智慧理财

132.7
投资之前,先想保险
风险，即未来的不确定性。
投资的结果具有不确定性，这是投资的风险，最坏
的结果是亏光老本，不过钱没了还能去挣；
人生同样具有不确定性，这是生命与生存的风险， 生命一旦受损，挣钱也就不可能了。
所以，投资之前，应该先考虑人生风险最小化。
如何使人生风险最小化
通过保险的形式，转移风险，在风险发生 之后，获得货币化的补偿，最大限度的降 低风险对自己及家人的影响。
多种特征的结构化产品。个人外汇理财产品品牌统一定名为
“汇得盈”。
建行外汇理财
案例： 中国建设银行2006年第七期“汇得盈”产品 产品名称： 6个月保本浮动收益美元结构产品 交易币种：美元 约定年收益率：5.3％ 起点金额：USD5000（超过部分必须为100的整数倍） 投资期：2006年6月16日－2006年12月16日 取消权：建行第一个季度末（即2006年9月16日）有一次取消权 赎回规定：客户不可赎回 是否可质押：可质押 存款证明：可开具存款证明 收益分析：收益较高，本金有保证。
★★
500,000
收益 比重
14688
100%
★ ★★
500,000
收益 比重
16839
100%
3.37%
4.00%
★★ ★★
500,000
收益
612
1,250
4,000
1,620
4,500
8,000
19982
复利:理财的力量
5年后 10年 后 20年后
本金 综合年化 1年 后 （万元） 收益率 的本金 50 50
银行人民币理财
人民币理财产品是银行通过专业高效的投资管理，为客户推出
的收益较高,适合具有一定风险承受能力客户的人民币投资理财产
品,按照投资方向分为: 信托类/基金型/股票型/IPO型。 收益比国债高
期限较国债短 多为3个月、6个月、一年、2年
风险比国债稍高
例：建行利得盈人民币理财产品2007年第22期，年收益3.81％，
君子爱财，取之有道——选择合适的理财产品
储蓄 国债 基金 黄金 人民币理财产品 外币理财产品
储蓄——传统的投资产品
储蓄存款是家庭投资品种中最稳妥可靠的
投资工具。
安全性高
变现性好
操作简易
收益较低
储蓄的种类
储蓄品种
活期储蓄 整存整取定期储蓄
利率
0.81％ 1年3.33％ （税后3.16％ ）
零存整取、整存零取、存 本取息定期储蓄
凭证式国债和储蓄国债（电子式）比较（1）
2007年第一期储蓄国债（电子式），期限2年， 按年付息，年利率为3.42%（同期限定期存款年利 率3.69％，税后2.952％）；本期国债从2007年6 月11日起息，按年付息，每年6月11日支付利息，
2009年6月11日偿还本金并支付最后一次利息，利
息免税。
与去年同期比，该基金净值继续快速增长并实现业绩翻番。
债券基金——收益稳定，风险较低
发行基金所筹集的资金主要投资于可流通的 国债、金融债和企业债券等。
例：华夏债券基金2002年10月23日正式成立，债券型开放式基金；投资 于固定收益类金融工具，包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可 转债）等债券以及新发行股票等 ；截止2007年8月7日，基金份额净值
的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息。
记帐式国债
发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定。 可以上市流通，投资人可在银行网点进行买卖。 投资人除可得到持有期间的利息收益外，还可 通过买卖差价赚取资本溢价收益（或亏损）。 电子记帐方式。
基金
开放式基金和封闭式基金
基金规模和 存续期 封闭式 规模固定不 基金 变，有明确 的存续期限 开放式 规模和存续 基金 期限是变化 的 交易场所 证券市场 收益 源于二级 市场的买 卖差价和 分红 来自于赎 回价与申 购价之间 的差价 价格 受市场供 求关系的 影响 以基金单 位对应的 资产净值 为基础
黄金投资品种
特点：保值、投资、收藏、馈赠 账户金俗称纸黄金，是指客户 在银行开立黄金账户，并进行 买卖的一种黄金产品。投资人 的黄金份额在账户中记录，通 过低买高卖赚取差价，而不提 取实物黄金。
