外汇交易__习题与答案
外汇交易考试题及答案
外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。
外汇交易习题及答案
06 外汇交易习题答案
判断题答案
判断题1答案
正确。外汇交易是一种通过买卖另一种货币来赚取差价的方式，通 常用于套期保值或投机。
判断题2答案
错误。外汇交易中，投资者通常会选择借另一种货币然后兑换成基 础货币的方式，而不是直接借基础货币。
判断题3答案
正确。外汇交易市场是全球最大的金融市场，交易量巨大，涉及多种 货币对。
信用风险
信用风险的定义
信用风险是指交易对手未能履行其义务，导致外汇交易者遭受损 失的风险。
信用风险的来源
信用风险的来源主要包括交易对手的信用状况、交易的杠杆比例 以及交易产品的性质。
信用风险的应对策略
应对信用风险，外汇交易者应选择信誉良好的交易对手，控制杠 杆比例，并定期评估交易对手的信用状况。
流动性风险
答案
远期外汇交易的优点是可以规避汇率风险，使企业和投资 者能够提前锁定未来的成本或收入。但缺点是它只适用于 长期交易，对于短期交易来说可能不太适用。
掉期外汇交易
总结词
详细描述
答案
掉期外汇交易是指买卖双方在两个不 同的日期交换两种货币的利息支付或 本金支付的外汇交易。
掉期外汇交易是一种较为复杂的交易 方式，通常用于满足企业的特殊需求 。在掉期外汇交易中，买卖双方会约 定在两个不同的日期交换两种货币的 利息支付或本金支付。这种交易方式 可以用于规避汇率风险、降低融资成 本或进行资产和负债的管理。
套利策略
套利策略的定义
套利策略是指利用不同市场或不 同品种的价差来赚取盈利，通常 涉及多个衍生工具或现货市场的
交易。
套利策略的优点
套利策略通常风险较低，因为价差 的波动相对较小，同时可以为企业 带来稳定的收益。
外汇交易习题与答案
第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。
由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上，故又称作。
2、在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30%。
3、是指在成交后的第二个营业日交割。
如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。
4、是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。
其核心就是做到，赚取汇率差价。
5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。
因此，外汇期货交易实际上实行的是二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是（）。
A.纽约B.东京C.伦敦D.香港2、外汇市场的主要参与者是（）。
A.外汇银行B.中央银行C.中介机构口.顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为（）。
A.银行间市场B.客户市场C.外汇期货市场D.外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是（）。
A.套利交易B.择期交易C.掉期交易心D.套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有（）。
A.信汇B.票汇C.电汇D.套汇6、掉期交易的特点是（）。
A.同时买进和卖出B.买卖的货币相同，数量相等C.必须有标准化合约D.交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成（）。
A.交易所B.清算所C.佣金商D.场内交易员8、外汇期货交易的特点包括（）。
A.保证金制度B.逐日清算制度C.现金交割制度D.保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。
A.欧式期权B.买人看跌期权仁买入看涨期权 D.美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价 格（低价）购买合同约定数额的外汇是（）。
A.看涨期权B.看跌期权C.场内交易期权D.场外交易期权三、判断分析题1、从全球范围看，外汇市场已经成为了一个24小时全天候运作的市场。
外汇交易课后习题答案
外汇交易课后习题答案外汇交易课后习题答案外汇交易是一种金融市场活动，涉及不同国家货币之间的交易。
它是全球最大的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。
外汇交易的复杂性和风险使得学习和理解其原理和技巧至关重要。
以下是一些常见的外汇交易课后习题及其答案，希望对您的学习和实践有所帮助。
1. 什么是外汇交易？答：外汇交易是指在金融市场上买卖不同国家货币的行为。
交易者通过购买一种货币以期望其价值上涨，或者卖出一种货币以期望其价值下跌，从而实现利润。
