诚志股份2018年财务分析详细报告-智泽华

诚志股份2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

诚志股份2018年资产总额为2,338,163.43万元，其中流动资产为519,004.32万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的44.83%、15.57%和12.75%。非流动资产为1,819,159.11万元，主要分布在商誉和长期投资，分别占企业非流动资产的37.9%、23.11%。

资产构成表

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的48.79%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的20.53%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

3.资产的增减变化

2018年总资产为2,338,163.43万元，与2017年的2,102,101.03万元相比有较大增长，增长11.23%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加229,654.95万元，在建工程增加215,690.06万元，其他应收款增加9,267.38万元，存货增加3,871.76万元，递延所得税资产增加3,828.29万元，应收票据增加3,740.33万元，应收股利增加2,314万元，一年内到期的非流动资产增加610.71万元，长期待摊费用增加418.53万元，共计增加469,396.02万元；以下项目的变动使资产总额减少：工程物资减少0.58万元，开发支出减少326.62万元，应收利息减少2,910.27万元，无形资产减少5,683.16万元，商誉减少

7,536.3万元，预付款项减少9,899.51万元，货币资金减少15,689.21万元，

应收账款减少18,532.94万元，固定资产减少32,167.08万元，其他流动资产减少140,587.93万元，共计减少233,333.61万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长236,062.4万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例过高。存货所占比例基本合理。2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

诚志股份2018年负债总额为705,814.67万元，资本金为125,301.19万元，所有者权益为1,632,348.76万元，资产负债率为30.19%。在负债总额中，流动负债为415,933.7万元，占负债和权益总额的17.79%；短期借款为243,800万元，非流动负债为289,880.97万元，金融性负债占资金来源总额的22.82%。

负债及权益构成表

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的60.09%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负

债的28.9%。