关于国内基金公司风险管理实践的几点思考
基金行业中的风险管理策略
基金行业中的风险管理策略在金融市场中，基金行业是一个重要的投资领域。
然而，随着市场波动的增加，风险管理成为基金行业中的一项主要挑战。
为了确保投资者的利益和市场的健康发展，基金行业采取了多种风险管理策略。
本文将探讨基金行业中的一些风险管理策略，并分析它们的有效性。
第一部分：多元化投资组合基金行业中最常见的风险管理策略之一是构建多元化投资组合。
通过投资于不同类型的资产类别、行业和地区，基金能够分散投资风险。
当某个行业或地区出现不利情况时，其他投资仍然能够提供一定的回报。
例如，基金经理可以同时投资于股票、债券、大宗商品等，以实现多元化。
这种风险管理策略的有效性在历史上得到了充分证明。
通过分散投资风险，基金能够减少由于任何单一投资的失败而导致的损失。
然而，多元化投资组合并不能完全消除风险，特别是在市场出现系统性冲击的情况下。
因此，基金行业还采取了其他风险管理策略。
第二部分：风险评估和监测基金行业通过进行风险评估和监测来及时识别和应对潜在的风险。
风险评估通常包括对投资组合的风险水平进行定量和定性的分析。
基金经理可以使用各种模型和工具来评估投资组合的风险暴露程度。
风险监测是一个动态过程，要求基金经理密切关注投资组合的变化和市场情况的演变。
通过使用实时数据和风险指标，基金经理能够快速调整投资组合，并采取必要的风险管理措施。
风险评估和监测的有效性在于提供及时的风险警示。
通过及时发现潜在的风险，基金经理能够采取相应的措施，避免或减少潜在的损失。
然而，风险预测并非易事，尤其是在市场不确定性高的情况下。
因此，基金行业还应采取其他风险管理策略。
第三部分：止损策略止损是基金行业中常见的风险管理策略之一。
止损策略要求基金经理在投资组合出现亏损时采取行动，限制损失的进一步扩大。
常见的止损策略包括设定投资组合价值的阈值，一旦触及阈值，基金经理将立即清仓或减仓。
通过采取止损策略，基金能够快速响应市场变化，避免进一步的损失。
然而，止损策略也带来一定的风险。
基金公司风险控制工作总结与风险防范规范制定
基金公司风险控制工作总结与风险防范规范制定在金融市场的风云变幻中，基金公司如同航行在波涛汹涌大海上的船只，风险控制便是确保其平稳前行的关键舵手。
过去的一段时间，我们在风险控制方面付出了诸多努力，也积累了宝贵的经验。
同时，为了更好地应对未来的挑战，制定科学合理的风险防范规范势在必行。
一、风险控制工作回顾（一）市场风险的监控与应对市场的波动如同海浪，时而平静，时而汹涌。
我们密切关注宏观经济形势、政策变化以及行业动态，通过建立完善的市场风险评估模型，对股票、债券、期货等各类资产的价格波动进行实时监测。
在市场出现大幅波动时，及时调整投资组合，降低风险敞口，避免了重大损失。
（二）信用风险的管理信用是金融的基石，而信用风险则是基金公司不可忽视的隐患。
我们对投资的债券发行人、融资方进行了严格的信用评级和尽职调查，建立了信用风险数据库，并定期跟踪其信用状况的变化。
对于信用评级下降的主体，及时采取措施，减少持仓或提前赎回，有效控制了信用风险。
（三）流动性风险的把控流动性如同血液，关乎基金公司的生死存亡。
我们通过合理配置资产的期限结构，预留充足的现金储备，以及建立应急融资渠道等方式，确保在投资者大规模赎回时，能够满足资金需求，维持基金的正常运作。
（四）操作风险的防范操作风险往往源于人为失误、系统故障等内部因素。
我们加强了内部管理制度的建设，规范了业务流程，明确了各部门和岗位的职责权限。
同时，加大了对员工的培训力度，提高其风险意识和业务水平。
此外，定期对信息系统进行维护和升级，保障交易的安全稳定。
（五）合规风险的坚守合规是基金公司的底线。
我们严格遵守国家法律法规和行业监管要求，建立了健全的合规管理体系，对投资决策、销售推广、信息披露等各个环节进行严格的合规审查，确保公司的运营合法合规。
