中国金融结构体系现状

投资主体多元化
从中国整个价格体系来看，由于市场经济的有效导入，所有价格基 本上都放开了，而惟独作为金融产品价格之源的利率没有放开，没 有市场化，还是由国家指令性调整。利率制定的非市场化，不仅直 接影响到基础货币的调整，使得判断宏观货币供应量的多少和货币 政策效果好坏缺少了最准确的标准，还影响到其他货币政策工具的 实施。所以，中国金融体制改革和中国宏观经济改革都要求建立一 个在市场条件下比较有效的利率调整机制。
中央银行
商业银行 保险公司 信用合作社
养老或退休基金 专业银行 投资银行
其他非银行金融机构
投资基金
香港的金融机构体系：
金融管理局
银行类金融机构
汇丰集团 渣打银行 花旗 银行 大通银行 中国银行 工商银行等
非银行金融机构
保险分司 证券公司 财务公司 基金管理公司 等
外汇管理局
管理外汇市场
稳定汇率等
• 2001年底商业银行体系市场集中度示意图
10 3%
国有商业银行 其他商业银行 城市商业银行
87%
非银行金融机构 以发行股票和债券、 保险公司 接受信用委托、提供保险等形式筹集资 证券公司 金，并将所筹资金运用于长期性投资的 信托投资公司 非银行金融机构 金融机构。 融资租赁公司
投资基金 企业财务公司 非银行金融机构 邮政储蓄机构
商业银行是以经营工商业存、放款为主要 业务，并以获取利润为目的的货币经营企 业。
商业银行
央行和商行的区别
名称
央行
性质
金融管理机 构 企业
主要行为
宏观调控和 金融管理 对企业和个 人进行资金 融通
是否以盈利 为目的
否
发生行为的 对象
只与政府和 金融机构往 来 企业和个人， 是普通的经 济法人
商行
是
商行、专业银行和非银行金融机 构的异同
• 共同点：以信用方式集聚资金，并投放 出去，达到盈利的目的。 业务范围 能否“创造”货币 能否吸收活期存 • 不同点：
商行
专业银行和非银 行金融机构
款 能
不能
综合性金融 服务 较为狭窄和 专门化
能 不能
第一章
NO.1
我国的金融机构体系的形成和发展
“四行两局一库”：旧中国国民党统治区金融机构 体系的主体。“四行”是指“中央银行1928、中国 银行、交通银行、农民银行1935”；“两局”是指 “中央信托局1935、邮政储金汇业局1930”；“一 库”是指“中央合作金库1946”。
我国现行金融机构体系
第二章
NO.2
上图中，中国人民银行与其他金融机构之间的实线代表业务关系，证监会、银 监会、保监会与其他金融机构之间的虚线代表监管关系。
就经济成分来看，占主导地位的是国家银行系统。其中包括作为中 央银行的中国人民银行、国有独资商业银行、政策性银行和其他国 有经济成分的金融机构。其次是为数众多的合作金融组织。此外则 是港澳地区和外国金融机构在中国的分支机构和代表处。按现行政 策，我国不准许私人经营金融事业。主要原因是考虑到金融业的活 动对整个经济的状况有重大的影响，个人的信誉能力有限，可能给 金融业带来较大的风险。
Hale Waihona Puke Baidu
解放前的金融机构体系
新中国成立后在50年代中期形成至改革开放前的 金融机构体系1953。主要特点是：与计划经济体 制高度统一；组织结构上高度统一，全国只有1家 银行；业务经营与管理高度统一；金融行政管理 机关与业务经营实体统为一体。
“大一统”金融体系
① 突破过去高度集中型的金融机构体系而朝着多元化体 系方向改革。 ② 建立独立经营、实行企业化管理的专业银行。 ③ 成立投资信托类型的金融机构。 ④ 农村、城市信用合作社的变化与发展 ⑤ 逐步引进国外金融机构 ⑥ 大一统转化为中央银行体制。 ⑦ 其他商业银行的建立丰富了金融机构体系。
1979-1993
① 本着分业经营、分业管理的原则对金融机构体系进行 重组，对微观金融机构运行机制进行市场化构建。 ② 组建政策性银行，实施国有专业银行向商业银行的战 略性改变。 ③ 发展金融机构、确立分业管理。 ④ 央行分支机构改革 ⑤ 建立金融资产管理公司（华融、长城、东方、信达）
1994——
