金融投资的概念、分类及核算
金融投资学
第一节 金融投资的内涵
三、金融投资的分类
• • （一）按融资方式划分：直接融资和间接融资 （二）按投资时间长短划分：长期投资和短期投 资 • （三）按收入性质划分: 固定收入投资和非固定 收入投资
•
注意区别：直接融资、间接融资；直接 投资、间接投资
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第二节 金融投资与投机
一、投机的概念
• ——“投机” =投机倒把？不法行为? • Speculation的含意。 • ——证券市场的投机：市场参加者根据证券市场价格波动 状况，通过基本面和技术面分析，对证券价格的未来走势 进行预测，从低价买进和高价卖出中获取价差收益的行为。
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第二节 金融投资与投机
• 3．参与市场交易的时机不同。投资者在股票行市 上涨或波动较大时，一般不参与交易，只有当行 市下跌可能带来损失时或价格较稳定时，才积极 参与市场交易，但并不参与买空卖空，套利交易； 而投机者则不论股市上涨或下跌，不论采取什么 方式，只要有利可图，都积极参与市场买卖。 • 4．资金来源不同。投资者资金来源多是自有资本； 而投机者则经常大量借用银行资本，以扩大证券 交易规模。
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第三节 金融投资学的研究对象和研究方法
• 二、金融投资学的研究方法 • 广义地讲，金融投资学应将所有的金融资产，
包括储蓄存款、贷款、股票、债券、投资基金、 衍生证券等都纳入研究之列。
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第三节 金融投资学的研究对象和研究方法
•
本课程在内容剪裁和体系安排上未储蓄 存款、贷款等纳入研究范围，而主要研究 股票、债券、投资基金等有价证券以及各 种衍生证券的投资。
• • ——资本所有与资本运用结合 ——经济主体直接拥有生产资料和资本，直接 投资，从事生产、流通活动，早期的投资主要是 实物投资。
金融投资的特点及其功能
金融投资的特点及其功能摘要：“投资”的概念主要有两类含义：第一类是经济学意义上的投资，萨缪尔森在其著作中对这个意义上的“投资”进行了概括。
这里的投资指的是投入一定的资本后，又有一些新的有形资本——包括设备、房屋以及库存品等产生了存量上的增加，即只有当真实的资本品被创造出来时，才有投资发生。
这个意义上的投资也可称为“实业投资”。
“投资”的第二类含义是金融投资，即一种建立在各种金融资产基础上的投资，是非实业的、非直接的、对虚拟的抽象资产的投资，这是西方投资学中所主要探讨的内容。
本课程接下来探讨的就是这个意义上的“投资”。
需要注意的是，这里的金融投资包括“投资”与“投机”活动。
关键词：金融；特点；功能；投资一、金融投资的界定及其特征（一）金融投资的界定金融投资是投资主体通过购买金融市场上的各类金融资产（主要是有价证券），借以获取收益的经济行为。
这里所涉及的金融资产实质上指的是一种经济合约，代表投资者对实业资产所创造的未来现金收入的合法所有权，是附属于实业资产的资产范畴。
金融投资的实质是资金所有者和资金使用者的分离，是资产所有权和资产经营权的分离。
金融投资更多地表现为间接投资者对企业资产及其经营不具有直接的所有权和控制权，仅凭借持有股票和债券获取一定的收益。
但是特殊情况下，企业或个人投资者借助证券市场，通过购买某一企业一定数额的股票，进而控制该企业的生产及经营活动，最终实现扩大生产及经营规模、提高产品的市场占有率并获取经济效益的目的。
这种企业并购过程中的投资活动也属于金融投资，随着市场经济的逐步完善，通过企业并购实现企业的扩张目的的投资将越来越多。
（二）金融投资的主要特征金融投资是相对实业投资而言的一种投资方式，具有广泛的经济内涵。
以上几种金融投资，都是以货币资金转化为金融资产，都没有实现为实物资产，因而均没有引起社会再生产的扩大和社会总投资的增加。
只有当金融投资被直接投资者运用于实际生产时，才会使社会总投资增加和社会再生产规模扩大。
金融投资的基本概念和原理
风险定义：不确定性和损失的可能性
风险评估：定性和定量分析，确定风险等级和应对措施
风险管理策略：规避、转移、分散、对冲等
风险分类：市场风险、信用风险、流动性风险等
金融投资工具
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股票
定义：股份公司发行的所有权凭证
特点：永久性、参与性、流动性、收益性、风险性
分类：普通股、优先股、蓝筹股、红筹股等
概念：通过组合不同的资产来降低风险
原理：分散投资，降低单一资产的风险敞口
例子：股票、债券、基金、黄金等不同资产的组合，可以降低投资风险，提高投资回报。
资本资产定价模型
应用：用于评估资产价值，制定投资策略，进行风险管理
公式：E(r) = rf + β * (E(rm) - rf)
