投资银行学课件 第十三章 投资银行内部管理修改版(1)

②董事会已讲过，略 2）执行系统
投资银行的执行系统包括公司的总经理、各职 能部门和分支机构等执行机构，他们将股东大会、 董事会的各项决议加以执行。
3）监督系统 投资银行的监督系统主要由监事会 和稽核部组成。
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值得一提的是，很多单位为了拉拢监事会成员， 将其薪酬定的很高。
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2、企业最高权力机关 股东大会是企业经营管理和股东利益的最高决策 机关，选举或任免董事会和监事会成员，批准重 大经营决策和股东的利益分配等。 并不直接介入生产经营管理，它既不对外代表企 业与任何单位发生关系，也不对内执行具体业务， 本身不能成为企业法人代表。
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大化，完成公司发展目标与战略。
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三、投行内控制度的含义和基本内容
投行的内控制度，就是投行为保证业务 运行，实现既定目标，防范经营风险而设 立的各种内控机制和一系列内部运作程序、 措施和方法等制度的总称。
包括内部控制机制和内部控制文本制度。
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（一）内部控制机制 ※1、基本原则 1）健全性原则： 内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、 各个部门和各级人员。 2）独立性原则： 各机构、部门和岗位职能上保持相对独 立性。
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二、股东大会的性质，主要体现在两个方面： 1、体现股东意志 股东大会是由全体股东组成的权力机关、它是
全体股东参加的全会，而不应是股东代表大会。 股权分散，股东不能亲自到会的，应委托他人代 为出席投票，以体现全体股东的意志。一个股东 只能委托一个代理人，但是一个代理人可以同时 接受多个委托人的委托，代他们行使权力。出席 会议的股东所代表的股份总数占已发行股份总数 的一半以上；同意的表决权数占出席会议的表决 权总数的一半以上；股东表决的基础是股票数量。 每股一票，而不是每个股东一票。
金融机构的内部控制的作用则在于防范和规避 风险，实现稳健与审慎经营，这是金融监管目标， 重点所在。
目前，在许多发达国家已将金融机构内部控制 的管理机制和管理制度作为金融机构市场准入的 一项重要考核内容。
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二、投行内部控制的目标 1、守法经营： 术语称“合规经营”，就是按照国家
法律、法规和行业监管的规章制度，依法 经营。
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第一节 投资银行的内部控制
“监管不可能总是正确的，也不可 能对所有的监管目标都行之有效。外 部监管永远不可能替代银行自身的谨 慎管理以及市场对银行的监督。”
——美联储前主席格林斯潘
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• 投资银行的内部控制是投资银行的一
种自律行为，是投资银行为完成既定的工 作目标和防范风险，对内部各职能部门及 其工作人员从事的业务活动进行风险控制、 制度管理和相互制约的方法、措施和程序 的总称。
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3）相互制约原则： 内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互
牵制，消除盲点。 4）防火墙原则： 投资银行自营、经纪、资产管理、研究咨询
等相关部门，应当在物理上和制度上适当隔离。 5）成本效益原则： 降低经营运作成本。
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2、内控机制是指投资银行的组织结构及其相互 之间的制约关系。
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6、对公司增加或者减少注册资本做出决议。 7、对公司发行债券做出决议。 8、对股东向股东以外的人转让出资做出决议(本
项为有限责任公司股东会议特有的职权)。 9、对公司合并、分立、解散和清算等事项做出
决议。 10、修改公司章程，以及公司章程规定需要由股
东大会决定的事项。
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三、股东大会行使下列职权： 1、决定公司的经营方针和投资计划。 2、选举和更换董事，决定有关董事的报酬。 3、选举和更换由股东代表出任的监事，决定有 关监事的报酬事项，审议批准董事会的报告。 4、审议批准监事会的报告；审议批推公司的年 度财务预算方案、决算方案。 5、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方 案。
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• 一、加强投行内部控制的意义 • 最重要的意义就是规范经营，防范风险。 • 从风险防范与监管的层次上，下面三个
方面是相互配合，不可或缺的：
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监管机关的监管和调控作用；社会中介机构 (如会计师事务所、律师事务所等)的监督作用与 行业自律作用；投资银行经营机构的自我控制作 用。
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一、召开情形：一般有三种情况： 1、法定大会 凡是公开招股的股份公司，从它开始营业之日算 起，一般规定在最短不少于一个月，最长不超过 三个月的时期内举行一次公司全体股东大会。 2、年度大会 每年召开一次，通常是在每一会计年度终结的6 个月内召开。 年度大会内容包括：选举董事，变更公司章程， 宣布股息，讨论增加或者减少公司资本，审查董 事会提出的营业报告，等等。 3、临时大会 讨论临时的紧迫问题。
1）决策系统 投资银行的决策系统包括股东大会，董事会
等决策机构。 ①股东大会 股东大会是公司的最高权利机关，它由全体
股东组成，对公司重大事项进行决策，有权选任 和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定 权。
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它是股东作为企业财产的所有者，对企业行 使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免 和重大的经营决策一般都得股东会认可和批准方 才有效。
第十三章 投行的内部管理
• 本章摘要 • 本章介绍风险的概念与类型，投资银行
所面临的主要风险，在认识风险的基础上 提出了投行风险管理的过程和策略，进行 风险管理所使用的工具，特别是VAR风险管 理模型的应用等，投资银行的创新管理与 投行的人力资源管理。 • 关键词 • 投资银行风险 风险管理 VAR模型
2、建立健全机制 法人治理结构，组织结构，形成科学、
合理、高效决策、执行与监督机制。
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3、建立风险防控系统 进行有效的风险防控，确保经营安全，保护
客户利益。 4、记录与信息安全、可靠 建立健全相关制度，保证投行业务的记录全
面，财务、客户交易等信息可靠、完整和及时。 5、提高管理效率 提高经营管理水平和效率，实现公司价值最