实物黄金。金条（普通金条和 纪念金条）和金币（普通金币 和纪念金币）。
黄金价格
2003年初至2006年底黄金价格走势图
100%
500,000
收益 比重
12808
100%
2.56% 2.94%
20%
2448 10% 1224 5%
20%
2,500 15% 1,875 10%
30%
3,000 35% 3,500 40%
20%
3,240 20% 3,240 10%
5%
1,500 10% 3,000 15%
5%
2,000 10% 4,000 20%
为1.073 ，份额累计净值为1.3030 ，平均年收益率接近6％。
指数基金
跟踪指数，分散投资
按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证
券市场中的全部或部分证券的基金，从而达到与该指 数同样或相似的收益水平。
例：博时裕富证券投资基金，以新华富时中国A200符 合指数为标的，2003年8月26日正式成立，在经过大额 分红后，截止2007年8月7日，基金单位净值1.274元， 累计净值达3.25元。
社会保险
商业保险
互助保险
保险的作用与原理
作用：
风险转移与分摊，一人为众，众为一人
提供货币化损失补偿 强制储蓄 解决意外支出、医疗费用、教育费用、养老费用
您应知道的商业保险分类
团体保险与个人保险
财产保险与人身保险
传统型保险与理财型保险
您应知道的商业保险种类
人身保险： 普通寿险：定期寿险、终生寿险、两全保险 年金险：养老年金、教育年金
复利:理财的力量
风 险 等 级 本金 年收益率
比重
★
项 目
储蓄 存款
银行 理财
货币市 场基金 2.00% 30% 3,000
国债 3.24% 30% 4,860
信托 6.00% 0% 0
债券股 票型基 金 8.00% 0% 0
合计
综合年化 收益率
2.448% 2.50% 20% 2448 20% 2,500
意外险：意外伤害、意外医疗
健康险：重大疾病保险、医疗保险
理财型保险：分红型、万能型、投资联结型
购买保险时应注意的问题：
先为家庭经济支柱投保
先保对自己而言概率更大，影响也更大的风险
先大人后孩子 规避保险陷阱，识破保险话术 精研保险条款或找一个可信的保险代理人 合理规划，避免过度投保，浪费保费
重保障型保险，轻理财型保险
鸡蛋不要放在一个篮子里——风险管理很重要
现场调查
？ ？
买过银行理财产品 的人数比例 买过基金产品的人 数比例
？ ？
0
将自住房以外的房 产做理财投资 的人数比例
期望得到不同年回 报率的人数比例 3％ 以下 3％－5％ 5％－10％ 10％－20％ 20％以上
能够承受不同本金损失的 人数比例
3％ 以下 3％－5％ 5％－10％ 10％－20％ 20％以上
规定的营业 场所，如银 行
借“基”生蛋——为什么要投资基金
专家管理，省时省心省力 分散投资，有效控制风险 流动性强，申购赎回方便
基金分类
收 益
配置型 基金 指数型 基金
股票型 基金
货币型 基金
保本型 基金
债券型 基金
风险
货币市场基金——聪明的“存钱”方式
本金安全。投资于短期债券、商业票据、银行定期存单等货 币市场工具，基金面值始终保持1元,，投资风险低。 流动性强。申购赎回方便，资金到账快，赎回后第二天就可用款。 收益稳定。年收益率一般在1.2 % －2%。成本低。免认购费、申 购费、赎回费，进出方便。 分红免税。日日计息，月月分红，享受复利，每月分红结转 份额，分红免收所得税。 例：建信货币市场基金，2006年4月25日正式成立，2007年6 月8日当日，每万份基金单位收益0.7328，最近七日收益所折算 的年资产收益率为2.3560％。
相同点：
1. 都属于储蓄国债，均以国家信用为基础。 2. 收益水平均高于同期限储蓄存款。
3. 免缴利息税。
凭证式国债和储蓄国债（电子式）比较（2）
不同点： 1.申请购买手续不同。凭证式国债，可持现金直接购买；储蓄
国债，需开立国债账户并指定对应的资金账户后购买。
2.债权记录方式不同。储蓄国债，以电子记账方式记录债权， 凭证式国债，纸质债权凭证。
的本金
56.4 56.7
的本金
63.7 64.4
的本金
81.1 82.9
2.448% 2.56%
51.2 51.3