假设：市场完全有效，投资者理性，无摩擦市场
概念：描述证券市场价格与风险之间的关系
有效市场假说
定义：市场价格反映了所有相关信息，投资者无法通过分析历史价格来预测未来价格
结论：投资者无法通过主动投资获得超额收益，只能获得市场平均收益
意义：为投资者提供了一种投资策略，即通过被动投资来获得市场平均收益
假设：市场参与者都是理性的，市场信息是公开的，交易成本为零
期货和期权的区别：期货必须执行，而期权可以选择执行或不执行
期货：是一种金融衍生工具，允许投资者在未来某一日期以特定价格买入或卖出某种资产
基金和集合投资
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
集合投资：将多个投资者的资金汇集在一起，由专业投资者进行投资管理
基金：集合投资工具，由专业投资者管理，投资于股票、债券、货币市场等
金融投资的特点
期限性：金融投资通常有明确的期限，到期后需要偿还本金和利息。
金融投资理论总结
投资概述1.广义的投资：从最一办的角度来说,投资是指经济主体以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币或实物,经营某项事业的经济行为。
狭义的投资：仅指投资于各种获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。
2.直接投资：是指投资者将货币资金或实物直接投入投资项目，形成资产或购买现有企业的投资。
主要形式：投资者开办独资企业，直接设厂开店办矿山等，并独资经营；与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而获得各种经营企业的权利，并派人员进行管理或参加管理投资者参加资本，不参与经营，必要时可派员任顾问或指导；投资者在股票市场上买入现有企业一定数量的股票，通过股权获得全部或相当部分的经营权，从而达到收买该企业的目的。
3.间接投资：是指投资者以其资本购买公债、公司债券、金融债券或公司股票等，以预期获取一定收益的投资。
由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为证券投资。
4.直接投资和间接投资的区别：直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和经营权的统一运动，一般用于生产事业，会形成实物资产；间接投资是资金所有者和使用者的分解，是资产所有权和经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营不具有直接的所有权和控制权，其目的只是为求得资本收益或保值。
5.实际投资：是指投资于具有实物形态的资产。
一般来说，实际投资所涉及的是人与物、与自然界的关系，且实际资产能看、能摸、能用，用途广泛，价值稳定，投资收益也不低。
6.金融投资：指投资于以货币价值形态表示的金融领域的资产。
金融投资不涉及人与自然界的关系，只涉及人与人之间的财务交易，而金融资产也是一种无形的抽象的资产，具有投资收益高、价值不稳定的特点。
7.实际投资与金融投资的区别：①风险不同：实际资产相对金融资产，受人为因素影响较小，价值较稳定，且有实物做保证，因此实际投资一般比金融投资的风险要小。
②流动性不同：实际资产流动性明显低于金融资产，因此金融投资是一种流动性较高的投资。
新准则-金融工具（详细版）
第22号金融工具第一部分金融资产（1）金融资产的分类；（2）金融资产初始计量的核算；（3）采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法；（4）各类金融资产后续计量的核算；（5）不同类金融资产转换的核算；（6）金融资产减值损失的核算。
金融资产的定义和分类一、金融资产的概念金融资产主要包括现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
二、金融资产的分类企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。
金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款项转换是有条件的不得转换不得转换不得转换以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（一）交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。
以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于交易性金融资产。
衍生工具不作为有效套期工具的，也应划分为交易性金融资产或金融负债。
（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。
投资的概念及分类
投资的概念及分类投资是指将资金或其他资源投入到某项活动或项目中，以期获得经济利益或其他预期回报的行为。
