项目融资复习资料--名词解释

项目融资：是以项目资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。

项目发起人：是提出项目，取得经营项目所必要的许可和协议，将各当事人联系在一起的一些公司、实体和个人。也称项目的实际投资者。

项目公司：是具体负责项目开发、建设和融资的单位。亦称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资管理。承担项目债务责任和项目风险的法律实体。

项目的融资结构：是项目框架结构中的核心部分。所谓的融资结构设计是融资顾问按照投资者的要求，对集中融资模式进行组合，取舍，拼装，以实现预期的目标

项目的资金结构：指项目中股本资金，准股本资金和债务资金的形式，相互之间的比例关系以及相应的来源。

合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的共同从事某项投资活动而建立起来的的一种法律关系。

有限合伙制：指合伙制结构中至少包括一个一般合伙人和一个有限合伙人。

一般合伙制：指所有合伙人对于合伙制结构的经营，债务以及其他经济责任和民事责任均负连带无限责任的一种合伙制。

普通合伙制结构：是所有的合伙人对于合伙制的经营、合伙制结构的债务以及其他经济责任和民事责任负有连带的无限责任的一种合伙制。

契约合资结构：是项目发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结构。项目发起人是一种契约关系

信托基金结构：在形式上与公司型结构类似，也是将信托基金划分为类似于公司股票的信托单位，通过发行信托单位来筹集资金。公司型合资结构：指股东共同出

资成立有限责任公司，股份有限

公司等形式的公司，以该公司为

合资实体的合资结构。

契约型合资结构：也成为合作式

投资结构，是指项目发起人之

间，根据合作经营协议结合在一

起的，具有契约合作关系的投资

结构。

股权式合资结构：亦称有限公司

型合资结构，是一个按照公司法

成立的与投资者完全分离的独

立法律实体。作为一个独立的法

人，公司拥有一切项目资产和处

置资产的权利，公司股东既没有

直接的法律权益，也没有直接的

受益人权益。

ABS融资：是指一目标项目所拥

有的资产为基础，以该项目资产

的未来收益为保证，通过在国际

资本市场上发行高档债券来筹

集资金的一种项目证券融资的

方式

PPP项目融资：即公共部门与私

人企业合作模式，是公共基础设

施的一种项目融资模式。在该模

式下，鼓励私人企业与政府进行

合作

BOT模式：是一种利用外资和民

营资本兴建基础设施的新兴融

资模式。其含义是指国家或者地

方政府部门通过特许经营协议，

授予签约方的外商投资企业或

本国其他的经济实体组建项目

公司，由该项目公司承担公共基

础设施项目的融资、建造、经营

和维护。在我国称为“特许经营

方式”。

“设施使用协议”为基础的项目

融资：指围绕着一个工业设施或

者服务性设施使用协议作为主

体安排项目融资。

生产支付为基础的项目融资：指

建立在贷款银行从项目中购买

某一特定矿产资源储量的全部或部

分未来销售收入权益的基础上的融

资安排

资产证券化：所谓资产证券化,使指

把流动性较差的资产，如金融机构的

一些长期固定利率放款或企业的应

收账款等。通过商业银行或投资银行

予以集中或重新组合，以这些资产来

作抵押来发行证券，实现相关债权的

流动化。

担保：指借款方或第三方以自己的信

用或资产向贷款或租赁机构作出偿

还保证。

物权担保：指借款人或担保人以自己

的有形财产或权益财产为履行债务

设定的担保物权，如抵押权，质押权，

留置权等。

或有担保：是针对一些由于项目投资

者而面临不可抗力或不可预测因素

所造成项目损失的风险所提供的担

保。

信用担保：指企业在向银行融通资金

过程中，根据合同约定，由依法设立

的担保机构以保证的方式为债务人

提供担保，在债务人不能依约履行债

务时，由担保机构承担合同约定的偿

还责任，从而保障银行债权实现的一

种金融支持方式

项目完工担保：是对拟建项目将按照

约定的工期和成本实现商业完工提

供保证

商业保险：又称合同保险或自愿保

险，即保险双方当事人自愿订立保险

合同，由投保人缴纳保险费，用于建

立保险基金，当被保险人发生合同约

定的财产损失或人身伤害事件时，保

险人履行赔付或给付保险金义务。

工程保险：指对于一切关系项目在工

程施工期及工程经营期的一切意外

事故所造成的损失和赔偿责任一概

予以负责。

杠杆租赁：是指在融资租赁中，设备

购置成本的小部分由出租人承担，大

部分由银行等金融机构提供贷款补

足的金融业务。属于融资租赁的一种形式，即可为整个项目安排融资，亦可用来安排债务资金作为整个项目融资的一个组成部分。

经营性租赁：是出租人拥有设备，出租给承租人，按时间收取租金，租期满后租赁物收回

有限追索：指贷款人可以再某个特定的阶段或者规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产，先进流量以及所承担义务之外的任何财产。

“产品支付”法：是在石油、天然汽和矿产品项目融资中被证明和接受的无追索权或有限追索权融资方法，它完全以产品和这部分产品销售受益的所有权作为担保品而不是采用转让或抵押方式进行融资。

准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。

政府贷款：指一国政府利用财政或国库资金向另一国政府提供的优惠性贷款，是工程项目融资的一个优良品种。信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。影子价格：是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格。

特许期：是政府特许私人部门建设和运营基础设施项目的期限，包括建设期和经营期的BOT项目执行期限。