差别化利率对中小银行利大于弊

差别化利率对中小银行利大于弊

2012年11月02日07:37 来源：金融时报作者：永金文杨

自6月8日起，央行将存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍。据调查，此后各银行机构均对存款利率执行了不同的浮动幅度。特别是地方性中小商业银行，普遍执行了基准利率上浮1.1倍的利率标准。就差别化利率政策对地方性中小银行经营管理的影响而言，笔者认为，短期看有利有弊，长期看利远大于弊。

对中小银行的短期影响：

提高了地方性银行的筹资成本。地方性银行采取存款利率一浮到顶的做法对企业存款影响不大，受影响的主要是居民储蓄存款，特点是定期存款增速明显。原有活期存款转为定期存款的现象较为普遍；新吸收的存款主要以定期存款为主，且存期较长。以丹东银行东港支行为例，7、8两个月到期转存和新增的储蓄存款中，3年期定期存款的比例超过90%，其他三家地方性银行的情况也都超过了80%。定期存款在整个储蓄存款中占比迅速增加，虽然为地方性银行开展信贷业务提供了稳定的可用资金，同时也增加了银行的存款利息支出，提高了筹资成本。

压缩了地方性银行的利润空间。地方性银行的银行卡、保险代理、网上银行、电子支付等中间业务发展相对滞后于大型国有商业银行，中间业务收入少，存贷款利差是其利润收入的主要来源。为提高竞争能力，地方中小银行的贷款利率又必须保持在优惠的水平上，传统信贷业务的盈利将下降。在两种因素的共同作用下，地方中小银行的利润空间在短期内将受到挤压。

稳定了中小银行的存量存款规模。地方中小银行为防止储蓄客户流失，纷纷

提高了自己的存款利率，并确保高于国有商业银行和股份制银行，用更高的收益率吸引客户。以东港市为例，当地的4家地方性中小银行为稳定存量存款规模，对各档次存款利率全部采取一浮到顶的做法。笔者通过调查了解到，采取这一措施后，7月和8月，4家地方性中小银行的居民储蓄存款存量均实现了不同程度的增长。

扩大了中小银行的存款市场份额。差别利率政策为地方性中小银行开展存款竞争提供了条件。凭借存款利率一浮到顶的收益优势，中小银行可以吸引注重利息收益的储蓄客户群，从而保证其在存款市场的份额增长。以某城市商业银行东港支行为例，截至8月末，该行居民储蓄存款同比净增1.2亿元。

对中小银行的长期影响：

有利中小银行扩大信贷规模，增强盈利能力。地方性中小银行由于存款规模较小，上浮存款利率对其利润影响也较小，对其吸收居民储蓄存款还会产生正面促进作用，因此对上浮存款利率会持积极的态度。从长期看，地方性中小银行的存款利率始终高于大型国有商业银行和股份制银行，从而对居民储蓄客户群体产生较大吸引力，势必会出现地方性中小银行在存款市场所占份额逐步扩大的局面。

有利中小银行优化资源配置，提高资金效率。在差别化利率政策下，由于存贷款利差空间被压缩，中小银行要继续保持较高的盈利水平，只能从提高信贷资金使用效率和扩张信贷规模两方面做文章。在短期内信贷规模没有明显扩大的情况下，提高现有信贷资金的使用效率，增强单笔贷款的盈利能力，是地方性银行在当前唯一的选择。

有利中小银行强化风险管控，优化经营环境。在差别化利率政策下，资金市场利率波动幅度加大，中小银行对市场的依赖程度更深，但同时也拥有了对信贷资金自主定价的权力。这就逼迫中小银行在开展信贷业务营销时，要根据客户风

险等级的差异对其采取不同程度的风险控制措施，以确保信贷资金安全。在此基础上，建立信贷产品差别定价机制，对不同的客户执行不同的利率标准，从而确保定价权对中小银行的经营产生正面的促进作用。

有利中小银行建立集约化管理，提高竞争力。差别化利率政策下，银行间信贷市场的竞争进一步加剧，中小银行原来的散放粗养的信贷管理模式已不适应新形势。地方性银行要想在信贷市场占有一席之地并谋求长远发展，就必须着眼于整合机构，优化信贷，充分发挥自身管理层级少、审批手续简单的优势，采取集中审贷、授信方式缩短贷款审批时间，为客户提供更方便、快捷、优质、高效的信贷服务，确保在激烈的信贷市场竞争中立于不败之地。

有利中小银行加快改革创新，实现转型经营。在中小银行的营业收入中，存贷款利差占比超过90%，一旦传统信贷业务的盈利水平出现大幅度下降，势必影响到中小银行的生存，要想适应愈来愈激烈的竞争环境，保持自身活力，中小银行就必须投入更多的精力谋求转型，逐步实现经营重心从粗放到集约，从单一到多样，从重量到重质的转变。