在经济活动中，投资是非常重要的，它可以促进经济增长、扩大就业、提高生产效率等。
下面将详细探讨投资的概念及其分类，并通过具体例子进行说明。
一、投资的概念：1. 金融投资：金融投资是指将资金投入到金融市场中，通过购买股票、债券、基金等金融资产，获取资本增值或投资收益的行为。
例如，个人和机构可以购买股票来分享上市公司的利润和增值潜力。
2. 实物投资：实物投资是指将资金投入到实物资产（如房地产、设备、设施等）的购买、修建、改善、维护等方面，以期通过租金、产出或资本增值获得收益。
例如，房地产开发商可以投资于新的住宅楼盘，通过销售房产或出租房产获取租金和房价增值。
3. 自主创业：自主创业是指个人或团体利用资金和其他资源，开展独立的商业活动，以获得经济利益。
例如，一个人可以投资创办一家餐厅或提供咨询服务的公司，通过企业经营获得利润。
4. 人力资本投资：人力资本投资是指将资源投资于培训、教育和职业发展等方面，提高个人和团体的技能水平，从而增加收入和生产力。
例如，一个人可以投资购买学历、参加培训课程或学习新技能，以提高在工作市场上的竞争力。
5. 社会投资：社会投资是指将资源投入到社会公益事业、慈善机构和社区发展等方面，以促进社会福利和公众利益的实现。
例如，一个企业可以投资于环境保护项目，改善环境质量并提高员工和居民的生活品质。
二、投资的分类：1. 直接投资：直接投资是指投资者将资金或其他资源直接投入到企业或项目中，以获得控制权或实际经营权，从而获取经济利益。
例如，一个公司可以直接投资于海外市场，建立子公司或合资企业，以扩大市场份额和提高盈利能力。
2. 间接投资：间接投资是指通过金融机构或投资基金等中介机构，将资金投资于金融工具或实物资产，以间接参与某项项目或活动。
例如，个人可以通过购买股票基金来间接投资于多个上市公司，以分散风险和享受专业投资管理。
第三章交易性金融资产和应收及预付款项
第五1章交易性金融资产和持有至到期投资知识目标:掌握交易性金融资产核算内容和账务处理掌握持有至到期投资的核算内容和账务处理能力目标:能运用会计确认计量的方法，解释、分析和处理交易性金融资产、持有至到期投资的经济业务。
难重点：交易性金融资产、持有至到期投资的核算第一节投资概述一、投资的概念和特点二、投资的分类第二节交易性金融资产一、交易性金融资产概述♦概念：交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。
例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。
♦特点：1、具有较强的变现能力，流动性强。
2、持有目的是为了从其价格的短期波动中获利。
♦计价：初始计量公允价值计量后续计量后续计量中的公允价值变动作为利得或损失直接计入当期损益，会计期末不存在计提资产减值准备的问题。
二、交易性金融资产的账户设置♦设置账户：“交易性金融资产”账户性质：资产类核算内容：用于核算企业为交易目的持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等交易性金融资产的公允价值。
企业持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也在本科目核算。
明细账设置：本科目应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别设置“成本”、“公允价值变动”进行明细核算。
♦设置账户：“公允价值变动损益”账户性质：损益类核算内容：用于核算企业交易性金融资产的公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。
三、交易性金融资产的核算（一）交易性金融资产取得的核算（二）交易性金融资产的现金股利和利息核算（三）交易性金融资产的期末计量（四）交易性金融资产的处置[例3-1] 购入债券：东方公司2006年1月1日，购入长城公司同年1月1日发行的面值为100元票面利率5%的一年期债券2000张，买入价计200000元，手续费等600元，以银行存款支付。
[例3-2] 购入股票：东方公司以2006年5月8日，以银行存款购入…中国联通‟普通股股票30000股，不准备长期持有，每股成交价21元（其中1元为已宣告尚未领取的现金股利）支付交易费用1900元。
金融资产的定义和分类
金融资产的定义和分类一、金融资产的概念金融资产主要包括库存现金、银行存款、应收款项、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。
长期股权投资的确认和计量虽然没有在《金融工具确认与计量》的准则里规范，但其也属于金融资产。
二、金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量密切相关，企业应当在初始确认金融资产时将其划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（公允价值计量，变动计入当期损益）；（2）持有至到期投资（历史成本计量）；（3）贷款和应收款项（历史成本计量）；（4）可供出售金融资产（公允价值计量，变动不计入当期损益而计入其他资本公积）。
