商业银行全面风险管理培训教材PPT(共 50张)
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第11章 商业银行的风险管理PPT课件
❖ 利率波动引起固定利率资产和固定利率 负债的市值变动，从而影响到按市值计 算的银行自有资本净值－－－－－－－ －－影响资产负债表
二、银行风险管理的流程
❖ 风险识别
财务报表分析法 风险树搜寻法 专家意见法 情景分析法 筛选—监测—诊断法
❖ 风险计量 ❖ 风险监测 ❖ 风险控制
三、银行风险的控制方法
第二节 商业银行公司治理与内部控制
❖ 一、商业银行公司治理 ❖ 二、商业银行内部控制 ❖ 三、公司治理、内部控制与风险管理
一、商业银行公司治理
❖ （一）商业银行公司治理的定义 ❖ （二）公司治理主体 ❖ （三）利益相关者 ❖ （四）信息披露
（一）商业银行公司治理的定义
❖ 定义：在所有权与控制权分离的情况下， 银行的投资者为了实现对银行控制并获得 良好回报，针对银行运作所设计的各种激 励约束机制以及制度安排的总和
二、市场风险计量的传统方法：敏感度法
❖ 缺口分析
利率敏感性资产与负债 利率敏感性缺口：正缺口 、负缺口、零缺口 缺口分析的应用 缺口分析的利弊
利率套期保值的目标
❖ 防范利率风险的目标在于使银行的利润—— 扣除税负和其他开支之后的净收入免受利率 波动的损害。
❖ 为达到这一目标，管理层应将重心放在资产 和负债组合中对利率变动最敏感的组成部分 上。这一般包括资产负债表中资产项目中的 贷款与投资（盈利性资产）和负债项目的有 息存款与货币市场借款。
❖ 为了保护银行利润不受利率变化的影响，管 理层希望使银行的净利息收益率（NIM）固 定。
❖ NIM=(银行贷款和投资的利息收入-存款和其
他借入款的利息支出）/收益资产总额
=扣除利息后的利息收入/收益资产总额
❖ 表示净利息收入在银行资产总额中所占的比 重
二、银行风险管理的流程
❖ 风险识别
财务报表分析法 风险树搜寻法 专家意见法 情景分析法 筛选—监测—诊断法
❖ 风险计量 ❖ 风险监测 ❖ 风险控制
三、银行风险的控制方法
第二节 商业银行公司治理与内部控制
❖ 一、商业银行公司治理 ❖ 二、商业银行内部控制 ❖ 三、公司治理、内部控制与风险管理
一、商业银行公司治理
❖ （一）商业银行公司治理的定义 ❖ （二）公司治理主体 ❖ （三）利益相关者 ❖ （四）信息披露
（一）商业银行公司治理的定义
❖ 定义：在所有权与控制权分离的情况下， 银行的投资者为了实现对银行控制并获得 良好回报，针对银行运作所设计的各种激 励约束机制以及制度安排的总和
二、市场风险计量的传统方法：敏感度法
❖ 缺口分析
利率敏感性资产与负债 利率敏感性缺口：正缺口 、负缺口、零缺口 缺口分析的应用 缺口分析的利弊
利率套期保值的目标
❖ 防范利率风险的目标在于使银行的利润—— 扣除税负和其他开支之后的净收入免受利率 波动的损害。
❖ 为达到这一目标，管理层应将重心放在资产 和负债组合中对利率变动最敏感的组成部分 上。这一般包括资产负债表中资产项目中的 贷款与投资（盈利性资产）和负债项目的有 息存款与货币市场借款。
❖ 为了保护银行利润不受利率变化的影响，管 理层希望使银行的净利息收益率（NIM）固 定。
❖ NIM=(银行贷款和投资的利息收入-存款和其
他借入款的利息支出）/收益资产总额
=扣除利息后的利息收入/收益资产总额
❖ 表示净利息收入在银行资产总额中所占的比 重
商业银行风险管理教材(PPT79页)
产造成损失的可能性。
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。
商业银行全面风险管理培训教材(PPT 50页)
- 13 -
1.1 金融机构风险管理
案例 德克萨斯州银行危机 巴林银行倒闭事件 长期资产管理公司倒闭
- 14 -
德克萨斯州银行危机：1980—1989年（1/4）
1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10 家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州 以外的银行合并）。
- 28 -
2.3 对全面风险管理的认识：体系
全面风险管理 体系
公司治理 模块
风险战略与 制度模块
技术与信息 模块
资本管理 模块
内控与审计 模块
董事会 董事委员会 风险文化 风险政策 IT 工具/模型 绩效评价 资本配置 内控合规 独立审计
高管层 管理委员会 风险战略 风险制度
流程
职能风险部 业务风险部
