财务报表盈利预测与估值表(精华版)
财务报表盈利预测与估值表(超级精华)
工艺发条
销量(万条） 平均售价（元） 销售收入（万元） 单位成本 销售成本 毛利率
化纤发条
销量(万条）
平均售价（元） 销售收入（万元） 单位成本 销售成本 毛利率
女装假发(化纤）
销量(万套） 平均售价（元） 销售收入（万元） 单位成本 销售成本 毛利率
教习头
销量(万个） 平均售价（元） 销售收入（万元） 单位成本 销售成本 毛利率
营业收入（万元） 营业收入增长率%
营业成本 毛利
综合毛利率
51735.67
40243.25 11492.42
22.21%
77701.32 50.19%
62279.70 15421.62
19.85%
84014.27 8.12%
65713.61 18300.66
21.78%
118255.87 40.76%
4789.70 36.25%
820.00 15.91
13045.64 10.27
8419.21 35.46%
240.00 46.16
11078.29 30.48
7314.24 33.98%
250.00 46.13
11532.42 32.52
8130.39 29.50%
16.00 82.38 1318.05 72.12 1153.86 12.46%
16.00 87.94 1406.99 82.38 1318.05 6.32%
15.00 50.84 762.59 34.77 521.57 31.61%
25.00 71.11 1777.68 30.50 762.59 57.10%
非洲大辫
其他业务收入 其他业务成本
财务报表与盈利情况
THANKS
感谢观看
负债类别的分析
流动负债
指一年内到期的债务，如应付账款、 短期借款等。分析流动负债的增减变 化，可以了解企业的短期融资能力和 偿债风险。
长期负债
指超过一年到期的债务，如长期借款 、应付债券等。分析长期负债的增减 变化，可以了解企业的长期融资能力 和财务结构。
所有者权益类别的分析
股本
指企业的注册资本或者股票面值。分析股本的增减变化，可以了解企业股东权益的变化和股权结构。
分析企业各业务板块的收入、利润占 比，了解企业的主营业务和盈利点， 判断企业的盈利结构是否合理。
分析企业投资收益的来源和占比，了 解企业的投资策略和收益水平，判断 企业投资收益的稳定性和可持续性。
成本结构
分析企业各成本项目的占比，了解企 业的成本构成和变动趋势，判断企业 是否有降低成本的空间和潜力。
反映企业的净利润水平，计算公式为净利润/营业收入。
ROE（股东权益回报率）
反映企业利用股东权益创造价值的能力，计算公式为净利润/股东 权益总额。
盈利稳定性分析
利润波动率
衡量企业利润水平的稳定性，计算公式为标准差/平均利润。
利润构成
分析企业利润的主要来源，以评估盈利的可持续性和稳定性 。
盈利质量分析
净利率
表示企业每销售一单位货币所获得的净利润，计算公式为净利润/营业 收入。净利率越高，说明企业的经营效率越高，盈利能力越强。
03
总资产收益率
表示企业利用总资产创造收益的能力，计算公式为净利润/总资产平均
余额。总资产收益率越高，说明企业的资产利用效率越高，盈利能力越
强。
盈利结构分析
业务结构
投资收益结构
留存收益
2023年财务报表(3种模板)
2023年财务报表(3种模板)模板1：单一报表背景为了更好地展示公司2023年的财务状况，我们提供了一种简洁而直观的财务报表模板。
使用说明该报表模板由以下几个部分组成：1. 利润表：展示了公司在2023年度的销售额、成本、利润等关键财务指标。
利润表：展示了公司在2023年度的销售额、成本、利润等关键财务指标。
2. 资产负债表：展示了公司在2023年度的资产、负债和股东权益等关键财务指标。
资产负债表：展示了公司在2023年度的资产、负债和股东权益等关键财务指标。
3. 现金流量表：展示了公司在2023年度的经营、投资和融资活动所产生的现金流量。
现金流量表：展示了公司在2023年度的经营、投资和融资活动所产生的现金流量。
使用建议使用该报表模板时，请按照以下步骤操作：2. 打开模板，填入公司在2023年度的财务数据。
3. 根据具体需要，进行格式调整和图表插入。
4. 最后保存并打印报表。
模板2：多期对比报表背景为了能够清晰地比较公司2021年、2022年和2023年的财务状况，我们提供了一种多期对比的财务报表模板。
使用说明该报表模板由以下几个部分组成：1. 利润表对比：展示了公司在2021年、2022年和2023年度的销售额、成本、利润等关键财务指标的对比。
利润表对比：展示了公司在2021年、2022年和2023年度的销售额、成本、利润等关键财务指标的对比。
2. 资产负债表对比：展示了公司在2021年、2022年和2023年度的资产、负债和股东权益等关键财务指标的对比。
资产负债表对比：展示了公司在2021年、2022年和2023年度的资产、负债和股东权益等关键财务指标的对比。
3. 现金流量表对比：展示了公司在2021年、2022年和2023年度的经营、投资和融资活动所产生的现金流量的对比。
现金流量表对比：展示了公司在2021年、2022年和2023年度的经营、投资和融资活动所产生的现金流量的对比。
使用建议使用该报表模板时，请按照以下步骤操作：2. 打开模板，填入公司在2021年、2022年和2023年度的财务数据。
20个财务报表模板
20个财务报表模板，助您轻松管理企业财务一、资产负债表模板1. 简易资产负债表模板：适用于小型企业，简洁明了，便于快速了解企业资产状况。
二、利润表模板3. 按项目利润表模板：详细展示各项收入、成本和费用，便于分析企业盈利来源。
4. 按功能利润表模板：将收入、成本和费用按功能分类，便于了解企业运营状况。
三、现金流量表模板5. 直接法现金流量表模板：直观展示企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入和流出。
6. 间接法现金流量表模板：从净利润出发，调整不涉及现金变动的项目，得出经营活动产生的现金流量。
四、财务分析报表模板7. 财务比率分析表模板：包括流动比率、速动比率、资产负债率等，帮助企业评估财务风险。
