工商银行绩效分析

三、简述3种绩效评价指标
股本回报（ROE） 计算公式为股本回报=净 收益/总股本。该指标反 应银行资本的获利能力， 衡量的是每一货币单位 股东权益创造的净收益， 与股东财富最大化直接
相关。
净资产收益率(ROA) 计算公式为净资产收益 率=净收益/总资产，该 指标反映银行资产的获 利能力。净资产收益率 指标将资产负债表，损 益表中的相关信息有机 地结合起来，是银行运 用全部资金获利能力的 集中体现。
工商银行绩效分析
二、经济背景
2008年
2008 年在国际金融危机、 资本市场低迷、持续降息导 致名义利差不断收窄的背景 下，工商银行的业绩仍然尤 为亮丽。
2009年
2009年，各地区、各部门认 真贯彻落实中央关于应对国际 金融危机、保持经济平稳较快 发展的一揽子计划，努力克服 前进中的各种困难，经济运行 中积极因素不断增多，国民经 济企稳回升。
净利润边际（NIM） 计算公式为净利润边际= 净利息收入/总资产。该 指标可反映一行在筹资
放款这一主要业务中的 获利能力。
四、对工商银行的绩效分析
表1 中国工商银行2008-2009年相关财务数据
年份
所有者权益 （万元）
资产总额 （百万）
净利息收入 （百万）
净利润 （百万）
2008
603183
9757654
那么利息支出增长的来源是什么呢？
从资产负债表中，发现2009年应付次级债券和递延所得税 负债75178百万，比2008年增长110.34%，所以利息支 出的增长幅度的增大主要来源于这一部分。工商银行 2009年7月16日起至2009年7月20日发行2009年第一期 次级债券，总额不超过400亿元。此次发债后募集资金将 用于充实公司的附属资本，提高资本充足率。在当时的低 利率环境下，银行选择发债也有利于降低发行成本。工行 积极推进经营转型，在收入结构持续优化的同时，加强成 本控制，实现业绩稳定增长。
一揽子计划
按照一揽子计划的总体要求，实施了四万亿投资计划，结 构性减税、“家电下乡”，以及鼓励汽车、家电以旧换新 等政策措施，以扩大投资和消费，完善出口、信贷保险和 出口税收政策，适时调整出口退税率等政策，以稳定出口。 实施十大产业调整振兴计划、国家科技重大专项、发展高 技术产业集群、加强企业技术改造等政策，以调整优化经 济结构，稳定农业发展，促进农民增收，制定实施稳定和 扩大就业政策，提高离退休职工的离退休金和养老金，提 高最低保障水平和最低工资标准等措施，以改善民生。
2009年工商银行股本回报率较2008年 有所上涨，但2009年净资产收益率和 净利息边际较2008年有明显的下降， 其中2009年比2008年净资产收益率下 降了4.39%；2009年比2008年净利息 边际下降了22.59%。从ROA和NIM的 降低，可以看出在2009年工商银行的 资产的获利能力较2008年降低。
谢谢观看
263037
110766
2009
673893
11785053 245821
128599
注：所有者权益、净利润均为归属于母公司股东所属的。 资料来源：中国工商银行2008-2009年年度财务报告（www.icbc.com.cn）
表2 中国工商银行2008-2009年传统财务指标值
年份
ROE(%)
ROA(%)
NILeabharlann Baidu(%)
2008
18.36
1.14
2.70
2009
19.08
1.09
2.09
盈利性指标—ROE
盈利性指标—ROA
盈利性指标—NIM
工商银行2009年净利息收入比2008年下降6.55%，主 要是由于基准利率处于较低水平和金融市场利率持续大幅 走低，使得净利差收窄。 2009年利息收入和利息支出较 2008年都有上涨，但2009年利息收入的涨幅小于2009利 息支出的涨幅。由统计数据可知，2009年存款比2008年 增加18.82%，2009年贷款比2008年增加25.30%，这主 要是由于工商银行为积极应对国内外宏观经济金融形势的 变化，加大贷款投放力度，调整贷款的投向结构，优化信 贷资源配置，积极支持经济发展重点领域的信贷需求，比 如能源，交通等重点基础产业和基础设施建设，以及自主 创新和节能环保等领域所致。