BT项目详解

四、 BT项目招标策划的关键节点
4 施工标段划分
➢ 对于建设规模比较大的BT项目，若由一 个中标人负责投融资和建设施工，将会 受到资金来源、施工机械、劳动力、管 理力量等方面的限制，可能会明显影响 投（融）资效果、施工工期和施工质量。
四、 BT项目招标策划的关键节点
5 融资支持
（1）中标人的贷款合同协议，按银行、招标 人、投标人（承包人）三方共同签订的文本 为准；
四、BT项目招标策划的关键节点
1 发包方式确定 （1）承包商有本工程要求的工作经验； （2）承包商信誉可靠； （3）承包商有完成本工程项目的财务能 力。
四、 BT项目招标策划的关键节点
• 2 招标范围的确定
• 承包人仅对建安工程部分进行全额投（融）资； • • 建安工程全称为建筑安装工程，指采暖、空调、电气、
是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模 式，系指根据项目发起人通过与投资者签订合同， 由投资者负责项目的融资、建设，并在规定的时间 内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根 据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投 资及确定的回报。
本质上便是公用基础设施商品化的全过程。
一、BT项目的概念及阶段要素
工作风险、来自最终投资者的风险。 • 通过更深入、细致的工作消灭部分风险因素：
如前期工作风 险、来自最终投资者的风险。 • 提高期望收益来抵消风险损失：如资金风险 • 当面对可能带来毁灭性的后果时，选择放弃来
彻底回避风险；
五、BT模式的风险与防范
• 2、风险的事中控制 • 需要有专业技术人员和法务人员及时
人的到期和预期债权；承包人的债权人 一般是政府，相对来讲是有保证的。
六、BT项目的法律特征
1、BT法律性质的特殊性 BT特许协议的特殊性在BT运作中政府主管部门授权
私人投资者进行BT项目建设的协议，不同于政府对建 设项目的批准书。 BT特许协议的法律性质，从不同角度，可以得出不同 的定性。所以，BT特许协议并不专属于平等主体之间 的合同，不单纯是行政机关为了特定的行政管理目标 和履行行政职能而与相对人协商达成一致的协议。恰 恰相反，BT特许协议的内涵和外延，早已突破了单一 学科的局限，而扩及于或涉及到民事、行政、经济法 等，形成了一种多门类、跨学科的边缘性综合学科。
对项目的执行情况进行监督，保证BT项 目顺利进行 • 3、风险的事后挽救
五、BT模式的风险与防范
• （二）BT项目的风险补救措施 • 1、保全建设项目，如果建设项目尚未移
交，理论上讲该项目的所有权人仍是BT 项目的建设承包人。
五、BT模式的风险与防范
• （二）BT项目的风险补救措施 • 2、如果项目已经移交，保全BT建设承包
• 回购是指最终投资者在约定的时间内一次性或分期向 BT投资者支付约定的回购金额，进而拥有该项目的所 有权。
二、BT — BOT
• Байду номын сангаас、BOT
• BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，通 常直译为“建设－经营－转让”。这种译法直截了当， 但不能反映BOT的实质。
• BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方 式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向 私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设 某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服 务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格 可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。 整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限 结束时，私人机构按约定将该设施移交给政府部门，转 由政府指定部门经营和管理。所以，BOT一词意译为 “基础设施特许权”更为合适。