国 家 风 险
市 场 风 险
操 作 风 险
风险与收益
纯粹风险
投机性风险
流 动 性 风
法 律 风 险
声 誉 风 险
险
-6-
2.风险有哪些类别（2/3）
风险金字塔
更
系统性
风险
少
控
商业
监督与
战略
法律
制
风险
风险
力
声
誉
风
险
信用 风险
市场 风险
操作 风险
流动性 风险
-7-
2.风险有哪些类别（3/3）
全面风险管理框架
风险识别：区分机会与风险；识别技术：事项目录，内部分析，扩大或底限触发 器，推进式的研讨与仿谈，过程流动分析，首要事项指标，损失事项数据方法
风险评估：估计可能性与影响；技术；事项之间的关系； 风险应对：风险回避、降低（减少）、分担（分摊）和承受以及组合风险应对 风险控制：批准、授权、验证、调节、经营业绩评价、资产安全以及职责分离 信息与沟通：在企业内部向下、平行和向上流动；与外部信息的沟通 监控：持续监控与个别评价；自我评价与审计
1.1 金融机构风险管理
案例 德克萨斯州银行危机 巴林银行倒闭事件 长期资产管理公司倒闭
- 14 -
德克萨斯州银行危机：1980—1989年（1/4）
1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10 家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州 以外的银行合并）。
- 28 -
2.3 对全面风险管理的认识：体系
全面风险管理 体系
公司治理 模块
风险战略与 制度模块
技术与信息 模块
资本管理 模块
内控与审计 模块
董事会 董事委员会 风险文化 风险政策 IT 工具/模型 绩效评价 资本配置 内控合规 独立审计
高管层 管理委员会 风险战略 风险制度
流程
职能风险部 业务风险部
国 家 风 险
市 场 风 险
操 作 风 险
风险与收益
纯粹风险
投机性风险
流 动 性 风
法 律 风 险
声 誉 风 险
险
-6-
2.风险有哪些类别（2/3）
风险金字塔
更
系统性
风险
少
控
商业
监督与
战略
法律
制
风险
风险
力
声
誉
风
险
信用 风险
市场 风险
操作 风险
流动性 风险
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2.风险有哪些类别（3/3）
全面风险管理框架
风险识别：区分机会与风险；识别技术：事项目录，内部分析，扩大或底限触发 器，推进式的研讨与仿谈，过程流动分析，首要事项指标，损失事项数据方法
风险评估：估计可能性与影响；技术；事项之间的关系； 风险应对：风险回避、降低（减少）、分担（分摊）和承受以及组合风险应对 风险控制：批准、授权、验证、调节、经营业绩评价、资产安全以及职责分离 信息与沟通：在企业内部向下、平行和向上流动；与外部信息的沟通 监控：持续监控与个别评价；自我评价与审计
商业银行风险管理培训课件PPT(共 72张)
资金 缺口
利率敏 感性 比率
利率 变动
利息收 入变 动
变 动
幅 度
利息支 出变 动
净利息 收入变
动
正值 >1 上升 增加 >
增加
增加
正值 >1 下降 减少 >
减少
减少
负值 <1 上升 增加 <
增加
减少
负值 <1 下降 减少 <
减少
增加
零值
1
上升 增加 = 增加
不变
零值
1 下降 减少 = 减少
不变
• （3）运用
• 如果银行难以准确地预测利率走势，采取 零缺口资金配置策略显得更为安全。规避 缺口风险，获取正常的银行收益。
• （4）不足
• 银行资产利率和负债利率的变动幅度与市场利率 不一致；
• 在一定的时间点上，有些资产和负债要判断其是 否可以重新定价往往很困难；
• 利息敏感缺口管理没有考虑利率变动直接对银行 整体所有者权益的影响。
（3）持续期的计算
• 内容二：持续期缺口管理 • （1）资产组合的持续期 • （2）负债组合的持续期 • （3）持续期缺口 • （4）银行净值的价值变化 • （5）凸性Convexity • （6）持续期管理的局限性
（1）资产组合的持续期
• 其中: • wi= 组合中单项资产的价值占总资产价值的比例 • DAi= 组合中单项资产的持续期
•（1）利率敏感缺口度量之一
利率敏感缺口=利率敏感资产-利率敏感负债
正缺口：银行在利率上升时获利，下降时受损； 负缺口：银行在利率上升时受损，下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。
• （2）利率敏感缺口度量之二
商业银行的风险管理课件(PPT66页)
– 银行根据客户要求 – 客户向银行下单 – 先报价后平仓
