农村小额贷款公司业务与经营

第二部分
小额贷款公司的贷款业务与经营
• 一、贷款种类、贷款对象、条件和要求
• • • • • • • • • （一）贷款种类 1、就期限来说，一般是短期贷款，最长不超过3年。 2、就贷款方式来说，P24-25 信用贷款 抵押贷款 质押贷款 农户联保贷款 3、就偿还方式来说：一次性还本，按月付息； 整贷零还。
• （二）贷款对象
微型企业
贷款对象
个体工商户
自然人 • 小额信贷的目标客户一般是城郊和农村地区的低收人人群。这 些人具有通过自己的努力改善经济状况的愿望，但由于其贷款 具有数额小、风险大、信用透明度低和无法提供担保等特点， 通常无法从正规金融机构获得金融象选择与金融机构经营环境和市场定位
• （3）风险规避 • 指小额贷款公司拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该 业务或市场具有的风险。 • 简单地说，就是不做业务，不承担风险。 • （4）风险补偿 • 主要是指事前（损失发生之前）对风险承担的价格补偿。 • 小额贷款公司对那些不得不承担的风险，可以采取在交易价 格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方法，获得承担 风险的补偿。 • 时间有价值，风险也是有价值的，小额贷款公司可以预先在 金融资产的定价中充分考虑风险因素，通过加价来索取回报。 另一方面，是事后的风险补偿。
• 小额贷款公司的经营、发展中面临着各种风险： • 信用风险、利率风险、操作风险 • 风险损失不能绝对避免
• 预期损失——正常情况下银行在一定时期内可以预
见的平均损失，通过调整业务定价和提取相应的拨备 来覆盖，并从业务收益中作为成本来扣减掉。 • 非预期损失——超出可预见的损失部分，如经济不 景气而增多的问题贷款。这部分损失不可能通过日常 的成本来管理，必须以充足的资本作准备及资本覆盖 • （经济资本） • 异常损失——指超出正常承受能力的损失，发生概 率极小担损失巨大，无法做出更有效的准备，通过危 机处理、模拟方式进行关注和防范，并制定相应的应 急计划以谋求生存。
• 目前广泛接受和普遍使用的是经风险调整的 资本收益率（RAROC）作为对分支机构考 核的重要指标。 RAROC=（收益-预期损失）/经济资本（非预 期损失） 将风险带来的预期损失量化为当期成本，直 接对当期盈利进行调整，衡量经风险调整后 的收益大小。并为非预期损失做出相应的资 本储备，衡量资本的使用效益。
• “银行的基本职能是预测、承担和管理风险。 • ——美联储主席格林斯潘 • 小额贷款公司贷款经营中面临的主要风险有哪些呢？ • 形成贷款风险的原因有哪些？ • 小额贷款公司如何管理风险控制风险呢？
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3、流动性 对小额贷款公司来说， 一是贷款要放得出，收得回，贷款要始终流动着。 二是要保持不断满足贷款需求的能力。 要求小额贷款公司在不发生损失的情况下保持资产迅 速变现的能力。
• 对小额贷款公司而言，只要几笔大额贷款出了问题就 会严重影响小额贷款公司总的经营利润。 • 假设管理良好的小额贷款公司，其大多数贷款，每贷 出100元，在计算所有成本之后，所得的纯收入在5元 左右。 • 例如，如果小额贷款公司一笔100万元的贷款成为坏 账，就要从利息收入中提取100万元去冲销这笔坏账， 而100万元的利息收入在5％的贷款收益率的情况下， 需要2000万元的1年期贷款才能取得。
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巴林银行： 1995年年初，尼克· 利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿

