中央银行学考前知识点复习

中央银行学

一、三大法宝目的、作用、优缺点

定义:一般性货币政策工具是对货币供应量或信用总量进行调节和控制的政策工具，主要包括:法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务，三大政策工具，俗称“三大法宝”。

（一）法定存款准备金政策

作用：1、保证商业银行等存款货币机构资金的流动性

2、集中一部分信贷资金

3、调节货币供给总量

优点：1、他对所有的存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响，力度大，速度快，效果明显。

缺点：1、对经济的振动太大

2、法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。

（二）再贴现政策

作用：1、再贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构的准备金和资金成本，从而影响贷款量和货币供给量

2、再贴现政策对调整信贷结构有一定效果

3、告示作用

4、防止金融恐慌

优点：1、有利于中央银行发挥最后贷款人的作用

2、有利于中央银行调节货币供应量来影响经济

3、对货币供应总量、供给结构具有灵活性和微调性

缺点：1、告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行的货币政策意图

2、具有一定的波动性

3、缺乏主动性

（三）公开市场业务

定义:中央银行可以利用它来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。

作用：1、调控存款货币银行准备金和货币供应量

2、影响利率水平和利率结构

3、与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果

优点：1、主动权完全在中央银行，其操作规模完全受中央银行自己控制，而不像再贴现贷款规模不完全受中央银行控制

2、公开市场业务可以灵活精巧地进行，用较小的规模和步骤进行操作，以较为准确地

答道政策目标，不会像存款准备金政策那样对经济产生过于猛烈的冲击。

3、可以进行经常性连续性的操作，具有较强的伸缩性，是中央银行进行日常性调节的

较为理想的工具

4、具有较强的可逆转型，当中央银行在公开市场操作中发现错误时，可立即逆向使用

该工具，以纠正错误。

5、可迅速的操作

缺点：1、操作较为细微，缺乏政策意图的告示作用，对公众预期的引导作用较差

2、各种市场因素的变动可能减轻或抵消公开市场业务的影响力

3、需要以较为发达的有价证券市场为前提

二、三道防线

定义:归纳起来包括三方面的内容：

一是为防止银行遭遇风险而设计的预防性监管；

二是为保护存款者的利益而提供的存款保险；

三是为避免银行遭遇流动性困难在非常状态下提供的紧急救援。

主要措施：市场准入、资本充足性、流动性管制、业务范围的限制、贷款风险的控制、准备金管理、管理评价

作用：1、提高金融体系的信誉和稳定性

2、对稳定市场避免金融风潮起着积极作用

3、是中央银行金融监管的辅助和补充

局限性：1、参加保险的只是部分存款，存款人的利益并没有得到完全保障

2、不同于其它灾害是分散的，而金融支付危机往往是在特定时期集中发生的，这种

情况下银行的安全性就失去了保障

3、尽管其流动性较高，但是一旦出现金融危机其流动性必然下降，资金周转不灵，

就会使其丧失支付能力。

主要方法：1、中央银行提供低利贷款

2、存款保险机构的紧急救援

3、中央银行组织下的联合救助

4、由政府出面援助

三、目标体系的构成

定义:制定货币政策首先必须明确货币政策的方向和要达到的目的，即所要实现的目标。货币政策目标是由最终目标中介目标操作指标三个层次有机组成的目标体系。

1、最终指标：币值稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡、金融稳定

2、中介指标：货币供应量、利率、一定条件下信贷量、汇率（选择题考点）

3、操作指标：准备金、基础货币、等

ps：1、货币供应量和利率是市场经济国家常用的中介指标。但他不能同时选择这两种

2、指标作为其中介指标，这两个指标之间并不是严格的一一对应关系。

3、一般来说，各国都是根据一定时期的经济状况和中央银行操作的方便程度来选取。当

把抑制通货膨胀看作主要任务时，往往选择货币供应量作为中介指标。当通货膨胀

不成为主要矛盾，而以经济增长为主要目标时，往往选择利率为中介指标。

四、央行买卖有价证券的主要品种

定义:中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。

1、中央银行在公开市场上买卖证券的交易品种主要包括：回购交易、现券交易

2、回购交易分为正回购逆回购两种。

（1）正回购，是中央银行向交易对手卖出有价证券收回市场流动性，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为。

正回购到期时，中央银行再向市场投放流动性。

（2）逆回购，是中央银行向交易对手购买有价证券向市场投放流动性，并约定在未来特定日期将有价证券卖给交易对手的交易行为。逆回购到期，中央银行再从市场收回流

动性。

5、现券交易分为：现券买断、现券卖断

（1）现券买断，为央行直接从交易对手处买入有价证券，一次性投放基础货币

（2）现券卖断，为央行直接从交易对手处卖出持有有价证券

五、宏观调控央行的主要手段

六、大额支付，小额支付，支付系统风险P140

净额支付和全额支付的比较，风险种类

（一）

1、大额支付系统主要处理在规定起点以上的大额支付业务。

2、小额支付系统的服务对象主要是工商企业、消费者、小型经济交易的参与者。

（二）

1、全额支付系统属于大额支付系统,是属于实时支付的系统。

2、净额支付系统应该是小额批量支付系统,要在日终时根据各个银行的结算帐户与当日发生的净差,进行的扎差的交易。

比较：1、净额结算更节约流动性，对用于维持行间转账结算的资金需求相对较小。

2、实时全额结算RTGS：更有效率，更利于规避支付风险。

七、会计报表的作用

1、综合反映中央银行的业务活动

2、对中央银行制定货币政策，加强金融宏观调控具有积极意义

3、为检查和考核金融机构各项业务活动是否符合国家金融政策、法规、财务收支状况是否合

理，经济效益状况等提供了重要的数据资料

4、反映了中央银行业务和财务现状，有助于决策者对未来进行预测与决策

八、央行发行货币的方式、渠道、分类

（一）货币发行的含义：（两重含义)

一是指货币从中央银行的发行库，通过各家银行的业务库流到社会；

二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。

（二）货币发行的分类：

1、货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发行

（1）经济发行：中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币发行

（2）财政发行：因弥补国家财政赤字而进行的货币发行

（三）货币发行渠道与程序

1、中央银行货币发行的渠道，是通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央

银行的业务活动，将货币注入流通并通过同样的渠道回笼组织货币。

2、发行程序：

（1）提出人民币的发行计划

（2）国务院批准人民币报批的货币供应量计划