二、风险控制工作中存在的问题（一）风险评估模型的局限性尽管我们的风险评估模型在过去发挥了一定的作用，但随着市场的复杂多变，其局限性也逐渐显现。
基金管理公司合规风险管理浅析
基金管理公司合规风险管理浅析摘要：对证券投资基金公司来说，建立一套长期有效的合规风险管理机制对整个基金公司的规范运作和有序发展至关重要。
本文从合规风险管理的一般理论出发，分析了当前基金公司合规风险管理的现状及存在的问题，最后针对这些问题，给出了一点建议。
关键词：合规风险；基本原则；问题；对策近年来，中国证监会奉行“加强监管，放松管制”的监管思路，尽量限制自身的行政审批权力。
市场主体在获得了极大政策宽松的同时，也需要承担更多的合规风险。
因此，在基金公司内部建立一套有效的合规风险管理机制，培育良好的合规意识，真正做到主动合规才能确保整个基金公司的规范运作和有序发展。
一、基金管理公司合规风险管理的概念及范围合规中的“规”对于基金公司来说，可以有四个层次的理解：1、法律、法规、监管规定：包括立法机关和监管机构发布的基本法律规则；2、行业自律规则：包括证券投资基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适用于全行业的规范、标准、惯例等；3、企业内部规章制度：包括公司章程以及企业的各种内部规章制度；4、诚实守信的道德准则：包括基金公司必须恪守的诚信经营原则，以及基金公司的员工应当遵守的诚实、守信的职业道德。
以上4个层次对合规的理解层层递进，都是基金公司及其员工应当落实的行为准则。
合规风险管理，则是指基金公司通过制定合规政策，按照上述4个层次的规则的要求统一制定并持续修改内部规范，监督内部规范的执行，防范、化解、控制合规风险的一整套管理活动和机制。
二、基金管理公司合规风险管理的基本原则1、独立性原则。
主要是指合规部门和督查长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。
2、全面性原则。
合规管理应当贯彻全员合规的理念，避免出现“合规仅仅是合规部门和合规人员的事”这种错误观念。
3、专业性原则。
合规人员应当熟悉业务制度，并准确理解和把握法律法规的规定和变动趋势。
4、协调性原则。
合规人员应当正确处理和与公司其他部门及监管部门的关系，努力形成公司的合规合力，避免内部消耗。
基金销售服务的风险管理与合规性控制
基金销售服务的风险管理与合规性控制作为金融机构，基金销售服务面临着诸多风险和合规性压力。
为了确保投资者的利益和机构的良性运作，基金销售服务必须进行有效的风险管理与合规性控制。
本文将探讨基金销售服务的风险管理与合规性控制的重要性和方法。
一、风险管理的重要性风险管理是基金销售服务的关键环节，它有助于减少损失、促进投资者保护、保护金融市场的稳定性。
风险管理的核心是识别、评估、监测和控制风险，确保投资者的利益不受损害。
首先，基金销售服务的风险管理可以帮助机构避免风险对投资者带来的不利影响。
通过对市场风险、信用风险、操作风险等进行评估和监测，可以提前发现潜在风险，并采取相应的措施来规避、减少或转移风险，确保投资者的资金安全。
其次，风险管理有助于维护市场秩序和金融稳定。
基金销售服务机构的合规性要求是确保市场的规范和透明运行，以减少系统性风险。
通过强化自身的风险管理措施，金融机构能够更好地履行对市场的监督责任，防范市场操纵和不正当交易行为。
最后，风险管理还有助于树立机构良好的声誉。
通过建立健全的风险管理体系，基金销售服务机构能够树立专业、诚信的形象，获得投资者的信任，进而吸引更多的资金流入市场，促进市场的健康发展。
二、合规性控制的重要性合规性控制是基金销售服务的必备环节，它要求机构在遵守相关法律法规和行业规范的前提下开展业务，确保合法合规的运作。
