 3,462,709.75
111.08%
3,996,077,777.93
66.87% 3,649,474,638.10
75.67% 346,603,139.83
9.50%
可供出售金融资产 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 生产性生物资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计
83.57% -22.10% -58.45% -28.69% 76.62% -99.42% -79.62%
2.51% -12.30% -5.85% -79.39%
股本
1,411,200,000.00
18.10% 1,411,200,000.00
20.49% -
0.00%
资本公积
135,921,784.42
1.74% 135,921,784.42
1.97% -
0.00%
盈余公积
305,134,340.71
3.91% 255,182,162.00
3.71% 49,952,178.71
19.58%
未分配利润
2,017,893,745.71
归属于母公司所有者权 益合计
3,870,149,870.84
少数股东权益
主要资产 货币资金
重大变化说明
报告期期末余额545,546,011.66元，较年初减少45.45%，主要原因是报告 期内投资增加，经营活动现金净流量减少所致。
应收票据及应收 报告期期末余额2,340,455,154.45元，较年初增加43.31%，主要原因是报
账款
告期内销售收入增加所致。
长期股权投资
所有者权益合计
7,794,899,384.36
100.00% 6,887,003,405.57
100.00% 907,895,978.79
13.18%
负债和所有者权益总计 9,846,450,359.54
16,842,478,235.13
-6,996,027,875.59
-41.54%
（一）资产规模和资产结构分析
（二）短期偿债能力指标分析
2.流动比率分析：
• 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业 短期偿债能力的大小。
• 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的 能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高， 比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影 响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比 率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必 影响生产经营活动顺利开展。
1.资产规模分析：
• 从上表可以看出，公司2018年的非流动资产的比重33.13%低于流 动资产比重66.87%，说明公司变现能力强，公司的应变能力强， 公司近期的经营风险不大。与上年相比，流动资产的比重，由 75.67%下降到66.87%，非流动资产的比重由24.33%上升到 33.13%，由此可以看出公司的变现能力变差了，具体原由如下：
100.00% 4,822,671,249.89
1.84% 25,000,000.00 0.00% 722,495,657.29 0.81% -3,150,400.68 14.44% -12,124,757.76 0.07% 44,981,326.56 0.40% -2,828,903.17 3.44% -8,470,537.59 2.04% 15,501,453.29 0.43% 0.47% 18,805,328.65 0.39% 6,816,932.39 24.33% 807,026,098.98
54,599,642.68
25.89% 1,617,503,038.82
23.49% 400,390,706.89
49.65% 3,419,806,985.24
49.66% 450,342,885.60
0.70% 47,389,435.09
0.69% 7,210,207.59
24.75% 13.17% 15.21%
报告期期末余额722,495,657.29元，较年初增加100%，主要原因是报告期 内对云南
植物药业进行增资扩股所致。
长期待摊费用
报告期期末余额41,535,564.78元，较年初增加82.73%，主要原因是报告 期内子公司中医糖尿病医院建设费用增加所致。
报告期期末余额25,419,669,11元，较年初增加36.64%，主要原因是报告 递延所得税资产 期内因坏账准备、未实现内部损益等原因造成的所得税时间性差异增加所
二、 资产 负债 表分
析
贵州百灵企业集团制药股份有限公司
项目 流动资产 货币资金 应收票据及应收账款 其中：应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 其中：应收利息 存货 其他流动资产 流动资产合计
期末余额
期初余额
增减变动
金额
比重
金额
比重
金额
比重
545,546,011.66
9.13% 1,000,141,181.09
致。
（二）短期偿债能力指标分析
2.资产结构分析：
• 从表中可以看出，流动资产占总资产比重为66.87%，非流动资产 占总资产的比重为33.13%，说明公司相对来说比较稳定，企业近 期经营不存在风险，长期经营风险也比较小。流动负债占总负债的 比重为98.59%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿 债的压力较大。非流动负债为1.41%，说明企业在经营过程中对长 期资金的依赖性极小。企业的长期的偿债无压力。
（二）短期偿债能力指标分析
指标 营运资本 流动比率 速动比率 现金比率
期末余额（元） 1,973,524,326.63 1.98 1.55 0.27
期初余额（元） -6,275,199,383.51
0.37 0.28 0.10
变动情况 8,248,723,710.14 1.61 1.26 0.17