50
50 50
2.94%
3.37% 4.00% 5.00%
51.5
51.7 52.0
57.8
59.0 60.8
66.8
69.6 74.0
89.3
97.0 109.6
50
52.5
63.8
81.4
股票型基金——高风险，高收益
收益来源于股票红利及股票上涨的盈利
选择合适入市时机。前两年股票市场走弱的时候，股票型基金跌 破一元的情况曾大面积出现。去年到今年，市场形势好转，很多 股票基金的收益超过了100％，甚至更高。 选择业绩良好的基金公司。 考察基金投资策略。 例：上投摩根中国优势证券投资基金，2004年9月15日正式成立， 投资重点：动态发展比较优势而立足于国际竞争市场的上市公司。 截止2007年8月7日，基金单位净值已经达到5.07元，累计净值5.52元，
我们为什么需要理财
通货膨胀
财富积累面 对的四个不 利因素
名目繁多的税费 疾病、意外事件的支出 有限的收入能力
• 财富最大的敌人： • 通货膨胀 十几年前，2000元 80年代以来，4％ 现在，20000元
一万元为例
通胀率 10年后购买力 20年后购买力 30年后购买力 2% 8171 6676 5454 3% 7374 5438 4010 4% 6648 4420 2938 5% 5987 3585 2146 6% 5386 2901 1563 7% 4840 2342 1134 8% 4344 1887 820 9% 3894 1516 591 10% 3487 1216 424
定活两便储蓄
1年2.34％
按一年以内定期整存整取同档 次利率打6折
通知存款
一天 1.17％ ；七天 1.71％
国债——金边债券
1、凭证式国债 2、储蓄国债（电子式） 2、记账式国债 收益比储蓄高(未 提高利率前）
凭证式国债 （2007年3期） 储蓄存款
建设银行
3年 4.11％
5年 4.62％
代销
税前4.41％ 税前4.95％ 税后3.528％ 税后3.96％
3.发行对象不同。储蓄国债发行对象仅限个人。
4.付息方式不同。凭证式国债到期一次还本付息；储蓄国债既 有按年付息品种，也有利随本清品种。 5. 到期兑付方式不同。凭证式国债，投资者到网点办理兑付事 宜，逾期不加计利息；储蓄国债（电子式）到期后，承办银行
自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户
一年期，投资于马鞍山钢铁信托理财产品。
Βιβλιοθήκη Baidu
建行外汇理财产品
个人外汇买卖：利用汇率本身的变动，通过不同货币之间的 低买高卖或高卖低买，赚取其中差额来获取利益。
建行外汇理财产品：指银行将金融衍生工具与传统金融产 品相结合组成的具有一定风险特征的个人外汇投资理财产品， 包括具有远期、期货、掉期（调期、互换）和期权中一种或
中国家庭理财教育活动
智慧理财 营造多彩人生
中国建设银行
中国家庭理财教育计划
主讲人简介
吴雪征
建设银行北京市分行财富管理中心个人客户经理 拥有注册财务策划师资格
中国家庭理财教育计划
主要内容
你不理财，财不理你——开动脑筋，勤劳致富 君子爱财，取之有道——选择合适的理财产品
72法则，复利魅力——早投资，早收获
保本基金
低风险，低回报 保本基金是指在一定时期后（一般为3－5年），客户会获得投资本 金的一个百分比的回报，同时如果基金运作成功，客户还会得到额外收 益。
例：银华保本增值证券投资基金， 2004年3月2日正式成立，在3年后
确保本金安全的基础上，谋求基金资产的稳定增值。在曾经分红0.4
元/10份基金后，2007年3月1日，本基金按照1：1.184422454拆分后 （即每1份基金份额转换为 1.184422454 份，拆分后，基金份额净值 及累计份额净值为1.00元），截止2007年8月7日，当日基金单位净 值为1.1102，累计净值为1.1102元。
目录
你不理财，财不理你——开动脑筋，勤劳致富 君子爱财，取之有道——选择合适的理财产品 72法则，复利魅力——早投资，早收获
B
鸡蛋不要放在一个篮子里——风险管理很重要
你不理财，财不理你
理财就是合理地管理财富，安排收支，实现 资产的保值增值，达到自己的人生目标。
理财的核心是投资收益最大化、风险最小化。