煤炭交易中心的主要问题成因及建议

煤炭交易中心的主要问题、成因及建议

内容摘要：煤炭交易中心是煤炭市场体系优化的方向，在全国各地已建有若干家，但成功经验不多而问题不少。交易模式传统、市场体系不健全、政策障碍是主要原因。煤炭交易中心是提供“1＋N”服务的、以竞价交易为主导的集中型电子交易市场，发展应把握三个重点：一是为交易商拓展交易渠道；二是成为现代化的交易市场；三是提升供应链管理能力。对于煤炭交易中心的发展，政府应给予支持：一是引导煤炭交易中心开展合法、合规的集中竞价现货交易，推动动力煤期货上市；二是建立新型煤炭交易模式创新试点，形成全国煤炭交易公共服务平台；三是给予优惠政策支持，解决煤炭交易中心发展中的实际困难。

关键词：煤炭交易中心，集中型电子交易，问题与成因，政策建议

面对面对手交易仍然是我国煤炭市场的主导交易模式。由于交易模式传统所引发的诸如价格发现、信息传导、金融服务等市场功能不全以及交易存在大量额外交易费用等矛盾长期无法解决。煤炭交易中心是现代化的交易市场，以集中型电子竞价交易为主导，为交易商提供专业化、标准化的交易及相关服务，已成为我国煤炭市场体系优化的基本方向。然而，煤炭交易中心建设虽然得到了各地政府的大力支持，但在运营阶段却遇到发展的瓶颈，成功者不多而问题却不少。

一、全国各地已建有若干煤炭交易中心

（一）煤炭交易中心是提供“1＋N”服务的，以竞价交易为主导的集中型电子交易市场

煤炭交易中心是为煤炭生产、流通、消费企业提供煤炭交易服务以及与交易相关服务的集中型交易市场。煤炭交易中心是狭义的市场概念，是买卖双方进行商品交换的固定场所，必须由多个买卖主体集中参与才能形成。“集中”体现在三个方面：一是交易商集中。作为煤炭买卖的场所，交易中心必须吸引众多煤炭生产、流通和消费企业参与，成为交易商云集的场所。二是交易集中。作为现代化的交易市场，交易中心必须具备价格发现、信息传导、降低交易成本等功能。只有依托集中的交易，也即多个交易商在某一个时间段内同时交易形成竞争，才能充分释放市场的上述基本功能。三是服务商集中。作为大宗生产资料商品，煤炭交易中心必须能够提供与交易相关的配套服务。煤炭交易服务以及与交易相关的服务构成了一个庞大而复杂的体系，包括仓储、运输、洗选加工、资金担保、融资、质检、信息以及其他商务休闲服务等。交易中心提供的服务种类有限，需要引入诸多专业化的服务提供商，如银行、运输和仓储企业、餐饮酒店等，形成服务商聚集。

既然是集中型的交易市场，交易中心的每一项活动都是围绕交易展开的，其他活动或服务都是为了达成交易而提供。这种以交易为核心，以其他服务为支撑的业务模式称为“1＋N”服务。如下图所示。

煤炭交易中心的“1＋N”服务体系

“1＋N”模式中：“1”是指电子交易服务。目前，我国煤炭交易以面对面交易为主。这种传统模式已经影响到市场功能的正常发挥和资源的高效配置。而电子交易具有公开透明、不受地域时间限制等优点，能够进一步推动煤炭市场化进程。“N”包括信息、运输、仓储、结算、融资、质检、加工、咨询、商务、生活等在内的多项配套服务。服务提供主体可以是交易中心，也可以是集聚在交易中心的专业服务商。

煤炭交易中心的交易方式应以开展集中竞价电子交易为主导。集中竞价交易是两个以上的买方和卖方集中竞买或竞卖，在竞买或竞卖过程中确定交易价格并发现市场价格的交易方式。股票交易、拍卖、招标都属于竞价交易。国储糖、国储粮、国储棉交易都引入了集中竞价方式。交易方式是煤炭交易中心交易模式的重要组成部分，可以有多种类型，例如场内协商等。但电子化的集中竞价应成为主导，否则煤炭交易中心只能停留在传统交易阶段，难以具备现代化市场必须具备的价格发现、信息传导等功能。