2. 外汇交易的主要参与者有哪些？答：外汇交易的主要参与者包括银行、企业、投资基金、个人投资者和中央银行等。
其中，银行是最主要的交易参与者，它们通过为客户提供外汇交易服务来获取利润。
3. 外汇交易的两种基本交易方式是什么？答：外汇交易有两种基本交易方式，即现货交易和期货交易。
现货交易是指交易双方在交易发生后的两个工作日内进行货币交割。
期货交易则是指交易双方约定在未来某个特定日期进行货币交割。
4. 外汇交易的主要风险因素有哪些？答：外汇交易的主要风险因素包括市场风险、汇率风险和信用风险。
市场风险是指由于市场波动导致交易损失的风险，汇率风险是指由于汇率变动导致交易损失的风险，信用风险是指交易对手方无法履约导致的风险。
5. 什么是杠杆交易？答：杠杆交易是指通过借入资金进行交易的一种方式。
交易者只需支付一小部分交易金额作为保证金，就可以进行较大规模的交易。
杠杆交易可以放大交易者的利润，但同时也会增加交易风险。
6. 外汇交易的基本分析方法有哪些？答：外汇交易的基本分析方法包括技术分析和基本面分析。
技术分析是通过研究历史价格和交易量数据来预测未来市场走势的方法。
基本面分析则是通过研究经济指标、政治事件和其他相关因素来预测货币价值的方法。
7. 如何管理外汇交易中的风险？答：管理外汇交易中的风险是交易者的关键任务之一。
一些常见的风险管理方法包括设置止损订单、合理分配资金、避免过度交易和及时调整交易策略等。
习题练习--外汇交易-答案
解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入 1亿日元，需支付英镑为： 1×108÷190.00≈5.263×105 英镑 3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元， 可获得英镑为：
1×108÷180.20≈5.549×105 英镑 英商通过买空获利为：
5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑
106×112.18=1.1时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后的6 月12日买入100万美元，从而“锁定”其日元支付成本。 3个月期的远期汇率为：
111.06／20＋0.30/40=111.36/60 6月12日进口商按远期汇率买入美元时，需付出日元为：
3×106×1.3590=4.077×106 加元 6个月后投机商履行远期合约卖出300万美 元，可获得英镑为
3×106×1.3680=4.104×106 加元 投机商通过卖空获利为：
4.104×106－4.077×106= 2.7×104 加元
套汇习题
某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇 率如下：
如果日本进口商不采取即期将日元兑换成美元并在3 个月后支付的方式，在其预期准确的情况下，（1） 如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支 付多少日元？ (2)日本进口商采用远期外汇交易进 行保值时避免的损失为多少?
解：
(1)如果日本进口商不采取保值措施，6月12日按当日即期 汇率买入美元时，需支出的日元为：
间接标价法，因此，可将香港外汇市场的 汇率也调整为间接标价法：
HKD1=GBP0.0800/01 将三个汇率同边相乘得到：
(0.08×1.65×7.85)/(0.0801×1.6510×7.8 510)≈1.0362/1.0383 所以存在套汇机会
国际金融：外汇市场与外汇交易 习题与答案
一、单选题1、利用不同外汇市场间的汇率差价赚取利润的交易是（）A.择期交易B.掉期交易C.套利交易D.套汇交易正确答案：D2、目前世界上最大的外汇交易市场是（）A.伦敦B.纽约C.东京D.新加坡正确答案：A3、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月外汇远期贴水0.51美分，则3个月远期英镑/美元=（）A.1.4557B.1.9708C.1.9568D.1.4659正确答案：D4、最后必须进行实际交割的交易是（）A.欧式期权交易B.远期外汇交易C.外汇期货交易D.美式期权交易正确答案：B5、已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）A.0.8061-0.8084B.0.8061-0.8074C.0.8074-0.8061D.0.8084-0.8061正确答案：B6、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）A.升水B.无法判定C.平价D.贴水正确答案：D7、套期保值的目的是为了以（）A.现货头寸抵补远期头寸B.远期头寸抵补将来的现货头寸C.以上都不对D.将来的现货头寸抵补现在的现货头寸正确答案：B8、期权交易中，期权买方买入看涨期权，其中不可预测的因素有（）A.最大亏损额B.期权合同量C.期权费D.最大收益额正确答案：D9、以下交易中，买卖双方的权利与义务不对等的交易有（）A.期货交易B.掉期交易C.套利交易D.期权交易正确答案：D10、当预测某种货币未来将升值，则应进行该种货币的（）操作A.套期保值B.多头C.空头D.轧平头寸正确答案：B二、判断题1、升水表示远期外汇比即期外汇贱，贴水表示远期外汇比即期外汇贵。