8. 杜邦分析表模板：通过分解净资产收益率，分析企业盈利能力、资产周转率和权益乘数。
五、预算报表模板9. 年度预算表模板：帮助企业制定全年财务预算，指导经营决策。
10. 月度预算表模板：便于企业实时监控预算执行情况，调整经营策略。
六、税务报表模板11. 增值税申报表模板：简化税务申报流程，提高申报效率。
12. 企业所得税申报表模板：帮助企业准确计算企业所得税，降低税务风险。
七、其他财务报表模板13. 应收账款管理表模板：帮助企业监控应收账款情况，提高回款效率。
15. 存货管理表模板：帮助企业掌握存货状况，优化库存结构。
16. 固定资产管理表模板：便于企业了解固定资产状况，提高资产使用效率。
17. 费用报销管理表模板：规范企业费用报销流程，降低成本支出。
18. 薪资管理表模板：帮助企业合理制定薪资政策，激发员工积极性。
19. 投资项目管理表模板：监控投资项目进度，评估投资效益。
20. 融资管理表模板：帮助企业规划融资渠道，降低融资成本。
当然，让我们继续深入探讨这些财务报表模板的实用价值和应用场景。
九、内部管理报表模板21. 部门费用分析表模板：帮助企业管理层分析各职能部门费用支出情况，优化资源配置。
22. 成本控制报表模板：针对生产成本、销售成本等进行监控，为企业降本增效提供数据支持。
安科瑞分业务盈利预测及财务报表分析
盈利预测、估值与投资建议1.盈利预测1）用户端智能电力仪表销量方面，近年来公司持续扩张用户端智能电表产能，预计该趋势后续有望延续，预计未来3年用户端智能电表销量增速分别为40%/39%/38%。
单价方面，2020年公司用户端智能电表单价有所下降，预计主要系公司规模扩张中成本有所下降，同时降价也有利于市占率提升，我们预计后续单价可能延续较低价格趋势。
基于销量和单价可测算公司未来3年用户端智能电表业务营收分别为6.0/8.3/11.4亿元，同增38%/37%/37%。
毛利率方面，预计公司在全国区域市场扩张过程中毛利率将延续此前小幅下行趋势，预计未来3年毛利率分别为46.5%/46.3%/46.0%。
图表：用户端智能电力仪表业务盈利预测2）能效管理产品及系统销量方面，随着双碳发展目标持续推进，不仅政府对企业能耗监管需求提升，同时企业自身也有节能降耗内生动力，预计能效管理产品及系统业务成长性较为优异，未来3年销量增速分别达70%/58%/55%。
单价方面，近年来公司能效管理产品及系统单价连续下降，当前已降价至较低水平，我们预计后续单价可能延续当前价格。
基于销量和单价可测算公司未来3年能效管理产品及系统业务营收分别为2.2/3.4/5.2亿元，同增68%/57%/54%。
毛利率方面，能效管理产品及系统近年来毛利率有所回升，后续可能延续小幅回升趋势，预计未来3年毛利率分别为46.5%/46.7%/46.9%。
图表：能效管理产品及系统业务盈利预测3）消防产品销量方面，当前国内消防报警行业迎成长风口，其中智能疏散系统需求有望快速释放，在此背景下公司消防产品销量有望保持较高水平，预计未来3年均保持30%增长。
单价方面，2020年公司消防产品单价154元/台，尚无历史数据可比较，我们可预测未来3年消防产品单价维持在该水平。
基于销量和单价可测算公司未来3年消防产品业务营收分别为0.7/0.9/1.2亿元，均同增30%。
财务报表盈利预测与估值表(超级精华)
2017E 30.00%
2018E 30.00%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
0.00 300.00
0.00 300.00
0.00
0.00
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
0.47% 70.64%
0.42% 3.02% 3.84% 10.86% 0.00% 17.57%
17.48% 73.28%
0.40% 3.50% 5.00% 20.00% 0.00% 30.00%
22.66% 68.67%
0.40% 3.50% 4.60% 20.00% 0.00% 35.00%
15.09% 66.86%
2008
2009E
2010E
2011E
2012E
2013E
2014E
2015E
2016E
27363.13 5134.80
0.00 6813.68
0.00
31112.03 7092.73 0.00 4000.00 1000.00 0.00
33986.48 9223.13 0.00 2000.00 1000.00 0.00
历史数据
2005
2006
8.12% 78.22%
0.39% 2.50% 3.60% 29.86% 0.00% 59.13%
40.76% 79.83%
0.41% 1.09% 3.42% 30.32% 0.02% 49.02%
2007
15.00% 73.78%
利润与利润分配估算表
利润与利润分配估算表 单位：万元1营业收入3500450050002营业税金及其附加210.00270.00300.003增值税4总成本费用3150.004049.064497.805利润总额1-2-3-4140.00180.94202.206弥补以前年度亏损7应纳所得税额5-68所得税 25% 46.2059.7166.739净利润5-893.80121.23135.4710可供分配的利润11提取盈余公积金 10%0.000.0012应向投资者分配利润 50%0.000.0013未分配利润93.80121.23135.4714累计未分配利润15息税前利润（利润总额+利息支出）16息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+摊销）还款能力532.46559.89574.13注盈余公积金累计利息支出折旧费3602.273602.273602.27摊销费384.2384.2384.2用于还本额8218.1114748.154859.77年平均息税前利润7137.99投资收益率10.27%年利税总额350.00450.94502.20年平均利税总额9246.9155589223.5822259193.519558投资利税率13.30%13.27%13.23%年平均利润总额7125.2460997115.9127667103.850099投资利润率10.25%10.24%10.22%年平均净利润额5334.7161755328.4628415320.380855资本金利润率22.90%22.87%22.84%利息备付率#DIV/0!