(金融保险)戴国强货币银行学部分习题
戴国强《货币金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-380
1.1 复习笔记......................................................................................................................................................6 1.2 课后习题详解..............................................................................................................................................8 1.3 考研真题与典型题详解............................................................................................................................10 第二章 货币与货币制度.........................................................................................................................................15 2.1 复习笔记................................
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第一章金融与经济一、概念题1．汇票答：汇票是指由债权人发给债务人，命令他支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。
一张合格的汇票要求包括如下内容：①在票据上注明为“汇票”；②注明发票人、收款人和付款人的全称并由发票人盖章；③注明一定的货币金额；④注明发票时间；⑤注明到期时间；⑥注明系无条件支付。
汇票包括商业汇票和银行汇票两种。
前者是指企业之间在赊购赊销商品时，由赊销方（债权人）向赊购方（债务人）或其委托银行发行的票据，它要求赊购方或其委托银行签章承兑，承认在汇票到期日付款给赊销方或持票人。
承兑后的汇票称为承兑汇票，由赊购方自己承兑的汇票称为商业承兑汇票，由赊购方委托银行承兑的汇票称为银行承兑汇票。
银行汇票是银行承办汇兑业务时发出的票据。
2．信用卡答：信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种赋予信用的证书。
需要使用信用卡的消费者一般要向银行或经办公司提出申请，经审查合格后取得。
信用卡的持有者可在当地或外地指定的商店购货、旅店投宿、饭店就餐、车站乘车等。
3．间接融资（南开大学2000研）答：间接融资是指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。
其优势在于：①可以动员零星存款。
②可以减少信息成本和合约成本。
③实现期限转化。
④通过资产多元化降低风险。
其劣势在于割断资金供需双方联系，对中介机构更为依赖。
当前，直接金融市场发展迅速，对传统的间接融资模式造成极大的冲击。
4．汇票与本票答：这是商业票据的两种基本形式。
本票是出票人承诺自己在约定期限内无条件支付一定款项给收款人或持票人的支付承诺书。
它涉及到两个关系人，即出票人和受票人。
汇票是出票人命令付款人在见票或约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。
它涉及到三个关系人，即出票人、付款人和持票人。
二者均可背书转让，被背书人对前手拥有追索权，但汇票需经过承兑方能生效，其中经银行承兑的票据信用较高，更容易流通。
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第四章金融体系与金融改革4.1 复习笔记一、金融体系1．金融体系的内涵金融体系是由金融机构和监管协调机构通过法律、经济习惯等在一定经济体制中形成的。
金融体系产生于经济体系，又相对独立发展，它能影响经济体系的发展及其结构。
一国的金融体系包含金融机构体系、金融监管体系、信用体系和法律体系等多个层次。
对于一个经济系统而言，金融体系必须是一个能自我平衡的体系，否则将会引发金融危机、经济危机乃至政治危机2．金融体系的分类按照不同的标准，金融体系可以有不同的分类，具体如下：（1）按照国内和国际范围，分为国内金融体系、区域金融体系和国际金融体系。
国内金融体系是一国的金融公司包括国外投资机构在国内的分支机构，在一国金融管理机制下的金融体系。
区域金融体系是多个国家或地区的金融体系的有机结合，金融机构和监管协调组织互相交叉或共有，资本互相融通，金融有关的司法相似。
国际金融体系是由世界所有相互有金融联系的国家组成的系统，是多个区域金融体系的有机结合，在现代通讯网络和国际协议的支持下，为世界各国提供各种金融服务。
（2）按照供求关系，分为供求均衡性金融体系和供求非均衡性金融体系。
金融体系的均衡是指使人们对既定体系安排和体系结构的一种满足状态或满意状态。
金融体系的非均衡是指人们对现行金融体系的一种不满意状态，或不适应现行金融体系的发展，欲改变这一状况的状态。
（3）按照金融体制的不同，分为市场经济体制下的金融体系和计划经济体制下的金融体系。
市场经济体制下的金融体系是商品经济高度发展的产物。
这种体系一般包括商业银行、非银行会融机构、金融市场和中央银行等部分。
计划经济体制下的金融体系是与计划经济体制相适应的，这种金融体系的最大特点就是在资金的融通和配置中发挥主要作用的是计划，而不是市场。
3．金融机构体系一国金融体系最重要的组成部分是金融机构体系，主要包括存款型金融机构、契约型储蓄机构和投资型金融机构等。
（1）存款型金融机构①商业银行；②储蓄银行；③信用社。
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第六章投资银行一、概念题1．Syndicated Loan（中财2000研）答：银团贷款，也称辛迪加贷款，是由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为参与行，共同向某一借款人提供的金额较大的中长期贷款。
