华泰联合投行内核介绍

缺乏操作层面细则规范
欠缺针对投行业务的合规 风控考核办法
制 度 整 改
存在的问题
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整改方案
第二部分 专项治理整改工作成效
修订后的投行业务制度框架
证券发行上市 保荐业务管理办法 投资银行业务 项目管理办法
■ 修订制度 ■ 新增制度
并购业务暂 行管理办法 债券融资业务 暂行管理办法
■不需修改制度
三板推荐挂 牌业务暂行 管理办法
存在的
乏监控。
客观规律
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第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
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内控、质
固化投行业务中台
存在的 强化内控部门对投 合规部门未 控部 门 职 股权融资业务合规风 与项目质量控部职能，打造覆盖所 务人员的 务部门的 内控部门对投 业务中台质 问题 行业务的介入度，明 有投行业务的统一中 参与投行业 责划 分 不 控小组，风控、合规 制的关键环节， 合规风控 合规风控 行项目的实质 确内控部门介入时点 量控制覆盖 部门直接对口投行业 务决策过程。 清晰。 对立项内核程台支持体系。 宣 导 培 训 考核不够。 性风险审查不 ，明确质量控制部门 面不全。 务部门、投行业务支 不足。 序的合规性缺 、内控部门各自职责 够深入。 持总部。 乏监控。 划分。
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内控部门 控制，将审核部分拆 取消投行业务部门 内控部门 合规部门未参为3个分部，扩充审核 对投行业 兼职合规风控专员、 对投行业
第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
结合专项治理自查发现的问题及监管要求变化，公司明确了内控部门介入投行 业务的时点，保障内控部门参与投行业务决策、执行、监督全过程，并对内控部 门与质量控制部门在同一环节中承担的内控职责进行了明确划分。
存在的问题
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整改方案
流 程 框 架 体 系 图
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第二部分 专项治理整改工作成效
（二）投行业务流程整改
业务环节 承揽 立项 改制 辅导 材料制作 内核 发行申报 发行上市 项目总结
承揽项目信息管理流程 立项申请流程、立项预审流程、立项审核流程 改制方案设计流程、改制方案实施流程 辅导备案流程、辅导实施流程、辅导验收流程 材料制作流程 内核申请流程、内核部门预审流程、内核小组审核流程 申报流程、初审意见反馈流程、发审意见审核流程、封卷流程 路演流程、发行流程、上市流程 项目总结流程 现场检查流程、临时独立意见发表流程、定期保荐工作报告流程、信息披露文 件审阅流程、持续督导总结流程 22
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第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
立项 尽职调查 内核 申报审核 发行承销
风控部门人 员作为立项
风控、合规 部门享有同
风控部门人 员作为内核
质控、风控、 合规部门人
风控部门参 与项目承销 风险评审， 合规部门审 查询价机构 资格，对外 报送的承销 工作报告。
委员会成员，
内控部门
1、审核立项申请材料 2、参与立项评审，鉴证立项程序的合规性 3、立项通过后，审核相关业务合同
尽职 调查
项目 内核 发行 审核
1、独立或参与投行业务支持总部组织的现场复核 2、参与投行支持总部组织的内部问核
1、审核内核申请材料 2、参与内核评审，鉴证内核程序的合规性 3、内核通过后，审核报证监会的项目申请文件 1、审核项目组报证监会的反馈回复文件 2、关注审核前的媒体负面报导，了解具体原因， 督导项目组及时作出反应 1、参与项目发行承销风险论证 2、审核询价机构是否具备资格 3、审核项目发行上市结束后，对外报送的相关报 告
够深入。 乏监控。
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9
第二部分 专项治理整改工作成效
（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路
中台投行质 量控制部门 业务督控
前台投行业 务部门自控
后台公司 内控部门 全面监控
重点强化后台内控 适当巩固中台质控 充分调动前台自控