（二）全国多个地区建有煤炭交易中心且各具特色

早在20世纪90年代初，我国就已开始了煤炭交易中心的探索[①1992年原国家煤炭部牵头在上海组织成立了上海煤炭交易所，1993年又在太原组建煤炭交易中心。]。随着煤炭市场化改革的不断深入，煤炭交易中心再次受到关注和重视[②2005年6月《国务院关于促进煤炭工业健康发展的若干意见》（国发［2005］18 号）中明确提出“加快建立以全国煤炭交易中心为主体，以区域市场为补充，以网络技术为平台，有利于政府宏观调控、市场主体自由交易的现代化煤炭交易体系。”之后，我国多个地区开始建设煤炭交易中心。]。初步统计，截至2012年9月，我国各地建成的煤炭交易中心超过20家，详见附表。

已经运营的煤炭交易中心分布于全国多个地区，形成了煤炭产地、中转地、消费地并存的空间布局。现有煤炭交易中心的主导业务可以分为传统现货交易、信息服务、电子交易和物流服务四种类型。传统现货交易是交易中心为买卖双方提供面对面沟通谈判的场所，并依托交易中心自己的煤炭存储、配煤、物流运输等资源实现煤炭交易；信息服务是以煤炭交易以及相关信息为主要业务，依托现代化的网络平台，为交易商发布供求信息并提供诸如仓储、船舶运输等信息；电子交易是利用现代化技术手段，实现整个交易过程的电子化，包括交易前的信息发布、交易中的价格形成、交易后资金结算和货物交割，目前真正开展的不多，典型的有陕西煤炭交易中心；物流服务是依托煤炭运输、仓储、配煤等服务，凭借自身的运输节点和运输资源优势开展业务。也有些交易中心采取多种业务类型，例如秦皇岛海运煤炭交易市场除了信息服务外，也提供传统现货交易服务。

二、煤炭交易中心存在的主要问题和原因

（一）煤炭交易中心存在三个主要问题

1.以“1”为核心的电子交易没有发挥作用。一是交易尚未成为煤炭交易中心运营的核心。交易服务应成为煤炭交易中心的核心业务。但全国已运营的20余家交易中心，几乎都以“N”作为主要业务，名为交易中心，实为物流中心或信息中心。交易中心的交易量少，场内人气不旺，难成规模。

二是主导交易方式不是集中型电子竞价交易。交易中心几乎都建有现代化的电子交易平台，交易方式可分两类：一类是现货交易，主要以现货电子交易和面对面交易为主。场内协商交易即属于现货交易。另一类是虚拟交易，多通过引入金融机制进行合约炒作。对于前者，交易中心只是将买方的货物需求信息和卖方的货物供给信息发布，买卖双方商品议价等关键环节依然是通过传统的面对面方式进行。因此，交易都是在线下或场外达成后再上线或进场履行合同签订等手续。交易商进入的原因或是迫于地方政府的行政干预，或是仅为享受交易中心提供的税费优惠。对于后者，由于没有实物交割难以吸引到大量的交易商参与。不论是哪类，都不属于真正意义的集中型电子竞价交易。

2.以“N”为支撑的服务体系不能满足交易需求。一是资金服务能力较弱。煤炭是大宗生产资料商品，煤炭交易涉及大量的资金流动。目前，大多数煤炭交易中心都开展了资金服务，例如东北亚煤炭交易中心与银行合作积极尝试供应链金融服务，并取得了一定成效。但是，很多交易中心的资金服务效果并不佳。首先，交易中心并没有第三方结算平台对资金进行监管，交易商仍需要通过与银行协商完成结算。其次，参与煤炭交易的大量中小型流通商对融资服务的需求非常迫切。而绝大多数的交易中心并没有通过与银行合作开发出较好的金融产品，甚