项目融资教材
《项目融资》实验教学标准手册
《项目融资》实验教学标准手册一、基本信息1.序号：11012032.课程代码：10100073.课程名称：项目融资4.课程总学时：365.实验（实训）学时：66.开课院（部）：经济学院7.适用专业：投资学二、课程信息：1.课程类别：专业必修课2.先修课程：西方经济学、统计学、计量经济学等3.教材资料：《项目融资》(第二版)，李春好,曲久龙编著，科学出版社，2009年6月。
三、实验（实训、实习）要求本课程属于专业必修课，主要是对学生系统进行项目融资理论与实际项目融资问题分析素质培养。
通过教学，引导和帮助学生运用项目融资理论和统计思想、统计分析逻辑，构建项目融资问题的实证统计分析框架体系，培养学生灵活运用现代统计分析方法认识、分析、解决实际项目融资问题的能力和应用技术，为以后具体从事项目融资打下基础。
四、实验（实训、实习）内容通过学习系统掌握目前项目融资的基本理论与实践操作、不同项目筹资的资本成本分析、项目融资风险管理、项目的投资结构和各种项目融资模式的分析比较等内容。
五、教师组织由投资分析实验室兼职实验教师承担教学任务。
六、学生组织按照“投资学”专业教学方案实施教学计划。
七、实验实训考核与成绩评定平时要求完成上机练习，撰写实验报告，期末考核提交含分析模型的专业论文。
其中，实验报告成绩作为平时考核的重要依据，论文成绩作为期末成绩，总成绩由平时成绩和期末成绩组成。
八、实验（实训、实习）目录1.项目融资中的资本成本分析2.项目融资中的风险评价九、各实验项目说明（对应八）实验一项目融资中的资本成本分析1.项目编号：XMRZ-012.大纲指引：在项目资金的筹集过程中,筹资者常常面临着多种不同的资金来源和资金筹集方式,而且各种资金来源和筹资方式还可以进行多种组合。
而各种资金来源在资金成本方面存在很大差异，所以掌握项目融资中不同资金来源的资本成本分析，对项目融资的成败具有举足轻重的地位。
（1）从《中国统计年鉴》、《金融统计年鉴》、《中国工业统计年鉴》，或学校或学院购买的数据库中收集2000-2011年中相关项目融资相关数据。
《建设工程项目投资与融资》课程教学大纲
《建设工程项目投资与融资》课程教学大纲一、课程基本信息课程中文名称：建设工程项目投资与融资课程英文名称：课程代码：学分/学时：3学分/48学时开课学期：5适用专业：工程管理、工程造价课程负责人：开课单位：土木建筑与环境学院二、课程性质及目标课程性质：专业核心必修课教学目标：通过对本课的学习，使学生能应用工程项目投资和融资的相关理论基础只是，结合当前行业的发展和变革，探讨以项目为背景的资金筹集与使用的理论与方法，旨在使学生了解和掌握工程项目融资的渠道、融资方案的设计以及投资策略的基础理论知识。
具体要求如下：（1）掌握工程项目投资环境的分析；（2）掌握工程项目投资机会的选择和投资决策；（3）掌握项目投资后评价；（4）掌握项目融资的方式以及融资方案的设计；（5）具备进行项目投资及融资风险分析的理论基础；（6）具备工程项目投融资的基础理论知识和一定的创新。
三、教学方法1.多媒体与板书相结合。
教学过程中以老师讲授为主、辅以多媒体演示及等教学手段，形象、生动地介绍工程项目投资环境分析、投资决策及风险、项目融资的主要方式、融资中的风险等专业知识，增强教学的直观性，提高课堂教学信息量和教学效果。
2.启发式与案例式相结合。
教学过程中通过提出问题、穿插案例等手段，以激发学生主动学习的兴趣，引导学生独立思考，启发学生思维，培养学生分析和解决问题的能力。
3.加强师生互动环节。
教学过程中通过提问、分组讨论、教师讲评等课内互动形式，进一步加深学生对基本理论知识的掌握程度。
4.建立和利用课程学习交流QQ群。
以此加强师生之间对所学课程及专业发展的交流和沟通，及时了解学生对教学效果的反馈、及时解答学生的疑问、及时公布作业答案等相关教学资料，形成良好课外互动，提升教学效果。
5.布置课外作业。
通过布置课外作业，既能帮助学生进一步巩固和消化课堂讲授的内容，又能让教师及时了解学生对课堂知识的掌握情况和存在的问题，以此进一步让学生掌握讲授的全部内容。
融资租赁培训教材