偿债备付率0.330.220.47投产期序号项目达产期500050005000500050005000 300.00300.00300.00300.00300.00300.00 4496.314498.384500.004500.004500.004500.00 203.69201.62200.00200.00200.00200.0067.2266.5366.0066.0066.0066.00136.47135.09134.00134.00134.00134.0013.6513.5113.4013.4013.4013.4022.96121.58120.60120.60120.60120.6099.87538.52438.66438.66438.66438.66438.66 3602.273602.273602.273602.273602.273602.27 384.2384.2257257257257 503.69501.62500.00500.00500.00500.00 9160.0395589126.4602259093.0188919059.6855589026.35222513.18%13.13%13.08%13.03%12.99%7090.3700997076.7907667063.3494337050.0160997036.68276610.20%10.18%10.16%10.14%10.12%5311.3492555302.2511015293.2454085284.3120755275.37874122.80%22.76%22.72%22.68%22.64%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!77720777207772077720664.66664.66664.66664.666646.606646.606646.606646.6044121.1844121.1844121.1844121.1826287.5626287.5626287.5626287.5626287.5626287.5626287.5626287.566571.896571.896571.896571.8919715.6719715.6719715.6719715.6719715.6719715.6719715.6719715.671971.571971.571971.571971.579857.849857.849857.849857.847886.277886.277886.277886.277886.2715772.5423658.8031545.0726767.4626767.4626767.4626767.4630369.7330369.7330369.7330369.731971.573943.135914.707886.27479.90479.90479.90479.90 3602.273602.273602.273602.273602.273602.27 2570.000.0033598.8233598.8233598.8233598.82 #DIV/0!#DIV/0!16.4316.4316.4316.43。
2024公司收益预测表财务预算报表Excel模板
2024公司收益预测表财务预算报表Excel模板一、背景分析：1.目前的市场状况：当前市场受到政府政策的多方护航，经济形势总体稳定，经济增长持续向好，消费投资等动态支撑着市场的生机。
2.行业形势：当前行业形势良好，政府及国家财政部对当前行业的政策支持不断加强，为促进行业发展提供了良好环境，各企业也在加快技术更新、产品升级中不断改善行业整体实力。
3.公司发展状态：本公司近年来发展的情况一直保持着良好的态势，在行业内享有良好的口碑，技术强，管理科学，政企搭档建立了良好的长期战略合作关系，尤其是近年来政策的出台，为公司发展提供了更好的环境。
二、2023公司收益预测报表：2023公司收益预测报表部门，1月，2月，3月，4月，5月，6月，7月，8月，9月，10月，11月，12月-----，----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，------销售，5500，6000，6500，7000，6700，6800，7000，7500，8500，9000，8700，9500采购，-200，-250，-300，-400，-450，-500，-550，-600，-650，-700，-750，-800管理费，-250，-300，-350，-400，-450，-500，-550，-600，-650，-700，-750，-800总收入，5250，5750，6250，6700，6300，6450，6700，6950，7500，8250，7850，8500三、收益分析：1.综合各部的收益情况，总收入呈现出稳步增长的态势，总体收入水平较前几年有明显的提升。
财务报表分析财务指标汇总表