银团贷款可分为直接和间接两种具体形式，前者是银团内各成员行委托一家银行为代理行，向借款人发放、收回和统一管理贷款，后者是由一家牵头行将参加贷款份额转售给其他成员银行，全部贷款管理管理工作由牵头行负责。
2．贷款证券化答：贷款证券化是为解决流动性问题的一种创新。
具体操作是把抵押贷款标准化，以此为抵押发行抵押担保证券，在市场上流通转让，为抵押贷款提供了流动性。
最初是美国为鼓励银行发放住房抵押贷款，由美国政府国民抵押协会创造的。
后来又推出了以其他资产担保贷款为基础的抵押担保证券。
贷款证券化兼有资产业务创新和负债业务创新两重性质，既增强了商业银行资产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。
3．资产证券化（人行2003研；吉林大学2003研；人大2002研；东北财大2001研；首都经贸大学2009研）答：资产证券化指的是通过对流动性差，或者说不能立即变现，但却有稳定的预期收益的资产进行重组，将其转换为可以公开买卖的证券的过程，它是证券化的高级阶段。
按照被证券化的资产种类区分，资产证券化可以被分为实物资产的证券化和金融资产的证券化。
资产证券化的几个关键步骤是：（1）资产的出售，资产出售须以买卖双方已签订的书面资产买卖协议为依据，出售时卖方拥有对标的资产的全部权利，买方要对标的资产支付对价；（2）信用提高，资产证券化需要对资产支持证券进行信用提高，信用提高可以由发起人，也可以由第三方进行；（3）资产证券的信用评级，信用评级由专门评级机构应资产证券发行人或承销人的委托进行。
评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，或基础资产提前支付所引起的风险，而主要考虑资产的信用风险；（4）发售证券，经过信用提高的和信用定级后，即可通过投资银行发售证券，获取收入，以向发起人支付购买资产的价格。
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第十章 金融市场与金融工具
一、概念题 1．期权合约（人大 2001 研） 答：亦称“选择权合约”、“期权合同”。它是期权交易参与者双方为买卖期权而签订的 合同。期权合约规定了买卖双方的权利和义务，且这种权利和义务是不对称的。合约买方有 权利选择是否执行、转售、放弃期权，不具有强制性，而合约卖方则在买方执行期权时，有 义务必须履行合约规定，具有强制性。 期权合约的内容主要包括：①期权的期限和到期日。期权合约的有效期限一般为 3 个 月。到期日为该月的第三个星期六。②交易的金融资产或商品的种类、数量。③协定价格与 期权费。④期权的类型，即选择美国式还是欧洲式。⑤保证金比率的规定。此外，期权合约 还涉及交易时间、交易方法、货币选择、结算、价格波动幅度等方面的内容。
二、选择题 1．短期资金融通市场又称为（ ）。 A．初级市场 B．货币市场 C．资本市场 D．次级市场 【答案】B
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【解析】A 项初级市场是指证券的发行市场；C 项资本市场的长期资金融通市场；D 项 次级市场是指证券的流通市场。
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换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确 约定，债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有 者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变 现。
2．商业银行超额准备金减少与社会公众持有货币减少意味着（ ）。 A．市场利率下降 B．市场利率上升 C．宏观货币政策紧缩 D．国债价格下降 【答案】BCD 【解析】商业银行超额准备金减少与社会公众持有货币减少，这表明宏观货币政策紧缩， 市场利率上升，国债价格下降。
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第四章金融体系与金融改革一、概念题1．商业银行答：商业银行是指利用多种金融负债筹集资金，经营多种金融资产业务，并在负债资产业务中利用负债进行信用创造，追求最大利润，向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行已经成为国民经济活动的中枢，对全社会的货币供给具有重要影响，是全社会资本运动的中心，并成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础。
商业银行在现代经济活动中所发挥的基本功能主要有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和调节经济五项功能。
2．储蓄银行答：储蓄银行是专门办理储蓄业务的银行。
储蓄银行的名称各国有所不同，在美国，其名称为储蓄放款协会或互助储蓄银行；在英国，储蓄银行叫做信托储蓄银行；还有些国家有专门的邮政储蓄和民间的信贷协会等类似的机构。
储蓄银行的资金来源除了自有资本外，主要是吸收小规模的居民储蓄存款与定期存款，各种存款占其总负债的比重达80%左右，此外还通过货币市场从同业借入资金。
其资产主要用于中长期不动产抵押贷款；购买政府的债券及公司股票债券；对个人提供分期付款的消费信贷；对市政机构贷款等。
但近几年来，储蓄银行与商业银行的界限日益模糊，与商业银行等金融中介机构的竞争也日趋激烈。
3．保险公司答：保险公司是指按照合同约定，办理保险业务，在风险发生时对投保人或被保险人给予赔偿或支付的金融中介机构。
按照不同的分类标准可以划分为：法定保险公司和自愿保险公司，财产保险公司和人寿保险公司、公营保险公司与私营保险公司以及公私合营保险公司、原保险公司和再保险公司等。
保险公司的资金来源主要是投保人交纳的保险费；资金运用主要分成两部分，一部分用于应付赔偿所需，另一部分用于投资证券、发放不动产抵押贷款和保单贷款等。
保险公司是除银行外最重要的金融机构，在各国国民经济中发挥着重要的作用。
4．信托投资公司答：信托投资公司指经营信托和投资业务的专业金融机构。
除办理一般信托业务以外，其突出的特点在于经营投资业务。
具体来讲，主要经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行、投资等业务。