金融资产的分类一经确定，不得随意变更。
金融资产的重分类如下图所示：问题：为什么以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不能和其他金融资产进行重分类？解析：假如说买的是某公司的股票，且对被投资单位不形成控制、共同控制或重大影响，如果在交易市场中没有报价即公允价值不能可靠计量的（三无投资）要分类为长期股权投资，如果公允价值能够可靠计量的既可以在初始时就分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产也可以分类为可供出售金融资产，但分类一经确定不得随意变更。
这里假定为已经分类成了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其公允价值的变动是直接计入当期损益的，也就是会直接影响利润表上的净利润的，同样就会影响到每股收益。
而持有至到期投资是历史成本计量属性，可供出售金融资产虽然是以公允价值计量但它的变动不计入当期损益而是计入其他资本公积（不影响净利润及每股收益，只是影响利润表里倒数第二行的其他综合收益），都不会影响净利润。
如果把以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为了其他金融资产，那么利润表上就会出问题，就会出现随意操纵每股收益的问题，所以是不允许的。
通用金融知识点总结
通用金融知识点总结一、金融概念及分类1. 金融的基本概念金融是指资金的配置、投资和融通的过程，以及与这些活动相关的资金和资本市场的运作。
金融是社会经济活动的重要组成部分，在现代经济体系中具有重要的功能和作用。
2. 金融的分类金融可以按照功能、机构、市场和工具等不同角度进行分类。
按功能可分为投融资、支付结算、风险管理、信息中介等；按机构可分为银行、证券、保险、信托等；按市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、期货市场等；按工具可分为货币、票据、债券、股票、衍生品等。
二、货币和信用1. 货币的功能货币是一种特殊商品或特殊资产，具有支付手段、价值标准、贮藏手段和价值尺度等功能。
作为支付手段，货币在交易中方便了交易双方的交易过程；作为价值标准，货币在经济活动中提供了价值的衡量单位；作为贮藏手段，货币带来了财富的积累和管理的便利；作为价值尺度，货币帮助人们衡量和估值各种财产和商品。
2. 货币的发行和管理货币是由国家发行并管理的，国家中央银行负责货币的发行和管理。
货币发行主要包括货币供给、货币政策、流通发行和回笼等环节，货币供给受货币政策的影响，在合理范围内控制货币发行量，使货币供给得到稳定和可控制。
3. 信用的作用信用是经济社会开展的必要条件，是社会经济活动中的一种特殊资源，是人们在交往中形成的一种社会约定和权利义务关系。
信用对经济和金融活动有着重要的作用，它可以促进资源配置和资金流动，提高交易效率，减少交易成本，降低风险，推动经济发展。
三、金融市场与金融机构1. 金融市场的功能金融市场是资源配置的场所，是交易证券和金融资产的场所，它的主要功能包括资金流动、信息披露、风险管理和价格发现等。
金融市场有着资金融通、风险管理、信息中介和价格发现等功能。
2. 金融市场的分类金融市场可以分为货币市场和资本市场。
货币市场是短期资金的融通市场，主要是以一年以下的期限进行融通的市场。
资本市场是长期资金的融通市场，主要是以一年以上的期限进行融通的市场。
1, 金融资产分类
1, 金融资产分类：
金融资产的分类可以根据不同的标准进行。
以下是一些常见的分类方式：
1.按金融资产的性质和风险特征，可以分为固定收益类金融资产、权益类金融资产、衍生金融资产和其他金融资产。
2.按投资期限，可以分为短期金融资产和长期金融资产。
短期金融资产通常是指期限在一年以内的金融资产，而长期金
融资产通常是指期限超过一年的金融资产。
3.按投资目的，可以分为投资性金融资产和融资性金融资产。
投资性金融资产是指以获取投资收益为主要目的的金融资
产，而融资性金融资产是指以融资为主要目的的金融资产，如银行间拆借等。
4.按投资方式，可以分为直接投资和间接投资。
直接投资是指投资者直接参与投资项目的建设和经营，而间接投资是指
投资者通过购买证券等方式进行投资。
5.按是否具有可交易性，可以分为可交易性金融资产和不可交易性金融资产。
可交易性金融资产是指可以在市场上买卖
的金融资产，如股票、债券等；不可交易性金融资产则是指不能在市场上买卖的金融资产，如存款、贷款等。
金融投资基础知识
金融投资基础知识金融投资是指将资金投入到各种金融工具中，以期望获取收益的行为。
对于初学者来说，了解金融投资的基础知识是非常重要的。
本文将介绍一些金融投资的基本概念、不同的金融工具以及投资策略。
一、基本概念1.1 风险和收益投资与风险和收益密切相关。
高风险通常伴随高收益，而低风险则往往意味着低收益。
投资者需要根据自己的风险承受能力和收益目标来选择适合自己的投资品种。