• （二）银行自营外汇买卖。如果银行外汇交易员 在某种货币的买进和卖出的金额不匹配时，即银 行持有了多头或者是空头头寸，这种敞口头寸， 就是外汇的受险部分，受到国际金融市场上汇率 波动的影响。
11
• 三、外汇买卖风险的预测方法
• 银行发生外汇风险，不外乎两个原因：一是持有 多头或空头外汇头寸；二是外汇资产负债总量、 结构不相等。当银行的某种外汇净头寸不等于零 时，不曾预期的汇率变动就有可能导致其取得收 益或发生损失。汇率的波动幅度越大，外汇净头 寸的风险就越大。
• 外汇净头寸的计算公式为：
N E [A ( F T ) X L ( F ) X ] N( F T )X P
12
银行面临的汇率风险分析
NET
汇率变化
NET>0
NET=0
NET<0
外汇净多头头寸 外汇净头寸为零 外汇净空头头寸
外汇贬值
受损
无影响
获利
外汇升值
获利
无影响
受损
13
• 四、外汇买卖风险管理方法 • （一）限额管理
4
银行风险的一般表现
一、金融效率递减，甚至出现负效率。 二、信贷不良资产数额大。 三、银行资本充足率不断降低。 四、金融机构内部管理混乱。
5
后果或危害：
1．威胁银行业的生存与发展； 2．加剧财政收支矛盾。 3．金融资源配置机制紊乱。 4．容易造成由经济问题而影响政治、
社会的安定团结。
6
银行在国家金融体系中占主宰地位 银行监管不力，经营不善，风险控制薄弱
第六章 商业银行的风险管理
1
风险的概念
银行风险——是银行业务经营和管 理中因不确定因素导致事后造成的损 失或不利于银行目标实现的各种因素 的总称。
• （二）银行自营外汇买卖。如果银行外汇交易员 在某种货币的买进和卖出的金额不匹配时，即银 行持有了多头或者是空头头寸，这种敞口头寸， 就是外汇的受险部分，受到国际金融市场上汇率 波动的影响。
11
• 三、外汇买卖风险的预测方法
• 银行发生外汇风险，不外乎两个原因：一是持有 多头或空头外汇头寸；二是外汇资产负债总量、 结构不相等。当银行的某种外汇净头寸不等于零 时，不曾预期的汇率变动就有可能导致其取得收 益或发生损失。汇率的波动幅度越大，外汇净头 寸的风险就越大。
• 外汇净头寸的计算公式为：
N E [A ( F T ) X L ( F ) X ] N( F T )X P
12
银行面临的汇率风险分析
NET
汇率变化
NET>0
NET=0
NET<0
外汇净多头头寸 外汇净头寸为零 外汇净空头头寸
外汇贬值
受损
无影响
获利
外汇升值
获利
无影响
受损
13
• 四、外汇买卖风险管理方法 • （一）限额管理
4
银行风险的一般表现
一、金融效率递减，甚至出现负效率。 二、信贷不良资产数额大。 三、银行资本充足率不断降低。 四、金融机构内部管理混乱。
5
后果或危害：
1．威胁银行业的生存与发展； 2．加剧财政收支矛盾。 3．金融资源配置机制紊乱。 4．容易造成由经济问题而影响政治、
社会的安定团结。
6
银行在国家金融体系中占主宰地位 银行监管不力，经营不善，风险控制薄弱
第六章 商业银行的风险管理
1
风险的概念
银行风险——是银行业务经营和管 理中因不确定因素导致事后造成的损 失或不利于银行目标实现的各种因素 的总称。
商业银行全面风险管理培训教材.ppt
可接受 自我保险 预留储备 增加监督
- 11 -
主要内容
一、商业银行为什么需要全面风险管理 二、什么是商业银行的全面风险管理 三、我行全面风险管理的实践与展望
- 12 -
一、商业银行为什么需要全面风险管理 金融机构风险管理：案例与启示 风险管理演进：理论与监管的视角
- 13 -
1.1 金融机构风险管理
➢ 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动 而使本行表内和表外业务发生损失的风险
➢ 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外 部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险
➢ 流动性风险是指因本行无法以合理的成本及时筹集到客户和交易对手当前和 未来所需资金而对本行经营所产生的风险
- 16 -
长期资产管理公司倒闭ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ1998 （3/4）
长期资产管理公司被业界誉为“梦幻组合”，从1994年3月成立到1997年底，长 资已将投资者每一美元的投资变成了三美元
长资股本不足5亿美元，但是利用15倍的杠杆比率投资，结果一旦失败，则杠 杆比率的负效应立即将高风险变为现实的惨败