财务报表分析财务指标汇总表一、短期偿债能力（一本三率）1、一本：营运资本＝流动资产―流动负债×100%2、一率：流动比率＝流动资产÷流动负债×100%3、二率：速动比率＝速动资产÷流动负债×100%4、三率：现金比率＝（现金＋短期有价证券）÷流动负债×100%二、长期偿债静态指标（一数五率）1、一数：权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷股权比率2、一率：资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%3、二率：股权比率＝所有者权益总额÷资产总额×100%4、三率：产权比率＝负债总额÷所有者权益章额×100%5、四率：有形资产债务比率＝负债总额÷有形资产总额×100%6、五率：有形净值债务比率＝负债总额÷有形净值总额×100%三、长期偿债动态指标（二数一率）1、一数：利息保障倍数＝息税前利润÷利息2、二数：现金流量利息保障倍数＝息税前经营活动现金流量÷利息四、流动资产周转情况分析（四率二期）1、一率：应收款周转率＝销售收入净额÷应收款平均余额应收款周转天数＝360÷应收款周转率2、二率：存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额存货周转天数＝360÷存货周转率3、一期：营业周期＝存货周转天数＋应收款周转天数4、二期：现金周期＝营业周期―应付款周转天数5、三率：营运资本周转率＝销售净额÷平均营运资本6、四率：流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额流动资产周转天数＝360÷流动资产周转率五、固定资产与总资产周转情况分析（二率）1、一率：固定资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率2、二率：总资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额总资产周转天数＝360天÷总资产周转率六、资产收益率1、总资产收益率①净利：总资产收益率＝净利润÷总资产平均额100%②税前：总资产收益率＝（净利率＋所得税）÷总资产平均额100%③息前：总资产收益率＝（净利率＋利息）÷总资产平均额100%④息税前：总资产收益率＝（净利率＋所得税＋利息）÷总资产平均额100%2、净资产收益率①全面摊薄净资产收益率＝净利润÷期末净资产×100%②加权平均净资产收益率＝净利润÷净资产平均额×100%3、长期资金收益率＝息税前利润÷平均长期资金×100%4、资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益100%(注意扣除项)5、资产现金流量收益率＝现金流量÷资产平均总额×100%6、流动资产收益率＝净利润÷流动资产平均额7、固定资产收益率＝净利润÷固定资产平均额七、销售利润1、销售毛利率＝(销售收入净额―销售成本) ÷销售收入净额×100%2、销售净利率＝净利率÷销售收入×100%八、与股本有关的收益1、每股收益＝净利润÷发行在外普通股的加权平均数2、每股现金流量＝经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数3、每股股利＝现金股利总额÷发行在外的普通股股数4、市盈率＝每股股价÷每股收益5、股利支付率（发放率）＝每股股利÷每股收益×100%6、股利收益率＝每股股利÷股价×100%九、发展能力指标1、销售增长率＝本年销售增长额÷上年销售增长额×100%2、总资产增长率＝本年总资产增长额÷年初资产总额×100%3、流动资产增长率＝本年流动资产增长额÷年初流动资产额×100%4、固定资产增长率＝本年固定资产增长额÷年初固定资产额×100%5、无形资产增长率＝本年无形资产增长额÷年初无形资产额×100%6、员工增长率＝本年员工增长人数÷年初员工总数×100%7、固定资产成新率＝平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%8、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%9、股利增长率＝本年每股股利增长额÷上年每股股利×100%。
唯品会盈利预测及财务报表分析
财务分析及预测预计未来三年年均复合增长1%2021年，唯品会收入同比增长15%，达到1171亿人民币。
由于经济放缓以及竞争更为剧烈，我们预计公司2021-2024E 年收入仅约1%的年复合增长。
我们预计2022年产品收入同比下降11%至987亿人民币，GMV 同比下降9%至1738亿。
2Q 业绩：收入为245亿，同比下降17%，其中产品收入同比下降18%；毛利率同比提升0.4个百分点至20.5%；调整后净利润同比增长8%至16亿，调整后净利率为6.5%。
图表 117: 唯品会收入预测图表 118: 唯品会分部业务预测（人民币百万）图表 119: 唯品会产品收入预测图表 120: 唯品会GMV 预测利润率或维持稳定2021年公司毛利率为19.7%，我们预计未来几年毛利率基本维持稳定，整体费用率稳步下降。
我们预测2022年公司调整后净利润为59亿人民币，调整后净利率为5.6%。
图表 121: 唯品会毛利润预测图表 122: 唯品会费用率预测图表 123: 唯品会经营利润预测 图表 124: 唯品会调整后净利润预测财务报表分析与预测利润表现金流量表收入101,858117,060104,923112,458119,056净利润5,9194,6934,7824,9575,697收入成本(80,573)(93,953)(83,861)(89,742)(94,888)折旧9701,0971,1611,2361,318毛利21,28523,10721,06122,71724,168摊销3712121111仓储物流费用(6,879)(7,653)(7,167)(7,535)(7,858)其他调整项1,2641,7391,1601,2381,287研发费用(1,221)(1,517)(1,629)(1,462)(1,429)营运资金变动3,631(797)(607)349306销售费用(4,284)(5,089)(3,178)(3,936)(4,167)经营现金流11,8206,7456,5087,7928,618管理费用(3,749)(4,190)(4,194)(4,273)(4,286)其他经营收益净额708925356--固定资产(1,932)(2,337)(2,095)(2,245)(2,377)经营盈利5,8605,5825,2505,5106,429土地使用权(35)(846)(759)(813)(861)利息收益382657678685692其他投资现金流(4,729)857---投资收益(43)(329)(92)--投资现金流(6,695)(2,326)(2,853)(