2017年美国音乐行业和中国音乐市场分析报告

2017年美国音乐行业和中国音乐市场分析报告目录第一节美国音乐产业详细解剖 (5)一、总述：美国音乐产业组成 (5)二、音乐产业收入来自哪里 (6)三、音乐产业收入分配到哪里去 (8)四、音乐产业行业趋势 (19)第二节中国音乐产业亟待重构 (25)一、音乐产业市场规模 (25)二、行业收入分配现状 (28)三、音乐产业亟待重构 (31)第三节企业分析 (34)一、共达电声 (34)二、安妮股份 (38)三、风险提示 (40)图目录图1：美国传统音乐产业市场结构 (5)图2：美国数字音乐产业市场结构 (5)图3：美国音乐产业收入规模（亿美元） (7)图4：美国一首热门歌曲的出版授权收入 (7)图5：音乐表演权 (9)图6：音乐机械复制权 (9)图7：音乐同步播放权 (10)图8：数字音乐商店销售模式下的版权分配 (11)图9：音乐授权使用模式下的版权分配 (12)图10：存在音乐出版公司时的版税分配图 (13)图11：BMI收入来源 (14)图12：ASCAP主营情况 (15)图13：非在线音乐唱片公司能够分到销售收入的七成 (17)图14：华纳音乐集团毛利率拆分 (19)图15：Kobalt提供三大服务 (20)图16：热门歌曲会涉及十亿级的播放行为 (21)图17：Kobalt缩短出版环节 (21)图18：Kobalt让版权收入平均提高20-30% (22)图19：Kobalt与词曲作者及独立歌手/乐队的协议条款更加灵活 (23)图20：Tunecore音乐版权管理业务 (24)图21：国内实体唱片市场规模 (25)图22：2014年中国音乐核心行业组成及市场规模 (26)图23：国内实体唱片市场规模 (27)图24：数字音乐市场规模 (27)图25：每千首音乐下载音乐网站付出的成本（收益） (29)图26：乐华旗下UNIQ男团 (35)图27：乐华旗下宇宙少女组合 (35)图28：畅元国讯产品体系 (38)图29：畅元国讯与众多内容及渠道商建立了战略合作关系 (39)图30：畅元国讯营收及净利润高速增长 (40)表目录表1：独立唱片公司和出版公司市场份额上升 (18)表2：数字音乐价值重估 (31)表3：版权经纪（管理）价值重估 (31)表4：2015年以来推动音乐正版版权保护政策一览 (32)表5：主要音乐平台音乐版权储备情况 (33)表6：乐华文化参与投资或引进的即将上映的电影及电视剧 (37)表7：畅元国讯业务类型 (38)第一节美国音乐产业详细解剖一、总述：美国音乐产业组成美国音乐产业链参与者主要包括音乐作者（包括词曲作者）、音乐出版公司、唱片公司、音乐作品流通机构以及消费群体。

音乐词曲作者将其创作的作品授权给音乐出版公司，音乐出版公司一方面发掘有潜力的音乐创作者，另一方面为作者提供著作权管理服务、代表作者收取其作品在后利用的版税。

音乐出版公司将作品授权给唱片公司，其将雇佣表演者表演音乐作品。

唱片公司将表演完成的作品制成实物唱片或者数字音乐制品后进入流通和消费领域。

图1：美国传统音乐产业市场结构资料来源：北京欧立信咨询中心图2：美国数字音乐产业市场结构资料来源：北京欧立信咨询中心二、音乐产业收入来自哪里整个音乐产业的收入主要来自三个方面：录音制品（包括实体及数字形式）、音乐出版授权和现场演出。

1. 录音制品收入：实体音乐不断萎缩，数字音乐正在崛起录音制品用户即购买 CD、下载音乐、包月收听的直接消费者，他们获取音乐内容的渠道不断发生变更，因而推动音乐产业的起起落落。