首先，合规性控制有助于保障投资者的权益。
机构在销售基金产品时需遵循相关法律法规，提供全面、准确的信息，保护投资者的知情权和选择权。
同时，合规性控制要求机构严格遵守募集资金的规定，确保资金的安全和稳定盈利。
其次，合规性控制能够防止洗钱和恐怖融资行为。
基金销售服务机构应建立完善的反洗钱和反恐怖融资体系，对客户的身份和资金来源进行严格审查和监测，及时发现和报告可疑交易，减少洗钱和恐怖融资的风险。
最后，合规性控制有助于提高机构的运营效率和竞争力。
通过建立规范的内部控制制度，机构能够加强对业务流程的管理和监督，提高业务的效率和质量。
我国基金公司风险控制中的问题及对策
晰， 还没有形成权责明确 、 管理科学 的风险管理 组织机构 、 务 业
流程和管理制度 ， 尤其是风险管理的执行和监管部 门还没有严 格 区分 ， 当裁判又 当运 动员的现 象处 处存在 ， 既 导致基 金公 司 的风险管理往往流于表面或成为事 后管理 。我们要严格按照责 权对 等的组织结构设计原贝 ， 员工被赋 予的权利和所承担的 Ｕ使
２ 风险管理体 系不够健全。尽管我国基金公 司大都设立有 、 专门的风险管理部 门 ， 但是对于风险管理职责 的划分还 尚未 明
能有效量化的其他风 险。针对不 同的风险性质设立风９ 统 。确认是属于公司层面风险还是业务层面风险 ， 进 理有效地办 法将风险控制归于相应的部门。
２ 制定风险控制制度和风 险控制原则。制定适用＝ 、
一
对策
司起步较晚 ， 对于风险管理 理论 和技术的实践都还处 探索 阶段 ， 相较于国外成 熟的基金管理 公司 ， 我们还；
、
我 曩 基 金公 司风 险控 制 中 的 问题
段路要走。其次 ， 中国市场有其 自身的特殊性 ， 国外引： 风险管理技术往往难以完全 适合中国市场 ， 还需要 自ｉ 索和发现 。我们要对我 国的历史数据和市场数据进 理、 分析和评价 ， 制定 出适合中国 自身特 点的一 套风ｅ 型。最后 ， 我们要结合中国资本市场实际 ， 开发符合中Ｉ
一
通过调整投资组合来控制风险的限额 。
二 、 金公 司有 效 控 制风 险应 当具 备 的 基本 要 素 基
致性 、 全面性和 系统性 ， 能够将风 险管理 目标 与公司或业 务 目标统一 ， 涵盖所 有环节的风 险 ， 并针 对各个风 险设置相应 的
基金管理公司领导层的重视 、 参与和 监督贯彻是ｊ 行之有效的风险控制体系的重要保证 。基金管理公司ｆ
基金监管存在的主要问题及意见建议
基金监管存在的主要问题及意见建议一、基金监管存在的主要问题随着资本市场的发展，基金行业在我国经济中扮演着越来越重要的角色。
然而，尽管基金监管制度不断完善，但仍然存在一些主要问题。
1. 监管体系不够完善：目前，我国的基金监管体系还不够完善，监管分散、权限不明确、缺乏统一标准等问题仍然存在。
这使得监管机构无法有效协调和合作，导致监管效果不佳。
2. 监管手段相对单一：在基金监管中，主要依靠传统手段如检查、处罚等方式进行管理。
这种方式效率较低，并且容易造成对违规行为的后果处理不力的情况发生。
3. 投资者保护措施有待加强：在当前基金市场中，由于信息不对称以及投资者知识水平参差不齐等原因，投资者容易陷入风险陷阱。
而现有的投资者保护措施并没有起到预期效果，需要进一步加强。
4. 私募基金管理面临挑战：私募基金是我国改革开放以来快速发展的金融创新品种。
然而，私募基金行业仍面临着监管模式不完善、投资者权益保护不充分等问题。
二、意见建议为解决上述问题，以下针对基金监管提出几点意见建议：1. 健全监管体系：加强各级监管机构之间的协调与合作，建立统一的监管标准和指导意见，明确各职能部门的权限和责任。
同时，完善基金从发行到清算整个流程的监管制度，确保全过程监控。