融资租赁公司可以按照直线法计提折旧，并享受相关税收优惠政 策。
亏损弥补
融资租赁公司的亏损可以向后结转，用于弥补以后年度的亏损。
其他税收政策
印花税
融资租赁合同需要缴纳印花税，税率为0.05%。
个人所得税
个人出租财产取得的租金收入，需要缴纳个人所得税。
关税和进口环节增值税
进口融资租赁设备的关税和进口环节增值税可以享受相关税收优惠 政策。
融资租赁可以根据承租人的需求定制租赁方案，满足承租人对资产的 需求。
税收优惠
在一些国家和地区，融资租赁可以享受税收优惠政策，降低承租人的 成本。
融资租赁的种类
01
02
03
04
直接租赁
出租人直接向承租人提供租赁 服务的交易方式。
售后回租
承租人将自有资产出售给出租 人，再从出租人处租回该资产
的交易方式。
01
租赁期满时，承租人应将租赁资产归还给出租人，并确保资产
处于良好的状态。
租赁负债的清偿
02
承租人应将租赁负债清偿，包括未支付的租金和违约金等。
租赁资产的残值处理
03
如果租赁合同规定租赁资产的残值处理方式，承租人应根据合
同规定进行处理，并在会计处理中进行相应记录。
05
融资租赁的税收政策
增值税政策
法律风险
定义
法律风险是指因法律法规变化、合同纠纷等因素导致的融资 租赁业务损失的风险。
应对措施
加强法律法规的研究和学习，确保业务合规；严格遵守合同 约定，确保合同条款的准确性和完整性；在合同中明确约定 违约责任和纠纷解决方式，降低法律风险的影响。
04
融资租赁的会计处理
租赁资产的会计处理
项目融资管理概论
东道国政府的态度包括
东道国政府的控制问题；
增加项目最终用户的负担； 与东道国政府相关的项目风 险增加融
资成本。
选择项目融资的基本前提是：
项目所带来的利益足以弥补其额 外的成本
选择项目融资的理由
①突破借款限额 ②分担风险 ③规避政治风险 ④避免财务恶化 ⑤享受税收优惠待遇
参考书： 《项目融资》第三版，蒋先玲编著，中国金
融出版社，2008年； 《项目融资》，张极井著 中信出版社 2003 《大项目融资-项目融资技术的运用与实践》
（美） M.Fouzul Kabir Khan Rorbet J.Parra，清华大学出版社，2005年6月。
第一章 项目融资概述
26.12.2020
中国原国家计委与外汇 管理局的定义
项目融资是指以境内建设项目的名义在 境外筹措外汇资金，并仅以项目自身预 期收入和资产对外承担债务偿还责任的 融资方式。
项目融资的定义
P K Nevit《项目融资》（1995）的定义 美国财会标准手册中的定义 国际著名法律公司Clifford Chance的定义 中国原国家计委与外汇管理局的定义
有限追索权：贷款人只在某个特定阶
段或规定范围内，对项目的借款人追索， 不能追索到借款人除该项目资产、现金 流量以及所承担义务之外的财产。
追索权·有限追索权·无追索权
无追索权： 有限追索权的特例，即贷 款人对借款人的追索仅依赖于项目本 身的经济强度。
P.K. Nevit项目融资的定义
贷款方在对一个项目提供贷款时考虑
贷款方无追索权或有有限追索权
课程主要内容
项目融资概述； 项目融资组织与结构——投资结构； 项目融资模式——融资结构； 项目融资资金来源——资金结构； 项目融资风险； 项目融资担保； 项目融资的外部环境。
工程投融资专业书籍
工程投融资专业书籍工程投融资是一个重要的领域，涉及到各种工程项目的资金筹措和投资运作。
在这个领域中，有许多专业书籍提供了宝贵的知识和经验，帮助人们更好地理解和应用工程投融资的原理和方法。
以下是一些值得推荐的工程投融资专业书籍。
1. 《工程项目投资与决策分析》这本书详细介绍了工程项目投资的基本概念和分析方法。
它涵盖了项目投资的各个方面，包括项目评估、风险分析、资金筹措和投资决策等。
通过实际案例和实用工具，读者可以了解如何进行工程项目的投资分析和决策，从而提高项目的成功率和回报率。
2. 《工程经济学》这本书是工程投融资领域的经典教材，介绍了工程经济学的基本原理和方法。
它包括了成本估算、效益评估、资金时间价值和风险分析等内容。
通过学习这本书，读者可以了解工程项目的经济特征和评估方法，从而更好地进行项目投资和决策。