1970 年代，实体唱片是主要的传播载体；1973 年日本研制成功 Avilyn 包钴磁粉带，1978 年美国生产出金属磁粉带，推动录音技术进行，因此，从 70 年代中后期开始，录音带作为新的音乐载体迅速增长；1982 年，飞利浦和索尼制定了 CD-DA 激光唱盘红皮书标准，一种新型的激光唱盘诞生，CD 作为见证音乐产业辉煌的新载体于 1984 年登上历史舞台，并在 2000 年左右到达巅峰。

2000 年以后，Internet 的发展为音乐提供了新的传播介质，音乐CD 大幅萎缩，而彩铃下载、付费下载、广告支持流媒体、付费订阅等数字音乐形式逐渐成为主流传播渠道。

根据美国唱片工业协会（ RIAA）的数据，2014 年，美国音乐产业收入规模为 69.72 亿美元，同比下降 0.5%。

其中，实体音乐产值 22.72 亿美元，同比下滑 7.1%；数字音乐产值 45.10 亿美元，同比增长 3.2%。

数字传播媒介的崛起导致实体唱片业的颓势难以挽回，在整体呈现萎缩的音乐市场中， 2014 年，流媒体音乐收入同比增长 29%达到 18.70 亿美元，占音乐产业产值的比重达到27%，流媒体成为拉动音乐增长的主要动力。

图3：美国音乐产业收入规模（亿美元）资料来源： RIAA，北京欧立信咨询中心2. 音乐出版授权收入：音乐授权费保持稳定增长音乐出版授权用户主要为媒体播放（包括电台、电视台、影视制作商等）、公开表演机构（包括现场演唱会、使用背景音乐的商业场合等）。

根据《美国版权法与音乐产业》的资料，美国一部音乐作品能够产生的利润包括：（1）7500 美元，电视节目中的音乐使用金；（2）4500 美元，影视音乐节目在家庭影视载体（VCD、 DVD）中使用的费用；（3）66,000 美元，影视音乐作品单曲专辑发行销售的机械复制版权金；（4）10,000 美元，音乐作品的歌谱及单曲歌篇、歌词印制的费用；（5）26,000 美元，音乐作品在电影中被使用的费用；（6）53,500 美元，作为唱片载体形式的海外机械复制版税金；（7）250,000 美元，音乐作品在海外电台、电视台演播使用的费用；（8）125,000 美元，音乐作品在（各类）商业广告中使用的费用；（9）275,000 美元，全国各类电台、电视台演播音乐作品的使用金。

对于一首普通的热门流行歌曲，仅 B端收费高达698,000 美元/每首/每年。

2014 年 BMI 和 ASCAP（美国版权集体管理组织，扮演着为版权人进行版税的收集、管理和分配的角色，一定程度上能够反映初版授权收入，将在下文详细解释）的总收入规模约 20 亿美元，同比增长 4.05%，与 C 端音乐零售市场趋于萎缩不同，B 端授权市场保持稳定增长。

图4：美国一首热门歌曲的出版授权收入资料来源：《美国版权法与音乐产业》，北京欧立信咨询中心三、音乐产业收入分配到哪里去音乐产业的最上游为音乐创作人，具有极度分散的特点，以 BMI 为例，其代理的词曲作者及出版商超过 70 万个。

个体音乐产出者必然具有溢价能力低、收入确认难的问题，而良性的产业生态又需要让创作者获得应得的收入以维持创作产出量。

因此，美国音乐产业出现了完备的版权保护机制和创作者集体代理组织，这两大制度设施的存在保证了产业的良性运作。

1. 音乐产业收入实现的制度基础：版权保护机制受版权保护的音乐作品和录音制品在音乐产业链终端产生的收入（包括来自 B 端以及来自 C 端的收入）最终将根据版权的归属进行分配。