2. 创新监管手段：优化传统的检查和处罚方式，引入科技手段如大数据、人工智能等来提升监管效率。
同时，加强信息共享和知识产权保护，鼓励市场参与者自律。
3. 加强投资者教育：加大对投资者的教育力度，提高投资者风险防范意识，在投资者适当性管理方面更加注重维护中小投资者利益。
建立起健全的投诉处理机制，及时解决投资者的纠纷。
4. 完善私募基金监管：进一步完善私募基金监管模式，加强对私募基金的准入条件和退出机制的监管。
同时，建立私募基金信息披露和投资者风险揭示制度，保护中小投资者合法权益。
5. 强化市场自律：引导行业协会、相关机构及从业人员加强自律，建立健全行业规范和道德准则。
基金投资的风险管理问题
基金投资的风险管理问题随着金融市场的不断发展，投资也变得更加多样化和复杂化。
基金作为一种大众化的投资方式，收到了越来越多的关注和认可。
然而，在基金投资中，风险管理是一个非常重要的问题。
本文将深入探讨基金投资的风险管理问题，并提出一些可行的解决方案。
一、基金投资的风险基金投资是指通过购买基金份额参与证券或其他投资品种的一种方式。
虽然基金投资的风险相对较低，但仍存在着一些风险。
以下是一些常见的基金投资风险。
1、市场风险市场风险是指基金在持有期内，由于股票、债券等投资品种的价格波动而导致投资价值波动的风险。
市场风险是无法避免的，但可以通过深入研究市场情况和行业趋势，降低对市场风险的影响。
2、利率风险利率风险是指在基金投资中，由于利率波动而带来的风险。
这种风险与债券式基金息息相关，因为债券的价格与利率反向关系。
如果市场利率上升，则债券价格下降；反之，如果市场利率下降，则债券价格上升。
投资者可以根据自己的风险承受能力进行选择。
3、信用风险信用风险是指由于债券发行人无法按时还款或违约等原因，导致基金收益降低或本金受损的风险。
投资者应该认真评估基金投资组合的信用风险程度，根据个人风险承受能力决定是否投资。
二、基金投资的风险管理基金投资的风险管理，是指通过有效的方法控制和降低风险，保障投资者的利益。
以下是一些有效的基金投资风险管理方法：1、分散投资分散投资是指将投资分散到多个品种、多个行业和多个地域，以降低投资风险。
分散投资可以使投资者同时享受多种资产和行业的成长机会，从而抵御市场风险和特定风险对个别投资品种的依赖。
2、风险控制风险控制是指通过精确定义投资目标、合理配置投资组合、实时监测投资情况等手段，控制基金投资的风险。
投资者可以根据自己的风险承受能力和预期收益，选定合适的基金产品，控制风险。
3、遵循投资原则遵循投资原则可以帮助投资者选择科学合理的投资策略，并根据自身需求妥善配置资产。
在投资过程中，要注意评估投资品种的风险和预期收益，确保投资回报比较合理。
关于基金安全警示教育的心得体会(3篇)
第1篇随着我国金融市场的快速发展，基金作为一种重要的投资工具，逐渐走进了千家万户。
然而，在享受基金投资带来的收益的同时，我们也必须时刻保持警惕，防范基金投资风险。
为了提高广大投资者的风险意识，我国相关部门开展了基金安全警示教育活动。
通过参与这次教育活动，我深刻认识到基金安全的重要性，以下是我的一些心得体会。
一、提高风险意识，树立正确投资观念在基金安全警示教育活动中，我了解到基金投资并非无风险，而是存在着一定的风险。
首先，市场风险是基金投资中最常见的一种风险，由于市场波动，基金净值会出现波动，投资者可能会面临亏损。
其次，基金管理风险是指基金管理人在管理基金过程中可能出现的操作失误、违规行为等风险。
此外，流动性风险、信用风险等也是基金投资中不可忽视的风险因素。
通过这次教育活动，我深刻认识到，投资者在投资基金时，必须树立正确的投资观念，摒弃“一夜暴富”的心态，理性对待投资。
我们要认识到，基金投资是一项长期的投资活动，需要投资者具备良好的耐心和风险承受能力。
二、加强学习，提高自身素质基金安全警示教育活动让我认识到，投资者要想在基金市场中取得成功，必须加强学习，提高自身素质。
