华夏银行分析
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第四、培养高素质的产品经理团队和客户经 理团队,优化营销团队结构,对公客户经理数 量占全部从业人员比例不低于30%,产品经 理数量占比不低于3%。
产品现状
管理现状&财务分析
华夏银行2015年实现净 利188.83亿元,同比增长 5.02%。每股收益1.77 元。年报显示,华夏银行去 年实现营业收入588.44亿 元,同比增长7.21%,主要 原因是公司业务规模稳定 增长,业务结构持续优化, 成本管理严格实施。
款率的上升,信贷资产质量的恶化。反之亦然。因此认为通货膨 胀状况对我国商业银行信贷资产质量有反向影响。
总结
千百年来,人们对于金钱的需要都不会发生改变,而如何在经济增 速放缓和金融改革提速的大背景下仍然满足人们的需求,是银行业 未来发展的重要趋势。
THANKS
华夏银行 ---------之分析
Hua Xia Bank Co., Ltd.
引言
经过多年的金融探索,我国的现代化银行体系架构已基本形成,主要包括政 策性银行、大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、地方性银行以及外 资银行等众多银行业金融机构。
近些年来, 关于银行业的发展趋势一直受到经济学家们的广泛关注。
2011 2012 2013 2014 2015
不 良 贷 款 比 0.92 率
不 良 贷 款 形 308.21 成率 拨备覆盖率 308.21
0.88 320.21 320.34
0.9 301.53 301.53
1.09
233.1 3 233.1 3
1.52 167.12 167.12
盈利增涨的驱动因素和模型
2011 2012 2013 2014 2015
流动比率(RMB) 39.39 33.95 30.63 67.67 75.26
存贷比(%)
66.72 69.51 69.9 68.52 75.29
财务指标分析
华夏银行2011-2015年盈利能力(单位:%)
2011 2012 2013 2014 2015
下面我将用华夏银行作为分析对象,进行阐述
华夏银行
华夏银行成立于1992年10月,是一 家全国性股份制商业银行,总行设 在北京。 1995年经中国人民银行批准开始进 行股份制改造,改制变更为华夏银 行股份有限公司(简称华夏银 行)。
银行分析的基本框架 银行分析的主要指标 盈利增涨的驱动因素和模型 宏观经济对我国商业银行的主要影响
资本收益率 18.55 18.46 19.3 19.16 17.19
资产收益率 0.81 0.94 0.98 1.02 0.98
手续费收入占
5.68 8.25 8.34 12.78
比
营业利润率 99.96 99.71 99.78 99.53 98.92
华夏银行2011-2015年资产质量(单位:%)
01 银行分析的基本框架
战略
第一、对公存款余额年均增速高于股份制银 行平均增速3.5个百分点;
第二、调整对公客户结构,区分客户的不同 规模实行差别化营销服务,提高中小客户的综 合回报,中小客户综合贡献度占比不低于50 %;
第三、调整产品结构和收入结构,降低资本 消耗类产品占比,加大对中间业务类产品的创 新和营销力度,转变盈利模式,争取中问业务 收入提高到全部公司业务收入的10%以上。
03
&资本市场对华夏银行的估值
营业收入
100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
2011
2012 利息收入
2013 利息支出
净利息收入
2014
2015
44.00% 42.00% 40.00% 38.00% 36.00% 34.00% 32.00% 30.00%
去,这也导致了借款企业经营状况的每况愈下。因此认为国内生 产总值的情况对我国商业银行信贷资产质量有正向 影响。
LOREM IPSUM DOLOR
通货膨胀对我国商业银行的影响 通货膨胀通常指的是在现代信用货币社会中流通的货币数量超过了 经济实体中人们对货币的实际需求量,从而物价水平不断上涨、货币 不断贬值的情形。当市场上货币流通量增加,人们的名义货币所得增 加,购买力相应下降,商品和劳务价格持续攀升,造成通货膨胀。从通 货膨胀率的公式可以看出,当消费者物价指数升幅过大时,通货膨胀 率就成为了经济中的不稳定因素,从而导致人们对经济前景的判断不 明朗。此时,居民生活消费的成本就会增加,随之而来的是银行的信 贷资产名义上的数量就会増大,而这些增大了的信贷资产中的不良资 产的比例就会随着经济的不稳定而增力日,并最终导致了银行不良贷
2011
成本收入比
2012
2013
2014
2015
1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00%
2011
不良贷款率
2012
2013
2014
2015
04
宏观经济对我国商业银行的主 要影响
LOREM IPSUM DOLOR
GDP对我国商业银行的影响 GDP,即国内生产总值,国内生产总值指的是在某一经济体在一定的 时期内所创造的产品和劳务的总价值。通常来说,GDP增长率越高, 则整体的社会经济水平越发达,自然而然的,企业的经营效益就越好, 偿债能力有所提升,信贷市场上的需求也就越旺盛。在这样的情形之 下,商业银行自然更愿意向企业发放贷款。 于此同时,商业银行的意愿倾向自然也影响到了企业的生产行为,促 使企业扩大再生产,并进而提高企业的经营效益使其能够正常的还本 付息,最终商业银行的不良贷款率下降,信贷资产的质量也得到提升。 相反,GDP增长率下降,意味着宏观经济大环境正处在经济周期的波 谷或者是衰退期,由于需求的不够旺盛,企业的产品很难能够销售化
02 银行分析的主wk.baidu.com指标
财务指标分析
华夏银行2011-2015年资本充足率(单位:%)
2011 2012 201 2014 2015
3
核心资本充足率 8.72 8.18 8.4 8.49 8.89
7
资本充足率
11.6 10.8 9.8 11.0 10.8
8
5
83
5
华夏银行2011-2015年流动风险及利率风险
产品现状
管理现状&财务分析
华夏银行2015年实现净 利188.83亿元,同比增长 5.02%。每股收益1.77 元。年报显示,华夏银行去 年实现营业收入588.44亿 元,同比增长7.21%,主要 原因是公司业务规模稳定 增长,业务结构持续优化, 成本管理严格实施。
款率的上升,信贷资产质量的恶化。反之亦然。因此认为通货膨 胀状况对我国商业银行信贷资产质量有反向影响。
总结
千百年来,人们对于金钱的需要都不会发生改变,而如何在经济增 速放缓和金融改革提速的大背景下仍然满足人们的需求,是银行业 未来发展的重要趋势。
THANKS
华夏银行 ---------之分析
Hua Xia Bank Co., Ltd.
