各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式

现代企业财务分析常规指标一览表

类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项

流动比率=流动资产÷流动衡量企业短，应结合分析1 ;2一般评价：1 ? ??．负债期偿债能力流动资产结构，资金注意：过高， ? 的常用比率周转及现金流过低，资滞溜，

量，如周转性金不足有偿债风短强，评价标准可险

降低，反之亦衡量企业近1 1：一般评价；期速动比率=速动负债÷流动2，因行业然。期偿债能力资金过高，注意：负债（速动负债=流动资产-3，一般而异。的比率，又称滞溜于应收款。过偿存货）按期末数计量，酸性比率支付能力不足低，应注意期末前一般评价；适度。债后数据的波动。衡量企业即过高货币资金过现金比率=（现金+短期证券）4，流动比率、时偿付能力大，效率降低过能÷流动负债现金速动比率、的比率货币支付能力低，

比率、营运资不足力四项指标综金、一般评价；适度。5，应合分析。衡量企业短过高；具有较大营运资金=流动资产-流动负考虑巳批未用期偿付新增的举债潜力，过债拟变贷款指标，债务能力存在较大的还低，现长期资产、企债风险

业信誉等增加一般评价；历史水偿债能力因素营运资金相过平、行业水平及或有负债、担营运资金周转率=销售收入对值指标，可高，营行资金不足保负债等减少÷平均营运资金在企业之间存在债务风险，过偿债能力因素。比较低营运资金效率 6，营运资金为低，有扩销潜力负值，营运资金现金比率的周转率指标不动态表现，反现金流入量对负债比率=营能计算。映流动负债同现金比率业所得资金÷流动负债的收入保障程度

最低要求小于1，1，结合现金流量一般要求小于及收益的稳定性长50%；债权人：要进行分析，如经营求降低，偿债保证状况好，此比例允期衡量企业在性强。所有者：当许提高。 2，注意清算

时保护资本利润率>利息资产结构及资产偿负债÷资产资产负债率=债权人利益率时要

债营者：要求适度，意未求上升，提实有价值，防止高的程度高资本利润率。经估或低估。3，注

入帐的隐蔽过高举债困难；过性资产、负债，如能低，经营能力不控股子公司、或有强。负债等。力主权比率（股东权益比率）=衡量投资者资产负债率+主一般要求大于所有者权益÷资产对企业的控权比率=1，可根据资产50%

制权，是资产负债率要求推算。

负债率的补充指标。

衡量企业偿一般评价；行业水巳获利息倍数=（利润+利息）应结合分析本债款利息的平或历史水平，通÷利息（利息=计入费用利承担能力和金偿付准备。常按利润较低年息+计入固定资产利息）保证程度度的水平评价。

一般评价小于1，反映企业财经营者分析以经营者：适度。资本利润率大负债÷所有者权务结构稳定产权比率=高风险高报过高，于利息率为以性及债全安益低风险酬；过低；据全程度债权人：低报酬；

降低以保障偿债。

谨慎地反映负债÷（所有者有形净值债务率=同上债权安全程权益—无形资产净值）度

反映长期资长期资产与长期负债比率=产来源于长一般评价大于长长期资产均安长期资产÷长期负债（长期期负债的程1，如过少表明净值计算资产=资产总额-流动资产）度，及资本结结构不稳期构的稳定性。

反映固定资偿产来源于长出售固定资产期负债的程一般评价大于偿债是债权人固定资固定资产与长期负债比率=债度，及企业潜1利益保障的最产净值÷长期负债在的抵压借后防线。能债能力。

反映所有者一般评价小于1，力自有资本固定率=固定资产权益用于固如过大，表示企业净值÷所有者权益定资产的程财务结构不稳，债

度。务风险大。

衡量长期负债转化流动长期负长期负债与营运资金比率=同上负债时的偿流动负债）债÷（流动资产-

债能力。

一般评价小于1，应与自有资本固反映固定资如固定长期适合率=固定资产净值÷如过大，表示企业定率结合分析，产与长期资而后者（长期负债+所有者权益）财务结构不稳，债1前者大于金的平衡性。也正常小于1务风险大。

反映企业运一般评价；适度。财务扛杆系数=（利润+利息用负债经营过高借入资金过对增加企业支出）÷利润多，利息负担沉

收益的作用过低负债经营重。

不足，企业收益降低。

1，税前利润率和一般评价；提高。税后利润率可分评价企业盈利润÷平均资资产利润率=因

素分解：资产别计算。2，可分利能力的综产总额利润率=销售利润别计算流动资产合指标率*资产周转率和固定资产利润盈率

评价资产获利一般评价；提国有资产保值（利润=+利息总资产报酬率利能力的社高增值参考指标支出）÷平均资产总额会性指标。能衡量投入资实收资本额可本盈利水平力一般评价；提净利润÷实收资本收益率=采用加权平均

及企业管理高资本额计算和期末数水平的综合计算。指标

一般评价；提净利润÷平均反映净资产国有资产保值净值报酬率=高所有者权益的收益水平增值参考指标

社会贡献总额包括工资（含奖金、反映全部资津贴等工资性收入）产为国家或，劳保一般评价；提=社会贡献率社会贡献总额退休统筹及其社会创造或高÷平均资产总额他福利支出，支付价值的利息支出净额，能力应

交各类税收及净利。

盈衡量社会贡一般评价：适社会积累率=上交财政总额上交财政总额献总额中上利度。交财政的比÷社会贡献总额指各项税收。

率

能一般使用销售一般评价：提高。利润率，当投资利润÷销售收销售利润率=大于行业水平或力收益，营业外收反映销售收营业利润÷营业利润率入=历史水平。分解支过大时使用入的收益水销售收入 =主营业务利润率=式：销售利润率营业利润率；

当平主营业务利润÷销售收入销毛利率—销售税其他业务利润毛利÷销售收入售毛利率=金率—销售成本过大时使用主率—费用率营业务利润率。

可分别计成同上，反映成本费一般评价；提成本费用利润率=利润÷成本费用营业利润用支出的经高。本费用总额成本费用主营率、济效益国有业务利润率。．

资产保值增值参考指标

劳动密集型行人均产利=利润÷平均职工反映劳动力一般评价；提业的重点评价人数创利水平高。指标

平均流动资产流动资产周转率(次)=销售反映流动资一般评价:次一般为(期初+收入÷平均流动资产流动资产周转速度数增加,天数期末)/2,内部产周转期=平均流动资产÷及利用效率减少使用应按月、每日销售收入旬、日序时平均

应注意存货的1,衡量存货管是否贬,内涵结构次一般评价=销售成本÷平理水平的综:存货周转率注意2,值或积滞。天数数增加,=平均存合性指标及均存货存货周转期行业区

营存货的不同周转销货能力特性

别及各类减少货÷每日销货成本及反映企业

运耗用原材料=原材料周转率次一般评价分析存货周:在产成本÷平均原材料存货天数,转率构成因数增加效制造成本÷平均=品周转率减少素在产品