投机者同行竞争对手增多, 这无形中加大了投机风险。同时，东南亚等一些国 家和地区对对冲基金的防范与反击，例如98年8月份台湾下令禁止索罗斯旗下 的对冲基金进人；香港政府在外汇市场和股市主动出击,与对冲基金针锋相对
两个错误帐户和里森一人身兼交易与清算二职 ，为里森日后隐瞒其他交易员 的失误行为提供了机会。
巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有 警惕到其内部控管的松散及疏忽。
1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌。至2 月23日，里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约。里森为巴林所带来 的损失终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结 的命运。
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——其中1家银行在1982年的评级为AAA，2家为AA
1989年，德克萨斯州有134家银行倒闭，它们的总资产为232亿美元，占该州 银行资产总和的13.6％。
1980年德克萨斯10家最大的银行中
——1970年—1980年间增长最快的银行都倒闭了
——唯一存活下来的一家银行是1970—1980年间增长最慢的银行
商业银行全面风险管理
主要内容
一、商业银行为什么需要全面风险管理 二、什么是商业银行的全面风险管理 三、我行全面风险管理的实践与展望
知识点回顾 什么是风险 风险由哪些类别 什么是风险管理
1.什么是风险（1/2）
定义 风险指的是发生负面影响的不确定性。 风险指的是对银行实现既定目标可能产生影响的一种不确定性， 这种不确定性既可能是风险损失，也可能是风险收益。
德克萨斯州银行危机 巴林银行倒闭事件 长期资产管理公司倒闭
德克萨斯州银行危机：1980—1989年（1/4）
1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10 家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州 以外的银行合并）。
1988年，德克萨斯州有175家银行倒闭，它们的总资产达到473亿美元，占该 州1987年底所有银行资产总和的25％。
油价高涨后的3年中，德克萨斯州银行的建筑贷款增长为初期的三倍
巴林银行倒闭事件：1995年（2/4）
1763年，巴林银行成为世界首家“商业银行”。巴林家族先后获得了五个世 袭的爵位，从而奠定巴林银行显赫地位的基础。
里森被视为巴林银行期货与期权结算方面的专家。1992年，总部决定派他到 新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。
市场走向预测错误。长资认为新兴市场利率将降低，而发达国家的利率走向 相反，于是“长资”大量买入新兴市场债券，同时抛空美国国债
1998年8月份，俄罗斯宣布卢布贬值延迟三个月偿还外债，俄罗斯国债大幅贬 值并完全丧失了流动性，这使长资在俄投资血本无归，损失25亿美元，相当 于其净资产的52%，从银行贷款损失惨重也受重创。“长资”陷入困境，净资 产从1998年初的48亿美元跌到5亿美元，出现巨额亏损而面临倒闭
市 场 风 险
操 作 风 险
风险与收益
纯粹风险
投机性风险
流 动 性 风
法 律 风 险
声 誉 风 险
险
2.风险有哪些类别（2/3）
风险金字塔
更
系统性
风险
少
控
商业
监督与
战略
制
法律
风险
风险
力
声誉风险
信用 风险
市场 风险
操作 风险
流动性 风险
2.风险有哪些类别（3/3）
全面风险管理框架
信用风险是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使本行业务发 生损失的风险
风险
回报
1.什么是风险（2/2）
正确认识风险 风险是不可避免的 风险既是损失的可能，也是盈利的来源 风险是需要管理的 风险是复杂的，其来源是多方面的 承担和管理风险是需要资源的
2.风险有哪些类别（1/3）
风险分类
发生范围
来源/原因
系统性 风险
非系统性 风险
信 用 风 险
国 家 风 险
1.1 金融机构风险管理（4/4）
案例启示
实际经济生活中引发信用风险、市场风险和操作风险的因素 往往是相伴而生
由于多重因素的风险管理失控而导致整个机构遭受灭顶之灾 银行业监管机构要求商业银行对信用风险、市场风险和操作
