证券投资冲刺题答案与解析1

证券投资基金过关冲刺题（五）
一、单选题（共60题，每题分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）
1.我国第一只开放式基金——（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

A.华安创新
B.华安现金富利基金
C.南方积极配置基金
D.华夏上证50ETF
2.基金销售机构是受（）委托从事基金代理销售的机构。

A.中国证监会
B.基金托管人
C.基金注册登记机构
D.基金管理公司
3.封闭式基金的价格主要受（）的影响。

A.投资基金规模
B.基金份额净值
C.市场供求关系
D.投资时间长短
4.在基金运作中，具有核心作用的是（）。

A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金销售机构
5.下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是（）。

A.法律主体资格
B.投资者的地位
C.基金营运依据
D.基金营运规模
6.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。

7.下列不属于公募基金特征是（）。

A.基金募集对象不固定
B.投资金额要求高
C.适宜中小投资者参与
D.必须接受监管部门的严格监管
8.根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金。

％％％％
9.当市场利率降低时，债券的价格通常会（）。

A.下降
B.上升
C.保持不变
D.先上升后下降
10.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是（）。

A.全球基金
B.国际基金
C.离岸基金
D.在岸基金
11.我国封闭式基金实行（）交收。

+1 +2 +3 +5
12.出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的（）。

％％％％
基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于（）。

A.可能现金替代
B.禁止现金替代
C.可以现金替代
D.必须现金替代
14，某投资者投资100000元场外认购LOF基金，假设管理人规定的认购费率为l％，则其可得到的认购份额为（）份。

15.基金管理公司最核心业务是（）。

A.基金募集
B.投资管理
C.基金销售
D.基金运营
16.关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件，下列说法错误的是（）。

A.净资产不低于2亿元人民币
B.在最近l个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产
C.管理证券投资基金5年以上
D.最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改
17.基金管理公司制定内部控制制度的原则不包括（）。

A.合法、合规性原则
B.全面性原则
C.独立性原则
D.适时性原则
18.基金托管人对基金的持仓情况应编制（）。

A.日报
B.周报
C.季报
D.年报
19.没有认真对账导致基金账务出现差错属于（）可能存在的风险。

A.资产保管
B.资金清算
C.投资监督
D.会计核算和估值
20.我国基金托管人由（）担任。

A.政策性银行
B.中国人民银行
C.投资银行
D.商业银行
21.下列不能体现证券投资基金市场营销特殊性的是（）。

A.持续性
B.专业性
C.多样性
D.适用性
22.（）出台后，证券投资咨询机构和专业基金销售公司开展基金代销业务成为监管机构鼓励的发展方向。

A.《证券投资基金法》
B.《证券法》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《证券投资基金销售管理办法》
23.下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是（）。

A.建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗
B.保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递
C.系统数据应逐月备份并异地妥善存放
D.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存l5年
24.投资于衍生品的QDII基金份额净值应当在（）计算并披露。

A.每月
B.每个工作日
C.每周
D.每日
25.下列不属于基金持仓结构分析的是（）。

A.基金持仓股本规模
B.股票投资占基金净值的比例
C.债券投资占基金资产净值的比例
D.某行业投资占股票投资的比例
26.当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。

A.0.1％（）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

A.基金资产总值
B.基金资产净值
C.基金份额净值
D.资金负债总值
28.基金销售服务费费率大约为（）。

A.0.25％目前，我国货币市场基金按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.25％基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入（）。

A.实收资本
B.投资收益
C.当期损益
D.资本公积
31.封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.股票股利
B.配股
C.现金
D.转股
32.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对（）收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

A.个人买卖债券的差价
B.个人买卖股票的差价
C.基金分配中获得的企业债券差价
D.基金分配中获得的股票红利
33.招募说明书摘要出现在每（）个月更新的招募说明书中。

34.目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（）。

A.本期已实现收益
B.本期加权平均净值利润率
C.期末基金份额净值
D.净值增长指标
基金合同、招募说明书中的特殊披露要求不包括（）。

A.境外投资顾问和境外托管人信息
B.投资交易信息
C.投资境外市场可能产生的风险信息
D.基金利润分配信息
36.基金托管人资格由中国证监会和（）核准。

A.中国人民银行
B.中国证券业协会
C.财政部
D.中国银监会
37.我国对基金募集申请实行的是（）。

A.核准制
B.注册制
C.公司制
D.契约制
38.与国际证监会组织（IOSCO）于1998年制定的《证券监管目标与原则》中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了（）一条。

A.保护投资者利益
B.保证市场的公平、效率和透明
C.降低系统风险
D.推动基金业发展
39.基金投资与交易违法违规行为中，对于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是（）。