1.2 资产配置资产配置是指投资者将资金分配到不同的金融工具中，以实现风险的分散和收益的最大化。
投资者可以通过配置不同比例的股票、债券、房地产等资产来降低投资风险。
1.3 投资组合投资组合是指将不同的金融工具组合在一起形成的整体投资策略。
通过合理搭配不同类型、不同风险收益特征的金融产品，可以降低整个投资组合的风险。
二、金融工具2.1 股票股票是一种证券，代表着对一家公司的所有权份额。
股票投资通常会获得公司分红和股价上涨所带来的收益。
投资者需要了解相关的公司财务状况和市场动态，做出明智的投资决策。
2.2 债券债券是一种借款工具，代表着投资者对债券发行方的债权。
持有债券的投资者可以收到固定的利息收益，并在到期日时获得本金返还。
债券的风险较低，适合保守型投资者。
2.3 基金基金是由投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人进行投资和管理的一种金融工具。
投资者可以通过购买基金来实现分散投资和专业管理，同时也具备了较高的流动性。
2.4 期货与期权期货和期权是衍生品，其价值来源于其他金融资产的变动。
期货合约是在未来某个约定的时间以约定价格交割某种标的资产的合约，而期权则是买卖方在未来某个时间内，以约定价格买卖标的资产的权利。
三、投资策略3.1 技术分析技术分析是根据历史价格和交易量数据，通过图表和指标来预测未来的价格走势。
投资者可以通过学习和运用技术分析方法，辅助自己做出买入和卖出的决策。
3.2 基本面分析基本面分析是研究公司的财务状况、经营业绩和宏观经济情况等因素，来评估其投资价值和未来发展潜力。
会计经验：金融资产的分类和核算
金融资产的分类和核算金融资产的分类和核算金融资产通常指企业的库存现金、银行存款、其他货币资金（如：企业的外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等）应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。
[2]以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：其初始价值以公允价值进行计量，交易费用计入当期损益。
其后续计量以公允价值，公允价值变动计入当期损益。
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产：其初始价值以公允价值进行计量，交易费用计入初始入账金额，构成成本部分。
持有至到期投资与贷款和应收款项按其摊余成本进行后续计量。
可供出售金融资产则按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入权益（公允价值下降幅度较大或非暂时性计入资产减值损失）。
流动性金融资产金融资产可分为现金与现金等价物和其他金融资产两类。
前者是指个人拥有的以现金形式或高流动性资产形式存在的资产，所谓高流动性资产主要是指各类银行存款、货币市场基金和人寿保险现金收入。
其他金融资产是指个人由于投资行为而形成的资产，如各类股票和债券等。
金融资产包括一切提供到金融市场上的金融工具。
但不论是实物资产还是金融资产，只有当它们是持有者的投资对象时方能称作资产。
如孤立地考察中央银行所发行的现金和企业所发行的股票、债券，就不能说它们是金融资产，因为对发行它们的中央银行和企业来说，现金和股票、债券是一种负债。
因此，不能将现金、存款、凭证、股票、债券等简单地称为金融资产，而应称之为金融工具。
金融工具对其持有者来说才是金融资产。
例如，持有商业票据者，就表明他有索取与该商品价值相等的货币的权利；持有股票者，表示有索取与投入资本份额相应的红利的权利；持有债券者，表示有一定额度的债款索取权。
金融工具分为所有权凭证和债权凭证。
股票是所有权凭证，票据、债券、存款凭证均属债权凭证。
但在习惯上，这些金融工具有时也称之为金融资产。
《财务会计》第4章 金融资产
27
2.特点: ⑴可供出售金融资产按公允价值计量 ⑵可供出售金融资产公允价值变动计入所有者权
益（其他综合收益） 注：交易性金融资产公允价值变动计入当期损益
（公允价值变动损益） ⑶可供出售金融资产的有关交易费用计入可供出
贷：银行存款
1503000
注 ：可供出售金融资产的成本为股票市价+相 关交易费用=1000 000股×15元/股 +30000=1503000元
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课堂练习
（1）2008年5月6日，甲公司支付价款1016000 元（含交易费用10000元和已宣告尚未领取的现 金股利150000元），购入乙公司发行的股票 2000000股，占乙公司表决权的股份的0.5%。甲 公司将其划分为可供出售金融资产
比原来跌了 多少？
=100股×（6.5-9.5）=-300元
借:公允价值变动损益
300
贷：交易性金融资产—公允价值变动 300
结论：当公允价值下降时 借:公允价值变动损益 贷：交易性金融资产—公允价值变动