3. 《工程项目融资实务》这本书重点介绍了工程项目融资的实际操作和实务问题。
它包括了融资渠道、融资方式和融资工具等内容。
通过案例分析和经验分享，读者可以了解如何选择适合的融资方式和工具，从而解决工程项目融资过程中的各种难题。
4. 《工程投资风险管理》这本书专门讲解了工程投资风险的管理方法和技巧。
它包括了风险识别、风险评估和风险控制等内容。
通过学习这本书，读者可以了解如何有效地管理工程项目投资中的各种风险，从而提高项目的成功率和投资回报率。
5. 《工程项目合同与索赔管理》这本书介绍了工程项目合同和索赔管理的基本原理和方法。
它包括了合同管理、索赔要点和索赔程序等内容。
通过学习这本书，读者可以了解如何合理地管理工程项目合同和处理索赔事务，从而保护自己的权益和利益。
总结起来，工程投融资是一个复杂而又重要的领域，需要掌握一定的理论和实务知识。
上述推荐的书籍可以帮助读者更好地理解和应用工程投融资的原理和方法，从而提高项目的成功率和投资回报率。
希望读者能够通过学习这些书籍，掌握工程投融资的核心要点，成为优秀的工程投融资专业人士。
《项目投融资管理》课程教学大纲
《项目投融资管理》课程教学大纲一、课程基本信息二、课程任务目标（一）课程任务《项目投融资管理》旨在介绍项目投融资及其评价的基本概念、理论、分析方法，具有理论性、基础性、实际性等特点。
本课程目的是使大学生掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识，掌握项目投资决策、融资决策以及项目评价的方法和技术；使学生在未来的工作中具有经济意识和经济头脑，能够解决实际的项目投融资管理问题；使学生的知识结构更加适应社会主义市场经济的需要。
（二）课程目标在学完本课程之后，学生能够理解项目投资对企业价值提升的重要意义，掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识；掌握项目投资决策、项目融资决策以及项目评价的方法和技术；能够学会利用所学知识解决项目投融资过程中的问题，从而提高分析问题、解决问题的能力。
三、教学内容与要求按照项目投资决策、融资决策和项目评价的思路进行内容设计，结合本课程的教学目标，本课程内容主要包括总论、项目投资决策、项目融资决策、项目评价以下四大部分，共10章内容。
第一部分总论，共包括1章内容。
第一章主要介绍项目及其项目投资的基本概念及其基本知识，掌握项目的基本特征、项目投资的决策程序。
第一章项目与项目投资概述第一节项目的理论界定第二节项目投资概述第三节项目投资决策概述通过本章学习，使学生掌握项目的基本特征，项目投资决策的基本程序，理解项目投资对企业价值提升的重要意义。
第二部分项目投资决策部分，包括3章内容，即二、三、四章内容。
第二章项目投资估算，包括项目投资的构成，项目建筑投资、建设期利息、流动资金的估算方法等内容；第三章项目投资决策分析，包括项目经济效果评价方法、项目投资方案决策分析；第四章不确定分析与风险分析，包括盈亏平衡分析、敏感性分析和风险分析。
第二章投资估算第一节概述第二节建设投资估算第三节建设期利息估算第四节流动资金估算第三章项目投资决策分析方法第一节静态经济效果评价方法第二节动态经济效果评价方法第三节基准折现率的确定第四节互斥方案投资分析第五节独立方案的投资决策分析第四章不确定分析与风险分析第一节概述第二节敏感性分析第三节盈亏平衡分析第四节风险分析通过本部分的学习，掌握项目投资评估及其投资决策分析方法。
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第一章货币与货币制度
第二章信用与信用工具
第三章金融机构体系
第四章利息与利率
第五章金融市场及其构成
第六章金融衍生工具与金融市场机制理论
第七章商业银行及经营管理
第八章中央银行
第九章银行监管
第十章货币需求
第十一章货币供给
第十二章通货膨胀与通货紧缩
第十三章货币政策
第十四章国际货币体系
项目融资第三版（蒋先玲著）：内容简介
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项目融资第三版（蒋先玲著）：目录