避免
可接受
小心管理
影响程
大
度
3.什么是风险管理（3/3）
风险处理策略
风险规避 禁止交易 减少或限制交易量 离开市场
小心管理 风险对冲 广泛保护的安排 订价反映风险程度
风险分散 资产组合管理 多样化授信 监控授信集中度
风险转移 套期 保险 策略性联盟 其他分担风险的安排
长期资产管理公司倒闭：1998 （3/4）
长期资产管理公司被业界誉为“梦幻组合”，从1994年3月成立到1997年底，长 资已将投资者每一美元的投资变成了三美元
长资股本不足5亿美元，但是利用15倍的杠杆比率投资，结果一旦失败，则杠 杆比率的负效应立即将高风险变为现实的惨败
投机者同行竞争对手增多, 这无形中加大了投机风险。同时，东南亚等一些国 家和地区对对冲基金的防范与反击，例如98年8月份台湾下令禁止索罗斯旗下 的对冲基金进人；香港政府在外汇市场和股市主动出击,与对冲基金针锋相对
除上述风险外，本行还关注声誉风险、国别风险以及外部监管部门或本行董 事会要求关注的其他风险
3.什么是风险管理（1/3）
银行业的业务管理是管理风险 风险管理的本质是对风险敞口的管理 风险管理要求制衡和效率 风险管理能够创造价值
3.什么是风险管理（2/3）
风险处理策略
高
可 能 性
低 小
转移
两个错误帐户和里森一人身兼交易与清算二职 ，为里森日后隐瞒其他交易员 的失误行为提供了机会。
巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有 警惕到其内部控管的松散及疏忽。
1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌。至2 月23日，里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约。里森为巴林所带来 的损失终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结 的命运。
可接受 自我保险 预留储备 增加监督
主要内容
一、商业银行为什么需要全面风险管理 二、什么是商业银行的全面风险管理 三、我行全面风险管理的实践与展望
一、商业银行为什么需要全面风险管理 金融机构风险管理：案例与启示 风险管理演进：理论与监管的视角
1.1 金融机构风险管理
案例
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动 而使本行表内和表外业务发生损失的风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外 部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险
流动性风险是指因本行无法以合理的成本及时筹集到客户和交易对手当前和 未来所需资金而对本行经营所产生的风险
1989年，德克萨斯州有134家银行倒闭，它们的总资产为232亿美元，占该州 银行资产总和的13.6％。
1980年德克萨斯10家最大的银行中
——1970年—1980年间增长最快的银行都倒闭了
——唯一存活下来的一家银行是1970—1980年间增长最慢的银行
商业银行全面风险管理
主要内容
一、商业银行为什么需要全面风险管理 二、什么是商业银行的全面风险管理 三、我行全面风险管理的实践与展望
知识点回顾 什么是风险 风险由哪些类别 什么是风险管理
1.什么是风险（1/2）
定义 风险指的是发生负面影响的不确定性。 风险指的是对银行实现既定目标可能产生影响的一种不确定性， 这种不确定性既可能是风险损失，也可能是风险收益。
德克萨斯州银行危机 巴林银行倒闭事件 长期资产管理公司倒闭
德克萨斯州银行危机：1980—1989年（1/4）
1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10 家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州 以外的银行合并）。
1988年，德克萨斯州有175家银行倒闭，它们的总资产达到473亿美元，占该 州1987年底所有银行资产总和的25％。
油价高涨后的3年中，德克萨斯州银行的建筑贷款增长为初期的三倍
巴林银行倒闭事件：1995年（2/4）
1763年，巴林银行成为世界首家“商业银行”。巴林家族先后获得了五个世 袭的爵位，从而奠定巴林银行显赫地位的基础。
里森被视为巴林银行期货与期权结算方面的专家。1992年，总部决定派他到 新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。
