证券从业资格《金融市场基础知识》

第一章

第二章金融市场体系

我国资本市场：

1.主板

（1）上交所，1990年11月26日成立

（2）深交所，1990年12月1日成立

（3）中小企业板块，2004年5月（深交所）

主板市场上市条件

（1）公司股本总额5000万+

（2）公开发行的股份达公司股份总数的25%+

（3）公司股本总额超过4亿元的，比例为10%+

（4）最近3年无重大未违法行为

2.二板市场（创业板市场）

2009年10月，附属于深交所，接受流通盘在5000万股以下的中小企业上市流通盘在1亿元以下

二板市场上市条件：

（1）持续经营3年以上的股份有限公司

（2）最近2年连续盈利，累计不少于1000万或

最近1年盈利，营业收入不少于5000万

（3）最近1期期末净资产不少于2000万

（4）发行后股本总额不少于3000万

3.三板市场

包括代办股份转让和地方产权交易市场。主要由各个政府部门主办。

4.区域性股权交易市场（四板市场）

粗具规模的区域股权交易市场有：

1.天津股权交易市场

2.上海股权托管交易中心

3.武汉股权托管交易中心

4.重庆股权转让系统

新三板和柜台交易属于场外市场

第三章证券市场主体

证券发行人：

1.政府和政府机构—国库券、财政债券、国家重点建设债券、地方政府债券

2.公司（股份有限公司）

3.金融机构

直接融资

是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式特点：

1.直接性

2.分散性

3.信誉差异较大

4.部分不可逆性

5.相对较强的自主性

常见的种类

1.国家信用：国库券或者公债

2.个人信用：民间借贷

3.商业性用：企业和企业之间

4.消费信用：分期付款和各类贷款

政府：国库券和公债

金融机构：金融债券

企业：股票融资、债券融资

间接融资

1.银行信用

2.消费信用

证券投资者：机构投资者和个人投资者

证券投资者的特点：

1.分散性和流动性

2.投资的目的性

3.市场的支撑性

机构投资者的特点：

1.投资管理专业化

2.投资结构组合画

3.投资行为规范化

4.是风险管理者

5.具有稳定市场的功能

机构投资者在金融市场中的作用：

1.机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展

2.机构投资者有助于促进不同的金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制

3.机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行

4.机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展

金融机构类投资者

1.证券经营机构：证券公司

2.银行业金融机构：

（1）商业银行

（2）邮政储蓄银行

（3）城市信用合作社

（4）农村合作信用社

3.保险经营机构：保险公司和保险中介机构

4.主权财富基金

基金类投资者

1.证券投资基金

2.社保基金

3.企业年金基金

4.社会公益基金

证券、期货投资咨询公司条件

1.分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询专职人员。同时从事的，10名以上。高级管理人员中，至少有1名取得证券或期货投资咨询从业资格。

2.100万+注册资本

3.有固定业务场所

4.其他

证券投资咨询人员条件：

1.中国国籍

2.完全民事行为能力

3.品行良好

4.未受过刑事处罚或严重行政处罚

5.本科以上

6.2年工作经验

7.通过考试

8.其他

资信评级机构条件：

1.中国法人资格，实收资本和净资产均要2000万+

2.高级管理人员3+，具有证券从业资格的人员20+，3年以上经验的10+，注册会计师3+

3.最近5年未受刑事处罚，最近3年未行政处罚

4.最近3年无不良诚信记录

5.其他

证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内备案

资产评估机构申请证券评估资格条件：

1.设立并取得资产评估资格3年以上，发生过合并的，变更登记之日起满1年

2.30+资产评估师，最近3年持有注册资产评估师且连续执业的20+

3.净资产200万+

4.半数以上合伙人或者持有50%+的股东最近在本机构连续执业3年+

5.最近3年评估业务收入合计2000万+，且每年不少于500万

6.各种处罚执行完毕3年+

证券金融公司：

1.股份有限公司

2.注册资本60亿+，为实收资本，股东应以货币出资

3.不以盈利为目的

风险指标：

1.净资本与各项风险资本之和的比例不低于100%

2.单一证券公司转融通的余额不超过净资本的50%

3.融出的每种证券余额不超过该证券上市的10%

4.充抵保证金的每种证券余额不超过该证券总市值的15%

资料保存20年

证券交易所的组织形式

1.公司制：以营利为目的

2.会员制：不以营利为目的

证券登记结算公司

1.自有资金2亿+

2.有场所

3.主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格

4.其他

证券投资者保护基金

1.上证和深证所在的风险基金分别达到规定上限之后，20%经手费纳入基金

2.证券公司按营业收入0.5-5%缴纳基金

证券市场监管的原则

1.依法监管

2.审慎监管

3.适度监管（监督与自律相结合的原则）

4.三公监管

5.保障投资人利益

市场监管的手段：

1.法律手段

2.经济手段

3.行政手段

我国证券市场监督体系