（）正确答案：A2、一般而言，利率低的货币远期汇率会贴水正确答案：A3、商业银行在买卖外汇时，如果卖出多于买入为多头，如果买入多于卖出为空头。
外汇交易单元测验习题与答案(国际金融)
1、按交易的期限划分，外汇市场可分为A.传统的外汇市场和衍生市场B.即期外汇市场和远期外汇市场C.有形外汇市场和无形外汇市场D.自由外汇市场和平行市场正确答案：B2、下面可进行两角套汇交易的是A.即期外汇B.远期外汇C.货币期货D.掉期外汇正确答案：A3、如果在同一时间两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就可以A.直接套汇B.间接套汇C.抵补套汇D.汇水套汇正确答案：A4、欧式期权和美式期权划分的依据是A.行使期权的时间B.交易的内容C.交易的场所D.协定价格和现汇汇率的差距5、客户只在合同到期日必须履行合同进行实际交割的外汇业务是A.美式期权业务B.欧式期权业务C.远期外汇业务D.择期业务正确答案：C6、在远期外汇合同到期前的任何一天，客户可以选择进行交割，也可以选择放弃执行合同的外汇业务是A.择期业务B.欧式期权业务C.美式期权业务D.远期外汇业务正确答案：C7、构成外汇期权合同的要素不包括A.合同相关外汇币种B.合同到期日C.保险费D.远期价格正确答案：D8、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格(低价)购买合同约定数额的外汇是A.看涨期权B.看跌期权C.场内交易期权D.场外交易期权正确答案：A9、合同买入者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为A.卖出看涨期权B.卖出看跌期权C.买入看跌期权D.买入看涨期权正确答案：C10、下列四类交易中，对交易双方实行严格的保证金制度的是A.外汇期货交易B.外汇期权交易C.即期外汇交易D.远期外汇交易正确答案：A二、多选题1、全球三大外汇市场指的是A.东京B.法兰克福C.伦敦D.纽约正确答案：A、C、D2、外汇市场的主要参与者是A.交易性顾客B.外汇银行C.中央银行D.证券公司正确答案：A、B、C3、关于远期外汇交易，下列说法正确的是A.出口商可同银行签订买入远期外汇交易合约B.出口商可同银行签订卖出远期外汇交易合约C.进口商可同银行签订买入远期外汇交易合约D.进口商可同银行签订卖出远期外汇交易合约正确答案：B、C4、外汇期货市场由下列部分构成A.交易所B.清算所C.佣金商D.场内交易员正确答案：A、B、C、D5、外汇期货交易的特点包括A.保证金制度B.逐日清算制度C.现金交割制度D.保险费制度正确答案：A、B6、按外汇期权行使期权的时限可分为A.欧式期权B.买入看跌期权C.买入看涨期权D.美式期权正确答案：A、D三、判断题1、即期外汇交易具有市场容量大，交易活跃的特点。
外汇交易习题
（一）单项选择题1.已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）。
A.0.8074-0.8061B.0.8061-0.8074C.0.8061-0.8084D.0.8084-0.8061答案与解析：选B。
可按下列公式计算：本币/外币买入价=1/（外币/本币卖出价），本币/外币卖出价=1/（外币/本币买入价）。
2.即期外汇业务中，汇率最高的是（）。
A.票汇汇率B.信汇汇率C.电汇汇率D.远期汇率答案与解析：选C。
电汇交易的速度较快，银行不能占用客户的资金，因而电汇汇率是最高的即期汇率。
3.一般情况下，利率高的国家的货币，其远期汇率表现为（）。
A.贴水B.升水C.平价D.无法判断答案与解析：选A。
由于国际间投机套利活动的存在，远期汇率与利率存在相互影响的关系。
在其他条件不变的情况下，利率较低的货币其远期汇率升水；利率较高的国家的货币，其远期汇率贴水。
4.在间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率（）。
A.加上升水点数B.减去升水点数C.乘以升水点数D.除以升水点数答案与解析：选B。
升水表示远期汇率高于即期汇率，也即远期外汇比即期外汇贵。
在间接标价法下，如果远期汇率升水，则远期汇率等于即期汇率减去升水数字。
5.最后必须进行实际交割的业务是（）。
A.外汇期货交易B.美式期权交易C.远期外汇交易D.欧式期权交易答案与解析：选C。
外汇期货交易一般进行对冲交易，不进行最后交割；而外汇期权交易具有选择性，可以进行交割，也可以不交割；只有远期外汇交易通常进行实际交割。
6.伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）。
A.升水B.平价C.贴水D.无法判定答案与解析：选C。