美元。 日本大和银行： 1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英 通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之 多。（每天平均亏损40万～50万美元） 结果不同： 利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银 行只得破产倒闭； 而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到 1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的 生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。 18家机构全部驱除并罚款3．4亿美元的 ）
• 3、吸收意外损失和消除小额贷款公司的不稳定因素。
• 二、小额贷款公司的资本来源与构成
• 资本来源：一是创立时筹措的资本 • 二是利润的一部分
• 具体类型：
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三、小额贷款公司资本的内部筹集
1、小额贷款公司内部筹资的优缺点 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于小额贷款公司 的自身的盈利水平、股利分配政策 2、小额贷款公司内源资本支持资产增长模型 （戴维· 贝勒1978 ）
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3、操作不规范 欠佳的贷款面谈 不充分的财务分析 不恰当的贷款结构安排 不恰当的贷款担保： 不完备的贷款文件制作 不完备的贷款监督 催收不力，行动迟缓
4、人员素质 业务素质、道德风险、欺诈
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风险管理的主要策略——政策层面的管理技术和措施 （1）风险分散 通过多样化的投资来分散和降低风险的一种策略。 “不要把所有的鸡蛋放在一个蓝子里” 资产组合理论认为：只要两种资产收益率的相关关系 不为1（即完全正相关），分散投资于两种资产就有 降低风险的作用。 • 非系统性风险可以通过这种分散化的投资来消除。 • 在我们的业务中如何运用这一风险管理方法呢？
• 二、贷款的政策和原则
• • • • （一）贷款政策 具体体现在贷款投向、贷款结构和贷款利率三方面 贷款投向：面向三农 贷款结构：贷款用于三农的比例不得低于80%；严格 控制大额贷款，单户贷款的最高余额不超过资本金的 10%，单户小额贷款（50万元；30万元；20万元）的 余额之和占全部贷款总量的比重不低于70%。 • 贷款利率：允许实行较高的利率水平，但不得超过人 民银行公布的同期同档次贷款基准利率的4倍。
不同的银行的市场定位可能有较大的差异
美洲银行(1904)：以贫民为服务对象
摩根银行(1838)：不是贵族别进来
• 商业化的小额信贷，借款人应该具有一定生产经营能力和条件， 具备偿还贷款可能性的人群（不应该包括农村中最穷的农户）
• （三）基本条件和要求
• 产品有市场、生产经营有效益；诚实信用。 企业或业主在本行业从业一定时间以上； 有一定的自有资本 资产负债率要符合要求 有一定的经营规模 无不良信用记录 合法合规经营 符合国家环保要求
• （2）风险转移 • 指采取合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的 一种风险管理方法。 • 在我们的业务实践中，哪些风险可以转移？如何转移？ • 可分为保险转移和非保险转移。 • 保险转移是商业银行投保，以缴纳保费为代价，将风 险转移给承保人。如农业保险、出口信贷保险 • 抵押、质押、保证等担保形式则属于非保险转移。


R OA（1-DR） SG1= —————————————— （EC1/TA1）- ROA（1-DR）

SG1 ——资产增长率 ROA——资产收益率 DR——红利分配比率 EC1/TA1——资本与资产比率
练 设某小额贷款公司的今年资产规模为4320万元； 资本对资产比率为100%； 小额贷款公司预计下年资产规模扩大15%； 净收入的40%用于支付股息和红利； 新增资本从小额贷款公司的留利筹措。 请根据以上假设，小额贷款公司下一年的资产收益率要达到 什么水平才能实现其资产增长目标。 （21.74%）。
农村小额贷款公司业务与经营
基本思路和框架
负债业务：形成资金来源的业务 ——自有资本和借入资金 P16
资产业务：资金运用的业务 现金资产、贷款资产……
我们要讲的内容：
小额贷款公司业务
• 第一部分：小额贷款公司的资本与管理
• 一、小额贷款公司资本的功能
• 1、为小额贷款公司的注册、组织营业提供启动资金 • 2、为小额贷款公司的扩张、业务开拓与发展提供资 金
• 2008年1月24日，法国兴业银行在一份公开电子邮件 声明中自揭家丑，该行上周末发现旗下巴黎的一名交 易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了 其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成49 亿欧元损失。 • 同时该行还须另行冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关 资产。 • 为保持资本充足率，该行将为此另筹55亿欧元资本。 兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金， 由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。
• （二）贷款原则 • 1、效益性：
• 为什么要坚持效益性原则呢？小额贷款公司是按照《公司法》 组建，实行自主经营、自负盈亏、自担风险的企业法人。 • 小额贷款不同于商业批发式贷款，其操作成本极高，只有较高 的收益，才能覆盖贷款额度小、业务量大所带来的高额运作成 本及发放无担保贷款所产生的潜在信贷损失。况且，只有小额 贷款组织实现盈利，实现了持续发展，才能更好地为“三农” 服务。 • 影响小额贷款公司效益的主要因素有哪些？ • 如何提高小额贷款公司的效益呢？
• （规模、资本、质量、价格、成本费用） • 2、安全性 小额贷款公司应努力避免各种不确定性因素的影响， 保证稳健经营和发展。 • 不确定性因素就是风险因素。 • 就效益性而言，小额贷款公司在发放贷款时，几乎 容不得半点闪失。贷款一旦成为坏账，小额贷款公 司预期收益不仅无法实现，而且还会遭受损失。
• 四、资本运用效率
• 税后净利润 • 资本收益率= ———————×100% • 资本总额 • 该比率反映单位资本所能获得的净利润，以及从盈利 中增加资本的潜力及资本运用效率的大小，并且决定 了股东收益的多少。 • 下面我们来看看招商银行的资本收益率情况
小额贷款公司的资本收益率能达到银行业的水平吗？ 怎样才能提高资本收益率？
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信贷风险形成的原因 （一）理论根源 信息不对称 合约的不完全性 人的有限理性 （二）现实原因 宏观经济周期性波动 社会信用缺失 法规、政策、技术因素 借款企业经营管理水平低下
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自身因素 1、风险管理理念没有得到普遍认同 2、内部控制薄弱： 控制分散和控制不足。 ——分散、缺少梳理与整合 ——新业务摸着石头过河 信贷内控制度的执行、检查、评价不足。 ——检查频率偏低、深度不足、覆盖面不够 ——方法陈旧、手段落后，缺乏科学的监督指标体系； 仍依靠手工操作，没有应用现代化的信息处理技术进 行监督反馈，计算机在审计中没有得到广泛应用 • 不完善的授权授信