《金融学》——李成-复习重点

个人说明:本复习总结适合《金融学》李成主编版本的复习，由个人结合书后复习题、其他参考材料总结而成，是用来准备金融学辅修学位考试时所总结，内容涵盖绝大多数重点。希望可以为和我一样准备期末考试的同学们带来一点点参考。由于时间仓促，准备不足，难免会存在疏漏的地方，希望多多包涵。

编者 2012年11月于西安交通大学第一章货币制度

交换实现人与人之间社会联系的生产关系。货币产生的社会背景是人类物品的交换，货币从萌芽到稳定于金属货币，是生产力不断发展的体现。

1.价值尺度，货币以自身的价值去衡量普通商品价值量大小的功能。

2.流通手段，货币在商品流通中充当商品交换的媒介的职能，其作用是实现商品的价值。

3.贮藏手段，货币根据商品交易的需求，自动进入或退出流通，自发调节货币供给的功能。

4.支付手段，货币以信用方式买卖商品、借贷行为或单方面货币转让时发挥的功能。

5.世界货币，货币跨出国内流通领域，在国际间发挥商品交换一般等价物的功能。

相互联系：货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段。只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才能出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显然是以货币的前提的前四个职能在国内的存在和发展为前提。

货币的出现是货币制度形成的基础，国家的建立使货币制度成为现实。

内容：主要分为金属货币制度和信用货币制度。金属货币制度内容包括：货币金属、货币单位、货币管理和准备制度，其类型有银本位货币制度、金银复本位货币制度、金本位制度。

信用货币制度内容包括：货币发行机构和权力、货币单位和结构、货币流通范围和对外比值、货币发行准备和保证，其类型有商品作保证的信用货币制度、有价证券作保证的信用货币制度、外汇资产作保证的信用货币制度。

银币为本位币，可自由铸造无限法偿，银行券可自由兑换白银，白银可自由输出输入。包括银两本位制和银币本位制。

经历了金银平行本位制和金银双本位制两个主要阶段。金银平行本位制是指金币与银币在流通中，由市场决定两者比价关系的货币制度。金银双本位制是指政府以法律形式规定金银的比价，两者同时发挥本位货币功能的制度，是复本位制度的主要形式。

“平行本位制” （不固定比价）和“双本位制” （固定比价）。后者条件下出现劣币驱逐良币现象（格雷欣法则）。是一种不稳定的货币制度。

金币本位制，是典型的金本位制。其基本特点是：金币可以自由铸造无限法偿；辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金。英国于1816年正式采用金币本位制。

金币本位制是一种稳定的货币制度，对资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。

金块本位制，是不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。1925年5月英国率先采用。

金汇兑本位制，又称“虚金本位制”，是国家不铸造金币，流通中使用银行券，银行券可以兑换外汇，持有外汇可以在货币挂钩国家兑换黄金的货币制度。金汇兑本位制实际上是一种殖民地性质的货币制度，如印度和菲律宾。

场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。

布雷顿森林体系：1944年7月，联合国国际货币金融会议上确立的国际货币制度体系。布雷顿森林体系的实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系。其基本内容是美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩，实行固定汇率制度。

内容：①建立国际性金融机构，促进国际货币合作。即国际货币基金组织（IMF）；②确定美元作为最主要国际储备货币，实行“双挂钩”制度黄金与美元保持固定比价，其他国家货币与美元保持固定比价；③向国际收支逆差国际提供短期融资；④取消外汇管制和实行限额分配。

意义：布雷顿森林体系营造了一个相对稳定的国际金融环境，促进了国际经济贸易的增长。但由于是一种美元本位制度，要求美国提供足够的美元作为国际储备货币满足国际清偿需要，同时又要保证美元按比价兑换黄金，由此导致了“特里芬难题”。

特里芬难题：美元供给太少会发生国际清偿不足的问题，影响国际经济的正常发展；美元供给太多

就会发生难以兑换黄金的风险，从而动摇信心引发货币危机。

人民币制度：人民币首发于1948年12月1日，标志着人民币制度的正式建立。可以概括为四个方面：①人民币是我国的合法通货；②人民币基本单位是“元”；③人民币垄断发行，与贵金属无联系；④人民币限于国内流通。我国是货币起源较早的国家，先后经历了铜本位货币制度、银铜复本位货币制度、银本位货币制度和信用货币制度。

最适货币区理论：这一理论的核心内容是在具备一定条件的区域内，各国放弃本国的货币，采取统一的区域货币，有利于安排汇率，以实现就业、稳定和国际收支平衡的宏观经济目标。1998年，欧洲中央银行正式成立，1999年，欧元正式启动。

第二章信用制度

信用：定义为偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。新制度金融学认为信用的实质是财产借贷和财产权利借贷。借贷活动产生后一直采用两种形式：一种是实物借贷，一种是货币借贷。信用具有三大构成要素：信用关系主体、信用载体和信用制度规则。根据商品经济的发展历史，可将信用的发展分为三大发展阶段：实物货币阶段的信用、金属货币阶段的信用和货币符号阶段的信用。

实物借贷以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金，并以实物形式支付利息。在前资本主义社会，实物借贷是一种很普遍的借贷方式。

货币借贷以货币为标的进行的借贷活动，即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。货币借贷更灵活，是现代经济生活中的主要借贷形式。

信用产生：私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件，即信用史在私有制基础上产生的；其次。信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在；最后，信用产生的现实根据于商品或货币占有的不均衡。

信用制度的业务形式：信用制度的业务是现代性用制度的核心内容，表现为各种信用形式和信用工具。根据借贷关系中债权人与债务人的不同和国际惯例，信用主要分为：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用以及其他信用形式。

商业信用：企业之间以赊销商品或预付贷款等方式相互提供的与商品交易直接联系的信用形式。具体形式除了赊销和预付款两种基本的形式以外，还包括分期付款、预付定金、委托代销等。商业信用是商品经济发展的产物，是最基本的信用形式，也是信用制度的基础。

特点：以商品买卖为基础，是以商品形式提供的信用；双方都是商品生产者或经营者，是企业间的直接信用；受商品供求状况的影响。

商业信用工具是商业票据，包括期票和汇票两种形式。