中国双向拉伸尼龙薄膜(BOPA)原材料市场分析

中国双向拉伸尼龙薄膜(BOPA)原材料市场分析

BOPA及原材料概况

BOPA是双向拉伸尼龙薄膜的英文简称，是生产各种复合包装材料的重要原材料，目前已成为继BOPP、BOPET薄膜之后的第三大包装材料。随着全球经济的持续发展，生活节奏显著加快，对快速及冷冻食品包装材料的需求明显上升，同时，传统的塑料包装薄膜已逐渐无法满足更加严格的包装材料的薄型化、轻量化及节约资源、可回收再利用的要求，再加上，BOPA薄膜新的用途开始被广泛应用，例如2.5kg以上包装的洗衣粉袋、电子产品包装袋等。这些因素都导致了全世界对BOPA薄膜的需求呈持续增长态势。预计未来3-5年内，日本和欧洲每年都以6%增长，北美以5%速度递增，而中国，未来预计将以15%的惊人速度递增。

BOPA的原材料为薄膜级尼龙6，是尼龙6系列产品的一种，尼龙6又称(聚酰胺6,PA6)，是工程塑料中开发最早的品种，也是目前聚酰胺塑料中产量最大的品种之一。尼龙6切片是由其上游原材料已内酰胺(CPL)聚合而成，尼龙6本身具有耐磨、耐油、自润滑、绝缘、力学性能优良、易成型加工、抗震吸音、耐弱酸碱等优良的综合性能。

BOPA薄膜价格偏高及其原因

相比其他包装材料例如BOPP，BOPET等，BOPA平均价格明显偏高，在一定程度上限制了其市场的拓展。近几年,BOPA的价格呈稳定且略微增长的态势，根据2010年下半年复合级BOPA的价格监测，BOPA价格是其他包装材料如BOPET价格的2倍左右，是BOPP的价格的2.5倍。目前BOPA价格走高的主要原因是其原材料尼龙6成本过高。近年来，尼龙6的价格节节攀升，从2007年的16,000元/吨到2010年的22,000元/吨，涨幅将近18%。

尼龙6切片及己内酰胺严重依赖进口

Frost & Sullivan研究发现，世界尼龙6生产企业约有十来家，并占据了大部分的市场份额，其中有美国英威达公司、首诺公司、法国罗地亚公司、德国巴斯夫公司、日本旭化成公司等。从2006年开始到2009年，尼龙6国内市场70%以上的份额都被这些国外公司占据，国内四家主要生产尼龙6的公司的平均开工率不到40%。与尼龙6切片的情形相似，中国的己内酰胺的需求也严重依赖进口，近年来我国己内酰胺产量有一定增长，但仍不能满足下游尼龙6聚合发展的需求。导致国内尼龙6以及己内酰胺严重依赖进口的主要原因在于国内生产商的生产技术不成熟，产出的己内酰胺以及尼龙6切片质量较低，成本高于国外产品，从而导致国外的产品充斥在中国市场。目前，中国薄膜级尼龙6切片生产商已经突破了之前的技术瓶颈，完全实现了国产化，后续供应量将会大幅增加。

尼龙6切片反倾销案

由于中国国内尼龙6生产技术不过关，国外生产商把尼龙6产品大量倾销到中国市场，严重挤压了中国尼龙6生产企业的市场份额以及生存空间。2008年9月，以平煤神马为发起者的中国尼龙6切片生产商，决定提请反倾销调查，直到2009年6月25日，中国商务部历时七个多月的调查终于做出裁初：原产于美国、意大利、英国、法国和台湾地区的进口尼龙6切片存在倾销，商务部决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。自2009年6月26

日起，进口经营者在进口原产于美国、意大利、英国、法国和台湾地区的进口尼龙6切片时，应依据本初裁决定所确定的各公司的倾销幅度向中华人民共和国海关提供相应的保证金。尼龙6切片的反倾销立案调查使得国内尼龙6行业受到保护，国内的尼龙6聚合产能迅速扩张，产品价格逐步攀升至成本线以上，生产企业效益有所好转，产量也逐步增加。同时，在尼龙6反倾销案成立之后，中国国家商务部又在2011年1月24日，发布2011年第3号《关于对原产于欧盟和美国的进口己内酰胺反倾销调查的初步裁定》公告，对原产于欧盟和美国的进口己内酰胺实施反倾销法案，该法案虽然短期内会影响己内酰胺的国内供给，造成尼龙6切片原材料的短缺，己内酰胺成本高，但长期来说有利于国内己内酰胺生产商的技术进步和产业提升，增加未来己内酰胺的国内供给。可以预见的是，随着中国政府对国内的尼龙6

和己内酰胺行业的支持，国内尼龙6行业过于依赖进口的形式将得以扭转，国内的尼龙6

行业将会迎来真正的产业化的机遇。

尼龙6产业化对BOPA行业的积极影响

目前为止，全球对BOPA薄膜已形成18万吨/年左右的市场需求，中国是全球BOPA薄膜市场的主要消费国，预计未来5年国内对BOPA薄膜的市场需求将以每年15-20%的速度增长。市场需求的增长将会促成BOPA的原材料—薄膜级尼龙6需求的稳步增长，同时，由于反倾销的一系列措施，国内的尼龙6生产企业得到了很好的保护，国内的尼龙6生产也逐渐产业化，目前中国薄膜级尼龙6切片生产商已经突破了之前的技术瓶颈，完全实现了国产化，后续供应量将会大幅增加，这对于薄膜级尼龙6的产业化无疑是一个非常积极的信号。薄膜级尼龙6作为BOPA的最为重要的原材料，其产业的发展将使中国BOPA行业减少对国外原材料的依存度，对国内BOPA生产企业产生积极影响。目前，虽然部分BOPA生产商技术掌握不足，开工率不高，利润率受到影响，但是根据Frost & Sullivan对BOPA的主要企业研究发现，在开工率能够保证的情况下，BOPA的行业利润率可以达到20%-30%。