本书是作者经过20多年的`教学积累，集结各种题型精心编写，用于配套学习蒋先玲《货币金融学》教材的教辅资料。
全书涵盖__提要、名词解释、单项选择、多项选择、判断改错、填空、简答、论述题，并提供详尽答案，条理分明，便于记忆，可以有效帮助读者更好地学习本门课程。
《项目投融资决策仿真实训》实践教学大纲
《项目投融资决策仿真实训》实践教学大纲一、课程基本信息英文名称：Project Investment and Financing Decision Simulation Training课程编号：020347003课程学时：2周课程学分：2学分适用对象：投资学专业课程性质：必修开课单位：经济贸易学院开课学期：四年级上学期课程负责人：教学大纲编写人：教学大纲审核人：二、课程教学目标目标1：基于仿真环境，借助实训软件，让学生掌握项目投融资的业务流程；目标2：增强学生的投融资意识，锻炼学生模拟投融资的能力；目标3：熟悉各种项目的投融资方案设计及分析方法，理解各种投融资工具的合理使用；目标4：掌握项目投融资方案选择的评价方法及评价指标；目标5：具备项目投融资决策的基本能力。
课程教学目标与毕业要求对应关系表注：“毕业要求指标点”是指人才培养方案中“二、毕业要求”的相关内容；请在相应的表格内打“√”。
三、课程基本要求本课程通过工程项目投资环境分析、实体投资分析、融资方案设计与选择、项目评价以及针对具体行业的投融资决策制定，融入近年来我国基础设施建设、房地产、公共事业项目和中外合资项目的投融资决策实践。
通过本实训课程，要求学生熟悉项目投资的环境；掌握项目投资的估算、决策；掌握工程项目融资的基本概念，项目融资的资金来源，项目融资中存在的风险，项目融资的模式，能够运用项目投资与融资管理与决策的相关理论和方法进行工程项目投资与融资的实用技能。
一、项目投资环境分析了解项目投资环境的概念、特征及分类，熟悉工程项目投资环境分析的构成要素，掌握工程项目投资环境分析的基本方法。
二、投资决策分析基础了解项目投资的概念及种类，熟悉区分投资项目优劣性的基本方法，掌握项目投资分析的黄金定律。
三、项目投资决策了解项目投资估算的基本方法，熟悉项目投资决策主要方法，掌握项目投资不确定性分析及风险分析方法。
四、项目融资决策了解项目融资的概念、结构、参与者、实施步骤及运用范围，了解项目融资环境，熟悉融资模式和投资产权结构，掌握融资方案设计与优化的方法。
bot项目投资与融资课程设计
bot项目投资与融资课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解BOT项目的基本概念、运作流程和关键环节。
2. 掌握项目投资与融资的基本原理，了解各种融资方式和投资策略。
3. 了解我国相关政策法规对BOT项目的投资与融资的规定。
技能目标：1. 培养学生分析、评估BOT项目投资与融资风险的能力。
2. 提高学生运用财务知识进行项目投资决策和融资方案设计的能力。
3. 培养学生运用信息技术手段，收集、整理和分析项目投资与融资相关资料的能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生关注国家基础设施建设和社会发展的责任感，激发学生对投资与融资领域的兴趣。
2. 培养学生的团队协作精神，提高沟通与交流能力，增强解决问题的信心。
3. 培养学生遵循市场规律，尊重合同精神，树立诚信、公正、合法的投资与融资观念。
课程性质：本课程为实践性较强的课程，结合理论知识与实践操作，培养学生的实际操作能力。
学生特点：高中生，具有一定的经济、财务知识基础，思维活跃，对实际案例有较高的兴趣。
教学要求：注重理论与实践相结合，充分调动学生的积极性，引导学生主动参与教学活动，提高教学效果。
通过本课程的学习，使学生能够具备独立分析、评估和参与BOT项目投资与融资的能力。
二、教学内容1. BOT项目基本概念：包括BOT的定义、类型及其在基础设施建设中的应用。
教材章节：第一章第一节2. BOT项目运作流程：详细介绍项目筹备、招投标、合同签订、运营管理和移交等环节。