• 营建管理是BT投资者利用自身资源和专业经验根据既定的施工 图纸、项目预算、功能布局、计划工期等指标来实施特定的工 程项目，使其在既定的指标内完成建设并移交使用权给最终投 资者的过程。
一、BT项目的概念及阶段要素
• 资金运作是指BT投资者为既定的项目提供资金并进行 有效管理的过程。 BT项目方式下的资金从资金的组成 上讲可以包括或部分包括：前期工作资金（咨询费、 土地费用、拆迁费用、勘探设计费、建设规费、监理 费等）、建安工程费（土建工程费、水电工程费、装 修工程费、市政工程费、设备及设备安装调试费、基 本预备费、其他费用）、铺底流动资金、融资费用、 风险金等。
四、 BT项目招标策划的关键节点
• 7 回购协议应包括的内容 • 缔约双方的名称、住所、注册地和法定代表人的姓名、
国籍、职务； • 项目合同价； • 项目设计、建造的标准； • 项目进度及项目延期、中止或者终止的后果； • 待项目终止和项目期满，项目设施及权益移交地方政府
或授权机构的标准和程序； • 风险分担的原则； • 项目公司权利、义务的转让； • 项目设施及权益的担保； • 特许协议约定的地方政府或者授权机构和项目公司的其
• 前期工作包括：投资机会研究、项目建议书、初步可行性研究、 可行性研究、环境测评、初步设计和投资概算、可研评审、施 工图设计和施工图预算、土地征用、场地拆迁等。 投资机会研究（Opportunity Study）
• 是进行可行性研究之前的准备性调查研究，为寻求有价值 的投资机会而对项目的背景、投资条件、市场状况等进行 的初步调查研究和分析预测。
• （一）BT模式运作 • 1、政府根据当地社会经济发展需要对项目进行立项，
完成项目建议书、可行性研究、筹划报批等工作。 • 政府将项目融资和建设的特许权转让给投资方 • 投资方进行项目融资 • 政府与投资方签订BT投资合同，投资方组建BT项目公
司 • 投资方在建设期间形式业主的职能，对项目进行融资、
高强集团法务部
• 课题：BT 项目的探讨与研究
目录
• 一、BT业务的概念及其阶段要素 • 二、BT — BOT • 三、BT项目模式 • 四、 BT 项目招标策划的关键节点 • 五、BT模式风险及其补救措施 • 六、BT项目的法律特征
一、BT项目的概念及阶段要素
1、BT项目概念 BT（Build—Tranfer）：即建造——移交，
工程竣工验收合格，同时得到相应专业管理部门认可 的次日起满一年。 • （4）回购款支付其他有关规定 • ①中标人未能按合同约定的时间交付合格工程的，招 标单位回购款支付日期则相应顺延，且不支付利息， 并对中标人处以建安总价每天0.2‰的延期罚款。 • ②招标人未能按合同规定约定的时间支付回购款，按 当期银行贷款利息支付中标人该笔延误款的利息，并 向中标人每天支付延误款0.1‰的滞纳金。
建设、并承担期间的风险。
三、BT项目
• （一）BT模式运作 • 2、项目竣工后，按BT合同，投资方将完
工验收合格的项目移交给政府，政府按 照约定总价（或计量总价加上合理回报） 按比例分期偿还投资方的融资和建设费 用。
三、BT项目
• （一）BT模式运作 • 3、政府在BT投资全过程中行使监管，保
证BT投资项目的顺利融资、建设、移交。 • 投资方是否具有与项目规模相适应的实
于关于培育发展工程总承包和工程项目管理企 业的指导意见》第四章第七条“鼓励有投融资 能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项 目，根据业主的要求按照建设—转让(BT) 、建 设--经营--转让(BOT) 、建设—拥有--经营 (BOO) 、建设--拥有--经营--转让(BOOT)等方 式组织实施。”
照明、电梯、（水、燃气、通气）管道设备与机械的 安装工程。
• 由招标人负责征地动拆迁等前期工作；
• 在招标人及其委托监理单位的管理下，由中标人负责 项目施工阶段建设管理及施工总承包工作。
四、 BT项目招标策划的关键节点
3 对投标人资质要求 ➢ 年营业额数据表； ➢ 财务状况； ➢ 是否为联合体投标； ➢ 是否有类似项目建设经验。