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第十二章金融市场理论发展1．早期的投资理论和现代投资理论有何区别?答：（1）早期投资理论20世纪50年代以前的投资组合理论已经提出了考虑不确定条件下，追求风险最小化和收益最大化的基本思想，认识到风险分散化的作用，以及区分有效、无效组合，并将组合的收益风险作为一个整体来考虑，这其实也是现代投资组合理论的精髓。
但不足的是，这些理论大多停留于纯文字论述或表达上，缺乏一个计量的模型和一个完整的体系来做进一步精确的论证。
（2）现代投资理论现代资产组合理论主要由哈里·马科维茨的资产组合理论、威廉·夏普的资本资产定价理论和斯蒂芬·罗斯的套利定价理论组成。
马科维茨开创了在不确定条件下理性投资者进行资产组合投资的理论和方法，并第一次采用定量的方法证明了分散投资的优点，这标志着现代资产组合理论的诞生。
他认为，资本市场上的投资者应该从自身的偏好出发，结合衡量收益和风险的期望收益率和标准差所组成的有效集，对证券组合的最优资产结构进行选择。
夏普的资本资产定价理论用资本市场线和证券市场线，回答了组合中单个资产的风险如何测定、价格由什么决定以及如何决定，解释了证券的风险和收益的关系，使证券理论由规范经济学进入到实证经济学的范畴。
罗斯开创了套利定价模型，绕过了资本资产定价理论的一系列严格假设，从一个更为广泛的角度来说明均衡市场上的风险资产定价问题。
2．CAPM中的β系数和APT的因素敏感性系数有什么联系?答：（1）CAPM中的β系数是个别资产风险相对于市场证券组合风险的测度，测度了单个证券的市场风险。
证券的风险可以分为系统风险和非系统风险，β是衡量系统风险的指标。
（2）APT即套利定价模型，它建立在因素模型的基础之上。
因素模型分为单因素模型和多因素模型。
单因素模型与多因素模型的区别是将所有的系统风险都归结为单一因素的敏感性系数还是多种因素的敏感性系数，但都是在系统风险发挥作用的前提下。
所以，CAPM中的β系数和APT的因素敏感性系数都是衡量系统性风险的指标。
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第十二章金融市场理论发展一、概念题1．资本市场线答：在期望收益率和标准差的坐标系中，连接无风险资产F与市场组合M的射线称为资本市场线。
它的方程是：()()m fP f fmE R RE R R Rσ-=++·Pσ。
其中：E和σ分别表示证券或组合的期望收益率和方差，f、m和p分别表示无风险证券、市场组合和任意有效组合。
资本市场线表明了有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系。
2．资产定价理论（天津财经学院2004研）答：资产定价理论是说明证券的收益与其风险及相互之间关系的理论。
主要的理论有资本资产定价模型和套利定价模型。
资本资产定价模型诞生于60年代初期，其结论是：证券的期望收益与其贝塔系数之间的关系是正的线性关系。
套利定价模型诞生于70年代，其主要解决的是证券收益之间的相互关系。
套利定价理论假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的。
当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时，两种证券的收益之间就存在相关性。
通过比较可见，虽然资本资产定价模型考虑到证券之间的相关性，但是它并不确认引起相关性的有关重要因素。
3．系统性风险（武大2003研）答：系统性风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这些因素包括社会、政治、经济等各个方面，来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的，因此又叫不可回避风险。
这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。
系统风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险等。
政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法规出台，引起的风险。
这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中期波动，而是指证券行情长期趋势的改变。
利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。
利率从两方面影响证券价格：第一，改变资金流向；第二，影响公司的盈利。
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。
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第五章商业银行1．商业银行有哪些特性?它的主要职能有哪些?答：（1）商业银行的特性商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
它具有如下特性:①商业银行具有一般的企业特征。
商业银行拥有业务经营所必需的自有资本，实行独立核算、自负盈亏，其经营目标是利润最大化（股东权益最大化）。
②商业银行是特殊的企业商业银行是经营货币资金、提供金融服务的企业，其创造的是能够充当一般等价物的存款货币。
③商业银行不同于其他金融机构：a．商业银行不同于中央银行。
商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务；而中央银行只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策，调控经济运行、监管金融机构的职责。
b．商业银行也不同于其他金融机构。
商业银行能提供全面的金融服务，并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。
（2）商业银行的职能商业银行在现代经济活动中发挥的功能主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项功能。
①信用中介该职能是指，一方面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行负债；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域，成为银行资产。
商业银行通过信用中介职能，全面、高效地融通社会货币资金，为社会配置资源，并通过借贷的利息差额获取利润。