教材章节：第一章第二节3. 投资与融资原理：讲解项目投资与融资的基本概念、融资方式和投资决策方法。
教材章节：第二章第一节4. 融资方式及策略：分析银行贷款、债券发行、股权融资等融资方式及其适用场景。
教材章节：第二章第二节5. 投资与融资风险评估：教授如何识别、评估和应对项目投资与融资风险。
教材章节：第三章6. 投资决策与融资方案设计：结合实际案例，讲解项目投资决策过程和融资方案设计方法。
教材章节：第四章7. 政策法规与伦理道德：介绍我国相关法律法规对BOT项目投资与融资的监管要求，强调诚信、公正、合法的投资与融资观念。
培训机构融资计划书
培训机构融资计划书一、项目概述随着社会的发展和人们对知识与技能的不断追求，培训行业呈现出蓬勃的发展态势。
我们的培训机构成立于成立时间，致力于为学员提供高质量的培训领域培训服务。
经过一段时间的运营，我们已经积累了一定的市场口碑和教学经验，但为了进一步扩大规模、提升教学质量和服务水平，现计划进行融资，以推动机构的持续发展。
二、市场分析1、行业现状当前，培训市场需求旺盛，无论是学生的课外辅导、职业技能培训还是成人的继续教育，都有着广阔的市场空间。
据相关数据显示，近年来培训行业的市场规模持续增长，且预计未来仍将保持良好的发展趋势。
2、目标客户我们的目标客户主要包括具体年龄段或群体的学生、具体行业或职位的在职人员以及对培训领域有兴趣的个人。
3、市场竞争虽然市场竞争激烈，但我们凭借独特的教学方法、优秀的师资队伍和良好的服务，在市场中占据了一定的份额。
然而，仍需不断创新和提升，以应对来自同行的竞争压力。
三、产品与服务1、课程设置我们提供丰富多样的课程，包括列举主要课程等，以满足不同客户的需求。
2、教学特色采用个性化教学、实践与理论相结合的教学模式，注重培养学员的实际应用能力。
3、师资力量拥有一支经验丰富、专业素质高的师资队伍，他们不仅具备扎实的专业知识，还善于引导学员学习。
四、营销策略1、网络推广通过建立官方网站、社交媒体宣传等方式，提高机构的知名度和影响力。
2、线下活动举办讲座、体验课等活动，吸引潜在客户。
3、合作与联盟与相关企业、学校建立合作关系，拓展客户资源。
五、运营管理1、教学管理建立完善的教学质量监控体系，确保教学效果。
2、学员管理为学员提供优质的服务，及时解决学员的问题和反馈。
3、财务管理合理控制成本，优化财务结构，确保机构的稳健运营。
六、财务规划1、融资需求本次计划融资具体金额，主要用于场地扩张、师资招聘、教学设备购置和市场推广等方面。
2、收入预测根据市场调研和机构的发展规划，预计未来具体时间段的收入情况如下：详细列出各阶段的收入预测3、成本预算主要包括房租、师资薪酬、教材采购、营销费用等，预计未来具体时间段的成本情况如下：详细列出各阶段的成本预算4、盈利预测基于收入预测和成本预算，预计在具体时间段实现盈利，并逐步扩大盈利规模。
立交桥项目融资课程设计
立交桥项目融资课程设计一、教学目标本课程的学习目标包括知识目标、技能目标和情感态度价值观目标。
知识目标要求学生掌握立交桥项目融资的基本理论、方法和流程；技能目标要求学生能够运用所学知识进行立交桥项目的融资分析和决策；情感态度价值观目标要求学生树立正确的投资观念，注重项目风险管理，具有良好的职业道德和社会责任感。
通过本课程的学习，学生将能够：1.描述立交桥项目融资的基本概念、方法和流程。
2.分析立交桥项目的融资需求和可行性问题。
3.计算立交桥项目的融资成本和风险。
4.设计立交桥项目的融资方案。
5.评估立交桥项目的融资效果。
二、教学内容本课程的教学内容主要包括立交桥项目融资的基本理论、方法和实践应用。
教学大纲如下：1.立交桥项目融资概述–立交桥项目的定义和特点–立交桥项目融资的意义和作用2.立交桥项目融资理论–项目融资的基本原理–项目融资的主要方式3.立交桥项目融资方法–融资需求的分析与估算–融资成本的计算与控制–融资风险的识别与评估4.立交桥项目融资实践–融资方案的设计与评价–融资合同的签订与管理–融资项目的风险管理5.案例分析–国内外典型立交桥项目融资案例介绍–案例分析与讨论三、教学方法本课程采用多种教学方法，包括讲授法、讨论法、案例分析法和实验法等，以激发学生的学习兴趣和主动性。
