对外直接投资影响母国产业结构调整研究综述

对外直接投资影响母国产业结构调整研究综述
摘要：文章回顾了三个经典的与母国产业结构相关的国际直接投资理论，接着从实证分析的角度探讨了国内学者对中国对外直接投资与产业结构调整的研究，从而为我国进一步开展对外直接投资提供理论支撑与指导。

关键词：对外直接投资；母国；产业结构；文献综述
中图分类号：f121.3 文献标识码：a 文章编号：1006-4311（2013）16-0001-02
0 引言
中国作为一个处于转型时期的经济体，产业结构处于转型升级的攻坚阶段，通过对外直接投资（outward fdi，简称ofdi），投资国可以利用“国内”和“国外”两个市场、两种资源来发展本国经济，促进产业结构的升级。

本文对研究对外直接投资与母国产业结构关系的文献做一个梳理，以期为后续的研究提供一定的线索。

1 典型性国际直接投资理论
1.1 产品生命周期理论产品生命周期理论由美国哈佛大学教授弗农（1965）提出。

弗农主要对美国等发达国家的市场进行了研究，将产品的生命周期大致分成三个阶段：创新期、成熟期和标准化期。

产品处在创新阶段时，受美国消费市场需求的影响，所开发创新的产品多为资本、技术密集型产品，这一阶段企业较为注重本国市场，因此较少出现对外直接投资。

产品处在成熟阶段时，产品的质量和样式趋于稳定，产品的需求价格弹性上升，企业必须考虑降低
成本来降低产品价格，增强其市场竞争力。

因此，扩大生产规模、获取规模经济成为企业提高市场竞争力的重要途径。

在这一阶段，由于原来的进口国市场劳动力成本较低、仿制品和贸易壁垒相应增加，最终促使美国企业开始关注并向其他国家进行对外直接投资。

产品处在标准化阶段时，产品的生产技术已经标准化，技术优势已经不存在，竞争更趋激烈，成本和价格已成为竞争的焦点，而母国的生产规模的进一步扩大会导致规模非经济，同时进口国会进一步加强贸易壁垒，为进口国客户提供快捷的服务也要求在东道国建立生产设施，因此企业必将在世界范围内寻找适当的东道国进行投资。

弗农的产品生命周期理论从跨国公司经营的产品出发，认为高收入国家引领新产品的开发，产品的生命周期大致分为创新期、成熟期和标准化期三个阶段，美国等发达国家为了使本国长期保持资本与技术密集导向型产品的优势，将处于标准化期的劳动密集型的制造业转移至次发达国家或发展中国家。

1.2 边际产业扩张论日本一桥大学教授小岛清（kojim，1978）以日本厂商对外直接投资情况为背景提出边际产业扩张论。

小岛清理论的基本观点是对外直接投资应该从本国（投资国）已经处于或趋于比较劣势的产业（又称边际产业）依次进行，而这些边际产业是东道国具有比较优势或潜在比较优势的产业。

投资国的边际产业由于在生产经营过程中遭遇原材料缺乏、劳动力成本上升以及市场日益狭小的瓶颈，从而在投资国内变成了劣势产业。

边际产业的转
移可使投资国将资源集中于本国处于优势的产业，而东道国则可以因为相关适用技术的输入与其具有的丰裕要素相结合，使原处于潜在比较优势的产业显现其优势。

边际产业的转移有利于日本国内产业结构的升级调整，可充分发挥出投资和东道国的比较优势和潜在比较优势。

小岛清的边际产业扩张论从产业层次出发，认为对外直接投资应按照比较优势及其变动依次进行，从技术差距小，技术易于转移的产业开始，按次序进行，由此腾出国内稀缺的资源，以利于别的产业的发展，这也含有对外直接投资与产业外移有利于提升母国产业的意向。

1.3 技术创新和产业升级理论早期理论的研究多是立足于发达国家跨国企业的效益最大化理论，随着发展中国家对发达国家的逆向投资的兴起，发展中国家对外直接投资的母国产业效应也引起相关研究的关注。

技术创新和产业升级理论由英国里丁大学的坎特威尔教授和其学生托兰惕诺于1990年共同提出。

该理论通过分析日益兴起的发展中国家的对外直接投资得出发展中国家的的产业结构升级是发展中国家企业技术能力不断积累提高的结果，而发展中国家技术能力的提高是与他们对外直接投资的增长直接相关的。

发展中国家利用其特有的“学习经验”和组织能力，进行技术创新。

这从发展中国家以开展的对外直接投资的路径可见一斑：由以自然资源开发为主的纵向一体化生产，逐步向以进口替代和出口导向的横向一体化
生产转移；投资方向遵循由周边国家向发展中国家，再向发达国家的渐进发展轨道。

而一些新兴工业化国家和地区甚至开始从事高科技领域的生产和研发活动。

该理论着重强调了发展中国家中技术与对外直接投资的关系。

认为技术是对外直接投资的重要决定因素，并且对外直接投资能促进技术的创新，因此发展中国家跨国公司通过对发达国家的对外直接投资，可以利用当地的技术资源优势获得逆向技术转移，从而促进母国的产业升级，这对发展中国家具有重要的理论指导和政策意义。