3,058)(3,238)其他收益净额821(37)205--除税前盈利7,0195,8736,0416,1967,121借款(146)944846907960所得税开支(1,130)(1,223)(1,188)(1,239)(1,424)其他融资现金流125(1,003)---应占附属公司盈利3042(71)--融资现金流(21)(59)846907960年度盈利5,9194,6934,7824,9575,697少数股东权益12125--现金及现金等价物净流量5,1054,3594,5005,6416,341本公司权益持有人5,9074,6814,7774,9575,697汇率变动影响(13)1---年初现金及现金等价物7,71912,81117,17121,67227,312以股份为基础的酬金9511,0109961,0601,092年末现金及现金等价物12,81117,17121,67227,31233,653估值分析与预测●首予“持有”评级，目标价11美元目前唯品会的估值已处于近年低位，远期P/E为8.1x，略高于均值以下一个标准差，但考虑到公司目前增长乏力，仍需等待行业需求复苏，首予“持有”评级。
公司盈利预测表
盈利预测表（预测期间：200XT-1至200X-12-31）编制单位：XXXXX股份有限公司金额单位：万元法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：盈利预测表附注预测期间：200X-1-1至200X-12-31本公司盈利预测报告的编制遵循了慎重性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依靠该项资料。
第一部分盈利预测基准依照经具有证券相关业务许可证的注册会计师审计的本公司前3年实际经营业绩及公司200乂年度的生产经营能力、投资打算和生产经营打算，在充分考虑了国内市场变化趋势，本着实事求是，稳健性的原则，编制了本公司200乂年度的盈利预测，编制所依据的会计政策及采纳的计算方法同国家现行法律、法规、会计准则及公司一贯采纳的会计政策一致。
本公司备考盈利预测报告是依照本公司与xxx公司签订的资产置换方案，假设资产置换方案完成后的公司架构自200X年1月1日已存在，并以业经xx会计师事务所有限责任公司审计的拟置入本公司的xx公司持有的xx有限责任公司、xx有限公司、xx有限公司的权益性资产近三年及200X年1月的经营业绩为基础，结合本公司与xx签订的资产置换协议置换后留下的资产、负债以及相关业务所产生的损益为编制基准，按可比性原则模拟编制的。
该盈利预测是以本公司对预测期间经营条件、经营环境、金融与税收政策和市场情况等方面的合理假设为前提，以公司预测期间已签订的销售合同、生产经营打算、营销打算、投资打算、原材料及工时消耗定额和费用预算等为依据，在充分考虑本公司的经营条件、经营环境、以后进展打算以及下列各项假设的前提下，采取较稳健的原则编制的。
编制所依据的会计政策与本公司实际采纳的会计政策相一致。
第二部分盈利预测差不多假设一、我国股份制企业的有关法律、法规、政策无重大变化。
二、公司所从事的行业和产品市场状况不发生重大变化。
三、公司生产经营不受原材料严峻短缺和成本重大变化不利阻碍。
道道全盈利预测及财务报表
盈利预测及投资建议1盈利预测假设条件：1、包装油及散装油业务：公司目前定增扩张产能陆续达产，公司压榨/精炼/产能已达到100.5/114.5/116.4万吨，考虑到新增产能的爬坡过程，我们预计2022/23/24 年的罐装产能分别为96.4/116.4/116.4万吨，产能利用率分别为75%/60%/70%，即包装油2022/23/24 年销量为46.5/69.8/81.5万吨，散装油的销量为4.5/8.0/7.8万吨。
价格方面，2020-2021年均价分别为10200/12000元/吨，由于产量迅速提升散装油销售增加以及终端售价随原材料价跌向下调价，预计2022/23/24 年包装油/散装油销售价格为11500/11000/10500元/吨。
毛利率方面，成本主要是采购菜籽油，预计菜籽油价格未来是下行趋势，但终端售价调整稍微滞后，加上公司压榨产能得逐步释放，对上游原材料得成本优化更加明显，包装油毛利率逐步恢复到公司11%-13%的历史平均水平，预计2022/23/24 年分别为7.5%/11.0%/13.0%，散装油分别为5.0%/6.0%/6.0%。
2、粕类业务：粕类业务主要是公司压榨产能的副产品，随着茂名压榨产能得达产以及产能爬坡，我们预计2022/23/24 年分别29.0/48.2/48.2万吨，目前菜粕现货价在3500左右的高位水平，未来菜粕价格也在下行趋势，预计销售价格为2900/2800/2700元/吨，毛利率随油菜籽成本波动呈现相对稳定，分别为3.5%/4.0%/4.0%。
综上，我们预计公司 2022/23/24 年分别实现营收 74.1/110.0/116.5亿元，同比增长35.94%/48.42%/5.92% ；实现归母净利润0.94/4.58/6.06 亿元。
表：公司盈利预测（百万）名称项目2021A 2022E 2023E 2024E包装油营业收入3960.05865.08564.69377.6增速48.1%46.0%9.5%毛利439.9 942.1 1219.1 毛利率7.5%11.0%13.0%散装油营业收入517.5882.2822.2增速12.5%70.5%毛利25.9 52.9毛利率 5.0% 6.0%粕类营业收入1018.21537.7增速44.7%60.4%毛利35.6 61.5毛利率-4.3%71.71.8%460.07.0%70.015.2%970.042.6%-45.7-4.7% 3.5% 4.0%-6.8%49.36.0%1435.1-3.6%57.44.0%合计营业收入5390.07400.710984.511634.8增速 2.7%44.5%50.2% 5.7%毛利96.0 501.4 1056.5 1325.8 毛利率 1.8% 6.6%9.3%11.0%2估值分析公司作为菜籽油细分领域的龙头，随着定增产能的逐步达产，产能得到翻倍，预计未来3年将获得高速增长，另外公司上游油菜籽及菜籽油均将周期向下，成本端获得大幅改善，盈利能力得到大幅增强。