首先，要学习基金相关知识，了解基金的投资原理、运作机制、风险特点等。
通过学习，我们可以更好地把握基金市场的规律，降低投资风险。
其次，要关注宏观经济形势、行业发展趋势、政策法规变化等因素，这些都会对基金市场产生重要影响。
只有具备敏锐的市场洞察力，才能在投资中抓住机遇，规避风险。
此外，还要提高自己的投资技能，学会分析基金业绩、基金公司、基金经理等，从而做出明智的投资决策。
三、谨慎选择基金产品，分散投资降低风险在基金安全警示教育活动中，我了解到，投资者在选择基金产品时，要充分考虑自己的风险承受能力和投资目标。
以下是一些选择基金产品的建议：1. 选择业绩优良、信誉良好的基金公司。
基金公司的管理水平、投研实力、合规经营状况等因素都会影响基金的业绩。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
对国内基金公司风险管理实践的几点思考---兼论次贷危机对风险管理的启示华安基金许之彦风险管理的发展历程按照Wikipedia百科全书的定义，风险是指“事件发生与否的某种不确定性，指在一定条件下特定时期内，预期结果和实际结果之间的差异程度。
技术上来讲，风险可能带来有益和有害的结果，但常规上往往指未来事件带来的潜在损失”。
风险可以理解成未来事件的不确定性带来的潜在变化，也是揭示事物内在规律的一种方式。
事实上，人们对风险的认识是伴随着对事物的认识而不断加深的，对风险的理解程度同样也反映了认识事物的程度和对风险的态度。
在20世纪的前70年，金融机构和投资者在金融风险管理方面的知识还比较欠缺，由于市场上缺乏管理市场风险的工具，商业银行等机构难以管理暴露的利率风险、汇率风险以及信用风险等。
商业银行也往往只能通过购买一些保险来管理自己的头寸。
伴随着金融的发展，人们对金融风险的认识也逐步加深。
投资过程中，为了减少或防止金融风险的发生，投资者不断改进方法，风险管理的概念逐步形成并不断深入发展。
现代投资组合理论的发展为风险管理提供了理论基础。
投资过程中，投资收益和投资风险共同存在，投资者在收益和风险之间的平衡历来就有，投资者在选择投资时，会考虑到可能的损失。
但在现代组合投资理论发展之前，投资者对风险的认识相对缺乏，没有系统度量可能产生多少损失的方法。
现代投资组合理论起源于Markowitz于1952年提出的均值方差理论，开辟了度量风险的先河。
之后，William Sharpe等提出了资本资产定价模型(CAPM)，提出了投资者管理风险的基本手段是组合分散化。
现代投资组合理论的基础是构建投资组合时，需要考虑每个资产的收益以及该资产对整个组合风险的影响，可以通过降低它们之间的相关性来降低组合风险。
最终在满足一定收益条件下，通过构建最优组合可以做到风险最小化。
现代投资组合理论奠定了投资组合风险分析的基础，尽管资本资产定价模型在实践中操作性比较差，但是其影响和意义是深远的。
影响风险管理的另一个重大突破是1973年Fisher Black、Myron Scholes和Robert C. Merton发表的期权定价模型。
期权定价模型的建立是现代金融发展的重大突破，为期权等衍生品的发展奠定了理论和实践基础。
金融衍生品的发展也为风险管理提供了工具，使投资者可以根据组合和自身风险偏好选择管理风险的工具。
20世纪80年代，随着金融工具不断诞生和发展，加上计算机技术的进步，催生了现代金融市场的蓬勃发展。
20世纪90年代JP Morgan的RiskMetrics公布了VaR（Value at Risk）的定义和计算方法,该指标从统计意义上定义了投资组合在一定概率范围内潜在的损失。
该指标逐步成为监管层监管的重要指标，也逐步成为金融机构所关注的重要日常指标。
随着市场对衍生品需求不断增加和新的金融标的不断出现，金融衍生品市场取得较大发展。