②支付中介该职能是指，商业银行作为货币经营机构，为客户保管、出纳和代理支付货币。
商业银行支付中介职能的发挥一方面大大减少了现金的使用量和流通量，从而节约了现金的流通费用；另一方面又加速了结算过程和货币资金的周转，等于增加了生产资金的总量，从而促进了社会再生产的扩大。
同时，商业银行也可借此拥有稳定廉价的存款，降低了资金成本。
③信用创造在部分准备制度下，商业银行在缴纳法定存款准备金和保留一定库存现金后，可运用自己所吸收的存款发放贷款。
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第七章其他金融机构7.1 复习笔记一、存款型金融机构存款型金融机构是从个人和机构接受存款并发放贷款的金融中介机构，以经营存、贷款业务为主，并为顾客提供多种金融服务；它们创造存款，构成货币供应的重要组成部分；在金融系统中占有重要地位，受到严格的管制。
活期存款账户是个人或公司等实体进行支付的主要手段，政府的货币政策也通过银行系统得以实施。
存款型金融机构主要有商业银行（Commercial Banks）、储蓄银行（Savings Banks）和信用合作社（Credit Unions）等。
1．商业银行商业银行主要通过发行支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于发放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券，并提供广泛的金融服务。
商业银行是各国最重要的一种金融中介机构，其所拥有的总资产最大，提供的金融服务也最全面。
2．储蓄银行（1）储蓄银行是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的金融机构。
（2）不同于我国，在西方不少国家，储蓄银行是专门的、独立的金融机构，大多有专门的管理法令，一方面保护小额储蓄人的利益，另一方面规定资金投向；储蓄银行名称各国有所差异，但其功能基本相同；储蓄银行的形式既有私营，也有公营，有的国家绝大部分储蓄银行都是公营的；储蓄银行的储蓄存款余额较为稳定，主要用于长期投资，其业务活动受到约束，近年来已有所突破，有些储蓄银行已开始经营过去只有商业银行才能经营的业务。
（3）在美国，储蓄银行主要有储蓄贷款协会和互助储蓄银行两种形式。
①储蓄贷款协会的主要资金来源是储蓄存款（通常称为股份）、定期存款和支票存款，其主要资金运用是发放抵押贷款。
其与商业银行之间界限较为模糊，竞争也日益激烈。
②互助储蓄银行和储蓄贷款协会相似，也是靠接受存款来筹措资金。
但是，在组织结构方面与储蓄贷款协会有重要的不同，它们是合作性质的存款机构，存款人就是股东，拥有银行净资产中的一个份额。
3．信用合作社（1）信用合作社是在西方国家中普遍存在的一种互助合作性金融组织，有农村农民的信用合作社，有城市手工业者或某一行业等特定范围成员的信用合作社。
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第五章商业银行一、概念题1．流动性（上财1998研）答：流动性包括资产的流动性和负债的流动性两个大的方面。
商业银行要保持足够的流动性，以适当的价格取得可用资金的方法有两种，一是实行资产的变现，二是通过负债的途径，或者以增资的方式取得资金，或者以吸收存款或借款方式筹得资金。
资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个，一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，即越容易变现，则该项资产的流动性就越强。
商业银行主要通过主动性负债和潜力养成法来提高负债的流动性。
2．基础头寸（上财1996研）答：商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金，商业银行的资金头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。
基础头寸是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额储备金之和。
之所以称之为基础头寸，不仅是因为库存现金与在中央银行的超额储备金都是商业银行随时可以动用的资金，而且还是银行一切资金清算的最终支付手段，无论是客户存款的提取和转移，还是对同业和中央银行的资金清算，都需通过基础头寸来进行。
在基础头寸中，库存现金与在中央银行的超额储备金是可以相互转化的。
3．贷款质量五级分类管理答：从2002年起，我国各类银行对贷款质量实行了新的分类管理原则和方法。
按照中国人民银行制定的《贷款风险分类指导原则》，根据贷款风险大小，将银行的贷款质量分为正常、关注、次级、可疑、损失五级，后三级的贷款合称“不良贷款”。
（1）“正常”是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款的本息不能按时足额偿还；（2）“关注”是指尽管借款人目前有能力偿还贷款的本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；（3）“次级”是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款的本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；（4）“可疑”是指借款人无法足额偿还贷款的本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；（5）“损失”是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
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第五章商业银行5.1 复习笔记一、商业银行的起源与发展商业银行主要通过以下两种途径产生：一是从旧式高利贷银行转变过来。
早期银行发放的贷款主要是高利贷，随着资本主义生产关系的确立，高利贷因利息率过高而影响了资本家的利润，不利于资本主义经济的发展。
为顺应资本主义经济发展的需要，不少高利贷银行选择了降低贷款利率，转变为商业银行，这是早期商业银行产生的主要途径。
商业银行产生的第二条途径是根据资本主义经济发展的需要，按照资本主义原则，以股份公司形式组建而成。
大多数商业银行是按这一方式建立的。