2 国内实证研究综述
随着中国企业走出去步伐的加快，国内越来越多的学者开始在以往理论研究的基础上对外直接投资对国内产业结构的调整进行实证研究。

燕敏（2007）选取1978-2006年的相关数据研究中国ofdi与产业结构的关系。

以三次产业所占比重衡量产业结构变化，对外直接投资流量代表对外直接投资变化，进行engle-granger协整检验与granger因果检验，并建立回归方程来分析对外直接投资的变化对三次产业所占比重的具体影响程度。

得出对ofdi促进了国内产业结构的调整与升级。

冯春晓（2009）通过构建测度制造业产业结构合理化与高度化的指标，采取皮尔逊（pearson）相关分析、稳健性检验以及建立计量回归模型分析制造业ofdi对其产业结构优化的影响。

得出我国制造业对ofdi与其产业结构优化存在正相关关
系，其中与高度化相关性较强，制造业ofdi与其产业结构合理化存在长期稳定的关系，且前者是后者的格兰杰原因。

但ofdi对产业结构的优化作用非常微弱。

王英（2009）认为ofdi可以通过一定的渠道促进母国产业结构优化。

通过选取合适的传导变量、构建计量模型，应用1985-2007年的时间序列数据为样本，实证分析了ofdi对我国产业结构调整的影响。

结果显示，通过ofdi获取国外先进技术能显著促进本国产业结构的优化升级，通过燃料和矿产品等自然资源的进口和固定资本的形成能对较小地促进本国产业结构的升级，但就业机会的转移不利于本国产业结构的调整。

潘颖，刘辉煌（2010）根据1990-2007年的数据，运用协整理论、granger 因果关系对我国ofdi与国内产业结构升级的关系进行了研究。

研究结果表明，ofdi短期内不能促进产业结构升级，而从长期来看可以促进产业结构升级。

谭延明，陈丽珍（2011）应用产值结构高度化、资产结构高度化、技术结构高度化和就业结构高度化四个方面代表中国产业结构，根据1996-2009年的数据，运用协整和granger 因果检验方法，对我国ofdi与产业结构之间的关系进行了实证分析，结果显示两者之间存在长期稳定的均衡关系，并且具有双向的因果关系。

也即我国ofdi与产业结构升级具有双向推动作用。

李逢春（2012）通过修改经典的钱纳里“结构增长”模型，利用2003-2010年中国ofdi和产业升级的相关省际数据，加入对外直接投资的节奏和不规则度作为调节变量，用面板回归的方法实证分析了中国ofdi的产业升级效应，得出较高的对外直接投资水平可以
较快地促进投资企业所在国家或地区的产业升级，但ofdi的节奏和不规则会对产业升级的效果起反向作用；而ofdi的市场化程度可以正向调节节奏和不规则度对于产业升级的影响程度，市场化程度较高的地区，ofdi的节奏和不规则度对产业升级的负向影响要小于市场化程度较低的地区。

除此之外，一些学者对各省市对外直接投资对地区产业结构的关系也进行了实证研究。

如衣长军（2010）、卢慧芳（2011）等分别对福建省和广东省进行了研究。

纵观以上国内学者有关对外直接投资与产业结构调整的实证研究，主要区别在于计量方法、模型中变量的选取以及代表产业结构的指标选取，同时这也为中国对外直接投资的选择提供了指导。

虽然不同的实证研究方法得出的结论不尽相同，但总的来说都支持中国对外直接投资有利于产业结构的优化升级。

3 结论
无论是以发达国家对外直接投资为研究对象的产品生命周期理论和边际产业扩张论，还是以发展中国家对外直接投资为研究对象的技术创新和产业升级理论，都表明一个国家或地区的对外直接投资会通过获取国外先进技术或是腾出资源来进一步进行本国技术创新，从而促进母国产业结构的升级。

国内学者的实证研究表明，对外直接投资有利于促进中国产业结构的优化升级，并且随着中国对外直接投资额的持续增长，促进国内产业结构优化升级的效应也越来越明显。

参考文献：
[1]r.vernon.international investment and international trade in the product cycle，quarterly journal of economics，vol.80.1966.
[2]cantell，j.and p.e.e.tolentino，technological accumulation and third world multinationals， university of reading discussion paper in international investment and business studies[j].1990（139）.
[3]小岛清.对外贸易论[m].周宝廉译，天津：南开大学出版社，1987.
[4]燕敏.我国对外直接投资与产业结构调整的关联性研究[d].
湖南大学硕士论文，2007.
[5]冯春晓.我国对外直接投资与产业结构优化的实证研究[j]，国际贸易问题，2009（8）.
[6]李逢春.对外直接投资的母国产业升级效应[j].国际贸易问题，2012（6）.
[7]潘颖，刘辉煌.中国对外直接投资与产业结构升级关系的实证研究[j].统计与决策，2010（2）.
[8]王英.对外直接投资影响产业结构调整的实证分析[j].审计
与经济研究，2009（4）.
[9]衣长军，连旭.福建对外直接投资对省内产业升级的影响研究[j].福建论坛·人文社会科学版，2010（8）.
[10]谭延明，陈丽珍.我国对外直接投资对国内产业结构影响研究[j].特区经济，2011（12）.
[11]卢慧芳.广东省对外直接投资对产业升级的影响研究[j].特区经济，2011（10）.。