1.讲授法：通过教师的讲解，使学生掌握立交桥项目融资的基本理论和方法。
2.讨论法：学生进行分组讨论，培养学生的思考能力和团队协作精神。
3.案例分析法：分析国内外典型立交桥项目融资案例，提高学生的实践操作能力。
4.实验法：安排学生进行融资模拟实验，锻炼学生的动手能力和实际操作技能。
四、教学资源本课程所需的教学资源包括教材、参考书、多媒体资料和实验设备等。
1.教材：选用权威、实用的立交桥项目融资教材作为主要教学资源。
2.参考书：推荐学生阅读相关领域的参考书籍，丰富学生的知识体系。
3.多媒体资料：制作精美的课件、教学视频等，提高课堂教学效果。
任淮秀 项目融资(第二版)课件PPT
• 无追索权项目融资在操作规则上有以下特点： • ①项目贷款人无权要求项目发起人以其他资产偿 还债务，只能依靠该项目的现金流量来偿还。 • ②该项目的盈利能力是项目融资的信用基础。 • ③无追索权的项目融资风险大、报酬高。当项目 的风险分配不被贷款人接受时，可由第三方提供 信用担保。
• 有追索权的项目融资，即除了以贷 款项目的经营收益作为还款来源和 取得物权担保外,贷款银行还要求有 项目实体以外的第三方提供担保。 • 有限追索指项目发起人只承担有限 的债务责任和义务。表现在： • ①时间上的有限性。 • ②金额上的有限性。 • ③对象上的有限性。
上述两种融资方式，第二种方式称项目融资。第一种属 于传统的融资方式——公司（企业）融资。
1.项目本身已经通过政府部门批准立项。 2.项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。 3.引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相 关手续。 4.项目产品的技术、设备先进适用，配套完整，有明确的技术保证。 5.项目的生产规模合理。 6.项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利能力较强。 7.项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。 8.项目生产所需的原材料有稳定来源，并已经签订供货合同或意向书 。 9.项目建设地点或建设用地已经落实。 10.项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。 11.项目有较好的经济效益和社会效益。 12.其他与项目有关的建设条件已经落实。
二、项目融资的定义
项目融资在世界一些国家虽然已有20多年的实践， 但作为学术用语，迄今为止还没有一个公认的定义。尽 管表述各异，但就总体而言，可把多种定义分为广义和 狭义两类。
广义：凡是为建设一个新项目，或者收购 一个现有项目以及对已有项目进行债务重组 所进行的融资，均可称为项目融资。 狭义：指“无追索”或“有限追索”形式的融 资。
《项目融资概述》幻灯片PPT
投资和融资的关系
投资决定了融资，工程投资者背景、财务状况，投资 工程的预期经济效益和风险水平等情况，决定了融资 的构造、条件等。
融资决策对投资决策的影响
融资构造对投资效益的影响P71－72 工程投资效益的评价 投资利润率＝年均利润/投资总额 工程经济增加值＝税后净经营利润－债务 本钱－股权本钱 融资金额的筹措对投资决策实施的影响 从数量上满足，并考虑各种方式带来的资 金本钱、财务风险、工程进度的安排等问 题。
第一章 工程融资概述
• 第一节 • 第二节 • 第三节 • 第四节
工程融资概念 工程融资的当事人及其权责 工程融资的运作过程 工程融资案例了解
第一章 工程融资概述
• 重点掌握 • 1、工程融资的概念； • 2、工程融资与公司融资的区别； • 3、工程融资的参与者； • 4、工程融资的四个框架、五个阶段步骤。 • 一般掌握 • 1、工程融资的根本功能； • 2、工程融资的应用范围； • 3、工程融资成功的根本条件； • 4、工程融资参与者的权责； • 了解 工程融资产生、开展的原因〔自学〕；