二、商业银行的性质、职能与作用一、商业银行的性质1．商业银行的性质商业银行是以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
（1）商业银行具有一般的企业特征。
商业银行拥有业务经营所必需的自有资本；商业银行实行独立核算、自负盈亏；其经营目标是利润最大化。
（2）商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的金融企业，是一种特殊的企业。
商业银行的活动范围是货币信用和金融服务领域。
（3）商业银行不同于其他金融机构。
①与中央银行相比较。
商业银行是为工商企业、公众及政府提供金融服务的金融机构，而中央银行是只向政府和金融机构提供服务的具有银行特征的政府机关。
②与其他金融机构相比较，商业银行是经营网点最多、服务范围最全面的金融机构。
长期以来，只有商业银行能够吸收可签发支票的活期存款，因而独具创造货币的功能。
2．商业银行的职能与作用商业银行在现代经济活动中发挥的功能主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项功能。
（1）信用中介商业银行本来是一个信用受授的中介机构，因此，信用中介是最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。
一方面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行负债；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域，成为银行资产。
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第八章中央银行1．简述中央银行的产生与发展。
答：（1）中央银行的产生在商品经济的发展比较成熟，金融业的发展客观需求的基本前提下，中央银行产生了。
纵观各国历史，中央银行的产生主要有以下两条途径：一条是由信誉好、实力强大的商业银行经过逐步演变，最终发展而成，如英格兰银行和瑞典银行；另一条则是由政府出面直接组建而成，如美国的联邦储备体系。
1913年，美国联邦储备体系的建立标志着中央银行制度在世界范围的基本确立，其后，中央银行制度进入快速发展阶段。
（2）中央银行的发展①第一阶段：中央银行制度的推广（1914～1945年）为解决一战中的普遍严重的通货膨胀，战后各国召开第一次国际金融会议，提出：为稳定币值、消除通货膨胀，各国中央银行应摆脱政府政治上的控制，实行稳健的金融政策；尚未成立中央银行的国家应尽快成立中央银行，以稳定第一次世界大战后币制、汇率和金融混乱的局面。
在此理论基础上，各国纷纷通过新建或改建成立了中央银行。
②第二阶段：中央银行制度的强化（1946年至今）二战后，各国（包括新独立国家）普遍信奉凯恩斯的宏观经济理论，以货币政策、财政政策来管理经济。
考虑到中央银行在货币政策制定和执行中的重要地位，各国加强了中央银行制度的建设，表现在：a．中央银行实行国有化。
b．国家加强对中央银行的控制。
c．强化了中央银行货币政策的宏观调控功能。
d．强化中央银行国际间合作。
e．跨国中央银行的出现，如欧洲中央银行。
2．简述第二次世界大战后中央银行制度的强化主要体现在哪些方面。
答：第二次世界大战后，各国为发展经济，普遍信奉凯恩斯的宏观经济理论，以货币政策、财政政策来管理经济。
考虑到中央银行在货币政策制定和执行中的重要地位，各国加强了中央银行制度的建设。
中央银行制度的强化主要体现在以下方面。
（1）中央银行的国有化第二次世界大战后，绝大多数国家的中央银行的经营权和决策权归国家所有，成为事实上的国有化。
（2）国家对中央银行控制的加强第二次世界大战之后，各国都加强了对中央银行的控制力度，主要表现为：中央银行成为国家制定和执行货币政策的机构，直接受国家的控制和监督，中央银行的最高领导者一般由国家任命。
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第十六章国际资本流动与国际金融危机第一部分填空题1、对国际直接投资存在三种不同观点:2、国际直接投资对东道国的有利因素主要表现在以下四个方面:;不利因素主要有三方面:、国际融资的具体方式主要有以下几个方面:4、国际债券按定值货币与发行地是否一致，可分为5、国际债券按利率的确定方式，可分为、国际金融危机一般有三种表现形式:、接受欧洲美元存款，并在此基础上提供贷款的银行，称为理境外美元交易的市场，称为成为欧洲货币市场最大的交易中心。
9、短期资本流动可分为以下三个类别:10、国际游资按其风险性可分为两种类型:11、国际游资的来源主要是各种投资基金, 其中为最活跃的国际游资。
第二部分单项选择题1、对国际直接投资的态度，亚当.斯密持外国居民在美国发行的美元债券为 一国居民在另一国发行的以第三国货币定值的债券是5、通过在国际间不断转移的方式以获取较高的短期收益的资金称为国际直接投资使东道国既可以利用外资，又可以引进国外先进的技术和管理技能，所以国际直接投资有利而无害的。
（）2 、大卫.李嘉图对国际直接投资持实用观点。
（）激进观点 B、自由市场观点 C 、 实用观点 D、民族观点 A 业务性资本流动B 、保值性资本流动C 、投机性资本流动D 、国际游资 、是欧洲货币市场最大的交易中心。
A 巴黎B 、苏黎士C 、伦敦D 、纽约 7、 国际短期资本流动又称为资本外逃。
A 业务性资本流动B 、保值性资本流动C 、投机性资本流动D 、国际游资0 6 A 、 扬基债券B 、武士债券C 、 牛头狗债券 D、欧洲债券扬基债券 B 、武士债券C 、 牛头狗债券D 、欧洲债券4、 外国居民在英国发行的美元债券为扬基债券 B 、武士债券C 、 牛头狗债券 D、欧洲债券 第三部分是非判断题1 1、激进观点 自由市场观点 实用观点3 、国际直接投资对东道国和投资国都是利弊兼有。
4 、武士债券为外国居民在美国发行的美元债券。
1、欧洲货币市场的交易几乎完全不受官方的限制。
戴国强《货币金融学》配套题库-章节题库-中央银行【圣才出品】
第八章中央银行一、概念题1．货币发行答：货币发行有两重含义，一是指货币从中央银行的发行库存通过各家商业银行的业务库存流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量，这两者通常都称为货币发行。
货币发行业务是中央银行的主要负债业务，流通中的现金都是通过货币发行业务流出中央银行的，货币发行是基础货币的主要构成部分。
中央银行通过货币发行业务来满足社会商品流通扩大和商品经济发展对货币的客观需要；另一方面是筹集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