英镑远期汇率为1.6382美元，大于即期汇率1.5893美元，即英镑远期升水，相对而言远期美元贬值，也即美元贴水。
外汇考试题及答案
外汇考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指（）。
A. 外国货币B. 外币支付凭证C. 外国货币及其支付凭证D. 外币存款答案：C2. 外汇市场的主要参与者不包括（）。
A. 商业银行B. 投资银行C. 个人投资者D. 保险公司答案：D3. 以下哪项不是外汇交易的基本类型？（）A. 即期交易B. 远期交易C. 期货交易D. 期权交易答案：C4. 外汇汇率的标价方法不包括（）。
A. 直接标价法B. 间接标价法C. 交叉标价法D. 固定标价法答案：D5. 以下哪个国家不是国际货币基金组织（IMF）的成员国？（）A. 美国B. 中国C. 俄罗斯D. 朝鲜答案：D6. 外汇储备的主要作用不包括（）。
A. 调节国际收支B. 干预外汇市场C. 偿还外债D. 增加国内就业答案：D7. 根据国际货币基金组织的定义，特别提款权（SDR）是（）。
A. 一种货币B. 一种资产C. 一种支付手段D. 一种商品答案：B8. 以下哪种货币不属于国际货币基金组织认定的特别提款权货币篮子？（）A. 美元B. 欧元C. 日元D. 澳元答案：D9. 外汇风险管理的主要方法不包括（）。
A. 套期保值B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险接受答案：D10. 以下哪个国家不是全球最大的外汇交易中心之一？（）A. 伦敦B. 纽约C. 东京D. 法兰克福答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇市场的主要功能包括（）。
A. 促进国际贸易B. 投机获利C. 调节国际收支D. 资金融通答案：ACD12. 以下哪些因素会影响外汇汇率的变动？（）A. 利率水平B. 政治稳定性C. 经济数据D. 自然灾害答案：ABCD13. 以下哪些属于外汇交易中的套期保值工具？（）A. 远期合约B. 期货合约C. 期权合约D. 掉期合约答案：ABCD14. 以下哪些是外汇交易中的投机行为？（）A. 购买外汇期权B. 利用杠杆交易C. 持有外币存款D. 进行货币互换答案：AB15. 以下哪些属于外汇市场的监管机构？（）A. 国际货币基金组织B. 各国中央银行C. 金融监管局D. 世界银行答案：ABC三、判断题（每题2分，共10分）16. 外汇交易中的“多头”指的是预期某种货币将贬值的交易者。
外汇交易员考试真题
1、在外汇市场中，以下哪项因素最直接影响一种货币对另一种货币的汇率？A. 两国间的地理距离B. 一国的通货膨胀率相对于另一国C. 两国的平均气温D. 一国的人口数量相对于另一国（答案）B2、以下哪个国际组织定期发布全球经济展望报告，对外汇市场有重要影响？A. 世界卫生组织B. 国际货币基金组织C. 联合国教科文组织D. 世界贸易组织（答案）B3、外汇交易中的“点差”是指：A. 买入价与卖出价之间的差额B. 一种货币对另一种货币的即时汇率C. 每日汇率波动的最大值D. 交易者需支付的手续费总额（答案）A4、当一国央行宣布降低利率时，通常短期内会对该国货币产生什么影响？A. 升值B. 贬值C. 无影响D. 波动加剧但方向不确定（答案）B5、外汇交易中的“止损单”主要用于：A. 保证交易者获得最大利润B. 限制交易者的潜在损失C. 提高交易的成交量D. 自动追踪市场最佳买入或卖出点（答案）B6、以下哪项数据通常不被视为影响外汇市场的基本面因素？A. 失业率B. GDP增长率C. 消费者信心指数D. 月球轨道变化（答案）D7、在外汇市场上，如果一个交易者预期美元将走强，他可能会采取哪种交易策略？A. 买入美元/卖出日元B. 卖出美元/买入欧元C. 同时买入美元和日元D. 不进行任何交易以避免风险（答案）A（假设此时日元相对较弱或预期会走弱）8、以下哪个事件最可能直接导致某一国家货币的瞬间大幅波动？A. 该国成功举办一场国际体育赛事B. 该国央行意外宣布调整货币政策C. 该国电影在国际上获奖D. 该国某著名景点游客数量增加（答案）B。
外汇试题及答案
外汇试题及答案一、选择题1. 外汇市场的主要功能是什么？A. 为国际商品贸易提供便利B. 为国际资本流动提供渠道C. 为跨国公司提供风险管理工具D. 所有以上选项答案：D2. 以下哪项不是外汇交易中常用的货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 印度卢比答案：D3. 外汇储备的主要目的是什么？A. 支持国家经济发展B. 干预外汇市场以稳定本国货币C. 应对国际收支不平衡D. 所有以上选项答案：D二、判断题1. 外汇交易总是涉及两种货币的交换。
（对/错）答案：对2. 外汇市场的交易时间是24小时不间断的。
（对/错）答案：对3. 外汇交易只对大型金融机构开放。
（对/错）答案：错三、简答题1. 请简述什么是外汇汇率，并举例说明。
外汇汇率是指一种货币兑换成另一种货币的比率或价格。
例如，如果美元兑欧元的汇率是1.10，这意味着1美元可以兑换成1.10欧元。
