酒鬼酒2019年决策水平分析报告

酒鬼酒2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为40,094.8万元，与2018年的29,867.67万元相比有较大增长，增长34.24%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为39,996.14万元，与2018年的29,464.51万元相比有较大增长，增长35.74%。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年酒鬼酒成本费用总额为107,917.28万元，其中：营业成本为33,636.68万元，占成本总额的31.17%；销售费用为38,387.83万元，占成本总额的35.57%；管理费用为14,651.53万元，占成本总额的13.58%；财务费用为-1,053.43万元，占成本总额的-0.98%；营业税金及附加为24,115.55万元，占成本总额的22.35%。2019年销售费用为38,387.83万元，与2018年的34,591.83万元相比有较大增长，增长10.97%。2019年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。2019年管理费用为14,651.53万元，与2018年的12,811.13万元相比有较大增长，增长14.37%。2019年管理费用占营业收入的比例为9.69%，与2018年的10.79%相比有所降低，降低1.1个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析

酒鬼酒2019年资产总额为322,858.34万元，其中流动资产为

246,681.99万元，主要分布在货币资金、存货、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的53.43%、37.82%和8.01%。非流动资产为76,176.35万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的55.95%、26.21%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的61.43%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业

营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的37.82%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为79,812.9万元，与2018年的69,041.91万元相比有较大增长，增长15.6%。2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额79,812.9 15.6 69,041.91 28.8 53,605.91 0 短期借款0 0 0 0 0 0 应付账款12,000.88 35.47 8,858.76 67.78 5,279.94 0 其他应付款29,724.63 11.22 26,726.79 44.43 18,505.14 0 非流动负债1,397.22 39.22 1,003.62 68.05 597.21 0 其他36,690.18 13.06 32,452.74 11.05 29,223.62 0

2019年所有者权益为243,045.43万元，与2018年的217,963.24万元相比有较大增长，增长11.51%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计243,045.43 11.51 217,963.24 8.67 200,567.75 0 资本金32,492.9 0 32,492.9 0 32,492.9 0 资本公积116,125.95 0 116,125.95 0 116,125.95 0 盈余公积23,386.38 3.21 22,658.87 6.19 21,337.76 0 未分配利润71,040.2 52.17 46,685.52 52.51 30,611.13 0

五、偿债能力分析