中央银行货币发行要遵循垄断发行、要有可靠信用作保证、要具有一定弹性的原则。
2．复合的中央银行制度答：复合的中央银行制度指在一个国家内，中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能集中于某一家大银行身上，不再设专司中央银行职能的银行的中央银行体制。
此种类型的中央银行又可分为两种形式：一种是混合式中央银行制，即既设国家银行，又设商业银行，国家银行兼办一部分中央银行业务，商业银行办理另一部分业务；另一种形式是一体式中央银行制，即中央银行几乎集中了中央银行和商业银行的全部业务与职能于一身。
3．中央银行的中间业务答：指中央银行为获得非利息收入，办理商业银行和其他金融机构资金划拨清算和资金转移的业务。
中央银行是全国清算中心，由于商业银行的准备金集中在中央银行，因而他们彼此之间由于交换各种支付凭证所产生的应收应付款项，就可以通过中央银行的存款账户划拨来清算。
同时中央银行通过资金划拨系统，用网络连接全国主要地区的主要政府部门和银行。
中央银行不仅为商业银行办理票据交换和清算，而且还在全国范围内为商业银行办理异地资金转移业务。
4．政府的银行答：指中央银行为政府服务的职能，即制定和执行一国货币政策，管理全国金融机构，提供国家信用，并代理国家财政收支及提供各种金融服务。
具体地说，其职能体现在以下几个方面：（1）中央银行制定并监督执行金融监管法规。
（2）中央银行向政府提供信用。
戴国强《货币金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(投资银行)【圣才出品】
第六章投资银行6.1 复习笔记一、投资银行的产生与发展1．投资银行的产生及早期发展从投资银行产生和发展的历史来看，20世纪70年代以前，投资银行经历了一个漫长的产生和早期发展过程。
这一过程可分为以下三个阶段：（1）1929年以前：产生及持续发展阶段现代意义上的投资银行最初产生于欧洲，主要是由18、19世纪众多的销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来，其中大多数为商人在经营其他业务时所兼营。
在投资银行的早期发展中，以下几个因素起了突出的重要作用：①证券与证券交易投资银行诞生伊始，就同证券结下了不解之缘，而证券交易及证券交易所的发展，更是投资银行迅猛壮大的催化剂。
证券交易所的发展为投资银行奠定了其作为证券承销商和证券经纪人在证券市场中的突出地位。
②战争及国债以美国为例，在美国独立战争中，美国的战时国会、各州和军队都发行了各种各样的中期债券和临时债券。
战争结束后，美国联邦政府为了取信于民，就以发行联邦债券的形式承担了这笔共达8000万美元的债务。
在发行债券进行筹资的过程中，投资银行作为中介机构起了重要作用；同时，通过经营批发业务、安排证券发行、进行证券承销等，投资银行的自身业务也得到了飞速发展。
③股份公司股份制的出现，为投资银行提供了大显身手的机会，股份公司的发展为投资银行的迅速发展拓展了业务空间，与此同时，投资银行的服务也推动了股份公司的发展。
④基础设施建设资本主义经济的迅猛发展给交通、能源等基础设施造成了巨大的压力，为了缓解这一矛盾，18、19世纪，欧美掀起了建设基础设施的高潮。
在此过程中，资金的需求十分巨大，这是任何个人所无能为力的，于是，投资银行业务在筹资和融资过程中得到了突飞猛进的发展。
不仅如此，投资银行还通过为铁路公司发行股票和债券，达到其控制这些公司的目的。
⑤企业兼并资本主义的发展始终伴随着企业之间的兼并与联合。
为了帮助企业融资并促进并购活动的完成，投资银行在1897年发行了62起可转换成其他证券和资产的债券。
戴国强《货币金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融与经济)【圣才出品】
第一章金融与经济1.1 复习笔记一、货币、银行、金融市场与经济1．货币和经济的联系（1）货币、财产、财富、收入货币是一般等价物，可以购买任何商品。
财产是货币、财物及民事权利义务的总和。
虽然它们都可以在一定时点上测得，但它们所包含的内容是不同的；人们的财产可以用货币来计量，但是，货币只是财产的一小部分。
“富”是指财力，人们拥有的财富不仅包括物质层面的内容，还包括非物质的、精神层面的内容。
收入是经济主体通过交换或其他规定（如税法）所得到的财产，人们可以用货币来计量收入水平，但人们绝不会认为经济主体的收入就只是其所得到的货币。
（2）货币和经济周期通常，在经济高涨和繁荣时，货币的流通速度往往会加快，而在经济衰退和萧条时，货币的流通速度又往往会减慢。
因此，人们可以从货币流通速度变化的趋势来预测经济走势，还可以根据货币流通速度的变化来预测物价的变动。
（3）货币与通货膨胀、通货紧缩当总产出或有效总供给不变或者供给增长跟不上需求增加时，则会导致物价上升，甚至通货膨胀。
而当货币流通速度减慢时，则会引起货币流量缩小，如果没有及时注入足够的购买力，则会引起总需求下降，导致物价下跌，甚至引起通货紧缩。
（4）货币和利率在一般情况下，当货币供给增加，超过货币需求时，利率水平就会下降；反之，当货币供给赶不上货币需求时，利率就会上升。
（5）货币政策为了能更好地发挥货币对经济的推动作用，并将货币对经济的负面作用降到最低限度，人们可以通过中央银行制定货币政策，使用一定的货币政策工具来调节货币供给量或调节利率水平等，进而改变经济主体的预期和行为，达到稳定经济和促进经济增长的目的。
2．银行的功能（1）中介功能银行发挥的中介功能有以下两个方面：一是信用中介，即银行主要采用吸收存款等方式集聚资金，用贷款的方式运用资金，调剂社会资金余缺；二是支付中介，即银行采用吸收活期存款的方式为客户办理转账、支付等业务，以达到节约现金流通费用的目的。
能够充当支付中介是银行区别于其他金融机构的一个重要特点。