2. 什么是外汇市场的“基础货币”？基础货币是外汇交易中的第一个货币，它决定了交易的货币对。
例如，在货币对EUR/USD中，欧元是基础货币。
四、计算题1. 如果你拥有1000美元，并希望将其兑换成欧元，当前的汇率是1美元兑换0.85欧元，请计算你可以获得多少欧元？答案：1000美元 * 0.85欧元/美元 = 850欧元2. 如果你预期欧元将对美元升值，你决定购买100万欧元。
如果汇率从0.85美元/欧元上升到0.90美元/欧元，你的收益是多少？答案：100万欧元 * (0.90 - 0.85)美元/欧元 = 5万美元五、案例分析题假设你是一家跨国公司的财务经理，公司在欧洲有业务，需要支付100万欧元的租金。
目前美元兑欧元的汇率是1.10美元/欧元。
公司预计未来三个月内欧元可能对美元贬值。
1. 你将如何管理这种货币风险？2. 如果你决定使用远期合约来对冲风险，假设远期汇率为1.12美元/欧元，你将如何操作？答案：1. 管理货币风险的一种方法是通过远期合约锁定汇率，以避免未来汇率波动的影响。
外汇交易练习题答案
1. 如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。
问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？×2. 假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。
同边相乘，￡1=SKr××=SKr3.假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。
分母交叉相除4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
美元对日元的变化率：（1/121.90 —1/133.85）/（1/133.85）= 9.8%，美元对日元贬值9.8%日元对美元的变化率：（121.90 —133.85）/133.85= -8.93%，日元对美元升值8.93%5. 如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。
问：（1）你应该给客户什么价格？（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①②③④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？答案为6.有一日本投机商预期美元将贬值。
当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥呢？该投机商可作一个卖出USD的3个月远期交易，如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥，则他每1USD 可盈利3JPY，如果市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥，则他每1USD损失2JPY7.有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。
3第3章 基础外汇交易习题答案
第三章基础外汇交易一、单项选择题1．如果在同一时间两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就可以（ A ）。
A．直接套汇B．间接套汇C．抵制套汇D．汇水套汇2. 某日，USD/SGD．三个月1.7800/920,六个月1.7510/30.客户要买新元,择期从即期—6月,银行选择的汇率是（ C ）。
A．1.7800 B．1.7920 C．1.7510 D．1.75303．外币现钞的买入汇率（ B ）外汇的买入汇率。
A.高于 B．低于 C．等于D．无法确定4．3个月的远期汇率是一种（ C ）。
A．即期汇率 B．3个月后的即期汇率C．现在约定的3个月的契约性汇率 D．以上结论都不对5．若纽约外汇市场开盘汇率为USD1=CNY7.6280收盘汇率USD1=CNY7.6380则当日外汇（人民币）（ B ）。
A．升值 B．贬值 C．平价D．无法确定二、多项选择题1.在掉期交易的买卖中,交易相同的是（ ABC ）。
A．买卖的时间 B.买卖货币的币种 C.买卖货币的数量 D．买卖货币的交割日2. 用三个不同地点的外汇市场汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称之为（ BD ）。
A．直接套汇 B．间接套汇 C．两地套汇 D．三角套汇3.掉期交易有以下几种形式（ ABC ）。
A．即期对远期的掉期 B．即期对即期掉期C．远期对远期的掉期 D．保证金掉期4.全球三个大外汇市场指的是（ ACD ）。
A．东京 B．法兰克福 C．伦敦 D．纽约5. 外汇市场的主要参与者是（ ABC ）。
A．交易性顾客 B．外汇银行 C．中央银行 D．证券公司6.即期外汇交易的交割日的有下面哪几种情况（ ABD ）A.T＋2B.T＋1C.T＋3D.T＋0三、判断题1.外汇交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”和“我的话就是合同”的惯例。