（2）按《政府采购法》及相关建筑法规，由 招标人出具相应的政府采购支付承诺函。若 招标人不能按合同要求履约时，则由政府按 合同规定，直接向中标人拨付回购款。
四、 BT项目招标策划的关键节点
• 6 回购有关规定 • （1）明确回购资金来源； • （2）回购款数额一般以综合测算和分析为基准： • （3）关于回购方式，可有两种建议方案，但前提是：
二、BT — BOT
• 3、BT相对BOT来讲的特点
• 企业不参与市政基础设施的经营，由政府直接回购 • 质保期满后市政建设的维修与建设单位分离 • 政府利用BT项目的运营在一定阶段产生稳定的现金流 • 政府回赎BT项目后可以再次融资，投入到更多的基础
项目建设中去积极的带动经济发展。
三、BT项目
力，是BT项目能否顺利建设和移交的关 键。
三、BT项目
• （二）实施BT模式的依据 • 1、根据《中华人民共和国政府采购法》
第二条“政府采购是指各级国家机关、 事业单位和团体组织，使用财政性资金 采购依法制定的集中采购目录以内的或 者采购限额标准以上的货物、工程和服 务的行为。”
三、BT项目
• （二）实施BT模式的依据 • 2. 根据中华人民共和国建设部[2003]30号《关
• 2、 BT方式具有以下显著特点： • BT是一种投资建设模式 • 只有政府的基础设施项目才能采用BT方
式 • 政府利用的是非政府资金 • 项目的投融资和建设者应是建筑商 • 项目在规定的时间建成后立即有偿转让
一、BT项目的概念及阶段要素
3. BT业务包括四个阶段要素：前期工作、营建管理、资金运作、 回购
二、BT — BOT
2、BOT 的特点 • 当代资本主义国家在市场经济的基础之上引入了强
有力的国家干预。同时经济学在理论上也肯定了“看 得见的手”的作用，市场经济逐渐演变成市场和计划 相结合的混合经济。 BOT恰恰具有这种市场机制和政 府干预相结合的混合经济的特色。 • 1、BOT能够保持市场机制发挥作用。BOT项目的大 部分经济行为都在市场上进行，政府以招标方式确定 项目公司的做法本身也包含了竞争机制。 2、BOT为政府干预提供了有效的途径，这就是和私 人机构达成的有关BOT的协议。尽管BOT协议的执行 全部由项目公司负责，但政府自始至终都拥有对该项 目的控制权。
• 5、BT是合同的组合 通过合同确立了BT所涉及当事人的权利义
三、BT项目
• （三）ＢＴ模式的运作过程 • 1. 项目的确定阶段：政府对项目立项,完成项目建设
书、可行性研究、筹划报批等工作； • 2. 项目的前期准备阶段：政府确定融资模式、贷款
金额的时间及数量上的要求、偿还资金的计划安排等 工作； • 3. 项目的合同确定阶段：政府确定投资方，谈判商 定双方的权利与义务等工作； • 4. 项目的建设阶段：参与各方按BT合同要求，行使 权利，履行义务； • 5. 项目的移交阶段：竣工验收合格、合同期满，投 资方有偿移交给政府，政府按约定总价，按比例分期 偿还投资方的融资和建设费用。
他权利、义务等。
四、 BT项目招标策划的关键节点
8 招标人对投标人投（融）资要求
五、BT模式的风险与防范
• （一）BT经营模式的风险管理 • 事前预防 • 事中控制 • 事后挽救
五、BT模式的风险与防范
• 1、事情防范 • 风险的事前预防防治措施包括： • 通过保险，转移风险：如营建风险。 • 通过详尽的协议条款减少或转移风险：如前期
六、BT项目的法律特征
• 2、BT主体的特殊性 一方为政府或代表政府的政府机构；
另一方为私人投资者或企业，大多数为 外商企业，其中政府或代表政府的政府 机构既是一个与私人投资者或企业地位 平等的伙伴，又是一个具体实施的监督 者，即具有双重身份。
六、BT项目的法律特征
• 3、BT投资客体的特殊性
作为BT的标的基础设施，如桥梁、公路等， 不同于其他的投资项目，属于社会公益事业， 政府对其享有绝对的建设权。同时，又因BT涉 及到本国使用者之利益，国家必须权衡国情和 投资者利益两个方面，对其行使价格决定权及 相应的管理监督权。
六、BT项目的法律特征
• 4、BT法律关系的复杂性
BT内容涉及投资、融资、建设、转让等一 系列活动，当事人与参与人包括东道国政府、 项目主办人、项目公司、项目货款人、项目原 材料供应商、融资担保人、保险公司以及其他 可能的参与人。因此，BT投资方式形成了众多 当事人或参与人的纷繁复杂的法律关系。
六、BT项目的法律特征