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戴国强《货币金融学》第４版教材配套题库戴国强《货币金融学》（第４版）配套题库【考研真题精选＋课后习题＋章节题库】目录第一部分考研真题精选一、概念题二、判断题三、选择题四、简答题五、计算题（六、论述题第二部分课后习题第一篇导论第1章金融与经济第2章货币与货币制度第3章信用、利息与利息率第4章金融体系与金融改革第二篇金融机构第5章商业银行第6章投资银行第7章其他金融机构)第8章中央银行第9章金融监管体系第三篇金融市场第10章金融市场与金融工具第11章金融创新与金融改革第12章金融市场理论的发展第四篇货币理论与货币政策第13章货币需求第14章货币供给第15章通货膨胀与通货紧缩第16章货币经济学的新发展…第17章货币政策的目标与工具第18章货币政策的传导机制第五篇国际金融与经济均衡第19章国际收支第20章外汇与汇率制度第21章国际资本流动与国际金融危机第22章开放经济中的内外均衡与政策选择第三部分章节题库第一篇导论第1章金融与经济第2章货币与货币制度￥第3章信用、利息与利息率第4章金融体系与金融改革第二篇金融机构第5章商业银行第6章投资银行第7章其他金融机构第8章中央银行第9章金融监管体系第三篇金融市场第10章金融市场与金融工具第11章金融创新与金融改革！第12章金融市场理论的发展第四篇货币理论与货币政策第13章货币需求第14章货币供给第15章通货膨胀与通货紧缩第16章货币经济学的新发展第17章货币政策的目标与工具第18章货币政策的传导机制第五篇国际金融与经济均衡第19章国际收支第20章外汇与汇率制度|第21章国际资本流动与国际金融危机第22章开放经济中的内外均衡与政策选择试看部分内容考研真题精选一、概念题金汇兑本位制[厦门大学2017研]、答：金汇兑本位制是指银行券在国内不能兑换黄金和金币，只能兑换外汇的金本位制。
实行金汇兑本位制的国家，将本国货币的发行与某个实行金块本位制或金币本位制的国家的货币相挂钩，并规定本国货币与该外国货币的兑换比价。
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戴国强《货币金融学》第４版教材配套题库戴国强《货币金融学》（第４版）配套题库【考研真题精选＋课后习题＋章节题库】目录第一部分考研真题精选一、概念题二、判断题三、选择题四、简答题五、计算题六、论述题第二部分课后习题第一篇导论第1章金融与经济第2章货币与货币制度第3章信用、利息与利息率第4章金融体系与金融改革第二篇金融机构第5章商业银行第6章投资银行第7章其他金融机构第8章中央银行第9章金融监管体系第三篇金融市场第10章金融市场与金融工具第11章金融创新与金融改革第12章金融市场理论的发展第四篇货币理论与货币政策第13章货币需求第14章货币供给第15章通货膨胀与通货紧缩第16章货币经济学的新发展第17章货币政策的目标与工具第18章货币政策的传导机制第五篇国际金融与经济均衡第19章国际收支第20章外汇与汇率制度第21章国际资本流动与国际金融危机第22章开放经济中的内外均衡与政策选择第三部分章节题库第一篇导论第1章金融与经济第2章货币与货币制度第3章信用、利息与利息率第4章金融体系与金融改革第二篇金融机构第5章商业银行第6章投资银行第7章其他金融机构第8章中央银行第9章金融监管体系第三篇金融市场第10章金融市场与金融工具第11章金融创新与金融改革第12章金融市场理论的发展第四篇货币理论与货币政策第13章货币需求第14章货币供给第15章通货膨胀与通货紧缩第16章货币经济学的新发展第17章货币政策的目标与工具第18章货币政策的传导机制第五篇国际金融与经济均衡第19章国际收支第20章外汇与汇率制度第21章国际资本流动与国际金融危机第22章开放经济中的内外均衡与政策选择•试看部分内容考研真题精选一、概念题1金汇兑本位制[厦门大学2017研]答：金汇兑本位制是指银行券在国内不能兑换黄金和金币，只能兑换外汇的金本位制。
实行金汇兑本位制的国家，将本国货币的发行与某个实行金块本位制或金币本位制的国家的货币相挂钩，并规定本国货币与该外国货币的兑换比价。
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（金融保险）戴国强货币银行学部分习题国际资本流动与国际金融危机第一部分填空题1、对国际直接投资存在三种不同观点：、和。
2、国际直接投资对东道国的有利因素主要表现在以下四个方面：、、和；不利因素主要有三方面：、和。
3、国际融资的具体方式主要有以下几个方面：、、。
4、国际债券按定值货币与发行地是否一致，可分为和。
5、国际债券按利率的确定方式，可分为、和。
6、国际金融危机一般有三种表现形式：、和。
7、接受欧洲美元存款，并在此基础上提供贷款的银行，称为；办理境外美元交易的市场，称为。
8、成为欧洲货币市场最大的交易中心。
9、短期资本流动可分为以下三个类别：、和。
10、国际游资按其风险性可分为两种类型：和。
11、国际游资的来源主要是各种投资基金，其中为最活跃的国际游资。
第二部分单项选择题1、对国际直接投资的态度，亚当.斯密持。
A、激进观点B、自由市场观点C、实用观点D、民族观点2、外国居民在美国发行的美元债券为。
A、扬基债券B、武士债券C、牛头狗债券D、欧洲债券3、一国居民在另一国发行的以第三国货币定值的债券是。
A、扬基债券B、武士债券C、牛头狗债券D、欧洲债券4、外国居民在英国发行的美元债券为。
A、扬基债券B、武士债券C、牛头狗债券D、欧洲债券5、通过在国际间不断转移的方式以获取较高的短期收益的资金称为。
A、业务性资本流动B、保值性资本流动C、投机性资本流动D、国际游资6、是欧洲货币市场最大的交易中心。
A、巴黎B、苏黎士C、伦敦D、纽约7、国际短期资本流动又称为资本外逃。
A、业务性资本流动B、保值性资本流动C、投机性资本流动D、国际游资第三部分是非判断题1、国际直接投资使东道国既可以利用外资，又可以引进国外先进的技术和管理技能，所以国际直接投资有利而无害的。
（）2、大卫.李嘉图对国际直接投资持实用观点。
（）3、国际直接投资对东道国和投资国都是利弊兼有。
（）4、武士债券为外国居民在美国发行的美元债券。
（）1、欧洲货币市场的交易几乎完全不受官方的限制。
（）2、利率不是欧洲货币市场的优势，灵活、方便才是它的优势。
（）第四部分名词解释1、国际直接投资2、国际融资3、欧洲债券4、外国债券5、武士债券6、扬基债券7、外国债券市场8、欧洲美元9、欧洲银行10、欧洲美元市场11、国际游资12、国际金融危机13、羊群效应14、货币替代第五部分简答题1、什么是国际直接投资？对国际直接投资主要有哪几种不同的观点？2、什么是国际债券？外国债券和欧洲债券有何异同？3、什么是欧洲货币市场？其主要优势是什么？4、什么是国际金融危机？其主要表现形式有哪些？5、简述国际金融危机的成因。
第六部分论述题1、试分析国际直接投资对东道国和母国的利弊。
2、试述国际游资对国际金融危机的影响。