发达国家金融市场呈现了多元化趋势，除了基础资产外，衍生品市场蓬勃发展，据BIS 的统计，衍生品合约的面值从1998年的72.13万亿美元发展到2008年6月的683.73万亿美元。
其中，除了股权类的股指期货、股指期权等衍生品外，还有大量场外交易的衍生品。
另外，利率市场已经成为一个全球性最大的金融市场，利率衍生品也成为金融衍生品市场上交易最为活跃的品种，如利率互换、利率期权、基于利率市场的房地产抵押证券以及信用类衍生品等。
金融衍生品市场的蓬勃发展推动金融产品定价技术取得突飞猛进的发展，进而带动风险管理得到迅速发展，如蒙特卡洛模拟技术、主成分分析、数据挖掘等统计分析计算技术的应用，以及利率模型、波动率模型的建立。
与此同时，如Barra等归因分析和风险管理模型逐步成为市场风险管理主流工具。
由此可见，伴随着现代金融投资理论的发展，风险管理逐步作为金融领域的一门学科发展起来。
伴随着金融风险和危机的发生，人们对风险的理解、再学习研究和重视程度都在加强。
在这个自我修复学习系统中，风险管理逐步发展成为将金融学、经济学、数学、统计学、计算机科学等多个领域结合的学科。
金融系统是结构复杂的自我学习系统，风险管理技术在这个过程中不乏屡屡臭名卓著的例子，如1987年的投资组合保险的风险管理技术，导致市场模型趋同带来的系统性风险；1998年的长期资本投资公司由于俄罗斯信用危机引发的高杠杆套利模型和风险管理模型失效；以及当前正在演化的次贷危机。
我们看到现代风险管理存在一定的局限性，风险管理中会遇到具有不可预知性的新情况，风险管理的技术方法难以对所有可能情况进行预计，随着金融全球化加剧、信息技术更新，新的不可预知情况的出现将会改变风险管理方法有效的前提条件。
在风险管理认识上，风险管理模型往往基于对历史的假设上，从认识风险的角度上还存在一定的偏差，如如何添加对未来的预期变化、如何添加不同投资者的风险偏好等等。
在复杂的资产组合中，资产定价并不是那么直观，部分因素存在主观判断，在面临较为复杂的金融产品时，风险管理不仅仅要做好产品风险暴露管理，还应该深入到资产定价的细节中，以发现定价中的关键假设和可能的缺陷。
从一定意义上，风险管理不仅仅是一门科学，更是一门艺术。
风险管理不仅仅需要已有的模型、技术和分析方法，而且要研究可能出现的情况。
在缺乏历史数据和历史经验的情况下，需要对风险管理的直觉，把握风险管理的本质-发现、预测和减轻投资的潜在损失。
国内基金公司风险管理状况国内资本市场是“新兴加转轨”的市场，呈现出1）近年来国内资本市场发展迅速；2）中国资本市场系统性风险仍然较高；3）国内市场缺乏能够对冲市场风险的工具，资本市场存在创新不足的问题；4）个人投资者占比仍然较高，截至2007年底，个人投资者持有A 股流通市值占比为51.29%。
这些特征也决定了风险管理的发展模式和进程。
结合海外资本市场风险管理的发展历程以及国内资本市场特点，本节首先探讨了国内基金管理公司风险管理模式、发展阶段，并指出风险管理发展的不足之处。
然后，探讨了国内基金管理公司在风险管理方面应该逐步具备的特点。
一、国内基金风险管理的特点基金行业在国内资本市场已经走过了10个年头，得到了快速的发展。
从资产规模来看，截止2008年第三季度末，资产管理规模为1.86万亿，过去10年复合增长率高达68%。
国内基金公司逐步成为国内最大的机构投资者，截止2008年9月30日，基金持有A股市值占为21.7%。
随着基金行业的发展，基金行业的风险管理取得了较大的发展和提高，逐步从粗放型的风险管理到精细化的风险管理，从重合规风险逐步到重投资风险，从为满足监管要求到主动科学管理风险。
结合国内基金业发展，可以把风险管理划分为两个主要阶段，1）从基金行业初期到2002年，主要是合规为主阶段，2）从2003年开始则是在合规前提下，逐步重视投资风险管理的过渡阶段。