此时，公允价值变动损益是未实现的损失
三、处置时（出售转让股票、债券）
确认收益：
借：其他货币资金449280（0 已实现了）
6月9日 发股利
1、例子，某在5月8日以8元每股（含已宣告尚 未领取的股利0.5元）的价格从深圳股市购入 100股深圳发展银行的股票，另支付证券公司手 续费50元
借：交易性金融资产—成本 750 应收股利 50 投资收益 50 贷：其他货币资金 850
举例说明
2007年7月1日取得投资时
借:交易性金融资产—成本 30900（倒挤出）
金融资产(3)对外投资的核算PPT课件
若取得交易性金融资产时实际支付的价款中 包含的已宣告但尚未领取的现金股利和已到付 息期但尚未领取的债券利息，应分别作为“应 收股利”和“应收利息”处理，不计入交易性 金融资产的初始成本中。
公允价 值，是 指在公 平交易 中，熟 悉情况 的交易 双方自 愿进行 资产交 换或者 债务清 偿的金
第四章 金融资产：对外投资
1
本章内容提要
第一节 投资概述 ★第二节 交易性金融资产的核算 ★第三节 持有至到期投资的核算 ★第四节 长期股权投资的核算
2
第一节 投资概述
一、投资的概念 二、投资的特点 三、投资的分类
3
一、投资的概念
投资是指企业为了达到特定目的而将资金 投放于其他单位，是企业资金运用的重要方面， 是一项资产。如：购买股票、债券或直接将实 物资产、无形资产投向其他企业。
交价为8.5元，每股账面价值为8.2元（其中成本8元，公
允价值变动0.2元)。
借：银行存款
42 500
贷：交易性金融资产－成本
40 000
－公允价值变动 1 000
投资收益
借：交易性金融资产——公允价值变动 200 000
贷：公允价值变动损益
200 000
若期末公允价值为900 000元。则资产负债表日：
借：公允价值变动损益
100 000
贷：交易性金融资产——公允价值变动 100 000
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★五.交易性金融资产处置的核算
交易性金融资产具有随时变现的特点，企业 可将所持有的有价证券随时出售，以满足周转资 金的需要或获取收益。按规定：
按《投资》准则：投资是企业为了通过分 配来增加财富，或为了谋求其他利益而将资产 让渡给其他单位所获得的另一项资产。投资的 最终目的是为了获取经济利益。
金融投资入门知识点总结
金融投资入门知识点总结在当今的经济社会中，金融投资已经成为了许多人关注和参与的领域。
无论是为了实现财富的增值、为未来的生活做准备，还是出于对金融市场的好奇和探索，了解金融投资的入门知识都是至关重要的。
接下来，让我们一起走进金融投资的世界，探索其中的一些关键知识点。
一、金融投资的基本概念金融投资简单来说，就是将资金投入到各种金融资产中，以期在未来获得收益。
这些金融资产包括股票、债券、基金、期货、外汇等等。
投资者通过购买这些资产，分享企业的盈利、获得固定的利息收入或者从资产价格的波动中获利。
二、投资的风险与收益风险和收益是金融投资中不可分割的两个方面。
一般来说，收益越高，风险也就越大。
低风险的投资通常包括银行存款和国债等。
银行存款的收益相对稳定，风险极低，但收益率也较为有限。
国债由国家信用背书，安全性高，收益略高于银行存款。
股票则是一种高风险高收益的投资品种。
股票价格的波动较大，投资者可能在短时间内获得丰厚的回报，但也可能遭受较大的损失。
基金是一种集合投资工具，通过投资多种资产来分散风险。
基金的风险和收益水平取决于其投资组合的构成。
在进行投资时，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资品种，以达到在可承受风险范围内追求最大收益的目的。
三、投资的目标与规划明确投资目标是投资成功的关键之一。
投资目标可以是短期的，如为了购买一辆汽车而储蓄；也可以是长期的，如为退休后的生活储备资金。
投资规划则是根据投资目标制定的具体行动计划。
它包括确定投资金额、投资期限、投资品种的选择以及资产配置等。
例如，如果投资目标是在 10 年内积累 100 万元用于子女的教育费用，那么可能需要每年投入一定的资金，并选择一些具有较高收益潜力的投资品种。
四、股票投资基础知识股票是股份公司发行的所有权凭证，代表着股东对公司的所有权。
购买股票意味着成为公司的股东，有权分享公司的盈利和参与公司的决策。
股票的价格受到公司业绩、宏观经济环境、行业发展等多种因素的影响。
投资的概念和分类
投资的概念和分类一、投资的概念投资是社会经济活动的重要的内容之一，因而也是经济学的基本范畴之一。
随着经济生活内容的不断发展和半富，投资已经成为个多层次、多侧面的经济概念。
广义的投资，是指经济主体为获取预期收益投入经济要素，以形成资产的经济活动。
在上述广义的投资概念中，经济主体即投资者，包括经济法人和自然人，在现时的社会经济生活中，他们表现为各种类型的企事业单位、个人、政府以及外国厂商等。
预期收益不仅包含着投资的动机与目的，也体现着一定的经济关系，包括可计算的微观经济收益，还包括不可直接计算的社会效益和环境效益等。