（√）2.远期外汇交易最普遍的交割期是6个月。
（×）3.远期外汇交易双方同意按未来的市场汇率进行交割。
外汇交易与实务习题参考答案
外汇交易与实务习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。
因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。
问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈ 83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具有竞争性？甲乙丙USD/SGD1.6150/571.6152/581.6151/56USD/FPY110.43/49110.42/47110.44/48GBP/USD1.5472/791.5472/801.5473/78EUR/USD1.2153/601.2152/581.2154/59USD/CHF0.8490/970.8492/980.8493/99AUD/USD0.7120/250.7122/260.7119/25解答：买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、甲、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。
外汇交易课后习题答案
第四章 习题答案
（1）绝对购买力平价
这是指一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之 比。设R0为该时点的均衡汇率, 则R0=Pa/Pb。式中Pa和Pb 分别为A国和B国的一般物价水平。绝对购买力平价说是以 一价定律为基础的，即它假设：在自由贸易条件下，同一 种商品在世界各地以同一种货币表示的价格是一样的，只 不过按汇率折合成不同货币的价格形态。若在某些国家出 现商品价格的不一致，则会出现国际间的商品套购活动， 直到现实汇率调整到与绝对购买力平价相等，两国商品以 同一种货币表示的价格一样为止。将上式改变为Pa = R0·Pb ，即为一价定律的表达式。
外汇交易——理论、实务、案例、实训
主编：刘伟 李刚 李玉志
第一章 习题答案
一、单项选择题 B D B A B 二、多选选择题 ABCD ABCD AB ABC ABCD
第一章 习题答案
三、简答题 1.简述影响汇率变动的主要因素。 （1）影响汇率变动的经济因素 国际收支、相对通货膨胀率、经济状况、资本流动、财政
第四章 习题答案
一价定律始于完美市场环境假设。标准的完美市场环境假 设为:无交易成本、无税收和无不确定性。在这些严格的 假设条件下,利润最大化者将采取行动去消除所有的套利 机会,这样,不同的金融机会可以在其成本是已知而且确定 的情况下进行估价。
2.评述购买力平价理论的主要内容
该理论的基本思想是：本国人之所以需要外国货币或外国 人需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对 商品的购买力。以本国货币交换外国货币，其实质就是以 本国的购买力去交换外国的购买力。因此，两国货币购买 力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购 买力之比的变化而引起的。
第五章 习题答案
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。
因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。
问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。
外汇试题及答案
外汇试题及答案一、选择题1. 外汇市场是指A. 国内金融机构间的外币兑换市场B. 国内金融机构同境外金融机构的结售汇市场C. 离岸外币市场D. 国际金融市场中的外币市场2. 外汇市场主要功能包括A. 结售汇的中介和保值功能B. 结售汇的资本性和劳务性C. 清算外汇市场的角色D. 提供实时外汇报价的功能3. 外汇交易的主要参与者包括A. 个人投资者和小型金融机构B. 中央银行和商业银行C. 股票交易所和期货交易所D. 货币基金和债券基金4. 外汇交易的影响因素主要包括A. 经济基本面因素和技术指标因素B. 政治事件因素和市场情绪因素C. 货币政策因素和利率因素D. 国际贸易因素和外汇储备因素5. 外汇交易中常用的技术分析工具有A. 均线、趋势线和相对强弱指标B. CPI、GDP和非农就业数据C. 利率决议、通胀预期和货币供应D. 外汇市场交易量和持仓数据二、判断题1. 在外汇交易中，杠杆交易可以放大盈利，但也可能增加亏损风险。
(正确/错误)2. 外汇市场交易是24小时连续进行的。
(正确/错误)3. 外汇交易需要选择一个具有监管资质的正规经纪商进行开户和交易操作。
(正确/错误)4. 外汇交易可以通过线下柜台交易和线上电子交易两种方式进行。
