银行财务管理

1.核心存款
核心存款从当地市场筹集，与购买的资金相比利息成 本通常更低，与“热钱”或在国内市场或国际货币市场 获得的资金相比具有相对稳定性。银行喜欢拥有大量 的核心存款，拥有大量核心存款的银行比那些没有核 心存款的银行更有价值。
活期存款账户（不支付利息的支票账户） 其他可签发支票的余额（支付利息的支票账户） 储蓄账户 小额定期存款
一、报表上的银行
资金来源 资金运用 银行资本 银行收入 银行成本 银行的损益 ——以招商银行2003年度报告为例
（一）银行资产负债表：资金来源
银行使用债务和股权为其资产融资，银行大部分负债 以各种各样的存款形式存在，如支票账户、储蓄账户 或存单。核心存款和管理负债（购买的资金）是银行 负债的两大分类，其筹资占银行资金的90%，10%则 通过股权资本筹集。
银行资金的具体运用：生息资产和非生息资产。由于 银行也能创造非利息收入或收费收入，所以一项资产 被归为不生息资产并不意味着它不能创造任何收入。 故非生息资产可以分为收费资产和不获利资产。
生息资产包括贷款和投资的证券。贷款主要有商业贷 款、房地产贷款、消费贷款；银行持有的证券分为为 投资目的而持有的部分和为交易目的而持有的部分。
第三步（利率和价格确定的情况下，资产负债表可以得到损益表）
利润=利息收入-利息支出-贷款损失准备+非利息收入-非利息支出-税款
资产负债管理的策略
资产负债管理包括要求协调不同特定功能（第二步） 的全面或常规方法（第一步）。第二步的过程侧重于 策划、指引，及对不同资产负债表项目的水平、变化 和比例的控制，从而导出银行的损益表（第三步）。 从会计角度看，资产负债管理的主要变量是净利息收 益或净利息利润率、资产报酬率或股权收益率；从经 济角度看，主要变量是股权的市场价值。
（二）创造股东财富的现实意义
坚持“创造股东财富”，从银行日常业务经营的角度来 说，就是坚持了银行效益的最大化和银行经营管理活 动的最优化，它把财务管理活动与经营管理活动紧紧 地联系起来。
从银行内部管理来看，“创造股东财富”目标能够方便 和合理地解释商业银行稳健经营、追求利润的管理要 求，有利于强化内部管理和业绩考核。
公开交易的股票价格的变动及其趋势，不仅反映了股 东财富的变化，而且反映了市场对银行业绩及经营管 理水平的认同程度。所以，坚持“创造股东财富”的理 财目标，也有利于资本市场对银行管理层的监督和评 价。
（三）创造股东财富与其他目标关 系
实际上，不论是ROA（资产报酬率）、ROE（股权收 益率），还是EVA（增加值）以及MVA（市场增加值 ）等各类考核评价指标，其最终的出发点都是为了创 造股东财富，都可以看作是“创造股东财富”这一理财 目标的演化。
三、资产负债管理：资产负债表协调财务管 理三步曲
资产管理
第一步（常规）
负债管理 资本管理
准备金头寸管理 流动性管理 投资/证券管理 贷款管理 固定资产管理
第二步（特定）
负债管理（“购买的资金”） 准备金头寸负债管理 普通化或贷款头寸负债管理（存单 ） 长期债务的管理（票据和债券） 资本管理（普通股）
（四）银行收入：利息收入和非利息收入
1.出售贷款、证券获得收入； 2.与贷款发起、贷款服务、存款账户活动、信用卡和安
全存款箱等产品和服务有关的非利息收入的报酬和服 务收入。
（五）银行成本：利息支出和非利息支出
存款及购买的资金利息支出是银行成本的一个组成部 分；另一个组成部分则是银行的非利息支出，包括员 工经费、运行开支和为防范风险而计提的各种准备等 。这些准备主要有贷款损失准备、投资跌价准备等， 能体现银行风险管理状况。
收费资产和不获利资产出于经营或创造收入等方面的 原因而存在，如支票结算或其他经营所需的现金余额 ，对抵押贷款产生的或购买的服务权利，建筑物、计 算机等固定资产。银行希望最小化持有不获利资产。
（三）银行资本：净资产
银行总资产与总负债的差额就是净资产，通常是指银 行的股权资本或净值。
净资产代表所有者在银行的股东权益，可以作为银行 吸收损失的缓冲器。因此，在分析家和监管者看来， 在其他条件相同时，银行资本越多越好。但是过多的 股东权益会分散收益和控制权，所以银行管理者和所 有者对增加资本可能并不热心。当银行认为拥有的资 本过多时，还会执行股票回购计划，却使得银行监管 者大为气恼。
银行财务管理
2020/8/22
课程说明
本次讲座面向商业银行高管（Executives of Commercial Banks），并帮助其透视银行，正确树立 创造股东财富财务管理目标，深入贯彻资本时间价值 观和投资风险价值观，实施银行资产负债管理，充分 发挥理财在银行战略与日常经营管理中的资本和价值 决策支撑作用。
（六）银行的损益
银行收入和支出结合在一起并加上贷款损失准备金、 税收及临时费用构成了银行损益的各个部分。
二、银行财务管理的目标 ——创造股东财富
坚持以“创造股东财富”为商业银行财务管理的基本目 标，不仅是最合理，而且也是最可行的。因为这个目 标坚持了银行运作的产权基础，充分考虑和尊重了银 行出资者的合理利益，使得整个银行的经营管理活动 建立在一个可信和现实的基础之上。同时，“创造股 东财富”的理财目标在资本市场发达的环境里，也便 于衡量和操作，可行性最强。
（一）创造股东财富的途径
股东财富的增加，主要有两种途径：一是银行经营效 益的提高，当期盈利和累积盈利不断增加，致使银行 的净资产（股东权益的wk.baidu.com面价值）不断增加；二是银 行的良好运作和未来潜力，给证券市场投资者以良好 的预期，导致银行股票的市场价格上扬，提高银行所 有者持有股票的市场价值（股东权益的市场价值）。
2.管理负债（购买的资金）
管理负债是在国际国内市场筹集的、对利率敏感的不 稳定资金，如同业拆入、同业存款、在国内分支机构 大额定期存款。相对于核心存款，管理负债融资成本 更高，而且因为被购买的资金在其他条件相同时总在 寻求最高的利率从，所以比核心存款更易出现波动。
（二）银行资产负债表：资金运用