投入的经济要素，是指从事建设和经营活动所必需的物质条件和生产要素。
它可以是现金、机器设备、房屋、运输工具、通讯、土地等有形资产，也可以是劳务，还可以是专利权、商标、工艺资料、技术秘诀、经济信息等无形资产投入的事业或领域，可以是建设领域、生产领域，也可以是流通领域、服务领域；可以是固定资产，也可以是流动资产；可以是物质产品的生产，也可以是精神产品的生产。
投入的形式，包括直接投入、间接投入。
投人的地点，包括国内和国外。
上述概念是一个广义的概念，这一概念更多地偏重于理论概括。
因为实际上，在实际管理工作和在日常生活中，人们谈及投资时，在不同的场合、不同的讨论范围，总是给投资限定了一个较之广义的概念要小的范围。
经济学家们一般是从“经济”和“金融”两层含义上来概括和认识投资的。
美国哈佛大学博士、麻省理工大学经济学教授保罗。
A·萨缪尔森在其《经济学》一书中这样定义投资：“必须注意：对于经济学者而言，投资的意义总是实际的资本形成——增加存货的生产，或新工厂、房屋和工具的生产。
对于一般人而言，投资的意义仅仅是购买几张通用汽车公司的股票，购买街角的地基或开立储蓄存款的户头。
必须弄清这种混淆之处：如果以我的保险柜中取出1000元把它存于银行，或用来从一个经纪人那里购买普通股票，仅就这一行动而论，经济学者认为投资和储蓄都没有增长。
第六章 金融投资规划2013.9
（二）积极型投资策略 积极型投资策略，是指投资者通过主动预测 市场利率的变化，采用抛售一种债券并购买另一 种债券的方式来获得差价收益的投资方法。这种 投资策略着眼于债券市场价格变化所带来的资本 损益，其关键在于能够准确预测市场利率的变化 方向及幅度，从而能准确预测出债券价格的变化 方向和幅度，并充分利用市场价格变化来取得差 价收益。因此，这种积极型投资策略一般也被称 作利率预测法。这种方法要求投资者具有丰富的 债券投资知识及市场操作经验，并且要支付相对 比较多的交易成本。投资者追求高收益率的强烈 欲望导致了利率预测法受到众多投资者的欢迎， 同时，市场利率的频繁变动也为利率预测法提供 了实践机会。
4．债券是一种有价证券，是社会各类经济主体如政府、 企业等为筹措资金而向债券购买者出具的、承诺按一 定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证 ，它是一种重要的信用工具。 5．基金是指一种利益共存、风险共担的集合证券投资方 式，即通过发行基金，集中投资者的资金，由基金托 管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票 、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者 的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 6．银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群分析 研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售 的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中 ，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风 险由客户或客户与银行按照约定方式承担。
(二)按收益类型分类 1．保证收益类 (1)收益率固定。 (2)收益率递增。 2．非保证收益类 (1)保本浮动收益。 (2)非保本浮动收益。
三、如何选择银行理财产品 (一)要了解银行理财产品的种类，选择适 合自己的产品类型 (二)要正确认识银行理财产品的收益率 (三)要对银行理财产品的风险有清醒认识 (四)投资者要正确地了解自己 (五)不要盲目跟风 (六)了解金融机构
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学习目标
◆投资的概念与分类 ◆交易性金融资产的核算 ◆长期持有至到期投资的核算 ◆可供出售金融资产的核算 ◆长期股权投资的核算
第一节 投资概述
一、投资的概念
这里所说的 投资是指企业利用 其资金对企业外部 的投资行为。
◆区别于企业 进行固定资产购置 等内部投资行为。
投资 盈利
其他 企业
2.交易性金融资产取得的账务处理账户设置
其他货币资金
×××
×××
交易性金融资产
取得资产的 处置资产的 公允价值 公允价值
投资收益
支付的相关 实现的投资
费用
收益
应收股利(或利息)
支付价款中 实际收回的 包含的现金 现金股利 股利(或利息) (或利息)
账户性质:资产类 明细科目:成本、公 允价值变动等
180
第三节 持有至到期投资
◆是指到期日固定、回收金额固 定或可确定，且企业有明确意 图和能力持有至到期的非衍生 金融资产。如企业购入的固定 利率国债、浮动利率公司债券 等。
第四节 可供出售金融资产
借：公允价值变动损益
180
贷：交易性金融资产——公允价值变动 180