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第二部分 专项治理整改工作成效
（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路
投资 银行 业务 费用 管理 办法
投行业 务项目 辅导工 作管理 办法
投资银 行业务 立项内 核管理 办法
推荐类 询价对 象审核 决策管 理办法
投资 银行 业务 考核 管理 办法
投行业 务定价 与销售 工作管 理暂行 办法
投行 业务 尽职 调查 工作 指引
投资 银行 业务 持续 督导 工作 指引
投行业 务发行 人质量 评价标 准指引
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第二部分 专项治理整改工作成效
（一）专项治理前，投行业务内控组织架构简介
投行业务管理组织架构
董事会 投行业务内控组织架构 项目质量控制组织架构 合规总监
合规与审计委员会
公司经营层
立项、内核小组 （股权融资业务）
市场风险审核小组 （股权融资业务）
债券业务 内核小组 并购业务 内核小组
投行业务管理委员会
参与立项评 审,合规人 员列席鉴证
等的项目信
息查询权限， 对质量控制 部门的履职
成员，参与
内核评审， 合规部门人 员列席鉴证
员对报证监
会的发行申 请文件、反 馈回复等进
Βιβλιοθήκη Baidu立项程序。
进行再监督。
内核程序。
行审查。
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第二部分 专项治理整改工作成效
质量控制部门 项目 立项
1、审核立项申请材料 2、组织召开立项会议 3、保管项目立项程序记录文件 1、组织内核前的现场复核 2、对项目底稿的完备性进行实质性检查 3、组织对项目组的内部问核 1、审核内核申请材料 2、组织召开内核会议 3、审核报证监会的项目申请文件 4、保管项目内核程序记录文件 1、审核项目组报证监会的反馈回复文件
第二部分 专项治理整改工作成效
（四）投行业务内控组织架构调整具体方案
董事会 合规与审计委员会 公司经营层 立项、内核小组 （股权融资业务） 市场风险审核小组 （股权融资业务） 债券业务 内核小组 并购业务 内核小组 投行业务管理委员会 合规总监 投行业务管理组织架构 投行业务内控组织架构 项目质量控制组织架构
二、投行业务 内控组织架构 得到调整优化
三、投行业务 制度、流程、 系统配套整改
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第二部分 专项治理整改工作成效
一、投行业务人员思想认识转变
主观认识不到位，责 任心、风险意识不强
四重四轻：
重查阅文件轻实地走访 重申报材料轻基础底稿 重上市保荐轻持续督导 重工作进度轻尽职调查 短期心态、急功近利； 偷懒心理、畏难心理；
（二）投行业务流程整改
（三）投行信息系统整改
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第二部分 专项治理整改工作成效
（一）投行业务制度整改
重新构建制度体系框架， 覆盖所有投行业务类型 梳理现有制度之间的层级和 关联关系，进行适当合并 新增与业务管理制度配套的 操作层面细则、模板 制定投行业务适用的合规风控 考核办法
制度体系不完整
制度时效性不足
核心流程名称
持续督导
第二部分 专项治理整改工作成效
（二）投行业务流程整改
支持领域 流程名称
知识分类管理流程、工作底稿归档管理流程、投行业务文件审批流 程、投行合同管理流程、投行制度模板管理流程、文档分析流程 项目信息管理流程、项目计划管理流程、项目任务管理流程、项目 项目管理 过程管理流程、项目工作记录流程、项目文档管理流程、项目会议 管理流程 内幕信息知情人登记流程、持股抽查实施流程、底稿抽查实施流程、 投行费用管理流程、投行出差审批管理流程、投行业务核算流程
投资银行总部 三板业务部 债券融资总部 购并私募融资总部 投行业务支持总部
风险合规部
审计部
北京/上海/深圳 17个业务分部 审核一部
投行业务合规岗 审核部 市场部 综合部 投行业务风控岗
审核二部 审核三部
第二部分 专项治理整改工作成效
三、与投行内控组织架构相匹配的制度流程系统整改 （一）投行业务制度整改
4、工作宣导： 专项治理专栏； 公司年会、投行 系统会、合规风 控会会议宣讲； 重要阶段动员会
科学调度，根据 不同阶段合理匹 配不同检查方法、 检查人员。 5、工作检讨： 公司层面检讨会 领导带头； 部门项目组层面 检讨会，切实督 导；书面检讨
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第二部分 专项治理整改工作成效
一、投行人员思想 认识转变，形成主 动自律的执业文化
3、强化后台内控 4、强化后台内控 有利于控制公司 风险
02 基本原则
01 2、强化后台内控与 内控、质