计算上市公司财务指标的模板
计算上市公司财务指标的模板在投资领域，了解上市公司的财务状况是做出明智投资决策的关键。
而计算财务指标则是评估公司财务健康和经营绩效的重要工具。
下面将为您介绍一套计算上市公司财务指标的模板，帮助您更好地分析公司的财务表现。
一、盈利能力指标1、毛利率毛利率＝（营业收入营业成本）／营业收入 × 100%毛利率反映了公司在扣除直接成本后，每一元销售收入所带来的利润比例。
较高的毛利率通常意味着公司具有较强的定价能力和成本控制能力。
2、净利率净利率＝净利润／营业收入 × 100%净利率综合考虑了公司的各项费用和成本，更全面地反映了公司的盈利能力。
净利率越高，说明公司的盈利能力越强。
3、净资产收益率（ROE）ROE ＝净利润／平均净资产 × 100%ROE 衡量了公司运用股东权益获取利润的效率，是评估公司盈利能力和股东回报的重要指标。
一般来说，ROE 越高，表明公司为股东创造利润的能力越强。
二、偿债能力指标1、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债流动比率反映了公司短期偿债能力，即公司用流动资产偿还流动负债的能力。
一般认为，流动比率在 2 左右较为合理，但不同行业的标准可能有所差异。
2、速动比率速动比率＝（流动资产存货）／流动负债速动比率剔除了存货等变现能力较弱的资产，更能准确地反映公司的短期偿债能力。
通常，速动比率在 1 左右被认为是较为安全的。
3、资产负债率资产负债率＝负债总额／资产总额 × 100%资产负债率反映了公司的长期偿债能力和资本结构。
资产负债率过高可能意味着公司面临较大的财务风险，过低则可能表示公司没有充分利用财务杠杆。
三、营运能力指标1、应收账款周转天数应收账款周转天数＝ 360 ／应收账款周转率应收账款周转率＝营业收入／平均应收账款余额应收账款周转天数反映了公司从销售商品或提供服务到收回账款所需的平均时间。
周转天数越短，说明公司应收账款的回收速度越快，资金使用效率越高。
最新财务报表模板(全)
最新财务报表模板（全）一、资产负债表模板1. 资产部分（1）流动资产：现金及现金等价物、应收账款、存货、预付账款等；（2）非流动资产：长期投资、固定资产、无形资产、递延所得税资产等。
2. 负债及所有者权益部分（1）流动负债：短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬等；（2）非流动负债：长期借款、长期应付款、递延所得税负债等；（3）所有者权益：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。
二、利润表模板1. 营业收入：主营业务收入、其他业务收入；2. 营业成本：主营业务成本、其他业务成本；3. 营业利润：营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用；4. 利润总额：营业利润 + 投资收益 + 营业外收入营业外支出；5. 净利润：利润总额所得税费用。
三、现金流量表模板1. 经营活动产生的现金流量：（1）销售商品、提供劳务收到的现金；（2）购买商品、接受劳务支付的现金；（3）支付给职工以及为职工支付的现金；（4）支付的各项税费；（5）经营活动产生的现金流量净额。
2. 投资活动产生的现金流量：（1）收回投资收到的现金；（2）取得投资收益收到的现金；（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；（4）投资支付的现金；（5）投资活动产生的现金流量净额。
3. 筹资活动产生的现金流量：（1）吸收投资收到的现金；（2）取得借款收到的现金；（3）偿还债务支付的现金；（4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（5）筹资活动产生的现金流量净额。
四、附注模板1. 主要会计政策（1）会计准则：本报表遵循的是《企业会计准则》；（2）会计年度：采用公历年度，即每年的1月1日至12月31日；（3）货币资金：采用人民币为记账本位币；（4）计价和分摊：存货采用先进先出法，固定资产采用年限平均法计提折旧。
2. 重大会计估计变更（1）坏账准备的计提比例；（2）固定资产折旧年限及残值率的调整；（3）无形资产摊销年限的调整。
公司未来财务状况预测表格模板
公司未来财务状况预测表格模板
以下是一个简单的公司未来财务状况预测表格模板，您可以根据实际情况进行修改和调整。
说明：
1.营业收入：预测未来各年的营业收入，可以根据市场趋势、客户需求等因素进行预测。
2.净利润：预测未来各年的净利润，可以根据营业收入、成本费用等因素进行预测。
3.资产总额：预测未来各年的资产总额，包括流动资产和非流动资产。
4.负债总额：预测未来各年的负债总额，包括流动负债和非流动负债。
5.净资产：预测未来各年的净资产，即资产总额减去负债总额。
请注意，这只是一个简单的模板，实际预测可能涉及更多的财务指标和因素。
在进行财务预测时，建议咨询专业的财务人员或会计师。
最新财务报表模板(全)
最新财务报表模板(全)一、资产负债表资产负债表是反映企业在一定日期财务状况的报表，分为资产、负债和所有者权益三个部分。
1. 资产流动资产：包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
非流动资产：包括固定资产、无形资产、长期投资等。
2. 负债流动负债：包括短期借款、应付账款、预收账款等。
非流动负债：包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
3. 所有者权益实收资本：包括股东投入的资本。
资本公积：包括股本溢价、其他资本公积等。
盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积等。
未分配利润：包括历年累积的未分配利润。