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观 调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。 一 个由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条，监管金融 体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。为政府筹集资金；代表政 府参加国际金融组织和各种国际金融活动。中央银行所从事的业务 与其他金融机构所从事的业务的根本区别在于，中央银行所从事的 业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中 央银行所处的地位和性质决定的。
21
特点、发展与问题
Seabiscuit
终章
NO.3
所有制方面的限制，导致了中国国有银行垄断的局面。由于银行业之间缺乏必要的竞争， 一方面导致了国有银行改革动力的不足，效率低下；另一方面，非国有银行发展滞后，难 以满足非国有经济的融资要求。目前非国有部门占了74％的工业增加值，63％的gdp增加 值，但是在整个金融资产中所占比重尚不足20％。因此，要对现有的金融体制实施改革， 首先要打破所有制方面的限制，发展新的体制。没有新体制的发展，没有竞争的发展，改 革是不会成功的。金融体制改革的首要任务就是发展非国有银行和非国有金融机构。因此， 必须大力发展针对非国有产业融资的非国有银行、非国有金融机构，放宽市场进入和退出 “壁垒”，让那些效益良好的经济实体进入金融市场交易，让那些经营亏损、资不抵债甚 至是违规经营的经济实体从金融市场上有序地退出。当然，国家在发展非国有银行、非国 有金融机构时，一定要妥善解决存款担保和行业监管两个问题，把它和国有银行、国有金 融机构一样公平对待。
中央银行
中国人民银行（简称央行或人行）是中华人民共和国的中央银行， 中华人民共和国国务院组成部门之一，于1948年12月1日组成。中 国人民银行根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，在国 务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受 地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。中国人民银行 总行位于北京，2005年8月10日在上海设立中国人民银行上海总部。
中国金融机构体系
会计101班 张弘宇
金融机构体系
概述
初章
在市场经济条件下，各国金融体系大多数是以中央银 行为核心来进行组织管理的，因而形成了以中央银行 为核心、商业银行为主体、各类银行和非银行金融机 构并存的金融机构体系。 金融机构体系是 指金融机构的组 成及其相互联系 的统一整体。
在中国，就形成了以中央银行（中国人民银行） 为领导，国有商业银行为主体，政策性银行、 保险、信托等非银行金融机构，外资金融机构 并存和分工协作的金融机构体系。
分业与混业经营
我国金融机构体系的发展
• 国有商业银行实力雄厚，但市场份额不断 下降 • 股份制商业银行迅速成长 • 外资银行发展势头强劲 • 保险市场的规模扩张迅速，结构发生重大 变化 • 证券公司随证券市场的发展不断扩大 • 基金管理公司发展迅速
利率市场化
我国是在 1995年通过《商业银行法》后才正式确立了分业经营制度，然而，在 全球金融自由化和经济一体化的浪潮中，在加入wto的新形势，势必面对国外金 融业强有力的挑战。同样，国内的各家银行目前也面临着企业直接融资比重增大、 间接融资比重下降的问题。由此引起的业内竞争加剧，造成银行利润率下降、业 务风险增大，迫使许多银行不得不考虑从证券市场的发展上寻求自身的业务发展， 于是各种取向混业经营的金融创新已经悄然涌现，混业经营成为国内金融企业的 必然选择。但是，鉴于混业经营制度曾经一度对金融市场和宏观经济带来巨大的 风险，因此在法律体系尚不十分健全、金融市场监管和内部控制能力较弱的状况 下，要稳妥地做好混业经营的准备工作。