1998.7 ?工程工程投资与融资? 方芳主编 上海：上海财经大学出版社 2003.12
(2023)工程项目投融资课程设计报告(一)
(2023)工程项目投融资课程设计报告(一)课程目标•了解工程项目投资融资的基本概念和方法•掌握工程项目投资融资的实践技巧•了解工程项目投资融资的法律法规和伦理道德要求课程内容1.工程项目投资融资的概念和原则–工程项目的分类和特点–投资融资的基本概念和原则2.工程项目投资融资的方法–自筹资金–债务融资–股权融资–特殊融资3.工程项目投资融资的实践技巧–项目前期准备–资产评估和风险评估–融资方案设计和落实4.工程项目投资融资的法律法规和伦理道德要求–投资融资的法律法规–投资融资的伦理道德要求课程教学方式•讲授理论•分析案例•学生参与讨论•模拟实践期望效果•学生能够熟练掌握工程项目投融资的基本概念和方法•学生能够熟练掌握工程项目投融资实践技巧•学生能够遵守工程项目投融资的法律法规和伦理道德要求教材与参考资料•《项目融资与建设》•《工程项目投资与融资》•相关法律法规和规章制度评分方式•平时表现：40%•作业和实践：30%•期末考试：30%适合人群•工程项目投资及融资领域的从业人员•拟进入工程项目投融资行业的学生•对工程项目投融资感兴趣的人士教学团队由工程项目投资融资领域的专家和从业者共同组成。
课程安排•第一周：工程项目投资融资的概念和原则的介绍，以及工程项目投资的分类和特点的讲解。
•第二周：投资融资的基本概念和原则，以及自筹资金的方法的介绍。
•第三周：债务融资的方法的介绍，以及相关的法律法规的讲解。
•第四周：股权融资的方法的介绍，以及相关的法律法规的讲解。
•第五周：特殊融资的方法的介绍，以及相关的法律法规的讲解。
•第六周：工程项目投资融资的实践技巧的介绍，包括项目前期准备、资产评估和风险评估、融资方案设计和落实等。
•第七周：工程项目投资融资的法律法规和伦理道德要求的讲解，以及案例分析。
•第八周：模拟实践和总结评价。
结语通过本课程的学习，学生将获得全面的工程项目投资融资知识和实践技巧，具备应对工程项目投融资市场的能力和风险防范意识，为未来的工作和职业规划打下坚实基础。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
项目融资的参与者
原材料和能源供应商，向项目提供各种 原材料和能源的厂商，供应方通过延迟 付款安排可为项目提供一个重要的资金 来源。
项目融资的参与者
承购商，即项目使用方项目产品的买主 或项目的用户，使用方通过签订长期购 买或使用合同为该项目的贷款提供重要 的信用支持，所以他们也是项目贷款的 参与者使用方可以是主办人，也可以是 其他第三方。
要依靠项目建成运营之后产生的现金流量 和项目的资产价值而不是项目发起人的资 信状况而安排融资。所以，项目因素直接 影响整个融资、建设、经营的结构和进程。
项目融资特点
2、有限追索 有限追索要求项目发起人在项目的出资额以
外，承担有限的承诺。一般说来，当项目投 资人无力偿还借款时，贷款人只能追偿至与 该项目有关的资产和现金流量，而不能对项 目投资人其他的资产行使追索权。这是项目 融资与公司融资最显著的特点之一。
另外，烟台市是一个水资源匾乏的城市，为防止 污染水源地和如何对该区域污水进行及时处理和 有效利用已经成为必须解决的问题。因此，市政 府决定在南郊建设污水处理厂，这样既有效的实 现污水的再生利用，缓解了该区域内水资源紧张 状况，又解决了污水对水源地的污染。
项目投融资模式
BOT融资模式
于2008年南郊污水处理厂打包实行国际招标。 由烟台市德利环保公司为首和一家国外公司 组成BOT财团，参入该项目。该项目的特性 经营期为20年。德利环保公司负责建设和运 营，在20年内完成收益后，将整个污水处理 建设项目整体移交给市政府。
项目融资特点
3.风险分担性 项目融资风险分担的特性要求项目发起人、
贷款人和其他参与者必须共同承担项目所 涉及的风险和不确定因素，任何一方不能 也不应该承担一切风险，并且融资结构一 旦建立后，任何一方都要承担其所未能预 料的各种风险。
项目融资的参与者