(正确/错误)5. 在外汇交易中，交易策略可以根据市场情况进行灵活调整，以适应不同的市场周期。
(正确/错误)三、简答题1. 外汇市场的分类及特点。
2. 外汇交易中的主要风险有哪些，如何进行风险管理？3. 外汇交易的基本流程是怎样的？4. 请简述你对技术分析的理解，并举例说明如何运用技术分析进行外汇交易。
5. 外汇市场受到哪些因素的影响？请说明其对外汇市场的影响机制。
答案解析一、选择题1. D. 国际金融市场中的外币市场外汇市场是指国际金融市场中的外币市场，包括海外金融机构、中央银行、商业银行等机构参与的外币兑换市场。
2. A. 结售汇的中介和保值功能外汇市场的主要功能包括结售汇的中介、保值和投机功能，通过外汇市场进行结售汇可以满足企业和个人的外汇需求，同时也可以对冲汇率波动的风险。
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1、外汇市场的特点是什么？由哪几部分构成？
2、什么是远期外汇交易？其作用有哪些？
3、简述即期外汇交易的操作程序。
4、什么是外汇期货交易？它的特点有哪些？
5、简述外汇期货交易和外汇期权交易的区别。
七、技能训练
1、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为，即期汇率：
l英镑=
1．5600—
1．5620美元，3个月远期：70—90。
(1)美元3个月远期的汇率是多少？
(2)某商人如卖出3个月远期美元10 000，届时可以换回多少英镑？(保留小数点后两位)
(3)如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台18000英镑，现英商要求改用美元报价，则应报多少美元？
2、美国套汇者以100美元利用下面三个市场套汇，结果如何？
xx1美元=
1．6250一
1．6260欧元
法兰克福1英镑=
2．4150一
2．4160欧元
xx1英镑=
1．5320一
1．5330美元
3、伦敦3个月短期利率9％，纽约3个月短期利率6％，纽约外汇市场即期汇率1英镑=
1．5356-
1．5366美元，远期贴水16—36，一美国商人以10万美元套利，结果如何？
4、某美国公司从英国进口机器，3个月后需支付货款625万英镑。
为防止外汇风险以欧式期权保值。
协议价格1英镑=
0．5500美元，买入50份英镑期货买权，期权费为每英镑2美分。
如果3个月后英镑汇率发生下列变化：
各种情况的损益如何，该公司应采取什么办法？
(1)1英镑=
0．5300美元
(2)1英镑=
0．5700美元
(3)1英镑=
0．5900美元
参考答案
五、简答题
1、外汇市场的特点是：
①全天24小时交易；②成交量巨大；③有市无场；④交易成本低；⑤双向交易；⑥政策干预低；⑦成交方便。
其构成主要包括：
①外汇银行；②外汇经纪人；③非金融机构和个人；④外汇投机者；⑤中央银行。
2、远期外汇交易，又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定交易的币种、金额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式。
其作用主要包括：
①进行套期保值，避免外汇风险；②调整银行的外汇头寸；③进行外汇投机，牟取暴利；④可作为中央银行的政策工具.
3、即期外汇交易的操作程序主要包括：
①询价；②报价；③成交；④证实。
4、外汇期货交易，是指交易双方按照合同规定在将来某一指定时间以既定汇率交割标准数量外汇的外汇交易。
其特点主要有：
①交易合约标准化；②交易以美元报价；③最小价格波动和最高限价；
④实行保证金制度；⑤每日清算制度。
5、两者区别主要体现在：
①买卖双方权利义务不同；②交易内容不同；③.交割价格不同；④保证金的规定不同；⑤价格风险不同；⑥获利机会不同；⑦交割方式不同；⑧标的物交割价格的决定不同；⑨合约种类数不同。
七、技能训练
1、
(1)美元3个月远期汇率，前小后大往上加，1英镑=
1．5670—
1．5710。
元报价，应以伦敦为本国市场，所以为本币改外币报价，用买入价
1．5710，应改为
1．5710×18000=28278美元。
2、套汇路线：
xx——法兰克福——xx
USDl00×
1．6250／
2．4160×
1．5320一USDl00=USD
3．0422
3、USDl0万／
1．5366×(1+9％×3／12)×(
1．5356—
0．0036)一USDl0万×(1+6％×3／12)=US
D0．04439万即获利
0．04439万美元
4、
(1)1英镑=
0．5300美元，放弃。
损失：6 250 000×
0．02=125 000美元的期权费
(2)1英镑=
0．5700美元，执行。
收益：6 250 000×(
0．5700一O．5500)一6 250 000×O．02=0美元，不赔不赚。
(3)1英镑=
0．5900美元，执行。
收益：6 250 000×(
0．5900—0,5500)一6 250 000×
0．02=125 000美元，净收益125 000美元。