（4）2008年2月10日，收到2007年度的现金股利时：
借：银行存款
30
贷：投资收益
30
（5）2008年3月1日出售时：
借：银行存款
900
交易性金融资产——公允价值变动损益180
投资收益
80
贷：交易性金融资产——成本
980
公允价值变动损益
◆企业处置交易性金融资产的主要会 计问题是正确确认处置损益。
2.交易性金融资产处置损益等的确认 (1).处置损益的确认
交易性
金融资 产处置
＝
损益
交易性 金融资 产处置 出售价
交易性
交易性
－
金融资 产账面
－
金融资 产应收
价值
项目
结果为正数 时：收 动损益的确认
期末 应调增
期末 应调减
期末公允价值：236 000 跌值（损失）：16 000
(2)低于“交易性金融资产”账面余额
对以上两种情况，在会计期末时应分 别情况进行账务处理（调增或调减“交易性金 融资产”账面余额）。
3.账户设置
公允价值变动损益
公允价值下跌损失 公允价值升值收益
交易性金融资产—甲公司债券
投资
期 投 资 金额都 固定的
长期股
国债等
权投资
D 初始确认时即被指定为
可供出售的国债等
E
企业准备长期持有的对其 他企业的权益性投资
第二节交易性金融资产
◆交易性金融资产：是指企业以近期内 出售（交易）为目的而持有的金融资产， 持有该资产的主要目的是为了从其价格 的短期波动中获利。
包括短期的股票投资、债券投资 和基金投资等。
账户性质:收入类,但 既核算投资收益， 也核算投资损失 (具 有双重性质)
应收股利
应分得现金 实际收到的
股利
现金股利
应收利息
应分得利息 实收利息
银行存款
××× ××× ×××
账户性质:资产类,应 收数记借方,收回数 记贷方
（三）交易性金融资产的期末计量处理
1.计量的原因
公允价值的变动：交易性金融资 产在取得时按公允价值入账(实际成本)； 但公允价值是变化不定的，会计期末的 公允价值反映了该资产的现时价值。
即将原来记入“公允价值变动 损益”账户的升值收益或价值下跌损 失最终确认为投资损益。
投资收益
×××
×××
公允价值变动损益
◆公允价值下跌损失 ◆公允价值升值收益 ●结转升值收益 ●结转跌值损失
[例6-11]星海公司2007年10月10日购入万
达公司股票100万股，准备短期持有；每股买 价10元（买价中包含万达公司已经宣告但尚未 发放的现金股利0.2元），另外支付税金、手 续费等相关费用1.5万元。11月10日，收到万 达公司支付的现金股利20万元。12月31日，万 达公司股票每股收盘价为8元。2008年2月10日， 星海公司收到万达公司发放2007年度的现金股 利为每股0.3元。3月1日，星海公司将股票全
账户性质:收入类,但 既核算投资收益， 也核算投资损失 (具 有双重性质)
账户性质:资产类,应 收数记借方,收回数 记贷方
(二)交易性金融资产持有期间的账务处理 1.现金股利(或债券利息)的处理 账户设置
交易性金融资产
取得资产的 处置资产的 公允价值 公允价值
投资收益
支付的相关 实现的投资
费用
收益
购买股票 和债券等
国债等
政府
资本 市场
二、投资的分类
（一）按照投资对象的分类 １．权益性投资 ２．债权性投资 ３．混合性投资
（二）按照投资目的分类
A 企业为了近期内出售
而持有的股票等
B 银行存款、各种应收
款项和购入的贷款等
交易性 金融资产
可供出售 金融资产
贷款及应 收款项
C
到期日
持有至到 和回收
部售出，收到银行存款900万元。
（1）2007年10月10购入时： 借：交易性金融资产——成本 应收股利 投资收益 贷：银行存款
(2)11月10日收到现金股利时： 借：银行存款 贷：应收股利
980 20
1.5 1 001.5
20 20
（3）12月31日该金融资产的公允价值=100×8=800万 元，公允价值变动损益=800—980=-180万元。
根据有关规定: ①交易性金融资 产的价值应按资产负债表日的公允价值 反映;②其公允价值的变动应计入当期损 益。
2.期末公允价值变动的两种情况 (1)高于“交易性金融资产”账面余额
交易性金融资产—甲公司债券
例6-1
150 000
交易性金融资产—A公司股票
例6-2
252 000
期末公允价值：152 000 升值（收益）：2 000
例6-1
150 000
例6-5
2 000
交易性金融资产—A公司股票
例6-2
252 000 例6-5 16 000
账户性质:费用（损益）类,既核 算公允价值升值收益，也核算 其跌值损失 (具有双重性质)
(四)、交易性金融资产处置的账务处理 1.交易性金融资产处置的含义
◆是指交易性金融资产在出售时所进 行的处理。
（一）交易性金融资产的初始计量
1.交易性金融资产取得成本的确定
◆一般情况：应按取得时的公允价值作 为初始确认金额(交易性金融资产)；
◆相关的交易费用在发生时计入当期损 益(投资收益)。
◆特殊情况：如果实际支付的价款中包 含发行方已宣告但尚未发放的现金股利(或 已到期但尚未领取的债券利息)，应当单独 确认为应收项目(应收股利)，不计入交易性 金融资产的初始确认金额。