项目主办方，通常是融资能力较强经验丰 富的财团或工程咨询顾问机构，可以是政 府或公司企业大型工程项目的主办人，项 目主办方通常就是以后成立的项目公司的 主要股东或项目建设的承包商经营商等。
总投资的25%属股本金投入，且作为项目公 司的注册资本，其中法国电力公司占60%， 阿尔斯通公司占40%。
中央政府和地方政府以及中国的银行和金融 机构不提供任何形式的担保。项目公司的项 目贷款是由法国的东方汇理银行、英国的汇 丰银行和巴克莱银行联合承销。贷款中的 70%是由法国进出口信贷机构提供出口信贷 保险。来宾B电厂的特许经营期为18年（包括 建设期），特许期满后电厂将无偿移交给广 西政府。
项目融资模式
BOT
BOT是 (建设——运营——转让)，
是为了动员私人投资基础设施经常采用的一 种办法，具体做法就是政府将公用基础设施 的建设和经营权交给私人资本，并授予特许 权，然后由私人企业自行筹资建设，并在建 成后自行运营取得预期收益，若干年后再移 交给政府。
BOT当事人
BOT项目融资中主要的当事人是项目发起方 （政府）、项目公司、投资者、贷款银行、 工程建设承包公司以及项目经营方
结局：法国人投资获得了收益，中国经济发 展得到了电力供应，而且最后无偿收回了电 厂。
概念（P166：广义与侠义）
项目融资指的是一种特定的融资方式，它 以一个特定的经济实体(项目)为融资对象， 以项目的收益和现金流量为偿债来源，以 项目资产为安全保障。
项目融资特点
1、项目导向性 所谓项目导向性，是指在项目融资中，主
项目融资的参与者
担保受托方，贷款银行主要指望以项目 公司的资产及项目未来收益作为还款担 保，为了防止项目公司违约或转移资产， 它们一般都要求项目公司将资产及收益 帐户放在东道国境外的一家中介机构， 这家中介机构被称为担保，
项目融资的参与者
保险公司。许多国家的政府设立官方或 半官方的保险机构，承保一般商业保险 公司所不承保的商业政治和外汇风险
适用范围
目前，BOT模式在世界上得到迅速发展，被 当作一种通用模式而运用于大型项目，特 别是基础设施领域。具体包括:电力、电讯、 自来水、仓库、港口、机场等。
BOT模式特征
第一，政府在BOT模式中不仅是项目管 理者，而且也是项目的直接参与者。在 BOT的法律关系中，通常由政府的主管 部门和地方政府出面，将基础设施特许 给项目公司建设，政府的特许权对法律 关系影响巨大，政府的支持程度直接影 响项目的成败；
BOT模式特征
第五，股本投入较大，其贷款方对项目 发起人的股本资金投入有较高要求，通 常要使股本资金的投入占总投资额的30 ％以上。
烟台南郊污水处理建设工程项目
项目背景
南郊污水处理建设项目总面积约64平方公里其 下游大沽夹河为烟台市重要的水源地。该区域现 在每天的污水量在1.35万方左右。
BOT模式特征
第二，BOT项目通常为地方政府带有垄 断性的基础设施，如高速公路、铁路、 隧道、港口等，其投资数额大、技术要 求高、建设周期长、经营风险大；
BOT模式特征
第三，BOT项目规模较大，参与者多， 协调各方关系有一定难度，管理程序较 复杂；
第四，项目风险承担方式与一般融资方 式不同，风险通过协议方式在参与各方 中共同组织分担；
投资银讲行项理目论融与资实务
【内容提要】
什么是项目融资？ 项目融资的特点 项目融资的参与者 项目融资模式 案例
项目融资出现在20世纪五六 十年代，兴起在20世纪80年代 中期，是大型工程项目筹措资金 的一种新的形式。
广西来宾B电厂
1996年10月11日，广西政府和法国电力联合 体在北京草签了有关协议。来宾B电厂项目的 总投资预计是5.6亿美元（不含进口关税进口 增值税）。
项目融资的参与者
项目公司，即借款方，这是由项目主办 人专为某项目筹资而在经东道国政府批 准在东道国境内成立的一家独立运作的 法人实体。
项目融资的参与者
贷款方，可以是政府机构出口信贷机构 国际金融组织，也可以是商业银行保险 公司等贷款人常常组成国际银团提供项 目贷款
项目融资的参与者
承建商项目的设计和承包公司，通常是 项目的建筑和设备供应商，它一般与项 目公司是以交钥匙的方式签定承包合同 的，他可能是项目的主办者之一或股东 之一