引言
经过多年的金融探索,我国的现代化银行体系架构已基本形成,主要包括政 策性银行、大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、地方性银行以及外 资银行等众多银行业金融机构。
近些年来, 关于银行业的发展趋势一直受到经济学家们的广泛关注。
2011 2012 2013 2014 2015
不 良 贷 款 比 0.92 率
不 良 贷 款 形 308.21 成率 拨备覆盖率 308.21
0.88 320.21 320.34
0.9 301.53 301.53
1.09
233.1 3 233.1 3
1.52 167.12 167.12
盈利增涨的驱动因素和模型
2011 2012 2013 2014 2015
流动比率(RMB) 39.39 33.95 30.63 67.67 75.26
存贷比(%)
66.72 69.51 69.9 68.52 75.29
财务指标分析
华夏银行2011-2015年盈利能力(单位:%)
2011 2012 2013 2014 2015
下面我将用华夏银行作为分析对象,进行阐述
华夏银行
华夏银行成立于1992年10月,是一 家全国性股份制商业银行,总行设 在北京。 1995年经中国人民银行批准开始进 行股份制改造,改制变更为华夏银 行股份有限公司(简称华夏银 行)。
银行分析的基本框架 银行分析的主要指标 盈利增涨的驱动因素和模型 宏观经济对我国商业银行的主要影响
资本收益率 18.55 18.46 19.3 19.16 17.19
资产收益率 0.81 0.94 0.98 1.02 0.98
手续费收入占
5.68 8.25 8.34 12.78
比
营业利润率 99.96 99.71 99.78 99.53 98.92
华夏银行2011-2015年资产质量(单位:%)
01 银行分析的基本框架
战略
第一、对公存款余额年均增速高于股份制银 行平均增速3.5个百分点;
第二、调整对公客户结构,区分客户的不同 规模实行差别化营销服务,提高中小客户的综 合回报,中小客户综合贡献度占比不低于50 %;
第三、调整产品结构和收入结构,降低资本 消耗类产品占比,加大对中间业务类产品的创 新和营销力度,转变盈利模式,争取中问业务 收入提高到全部公司业务收入的10%以上。
03
&资本市场对华夏银行的估值
营业收入
100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
2011
2012 利息收入
2013 利息支出
净利息收入
2014
2015
44.00% 42.00% 40.00% 38.00% 36.00% 34.00% 32.00% 30.00%
去,这也导致了借款企业经营状况的每况愈下。因此认为国内生 产总值的情况对我国商业银行信贷资产质量有正向 影响。
LOREM IPSUM DOLOR
通货膨胀对我国商业银行的影响 通货膨胀通常指的是在现代信用货币社会中流通的货币数量超过了 经济实体中人们对货币的实际需求量,从而物价水平不断上涨、货币 不断贬值的情形。当市场上货币流通量增加,人们的名义货币所得增 加,购买力相应下降,商品和劳务价格持续攀升,造成通货膨胀。从通 货膨胀率的公式可以看出,当消费者物价指数升幅过大时,通货膨胀 率就成为了经济中的不稳定因素,从而导致人们对经济前景的判断不 明朗。此时,居民生活消费的成本就会增加,随之而来的是银行的信 贷资产名义上的数量就会増大,而这些增大了的信贷资产中的不良资 产的比例就会随着经济的不稳定而增力日,并最终导致了银行不良贷
2011
成本收入比
2012
2013
2014
2015
1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00%
2011
不良贷款率
2012
2013
2014
2015
04
宏观经济对我国商业银行的主 要影响
LOREM IPSUM DOLOR
GDP对我国商业银行的影响 GDP,即国内生产总值,国内生产总值指的是在某一经济体在一定的 时期内所创造的产品和劳务的总价值。通常来说,GDP增长率越高, 则整体的社会经济水平越发达,自然而然的,企业的经营效益就越好, 偿债能力有所提升,信贷市场上的需求也就越旺盛。在这样的情形之 下,商业银行自然更愿意向企业发放贷款。 于此同时,商业银行的意愿倾向自然也影响到了企业的生产行为,促 使企业扩大再生产,并进而提高企业的经营效益使其能够正常的还本 付息,最终商业银行的不良贷款率下降,信贷资产的质量也得到提升。 相反,GDP增长率下降,意味着宏观经济大环境正处在经济周期的波 谷或者是衰退期,由于需求的不够旺盛,企业的产品很难能够销售化
02 银行分析的主wk.baidu.com指标
财务指标分析
华夏银行2011-2015年资本充足率(单位:%)
2011 2012 201 2014 2015
3
核心资本充足率 8.72 8.18 8.4 8.49 8.89
7
资本充足率
11.6 10.8 9.8 11.0 10.8
8
5
83
5
华夏银行2011-2015年流动风险及利率风险