二、利润表利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表，分为营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、营业利润、利润总额和净利润等部分。
三、现金流量表现金流量表是反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
四、所有者权益变动表所有者权益变动表是反映企业在一定会计期间所有者权益变动情况的报表，包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目的期初余额、本期变动金额和期末余额。
五、附注附注是对财务报表的补充说明，包括对报表项目的详细解释、会计政策和会计估计的说明、或有事项和承诺事项的说明等。
请确保提供的信息真实有效，以免影响财务报表的准确性。
请根据会计准则和公司内部管理规定编制财务报表。
最新财务报表模板(全)一、资产负债表资产负债表是反映企业在一定日期财务状况的报表，分为资产、负债和所有者权益三个部分。
1. 资产流动资产：包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
这些资产可以在一年内变现或耗用，用于企业的日常经营活动。
非流动资产：包括固定资产、无形资产、长期投资等。
这些资产的使用寿命超过一年，通常用于企业的长期经营活动。
2. 负债流动负债：包括短期借款、应付账款、预收账款等。
这些负债需要在一年内偿还，用于企业的短期资金周转。
非流动负债：包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
总结公司未来三年财务预测表
文件编号： 0B -7A -FF -27-C8整理人 尼克公司未来三年财务预测表商业计划书（提纲）注意：企业可根据具体情况选择制作成PPT或者提供该word版本展示项目计划书，该提纲仅供企业团队参考，如有部分内容没有或不清楚可不写，参赛者可根据情况进行增减。
项目名称项目单位地址联系人联系电话电子邮件[日期]声明1、参赛单位或个人同意赢在东莞科技创新创业大赛组委会有权采取任何合法方式核实参赛资料的真实性、准确性和完整性，如有信息不符实的、资料严重缺漏的情况将自动取消参赛资格。
如因参赛资料真实性、准确性和完整性方面的瑕疵造成的组委会或主办单位或其他参赛企业或个人产生任何纠纷或损失的，提供虚假材料的参赛企业或个人应予以赔偿并承担相应的其他法律责任。
2、参赛企业或个人有关行业或企业商业机密的信息，在答辩PPT里及比赛答辩时，请务必谨慎处理。
在参赛过程中如产生企业技术或商业机密泄露，大赛组委会概不负责。
3、不以任何方式未经大赛组委会许可私自与评委联系，若有违反，大赛组委会有权取消其比赛资格或奖励。
摘要[摘要内容仅供企业团队参考]说明：建议在两页纸内完成本摘要。
1、公司基本情况（公司名称、成立时间、注册地区、注册资本，主要股东、股份比例，主营业务，过去三年的销售收入、毛利润、纯利润，公司地点、电话、传真、联系人。
）2、主要管理者情况（姓名、性别、年龄、籍贯，学历/学位、毕业院校，政治面貌，行业从业年限，主要经历和经营业绩。
）3、产品/服务描述（产品/服务介绍，产品技术水平，产品的新颖性、先进性和独特性，产品的竞争优势。
）4、研究与开发（已有的技术成果及技术水平，研发队伍技术水平、竞争力及对外合作情况，已经投入的研发经费及今后投入计划，对研发人员的激励机制。
）5、行业及市场（行业历史与前景，市场规模及增长趋势，行业竞争对手及本公司竞争优势，未来3年市场销售预测。
）6、营销策略（在价格、促销、建立销售网络等各方面拟采取的策略及其可操作性和有效性，对销售人员的激励机制。
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2004
2005
2006
2007
3102.1
-678.7
22226.71 3948.94 0.00 619.90
年折旧率=
15 6.33% 6.00% 15 15 10 10
年
年 年 年 年
4、融资活动假设 贷款 银行长期贷款增加额 债券或短融 期初余额 债券发行数量 债券偿还 可转债 期初余额 可转换债当期发行/(赎回） 可转债当期转股 转股价格 转股股数 股票融资 发行股数 发行价格 发行费用所占比例
2004 50.19% 80.15% 0.01% 2.36% 2.39% 29.34% 0.03% 55.11%
2005 8.12% 78.22% 0.39% 2.50% 3.60% 29.86% 0.00% 59.13%
2007 15.00% 73.78% 0.61% 1.39% 2.93% 27.39% 0.00% 26.12%
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
35923.70 11469.76 0.00 1000.00 1000.00 0.00
37892.32 13834.51 0.00 2000.00 0.00 0.00
39876.62 16318.32 0.00 2000.00 1000.00 0.00
41868.77 18921.66 0.00 2000.00 1000.00 0.00
2017E
2018E
47361.91 27420.67 0.00 1000.00 0.00 0.00
48611.42 30428.56 1.00 1000.00 1000.00 0.00
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
2017E
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0.00
0.00
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0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
43864.85 21644.76 0.00 2000.00 0.00 0.00