市场走向预测错误。长资认为新兴市场利率将降低，而发达国家的利率走向 相反，于是“长资”大量买入新兴市场债券，同时抛空美国国债
1998年8月份，俄罗斯宣布卢布贬值延迟三个月偿还外债，俄罗斯国债大幅贬 值并完全丧失了流动性，这使长资在俄投资血本无归，损失25亿美元，相当 于其净资产的52%，从银行贷款损失惨重也受重创。“长资”陷入困境，净资 产从1998年初的48亿美元跌到5亿美元，出现巨额亏损而面临倒闭
市 场 风 险
操 作 风 险
风险与收益
纯粹风险
投机性风险
流 动 性 风
法 律 风 险
声 誉 风 险
险
2.风险有哪些类别（2/3）
风险金字塔
更
系统性
风险
少
控
商业
监督与
战略
制
法律
风险
风险
力
声誉风险
信用 风险
市场 风险
操作 风险
流动性 风险
2.风险有哪些类别（3/3）
全面风险管理框架
信用风险是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使本行业务发 生损失的风险
风险
回报
1.什么是风险（2/2）
正确认识风险 风险是不可避免的 风险既是损失的可能，也是盈利的来源 风险是需要管理的 风险是复杂的，其来源是多方面的 承担和管理风险是需要资源的
2.风险有哪些类别（1/3）
风险分类
发生范围
来源/原因
系统性 风险
非系统性 风险
信 用 风 险
国 家 风 险
1.1 金融机构风险管理（4/4）
案例启示
实际经济生活中引发信用风险、市场风险和操作风险的因素 往往是相伴而生
由于多重因素的风险管理失控而导致整个机构遭受灭顶之灾 银行业监管机构要求商业银行对信用风险、市场风险和操作
避免
可接受
小心管理
影响程
大
度
3.什么是风险管理（3/3）
风险处理策略
风险规避 禁止交易 减少或限制交易量 离开市场
小心管理 风险对冲 广泛保护的安排 订价反映风险程度
风险分散 资产组合管理 多样化授信 监控授信集中度
风险转移 套期 保险 策略性联盟 其他分担风险的安排
长期资产管理公司倒闭：1998 （3/4）
长期资产管理公司被业界誉为“梦幻组合”，从1994年3月成立到1997年底，长 资已将投资者每一美元的投资变成了三美元
长资股本不足5亿美元，但是利用15倍的杠杆比率投资，结果一旦失败，则杠 杆比率的负效应立即将高风险变为现实的惨败
投机者同行竞争对手增多, 这无形中加大了投机风险。同时，东南亚等一些国 家和地区对对冲基金的防范与反击，例如98年8月份台湾下令禁止索罗斯旗下 的对冲基金进人；香港政府在外汇市场和股市主动出击,与对冲基金针锋相对
除上述风险外，本行还关注声誉风险、国别风险以及外部监管部门或本行董 事会要求关注的其他风险
3.什么是风险管理（1/3）
银行业的业务管理是管理风险 风险管理的本质是对风险敞口的管理 风险管理要求制衡和效率 风险管理能够创造价值
3.什么是风险管理（2/3）
风险处理策略
高
可 能 性
低 小
转移
两个错误帐户和里森一人身兼交易与清算二职 ，为里森日后隐瞒其他交易员 的失误行为提供了机会。
巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有 警惕到其内部控管的松散及疏忽。
1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌。至2 月23日，里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约。里森为巴林所带来 的损失终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结 的命运。
可接受 自我保险 预留储备 增加监督
主要内容
一、商业银行为什么需要全面风险管理 二、什么是商业银行的全面风险管理 三、我行全面风险管理的实践与展望
一、商业银行为什么需要全面风险管理 金融机构风险管理：案例与启示 风险管理演进：理论与监管的视角
1.1 金融机构风险管理
案例
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动 而使本行表内和表外业务发生损失的风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外 部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险
流动性风险是指因本行无法以合理的成本及时筹集到客户和交易对手当前和 未来所需资金而对本行经营所产生的风险