第七部分参考答案一、填空题1、激进观点自由市场观点实用观点2、资源转移效应就业效应国际收支效应竞争效应竞争的负面效应国际收支的负面效应对国家主权的负面效应3、发行或买卖有价证券国际贷款欧洲货币市场4、外国债券欧洲债券5、固定利率债券浮动利率债券零息债券6、货币危机外债危机银行危机7、欧洲银行欧洲美元市场8、伦敦9、业务性资本流动保值性资本流动投机性资本流动10、追求无风险收益的短期资金投机资金11、对冲基金二、单项选择题1、B2、A3、D4、C5、D6、C7、B三、是非判断题1、错2、错3、对4、错5、对6、错四、名词解释1、国际直接投资：是指一个国家的居民直接在另一个国家进行的厂矿企业投资，并获得该厂矿企业的管理控制权。
2、国际融资：是指不同国家居民之间相互融通资金的行为。
3、欧洲债券：是指一国居民在另一国发行的以第三国货币定值的债券。
4、外国债券：是一国居民在另一国发行的以发行地货币定值的债券。
5、武士债券：外国居民在日本发行的日元债券称为武士债券。
6、扬基债券：外国居民在美国发行的美元债券称为扬基债券。
7、外国债券市场：外国债券市场发行和买卖武士债券、扬基债券等外国债券的市场称为外国债券市场。
2、欧洲美元：美国境外的美元称为欧洲美元。
3、接受欧洲美元存款，并在此基础上提供贷款的银行，称为欧洲银行。
10、欧洲美元市场：办理境外美元交易的市场称为欧洲美元市场。
11、国际游资：通过在国际间不断转移的方式以获取较高的短期收益的资金称为国际游资。
12、国际金融危机：是由国际间的经济往来所造成的金融危机。
13、羊群效应：或称“跟风效应”，一种货币在受到投机冲击时，大量的资金会加入这种投机行列，即是非投机性资金，甚至本国居民也会为了避免汇率风险而参与资本外逃，形成羊群效应。
五、简答题1、答案要点：国际直接投资是指一个国家的居民直接在另一个国家进行的厂矿企业投资，并获得该厂矿企业的管理控制权。
对国际投资的态度存在三种不同观点：一个是对所有的国际直接投资都存有敌意的、教条的激进观点；另一个是信奉自由市场经济学原理的自由市场观点；在这两个极端之间的是实用观点。
2、答案要点：国际债券是一国居民在国外发行的债券。
国际债券按定值货币与发行地是否一致，可分为外国债券和欧洲债券。
外国债券是一国居民在另一国发行的以发行地货币定值的债券。
而欧洲债券是指一国居民在另一国发行的以第三国货币定值的债券。
3、答案要点：欧洲货币市场是指办理欧洲美元、欧洲英镑、欧洲马克、欧洲日元等境外货币业务的市场。
欧洲货币市场的主要优势在于：（1）欧洲货币市场的交易几乎不受官方的限制，使得“欧洲银行”不必缴纳存款准备金，不受利率上下限的约束，经营成本极为低廉，资金划拨相当自由。
（2）欧洲货币市场上的利率具有竞争性，“欧洲货币”的交易以银行同业为主，具有大进大出的“批发“特性，因此，“欧洲银行”能够以较高的利率吸引存款，以较低的利率发放贷款。
4、答案要点：国际金融危机是由国际间的经济往来所造成的金融危机。
一般由三种表现形式：货币危机、债务危机和银行危机。
货币危机是指一国货币在外汇市场上面临大规模抛压，从而导致该种货币急剧贬值，或者迫使货币当局花费大量的外汇储备和大幅度提高利率，以维持现行汇率。
外债危机是指一国不能履约偿还到期对外债务的本金和利息，包括私人部门债务和政府债务。
银行危机则是指由于对银行体系丧失信心而导致个人和公司大量从银行提取存款的挤兑现象。
5、答案要点：国际金融危机的成因有：⑴经济过热导致生产过剩，使得产品价格迅速下跌，厂商利润减少甚至产生亏损，无力偿还贷款，以至于银行不能及时收回贷款，无法满足存款人的提款需要。
⑵贸易收支巨额逆差，使得外汇市场上外汇供不应求，本币汇率面临巨大下浮压力，大大增加了政府维持钉住汇率制度的困难。
⑶外资的过度流入，对经济过热起到了推波助澜的作用。
外资短期内的大量流入和撤出，更易引发金融危机。
⑷缺乏弹性的汇率制度和不当的汇率水平。
货币汇率的高估且无法通过灵活的汇率制度得到调整时发生货币危机的必要条件。
⑸过早的金融开放。
由于国内金融体系和金融市场尚未充分形成抵御外来冲击的能力，过早开放国内金融体系容易引发金融危机。
六、论述题1、答案要点：国际直接投资对东道国的有利因素主要表现在以下几个方面：⑴资源转移效应。
国际直接投资对东道国的经济有积极的贡献，可以提供东道国所缺乏的资源，如资本、技术和管理技能，从而提高该国的经济增长速度。
⑵就业效应。
国际直接投资能够增加东道国的就业岗位。
⑶国际收支效应。
国际直接投资在一定程度上可以改善东道国的国际收支。
⑷竞争效应。
国际直接投资通过增加消费者的选择，有助于提高国内市场的竞争水平，从而降低价格，提高消费者的经济福利。
国际直接投资对东道国的不利因素主要表现在以下几个方面：⑴竞争的负面效应。
如果东道国的企业在竞争中被淘汰，外国公司就会去取得东道国市场垄断地位，就会抬高价格，对东道国经济福利产生不利影响。
⑵国际收支的负面效应。
外国子公司将利润汇出国外或从国外大量进口设备、原材料等都会对东道国国际收支产生不利影响。
⑶对国家主权的负面效应。
外国母公司做出的重大决策会影响到东道国的经济，而东道国政府对此没有实际的控制能力。
国际直接投资对母国的有利方面主要有：⑴母国国际收支的经常项目将因对外投资收益的流入和国外子公司对母国产品的进口而得到改善。
⑵母国出口的增加会产生有利的就业效应。
⑶母国的跨国公司还能从外国市场学到有价值的技能等资源，并将这些资源转移回母国，相当于逆向的资源转移效应，从而有利于母国经济增长。
国际直接投资对母国的不利影响主要有：⑴国际收支的资本项目在最初为国际直接投资提供资金，从而导致资本流出时受到损害。
⑵国际收支的资本项目也有可能会因为国外子公司产品对母国的返销而受到损害。
⑶在对外直接投资替代直接出口的情况下，国际收支的经常项目也会受到损害。
⑷国际直接投资会减少母国的就业机会。
2、答案要点：国际游资是指通过在国际间不断转移的方式以获取较高的短期收益的资金。
国际游资造成金融危机的途径主要有两条：一条途径是外汇市场。
在国际外汇市场上，若一种货币的汇率被高估幅度较大，国际游资就会大量借入这种货币，并在较高汇率水平上抛售这种货币，使其汇率大幅下挫，而后在较低汇率水平上购回这种货币，从中获取差价收益。
国际游资的这种外汇投机活动会使一国不得不放弃固定汇率制度，实行汇率自由浮动，造成本币汇率大幅下跌，引发金融危机。
国际游资造成金融危机的另一条途径是资产市场，尤其是股票市场。
当大量国际游资涌入一国股票市场时，会使股票价格猛涨。
而当国际游资集中撤离抛售股票，并将资金兑换成外汇转移到国外时，会使该国股票市场和外汇市场都大幅下跌，引发货币危机。
并能使外汇市场形成贬值预期，导致其他资金大量流出该国，加剧货币危机。
总的来说，国际游资在引发国际金融危机方面举足轻重，但它必须通过内部因素才能产生影响。
因此，一国在防范国际金融危机方面应注重消除内部成因，实行稳定的经济政策，确保内外经济均衡，防止过度外债，采用有弹性的汇率制度和合适的汇率水平。