9第九章 国际结算中的贸易融资

• 3．风险承担业务中，银行承担债务人的信用风险和其所 在国家/地区的国别风险，不承担有关单据风险，占用债 务人授信额度。
• 4．以融资性风险参与形式出让风险的，收到债务人付款 后，银行应将收到的款项按照风险参与的比例转付给风险 参与行。
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五、信用证公开保兑
•
（一）定义
•
信用证公开保兑业务是根据开证行的授权或委托，银
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（二）出口贴现的具体做法
•
1．申请人应向银行提交贴现申请书，承认银行对贴
现款项保留追索权。
•
2．银行只办理跟单信用证业务项下银行承兑汇票或
跟单托收业务项下银行保付票据的贴现。对于无贸易背景
、用于投资目的的远期承兑票据不予贴现。
•
3．贴现期限原则上不应超过票据到期日，且最长不
得超过360天。
•
4．延期付款信用证项下，买入由资信良好的开证行
为抵押品的短期借款。出口商拿到了一张远期银行汇票，
这张汇票已经被银行承兑了，但还没有到期，出口商可以
拿着张汇票抵押给银行进行融资。
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（三）操作规程
•
1.向银行提供外汇押汇借款申请书。申请书内容包括
申请的金额、申请的期限；
•
2.信用证出口押汇的金额：（1）押汇一般预扣利息
、手续费和邮寄费方式，等从国外收回信用证款项偿还押
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（三）业务处理掌握要点
•
1．办理信用证公开保兑业务，应根据总行有关规定
落实金融机构授信。
•
2．如果开证行授权或要求银行对信用证加具保兑，
而银行不准备照办时，必须毫不延误地通知开证行。
或其指定银行承付的未到期应收账款，可按贴现来做。
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三、福费廷
• 银行必须详细分析和考虑以下风险要点：
• 1．开证银行的风险。 • 2．国家风险。 • 3．货币风险。。 • 4．法律风险。。 • 5．文件风险。 • 6．结算风险。
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四、 风险参与
•
（一）定义
•
风险参与业务(Risk Participation)是指风险参与行通
• 6．出口押汇期限由各行根据经考核的即期合理收汇天数 ，加上远期付款天数（如有）制定。
• 7．如遇开证行或国外客户拒付，银行有权向申请人追回 出口押汇款项及由此产生的利息、费用等。
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二、出口贴现
•
（一）定义
•
出口贴现是银行保留追索权地购入已经付款银行承兑
或保付的未到期远期汇票、为客户提供短期融资的业务。
• 3．办理公开保兑业务的信用证必须满足以下条件：信用 证经银行通知、银行是信用证被指定银行或信用证为自由 议付信用证、信用证中不含有不利于确定开证行或银行付
款责任或易引起银行与受益人纠纷的条款、远期信用证原 则上不得超过180天、对于即期信用证，开证行应允许银
行电索或授权银行向偿付行索偿，或授权银行主动借记其 在总行开立的账户
第九章 国际结算中的贸易融资
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第一节 信用证项下的融资
一、出口押汇
•
出口押汇和议付略有区别，押汇是指各种支付方式下
以单据作为抵押向银行进行融资，议付是专门指在信用证
项下的融资，只是押汇的一种。
•
（一）定义
•
出口押汇是指银行凭出口商在发运货物后交来的出口
单据保留追索权地向其提供的短期资金融通。
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（二）种类
•
1.即期信用证的押汇。出口商根据信用证的要求，将
信用证上面所列的各种单据和信用证交给银行进行短期融
资，实际上就是用信用证的单据抵押给银行；
•
2.远期信用证承兑的押汇。出口商的远期信用证业务
，得到开证银行承兑通知，出口商利用远期信用证的承兑
通知，向银行申请短期融资。
•
3.远期银行承兑汇票的贴现。用远期银行承兑汇票作
行依据国际商会制订的《跟单信用证统一惯例》，对其开
立的信用证加具保兑的授信业务。
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（二）业务受理基本原则
•
1．信用证公开保兑业务项下,开证行原则上应是总行
已核有授信且资信较好的金融机构(包括国外代理行和国
内同业)。
•
2．办理信用证公开保兑业务的对象，原则上应是其
业务、资信情况均为银行接受的客户。
• 3．国外银行的付款责任是有条件的，即受益人必须提供 符合信用证要求的单据（单证相符），同时所提供的单据 之间也必须一致（单单相符），否则开证银行不承担付款 责任。
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• 4．如出口押汇前已做了打包贷款，则押汇后须先归还银 行的打包贷款。
• 5．凡有下列情况之一者，如客户坚持办理出口押汇，国 际结算部门应征得授信部门的同意
不履行付款义务，风险参与行将按照其风险参与的比例向
风险出让行支付债权款项。
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（三）风险参与业务融资的做法
• 1．风险出让和风险承担适用于福费廷、信用证保兑、转 开保函、偿付融资等各项业务。
• 2．风险出让业务中，以融资性风险参与形式出让风险的 ，已出让风险部分无需占用债务人及风险参与行的授信额 度。
风险参与行在风险参与同时将其参与份额的款项贴现给风
险出让行，风险出让行在到期日收回款项后按照风险参与
行参与的比例支付其应得份额。如债权到期后债务人不付
款，风险参与行对风险出让行无追索权。
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非融资性风险参与（Unfunded Risk Participation）
，指风险参与行不向风险出让行贴现款项，如债务人到期
汇时，再根据实际押汇天数计算实际发生的利息，多退少
补；（2）即期信用证的押汇利息＝（押汇金额×押汇利
率×押汇期限）／360天；（3）远期信用证押汇利息＝（
押汇金额×押汇利率×（承兑付款日－押汇起息日）／
360天；
•
3.押汇期限：（1）即期信用证押汇期限一般为20天
；（2）远期信用证承兑后押汇的期限为押汇起息日起至
承兑付款日。
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（四）出口押汇的注意要点
• 1．出口押汇以出口收汇为还款来源，应对收汇安全性进 行考核，包括考核客户交易历史、地区风险、融资期限等 情况，信用证项下出口押汇还应审核开证行资信和单证相 符情况。
• 2. 出口押汇的申请人应为信用证的受益人或跟单托收的委 托人。出口押汇款项只能支付给信用证的受益人或跟单托 收的委托人。
过承担风险出让行出让的全部或部分债务人付款风险，而
获取风险承担收益的业务。风险参与包括：
•
1．风险出让，即银行作为风险出让行，向其他金融
机构出让风险。
•
2．风险承担，即银行作为风险参与行，承担其他金
融机构出让的风险。
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（二）根据是否融资，风险参与业务分为融资性风险
参与和非融资性unded Risk Participation），指