量控制覆盖
更符合内部控制
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内控部门
务决策过程。 清晰。 对立项内核程 宣调整的 导培训 考核不够。6 性风险审查不 、调动前台符合 面不全。 序的合规性缺 不足。 与专项治理活动目 原因 意识决定行动的 够深入。
1、强化后台内控 标相吻合
与项目质量控 于公司较好的质量 务人员的 务部门的 内控部门对投 业务中台质 问题 化相吻合 参与投行业 责划 分不 制的关键环节， 控制基础 合规风控 合规风控 行项目的实质
合规部门未 外部监管要求趋势变 控部 门职
内控部门 合规部门未参 5、巩固中台质控源 对投行业 对投行业
决 策 过 程
内控部门分管领导 有权列席投行业务 管理委员会会议。 相关会议纪要需通 报内控部门分管 领导。
执 行 过 程
★立项阶段 ★尽职调查阶段 ★内核阶段
★申报审核阶段
★发行承销阶段 （下页详述）
监 督 过 程
★投行项目检查 ★投行质量控制部 门的履职情况检查
★检查结果考核问 责
★质量控制、合规、 风控指标考核
流程框架及流程文件时效性不足
投行业务文件审批流程过于粗略 未做细分 投行业务专用流程欠缺，不能 满足精细化管理需要 重要业务环节未通过流程实现 电子化、留痕管理（立项内核）
流 程 整 改
核心流程覆盖承揽、立项、改 制、辅导、材料制作、内核、 发行申报、发行与上市、项目 总结和持续督导十大业务环节
支持流程包含知识管理、项目 管理以及综合管理三大领域
投资银行总部 债券融资总部 购并私募融资总部
投行业务支持总部
审计部
风险合规部 投行业务合规岗
北京/上海/深圳 17个业务分部
合规风控 专员
合规风控 专员
审核部 综合部 市场部
股权融资 合规风控 业务合规 专员 风控小组
投行业务风控岗
第二部分 专项治理整改工作成效
（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题
主动自律意识全面提升
在职责定位上，投行人员的
活动后
责任感、使命感得到显著提升 在专业能力上，投行人员提 升自身专业能力的紧迫感明显加
强
活动前
在风控意识上，投行人员对 尽调的方式、程序、留痕等执业 过程中的风险控制意识明显提升
惯性思维、经验主义；
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第二部分 专项治理整改工作成效
二、投行业务内控组织架构得到调整优化
以专项治理为契机
优化投行业务内控体系
2011.11
目录
第一部分
专项治理活动经验体会
第二部分
专项治理整改工作成效
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第一部分 专项治理活动经验体会
1、工作组织： 领导小组/工作 小组/检查小组/ 后勤保障小组， 工作组织、场所、 经费切实保障 3、工作方法： 2、工作机制： 会议沟通、定期 任务管理、严格 工作纪律与考核 注重过程跟踪
保荐 工作 底稿 档案 管理 指引
工作 底稿 移交 实施 细则
投行业 务市场 风险审 核小组 工作规 则
投资银 行业务 合规与 风险考 核细则 19
三板推 荐挂牌 业务尽 职调查 工作指 引
三板推 荐挂牌 业务持 续督导 工作指 引
第二部分 专项治理整改工作成效
（二）投行业务流程整改
重新构建投行业务流程体系， 实现对所有业务环节、管理活 动的流程支持
1、组织询价机构，接受机构报价，确定合理 发行与 发行价格 承销 2、组织项目上市前的路演 3、对外报送有关项目发行上市的总结报告
持续 督导
1、督导项目组及时归档持续督导工作底稿， 1、开展持续督导专项合规检查，抽查工作底稿的 并进行实质性审核 完备性，项目组持续督导履职情况 2、审核项目组对外报送的持续督导总结报告 2、审核项目组对外报送的持续督导总结报告
03
投行业务部
投行业务中 台质量控制
门设立的合 合规部门未参 对投行业 合规部门对 覆盖面不全， 对投行业 规风控小组、 存在的 合规部门未 与项目质量控 务人员的 立项内核程 未涵盖债券 内控部门对投 业务中台质 务部门的 问题 合规风控专 参与投行业 合规风控 制的关键环节， 序合规性缺 融资、并购 行项目的实质 量控制覆盖 合规风控 员发挥作用 宣导培训 务决策过程。 对立项内核程 乏监控。 重组、三板 性风险审查不 考核不够。 有限。 面不全。 不足。 序的合规性缺 业务。
1
内控、质控
2
内控部门对 实质性风险 审查不够深
3
内控、质控部
4
内控部门领
存在的 投行项目的 门缺乏对项目 问题
运作过程的事
部门职责划
分不清晰。
导未参与投
行业务决策 过程。
中监督控制。
入。
8
第二部分 专项治理整改工作成效
（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题
02
01
内控部门 内控部门