证券从业—金融市场基础知识

二、金融市场的分类
1.货币市场
交易
货币市场又称短期资金市场、短期金融市场，是指期
限在 1 年以内的货币资金融通市场。其主要包括同业拆借 期限
市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、大额可转
换定期存单市场等。
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2.资本市场 资本市场又称长期资金市场、长期金融市场，是指期 限在 1 年以上的金融资产交易的市场，包括以债券和股票 为主的有价证券市场和银行中长期存贷款市场。通常，资 本市场主要指的是债券市场和股票市场。
融机构以及政策性银行
证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业，是证券 证
市场的基本组成要素之一，主要由证券交易所、证券公司、证 券业
券业协会及金融机构组成
保 保险业是指将通过契约形式集中起来的资金，用以补偿 险业 被保险人的经济利益业务的行业
信指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受 信
托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的 托业
金融市场基础知识
第一章 金融市场体系
第一节 全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需 求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现 货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比 较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产 价格的一种机制。
放松管制与加强管 制两种经济哲学的交替、世界货币制度的影响。 (2)法律因素。 (3)市场因素。 (4)技术因素。 四、金融市场的特点
金融市场的特点可概括为以下内容： (1)金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象。 (2)金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致。 (3)金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活 动在有形和无形的交
六、非证券金融市场 证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则 是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。包括：无债券
(一)股权投资市场；(二)信托市场；(三)融资租赁市场——也称金融 租赁、资本租赁
七、全球金融市场的形成及发展趋势 1.全球金融市场的形成——1602 年，荷兰的阿姆斯特丹成立了
监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存 监督管
款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行 理委员会
中国证
中国证监会为国务院直属正部级事业单位，成立于
券
1992 年，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国
证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行；垂 监督管
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理委员会 直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中 统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员
中国人民银行，简称央行，是中华人民共和国的中央银 中国人 行，也是中华人民共和国国务院的组成部门之一。在国务院 民银行 领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护
金融稳定。
中国银
简称“中国银监会”或“银监会”，成立于 2003 年 4 月 25
行业
日，是国务院直属正部级事业单位。根据国务院授权，统一
（1）目前我国金融业“分业经营”体制符合我国的实际情况； （2）“混业经营”是未来的必然选择；
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（3）“分业经营”到“混业经营”应是一个渐进的过程。
三、银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况
银行业在我国是指中国人民银行、监管机构、自律组织， 银 以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作 行业 社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、非银行金
第二节 中国的金融体系 一、1984 年 11 月 14 日，经中国人民银行上海分行批准，上海飞 乐音响股份有限公司公开向社会发行了不偿还的股票。这是中国改 革开放后第一张真正意义上的股票，标志着改革开放后的中国揭开了 资本市场的神秘面纱。
二、目前我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基 础上不断开展业务创新。
按市场服务的对象不同，金融市场可分为主板市场和
二板市场
对象
价格
形成
按价格形成机制的不同，金融市场可分为竞价市场和
议价市场。
机制
融资
按融资方式的不同，金融市场可分为直接融资市场和
方式 间接融资市场
三、影响金融市场的主要因素
(1)经济因素。影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、
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易平台集中进行。 (4)金融市场是一个自由竞争市场。 (5)金融市场的非物质化。 (6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关
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系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 (7)现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能 (一)资本积累(聚敛功能) (二)资源配置(配置功能)——资源配置、财富再分配和风险再分配。 (三)调节经济(调节功能) (四)反映经济(反映功能)
交易 层次
可分为发行市场和流通市场
成立 后是否
立即 交割
可分为现货市场和期货市场
交易 可分为票据市场、证券市场、金融衍生品市场、外汇
具体 市场、黄金市场、保险市场等
对象
金融
可分为国内金融市场和国际金融市场
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Baidu Nhomakorabea
活动
范围
交易
场所
按交易场所的特征不同,金融市场可分为有形市场和
无形市场
特征
市场
服务
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世界上第一个股票交易所，这也是世界上第一个证券交易所，标志着 现代金融市场的初步形成。全球金融市场的发展新趋势：1.资产证券 化 2.金融全球化 3.金融自由化 4.金融工程化
2.国际货币基金组织是根据 1944 年 7 月在布雷顿森林会议签订 的《国际货币基金协定》于 1945 年 12 月 27 日在华盛顿成立的，总部位 于华盛顿。
利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为
四、我国金融市场“一行三会”的监管架构
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“一行三会”是国内金融界对中国人民银行、中国银行业监督管理 委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四 家中国的金融监管部门的简称，此种叫法最早起源于 2003 年，“一行 三会”构成了中国金融业分业监管的格局。“一行三会”均实行垂直管 理。
中国保
（简称“中国保监会”）成立于 1998 年 11 月 18 日，是国