中国证券市场概述 -1205

行业总市值/市场 上市公司家数 总市值（%） 21.54 13.78 10.04 6.16 5.80 4.75 4.59 4.09 43 529 72 216 206 150 265 157
上市公司家数（按照行业区别）
50 76 55 88 46 28 13 43
34 60
529
133 76 79 101 122 157 265

总计
在审企业 （正常状态） 已过发审会 中止审查 终止审查
时间：截止2014年11月
上交所 262 9 10
中小板 131 7 5
创业版 212 8 11
605 24 26 138
数据来源：证监会网站 元大整理
7
2014年已获批文及过会企业基本信息（一）
序号 公司名称
1 2 3 4
乔丹体育 大中矿业 春秋航空 新澳股份
行业名称
金融、保险业 机械、设备、仪表 采掘业 信息技术业 金属、非金属 医药、生物制品 石油、化学、塑胶、 塑料 电子
排名
1 2 3 4 5 6 7 8
总市值（亿元）
75448.59 48262.38 35153.64 21571.69 20315.88 16650.31 16070.22 14322.76
上海证券交易所 上市公司数 上市证券数 上市股票数 新上市公司数 发行股本(亿股) 流通股数(亿股) 2014年（截止到 12月4日） 988 3690 1032 35 26974.5 24791.8 2013年 953 2786 997 1 25751.69 23731.13 954 2098 998 26 24617.62 19521.34 2012年 931 1691 975 39 23466.65 17993.8 2011年
上市地点
上交所 上交所 上交所 上交所
承销券商
行业
细分行业
主要产品
中银国际证券有限责任公司 纺织服装 国泰君安证券股份有限公司 钢铁 瑞银证券有限责任公司 交通运输 国信证券股份有限公司 纺织服装
5
高能时代
上交所
华林证券有限责任公司
环保
6 7 8 9 10 11 12
宁波高发
上交所
国信证券股份有限公司
2
中国证券市场概览（二）
A股 市场基本 情况
市场构成和结构 市场规模 行业结构 沪深两市共有A股上市公司2599家 上交所：988家，全属主板公司；深交所：1611家，其中主板480家，中小板728家， 创业板403家 按市值总额来看，中国大陆已经成长为世界第三大证券市场 “老经济”行业占比较较高，但近年来新经济市值占比逐渐扩张中上游行业（包括能 源、原材料等）市值占比高于港

截至2014年12月4日，上海证券交易所共有上市公司988家，2014年新上市35家。上市股票数1032 只。股票市价总值217635.47亿元人民币，流通市值194940.98亿元人民币。上市公司总股本 26974.5亿股，流通股本24791.8 亿股，流通股本占总股本的91.91％。 2013 年上海证券交易所市场有一家新上市公司。股票市价总值、总成交金额、融资额在全球主要 交易所中分别排名第7、5、6 位。
14.23
10.99
数据来源：上海证券交易所 元大整理
5
深圳证券交易所概述

截至2014年12月4日，深圳证券交易所共有上市公司1611家，2014年新上市公司75家。上市证券 数2502只。股票市价总值132397.12亿元人民币，流通市值97393.80亿元人民币。上市公司总股本 9532.62亿股，流通股本7304.54亿股，流通股本占总股本的76.63％。
金融、保险业 采掘业 金属、非金属 石油、化学、塑胶、塑料 房地产业 交通运输、仓储业 批发和零售贸易 社会服务业 综合类
72
216 206 150
机械、设备、仪表 信息技术业 医药、生物制品 电子 食品、饮料 电力、煤气及水的生产和供应业 建筑业 传播与文化产业 纺织、服装、皮毛
9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
We Create Fortune
中国证券市场概述
元大宝来证券投资银行部
December, 2014
機密文件 僅供貴公司內部參考之用
中国证券市场概览（一）

截至2014年12月4日，沪深两市共有上市公司数量2599家，其中沪市988家，深市1611家，中小企 业728家，创业板403家。

截至2014年12月4日，沪深两市总市值350257.6亿人民币，其中沪市市值217844.41亿人民币，深 市市值132413.19亿人民币，中小企业板市值54113.58亿人民币，创业板市值24928.63亿人民币。