因此，健全的版权保护机制是让美国音乐产业良性发展的基础制度设施。

虽然知识产权法和许可证制度在数字音乐时代经过了显著调整，但基本的版权保护框架依然存在。

1) 版权人：版权商和唱片公司首先，音乐行业存在两种类型的音乐家：词曲作者和表演艺术家，他们分别享有不同的著作权：词曲作者持有音乐作品歌词和旋律的权利，而表演艺术家持有录制歌曲的权利。

通常来讲，音乐作品版权归音乐发行商所有，而音乐录音制品版权归唱片公司所有。

唱片公司需要首先获得音乐作品版权人的机械（复制）许可后才能将音乐作品制成唱片、CD、MP3 等录音制品。

2) 版权及版税分类根据美国版权法规定，音乐作品和录音制品版权人均享有复制权、表演权、发行权、演绎作品权。

a.表演权当音乐作品或录音制品被公开演出时，使用者需要向版权所有人支付表演权版税。

根据版权人的不同，表演权又分为（1）音乐作品表演权，（2）录音制品表演权（利用机械播放的数字化传输权）。

表演权一般包括公共表演权（电视台、电台、餐厅、酒吧等）、数字表演权（流媒体、卫星电台等）和现场表演权（演唱会等）。

图5：音乐表演权资料来源： Enders Analysis，北京欧立信咨询中心b. 机械（复制）权机械（复制）权是建立在机械（复制）许可之上的，当音乐作品被制作为 CD、唱片、MP3 等录音制品，或者在付费点播流媒体（如 Spotify）上播放时，音乐作品版权方会获得机械（复制）权版税。

目前，音乐作品机械（复制）权的版税率由政府通过强制许可来设定，通常是每一份版权 9.1美分。

图6：音乐机械复制权资料来源： Enders Analysis，北京欧立信咨询中心c. 同步播放权同步播放权通常与视觉影像伴随出现，当广告、电影、电视节目、电子游戏等使用背景音乐时，需要支付同步播放版税。

一般来说，词曲作者和演唱者都享有同步播放权。

以影视作品配乐为例，电影制作者选取某个音乐作品作为配乐时首先要取得音乐作品作者的许可，如果电影制作者没有同步获得录音制品主体（演唱者）的许可，那么他只能自己演唱或演奏该音乐作品应用在电影中。

因为在实践中不同的歌手、不同的演奏者可能在不同的时期，将同一个音乐作品录制成不同版本的唱片，如果电影制作者需要该音乐作品在某个版本中的片段或全部，他就必须同时获得音乐作品主体和录音制品主体的应用许可。

图7：音乐同步播放权资料来源： Enders Analysis，北京欧立信咨询中心3）数字音乐版权分配路径解析（注：数字音乐占比已经超过 50%，因此主要分析数字音乐版权分配路径）a. 数字音乐商店销售模式下的版权分配在数字音乐商店（如 iTunes、 Amazon、 eMusic 等）中，用户付费下载数字专辑或者数字音乐形成数字音乐销售收入。

一般来说，唱片公司或者唱片公司联合体将直接获得销售收入并进行分配：（ 1）根据机械（复制）权的规定，唱片公司向出版商（词曲作者）按照每份 9.1 美分的价格支付机械（复制）版税；（ 2）销售收入中的10-50%支付给演唱歌手或乐队。

歌手或者乐队也可以不与唱片公司签约，而委托 CD Baby 等网站发行专辑，从而获得销售收入分成的大部分。

图8：数字音乐商店销售模式下的版权分配资料来源： Royalty Exchange，北京欧立信咨询中心b. 音乐授权使用模式下的版权分配当音乐作品或录音制品授权给电台、广告、电影、电视、商场、网络平台等 B 端使用时，总体逻辑是版权方根据授权情况分别支付版税，由于使用方的不同，具体操作存在差异。

由于付费流媒体（如 Spotify、 Beats）的传播模式同时涉及到三类版权，以下重点分析。