第一阶段，基金作为资本市场新生力量，其风险管理侧重在合规风险管理上。
合规风险侧重在基金的交易、持仓、销售等规范运作上。
基金业发展初期，监管层通过法规制度来规范基金公司和管理人员的行为，把通过规范运作保护投资者利益作为首要任务，逐步建立了基金公司规范运作和投资的合规风险控制。
第二阶段，随着基金行业发展和基金产品的丰富，以及投资风险事件的发生，基金行业加强了对投资风险的认识、重视和管理，加强对如市场风险的分析和判断，加强对利率风险、操作风险的分析研究和管理。
目前，国内基金公司的风险管理模式主要有两种，一是相对独立运作模式，二是混合模式。
相对独立风险管理模式是在组织结构上，风险管理作为公司的一个职能部门独立运作，担负着公司投资风险管理工作。
相对独立运行模式往往存在于对风险管理比较重视、公司架构相对完整、公司运作经验比较丰富的基金管理公司。
当然，相对独立运行模式也不是仅仅按照公司是否有独立的部门来划分，而是侧重在业务本身，关键看风险管理职能是否能够独立执行。
混合模式是指风险管理的职能依附在其他职能上，如合规风险控制部门或研究部门。
该种模式往往存在于基金公司建立初期，公司架构相对还不够健全，职能划分还相对不够明确。
但整体来看，我们认为，目前国内基金行业风险管理仍然处在发展阶段，当然这和资本市场本身的特点发展密不可分。
开展风险管理工作的过程遇到的问题还很多，如模式的选择、公司架构、职责划分、业务流程等。
国内风险管理存在下面不足：第一、对风险管理重视程度还需要进一步提高：公司应建立适合自身发展的风险管理文化，管理层制定相应的风险管理政策，自上而下推行公司风险管理文化；第二、风险管理职责还不够明确：尽管风险管理没有统一的模式，但风险管理职责是应该清晰界定，明确哪些是风险管理的职责，这有利于风险管理工作的开展。
同时，还需要建立较为清晰的风险管理流程和制度；第三、风险管理的独立客观性还不够：投资风险管理需要具备一定的独立性，而目前风险管理人员相对于投资人员处在弱势地位，难以形成独立的判断，难以独立执行风险管理的职责；第四、重合规轻投资风险现象仍然存在：随着基金规模扩大，基金长期持续业绩需要科学有效的风险管理。
基金的运作是建立在合规的基础上，但仅有合规还难以对基金的市场风险、利率风险、流动性风险以及信用风险做客观的评价；第五、风险管理技术需要提高：随着资本市场的不断发展以及对风险管理理论的学习和实践，适合国内市场的风险管理会逐步发展起来。
二、基金管理公司在风险管理方面应该具备的特征风险管理是基金公司的重要有机组成部分。
从公司层面来看，资产管理公司时刻暴露在风险中，公司应具备长期有效的风险管理文化和风险政策，这是决定公司面临风险敞口和风险事件能否应对的关键。
风险时刻存在于公司的战略规划、业务发展、市场推广、投资管理之中，是否能够主动识别、管理和控制风险是公司能否长期生存的基础。
实践证明，资产管理公司能否进行有效的风险管理是业绩长期持续稳定发展的基础，也是在基金契约范围内能否为投资者提供增值服务的关键因素。
长期有效的风险管理是公司核心竞争力的体现。
我们认为，基金管理公司在风险管理方面应该具备：第一、公司层面应逐步建立起自上而下的风险管理文化。
基金业是管理和经营风险的资产管理行业，无时不暴露在各种风险中，一个良好的风险管理文化表现在管理层自上而下对风险的理解。
自上而下的风险文化有助于初期风险管理工作的推进，管理层对风险文化建设的重视往往成为风险管理工作得到顺利有效开展的前提。
公司管理层对风险管理文化的认识、建立和推行是风险管理的立足点和出发点。
风险管理文化的建立是一个长期的过程，不仅仅是管理层制定和建立风险管理政策，更重要的是公司形成对风险的认识以及风险理念的确立，建立及时有效的风险管理制度，及时对外界环境的变化做出判断机制，对风险事件采取有效的处理手段和应急预案。