45862.89 24487.74 0.00 2000.00 1000.00 0.00
0 0 0 0 0
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2010E
2011E
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2013E
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2015E
2016E
27363.13 5134.80 0.00 6813.68 0.00
31112.03 7092.73 0.00 4000.00 1000.00 0.00
33986.48 9223.13 0.00 2000.00 1000.00 0.00
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
18.45 5.18% -0.13% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.46%
预收帐款(负债)增加
预提费用增加 /营业收入 其他流动资产增加 /营业收入增加 其他流动负债增加 /营业收入增加 其他长期资产增加 /营业收入增加 其他长期负债增加 /营业收入增加 坏帐准备 /应收帐款 短期投资跌价准备
0.00 256.29
0.00 134.69
0.00 176.74
应付票据周转天数(相对于营业成本)
0.00
0.00
0.00
应付帐款周转天数(相对于营业成本) 预付帐款增加 /营业成本 /营业收入
43.15 1.38% 0.10% -0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
8.82 2.46% 0.26% -0.05% 0.00% 0.00% 0.00% 3.53%
2017E 30.00%
2018E 30.00%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
0.00 300.00
0.00 300.00
0.00
0.00
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2、营运资金假设 货币资金 /营业收入
2004
2005 15.50%
2006 42.85%
2007E 33.89%
应收帐款周转天数(相对于营业收入) 其他应收款/营业收入
50.92 0.89%
42.56 0.74%
46.56 0.75%
应收票据周转天数(相对于营业收入) 存货周转天数(相对于营业成本)
2016E 11.41% 60.54% 0.40% 3.40% 4.20% 25.00% 0.00% 50.00%
2008 27.50%
2009E 30.00%
2010E 30.00%
2011E 30.00%
2012E 30.00%
2013E 30.00%
2014E 30.00%
2015E 30.00%
2004
2005
2006
2007
利率假设 a、最低货币资金为营业收入的 b、银行长期贷款利率为 c、短期贷款利率为 d、现金存款利率为 f、债券利率 e、可转债利率 15.00% 5.94% 5.30% 0.98%
5、估值参数相关假设
总股本 流通A股 A股股价 无风险利率Rf= 目标债务比率= Rm= 长期增长率 = β e(levered)= 税前Kd= 税后Kd=
61,649.25 流通B股 61,649.25 B股股价 9.10 汇率 2.25% 45.00% 12.0% 2.00%
1.00 4.33% 3.25%
据 2008 0.47% 70.64% 0.42% 3.02% 3.84% 10.86% 0.00% 17.57% 2009E 17.48% 73.28% 0.40% 3.50% 5.00% 20.00% 0.00% 30.00%
存货跌价准备(含工程亏损准备) 长期投资减值准备 固定资产减值准备 在建工程减值准备
3、投资活动假设 I 资本开支 期末固定资产原值 期末累计折旧 期末固定资产减值准备 固定资产投资 无形资产投资 长期待摊费用增加 固定资产的折旧年限平均为 残值率为 新增固定资产折旧率 现有无形资产摊销年限为 新增无形资产摊销年限为 现有长期待摊费用摊销年限为 新增长期待摊费用摊销年限为 II 金融投资及股权投资 交易性金融资产投资 可供出售金融资产投资 持有至到期投资 长期股权投资 投资性房地产 5.00%
2016E 30.00%
24.75 1.27%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
30.00 1.10%
0.00 360.75
0.00 300.00
0.00 300.00
0.00 300.00
代码 600439.SH
公司名称 瑞贝卡
分析日期 2009-10-12 历史数据 2006 40.76% 79.83% 0.41% 1.09% 3.42% 30.32% 0.02% 49.02%
1、经营活动假设 营业收入增长率（YOY) 营业成本 /营业收入 营业税率 销售费用 /营业收入 管理费用 /营业收入 实际税率 少数股东损益/税前利润 股利分配比例
流通H股 H股股价 汇率 Ve= 561008 Vd= 50693 Ke= 12.0% Ku= 11.4% WACC= 8.06% 0.94 βu(ulevered)= 税率= 25%
期 2017E 6.11% 59.33% 0.40% 3.40% 4.20% 25.00% 0.00% 52.00% 2018E 7.72% 58.67% 0.40% 3.40% 4.20% 25.00% 0.00% 54.00%
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
22.00 3.00% 0.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.00%
2008
2009E
0 0 0 0 0
2008
2009E