市价总值(亿元)
流通市值(亿元) 筹资总额A股（亿元） 平均市盈率
时间：截止2014年12月04日
217635.47
194940.98
151165.27
136526.38 2515.72
158698.44
134294.45 2890.31 12.3
148376.22
122851.36 3199.69 13.4
2013年
1536 2328 8,070.35 6,265.99 87,911.92 63,053.16 238,462.58 10.89 27.76
2012年
1540 2190 7216.00 5256.89 71659.18 47363.81 150122.41 9.93 22.02
2011年
1411 1938 6278.46 4506.06 66381.87 42069.94 184089.28 10.57 23.11
上市公司数量及 今年以来增长率 （2014.01.01~2014.12.05 ） 总市值及 今年以来增长率 （2014.01.01~2014.12.05 ）
16 14 12 10 8 6 4 2 0
3000 2500 2000 1500 1000 500 0
400000 350000 300000 250000 200000 150000
房地产业
食品、饮料 交通运输、仓储业 电力、煤气及水的生 产和供应业 批发和零售贸易 建筑业 社会服务业 传播与文化产业 综合类 纺织、服装、皮毛 农、林、牧、渔业 造纸、印刷 其他制造业 木材、家具
13443.90
12905.11 12271.76 12264.01 10228.32 9339.04 7835.03 5463.08 5451.78 4107.83 3412.13 2642.20 2229.27 868.66
沪深两市 沪市 总市值亿） 增长率(%)
46.45 43.83
深市
50.98
主板
45.12
中小企 业板 创业板
24928.63 65.14 45.6
350257.6 217844.41 132413.19 271215.39 54113.58
数据来源：同花顺 元大整理 时间：截止2014年12月04日
深圳证券交易所
上市公司数 上市证券数 股票总股本（亿股） 股票流通股本（股） 股票总市值（元） 股票流通市值（元） 股票成交金额（元） 平均股票价格（元） 股票平均市盈率
时间：截止2014年12月04日
2014年（截止到 12月4日） 1,611 2,502 9,532.62 7,304.54 132,397.12 97,393.80 311,151.16 13.89 28.16
上市证券主要为普通股及债券，主要衍生品包括沪深300股指期货以及5年期国债期货 自由流通市值中机构投资者持股比例仅为 19%，而散户投资者持股比例高达81%从成 交量上看，散户交易额占比超过80%，且散户中绝大部分投资者所持有的股票市值不 超过人民币十万元 成交额较高，换手率高于其他所有主要市场 大小盘差异不明显，小盘股流动性较好 散户主导的市场，受内地流动性影响较大，主要观测指标：市场结算资金余额、新增 账户数、账户活跃度 历史估值高于港股，近年来差异逐渐缩窄；沪深300指数动态市盈率：8.4倍，历史市 净率：1.4倍 “老经济”板块处于历史估值区间底部，“新经济”板块的估值从08、09年左右就开 始超过“老经济”板块 小盘存在估值溢价 小盘存在估值溢价
股票情况
股票
代表性指数 其他市场工具
投资者结构
投资者结构 成交额与换手率情况
流动性
大小盘流动性差异 流动性环境的影响因素 整体估值情况
பைடு நூலகம்
估值
分行业估值情况 大小盘估值溢价/折价 两地上市股票折溢价
数据来源：元大整理
3
行业总市值排名

截至2014年12月4日，沪深两市22大类行业别中，按照总市值排名，前三位分别是金融/保险业， 机械/设备/仪表，采掘业，行业总市值分别站到市场总市值的21.54%，13.78%，10.04%。
国企/民企结构
以数量计非国企数量已经超过国企，二者市值也已相当接近 以公司数量计， A股占优的子行业包括金属、建筑建材、化工子行业、港口、公路运 输、航空国防、电气设备、百货、家电、汽车及汽车产业链、农产品、啤酒、白酒、 中药、制药及电子等。 A股在原材料（尤其化工、建材等）、工业与资本品（特别是工业机械、国防与军工、 电力设备等）、必需消费品（白酒、啤酒、农产品等）、医疗保健、电子元器件等领 域公司选择较丰富。 交易所指数：上证综指、深证综指、上证180和上证380等B股指数：上证B指，深证B 指与海外指数关联性较弱
3.84
3.68 3.50 3.50 2.92 2.67 2.24 1.56 1.56 1.17 0.97 0.75 0.64 0.25
122
101 79 76 133 60 88 34 55 76 50 46 28 13
数据来源：同花顺 元大整理 时间：截止2014年12月04日
4
上海证券交易所概述
70 60 50 40 30 20 10 0
100000
50000 0
公司数量(个)
增长率(%)
总市值(亿元)
增长率(%)
公司数量(个) 增长率(%)
中小企 沪深两市 沪市 深市 主板 业板 创业板 2599 988 1611 1468 728 403 4.46 3.78 4.88 2.51 3.85 13.52
数据来源：深圳证券交易所 元大整理
6
2014年IPO审批企业的最新统计情况

截至2014年11月，中国证监会受理首发企业631家，其中，已核准11家，已过会24家，未过会596 家。未过会企业中正常待审企业570家，中止审查企业26家。 11月证监会新增过会企业：浙江新澳纺织（上交所）、北京高能时代环境技术（上交所）、宁波高 发汽车控制系统（上交所）、苏州工业园区设计研究院（上交所）、南威软件（上交所）、浙江健 盛集团（上交所）、葵花药业集团（中小板）。
汽车
苏州设计 南威软件 健盛集团 木林森 秋盛资源 昇兴集团
上交所 上交所 上交所 中小板 中小板 中小板
广发证券股份有限公司 太平洋证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 招商证券股份有限公司
建筑工程 计算机 纺织服装 电子 基础化工 轻工制造
纺织品、服装 运动鞋、运动服装和运动配饰 与奢侈品 主营业务为铁矿石采选、铁精粉销售以及球团加工销售 航空 中国首批民营航空公司之一，定位于低成本航空业务模式。 主要产品为毛精纺纱线以及中间产品羊毛毛条，主要应用于 下游纺织服装领域。目前具有年产各类毛条7000吨。改性处 理10000吨、毛精纺纱6600吨、染整8000吨的生产能力。 公司主要通过对各类生态屏障体系和污染治理统的构建实施， 致力于在垃圾处理、 矿山能源、煤化工、 石油化工、水利生 态和环境修复等领域提供固体废物污染防治系统解决方案和 工程承包服务。 主要产品包括变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、 电磁风扇离合器四大类，与多家汽车制造商建立了长期的供 零配件 应链合作关系，曾获得一汽大众、上海大众、吉利集团、宇 通客车、苏州金龙、福田欧V、一汽客车等多家国内汽车制 造商的A 级供应商或优秀供应商评价。 公司是国内知名的建筑设计综合服务商。 公司主要从事电子政务的软件开发，实现政务部门组织结构 信息技术服务 和工作流程的优化。 公司从事各类棉袜的生产及销售，主要采用ODM、OEM 的 生产模式，成为冈本、伊藤忠、迪卡侬、道步、太平洋、麦 德龙等国际厂商的服务制造型供应商。 LED封装及应用产品的主要供应商，主要产品有Lamp LED 、Display LED（数码管及点阵）、LED应用、SMD LED 再生棉型、中长型、毛型、中空涤纶短纤维 马口铁三片易拉罐