中国富人需求报告

中国富人需求报告

作者：珊珊

来源：《大众理财顾问》2015年第05期

近30年来，中国经济处于快速增长阶段。其中，民营企业做出了相当大的贡献，不仅吸纳了超过60%的就业人口，同时也为社会创造了大量物质财富。社会物质财富的快速积累，带动了这批造富的民营企业背后的超高净值人群财富量级的快速递增，且超高净值人群的规模也实现了迅速增长。这一人群不仅影响了中国经济的发展，对世界经济的影响也在日益加大。尤其是最近5年，中国富豪动作频频，在世界各地进行投资、登上当地主流媒体的头条已不再是新鲜事。

中国超高净值人群有其鲜明特点：他们中的多数都是白手起家，凭借自身的努力与智慧，一步一步地实现了个人财富的积累。因此，这部分人群具有强烈的投融资需求，在保证自身财富实现保值增值的过程中，他们同时希望在分散资金风险、跨境资产配置、移民、财富传承等方面获得专业的帮助。

超高净值人群构成

4月2日，胡润百富与中国民生银行联合发布《2014～2015中国超高净值人群需求调研报告》。

“高净值”是中国超高净值人群成长的必经阶段，高净值人群是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。数据显示，截至2014年9月末，中国高净值人群约6.7万人，较2013年增加2500人，上升比例为3.9%。2009～2012年，高净值人群规模快速增长，4年内每年增长比例均超过5%。受经济下行因素影响，2013年增长率仅为1.6%，涨幅为5年来最小，而2014年又有所回升，见图1。

元，平均资产规模18.2亿元，而这部分人群中的大多数为企业主，如图2所示。

纵观2008～2014年数据，历年的上榜人数始终保持在1000位以上；上榜门槛也从2008年的7亿元上升到2014年的20亿元；平均财富由30亿元升至64亿元；资产在百亿元的富豪人数由50人扩大到176人。从数据中可以看出，中国超高净值人群的财富规模和人群数量都处于持续上升的状态。

7年中，除2012年受经济下行因素影响造成上榜人士的财富规模减小外，其余历年财富规模均保持快速上升。与我国历年的GDP总量相比，上榜人士的总财富占GDP总量的比例在10%～13%。除2011和2012年，其余5年上榜人士总财富的上升速度均超过GDP的增长速度，如下表所示。

三大特征

报告从个人特征、企业特征及信心指数3个方面对中国超高净值人群的特征进行分析。

个人特征按照不同财富量级，中国超高净值人群中，资产在5亿元以上人群的平均年龄为51岁；资产在20亿元以上人群的平均年龄为53岁；资产规模在60亿元以上人群的平均年龄为58岁。与全球资产在60亿元以上的超高净值人群相比，中国富豪比全球富豪的平均年龄年轻6岁。

企业特征数据显示，中国现阶段超高净值人士以企业主为主。其中，上市公司（含全部上市和部分上市）占比超过6成。根据行业分布情况来看，冠军行业为电信、媒体和科技（TMT），占比14.2%；排名第二和第三的分别是房地产和制造业，占比均为10.5%；其余的行业中，服务业、投资、重工业，以及制药和能源均为占比较高的行业。

信心指数总体而言，超高净值人群对企业经营环境持较乐观的态度，半数左右认为未来3年内企业的融资便利性、整体经济形势表现、企业家社会地位表现将会更好。尽管如此，这部分人群目前仍受到来自内外的双重压力：外部压力来源于宏观环境的不确定性，如经济增长放缓、经济结构调整等；内部压力来源于企业自身的转型挑战，尤其是面对目前越发模糊的产业边界，多元化、集团化、跨界融合等发展趋势，为企业发展带来诸多不确定性。

十大需求

报告从以下10个方面对超高净值人群的需求进行了分析。

融资需求 7成超高净值人群表示有融资需求。融资目的中，65%为企业扩张；27%为企业并购；8%为经营周转。其中银行是他们最重要的融资渠道，占比77%。

投资主体与目的超过6成超高净值人群以企业名义进行投资，其余则以个人名义进行投资。个人投资中有8成是为了实现财富增值，其余则是财富保值。

收购并购需求 3/4的超高净值人群未来有计划开展收购并购，主要方向依次为上下游整合、扩大企业规模、多元化扩张，分别占33%、30%和21%。

海外投资需求超过8成超高净值人群表示未来有海外投资需求，而目前有半数已经进行了海外投资。海外投资的目的以企业国际化发展和资产配置分散风险为主，二者占比分别为49%和46%。银行和社交平台成为超高净值人群获取海外投资信息的首选渠道，二者占比均为29%。

艺术品投资需求投资珠宝、玉石的占比最高，达到45%；其次是古字画，占比29%。藏友圈交流是最主要信息渠道，占比55%；其次是拍卖行和专家推荐，分别占比38%和34%。

大额保单需求 3成超高净值人群持有大额保单产品，主要目的是实现财富的传承，其次是保证资产的保值增值及分散风险。

非金融健康医疗需求将近6成的超高净值人群表示需要固定的私人医生团队和国际医院就医通道。

家族传承需求近7成超高净值人群面临家族传承问题，关注价值观和经营理念传承超过财富传承，企业平稳过渡和子女的接班意愿是家族传承面临的主要问题。

慈善需求超高净值人群的平均捐款金额占平均资产的1.6%，达到2800万元。开展慈善活动的渠道主要有政府机构、自行自发，其次为社交圈资源。

私人银行服务团队需求近7成超高净值人群接触过私人银行服务，主办行选择中资银行与外资银行的占比分别为57%和37%。金融专业性是选择私人银行服务团队时最看重的方面。