A.交易所及时电话通知，给予提醒
B.交易所将向监管部门专题汇报
C.直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒
D.移交稽查部门立案调查
公司今年每股股息为元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长。

当前的无风险利率为，市场组合的期望收益率为，A公司股票的β值为.那么，A公司股票当前的合理价格是（）元。

41.关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是（）。

A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇
C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱
42.证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。

A.上升
B.降低
C.不变
D.无规律变动
43.在有效市场假说的（）情形下，当前的股票价格反映了全部信息的影响。

A.弱势有效市场假设
B.半强势有效市场假设
C.强势有效市场假设
D.半弱势有效市场假设
44.在BSV模型中，（）是指导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

A.选择性偏差
B.保守性偏差
C.过度自信
D.过分偏爱所持私人信息
45.在基金的投资组合管理过程中，（）最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。

A.资产配置决策
B.制定投资政策
C.进行证券分析
D.修正投资组合；
46.采用（），一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型。

A.历史数据法
B.情景综合分析法
C.因素分析法
D.预测分析法
47.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是（）。

A.战略性资产配置
B.恒定混合策略
C.战术性资产配置
D.投资组合保险策略
48.一般而言，行业资产配置的时问为（）。

个季度 B.半年以内年以上年以上
49.根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理演化出（）两类投资策略。

A.正面型与负面型
B.稳健型与激进型
C.积极型与消极型
D.风险型与收益型
50.在一个有效的股票市场上，（）。

A.只存在价值高估
B.既没价值高估，也没价值低估
C.只存在价值低估
D.既有高估，也有低估
51.按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和（）股票。

A.价值类
B.非增长类
C.投机类
D.能源类
52.基本分析是建立在否定（）的基础之上的。

A.半强势有效市场
B.强势有效市场
C.弱势有效市场
D.无效市场
53.下列说法中，正确的是（）。

A.高质量的公司债券不存在经营风险
B.在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是在通货紧缩的条件下可以套期保值
C.政府债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品
D.与现金流匹配相比，多重免疫策略没有持续期的要求
54.假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值l000元、期限l年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值、并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为900元，则上述可提前赎回债券的购买价格最可能是（）元。

55.投资者认为市场效率较强时，可采用（）。

A.指数化的投资策略
B.免疫和现金流匹配策略
C.积极的投资策略
D.债券互换
56.下列各项中，不属于优先置产理论观点的是（）。

A.债券市场不是分割的
B.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的
C.投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资
D.任何一种期限的债券利率都与其他债券的利率相联系
57.关于特雷诺指数，下列表述不正确的是（）。

A.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度
B.特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好
C.特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险
D.特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率
58.所有关于基金绩效衡量的指标均是（）。

A.事前衡量
B.事后衡量
C.全面衡量
D.局部衡量
59.设P1表示基金经理正确地预测到牛市的概率，P2表示基金经理正确地预测到熊市的概率，成功概率的计算公式为：（）。

A.成功概率= P1+ P2
B.成功概率=1- P1-P2
C.成功概率= P1×P2
D.成功概率= P1+ P2-l
60.成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。

A.现金比例
B.资产比例
C.债券比例
D.股票比例
二、多选题（共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题分。

以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）
61.基金的当事人包括（）。

A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金销售机构
62.关于契约型基金，下列说法正确的是（、）。

（1分）
A.契约型基金具有法人资格
B.契约型基金依据基金合同成立
C.契约型基金依据基金合同营运基金
D.契约型基金在设立上更为简单易行
63.下列属于证券投资基金与银行储蓄存款不同点的有（）。

A.信息的披露程度不同
B.投资者的期望收益不同
C.风险不同
D.性质不同
64.我国证券投资基金在快速发展阶段中所表现出来的特征包括（）。

（1分）
A.基金品种日益丰富
B.基金公司业务开始走向多元化
C.基金业市场营销和服务创新日益活跃
D.个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者
65.目前，（）等中国证监会规定的机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。

A.政策性银行
B.商业银行
C.证券投资咨询机构
D.证券公司
66.《证券投资基金运作管理办法》将我国的基金类别分为（）。

A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.货币市场基金
67.收入型基金的主要投资对象包括（）。

（1分）
A.有较大升值潜力的小公司股票
B.新兴行业股票
C.大盘蓝筹股
D.政府债券
面临的投资风险包括（）。

A.汇率风险
B.国别风险
C.市场风险
D.流动性风险
69.保本基金的分析指标主要包括（）。

A.保本期
B.保本比例
C.赎回费
D.安全垫
70.目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（，）。

A.商业银行
B.证券公司
C.证券投资咨询机构
D.专业基金销售机构
71.目前，我国封闭式基金发售价格由（）构成。

A.份额面值
B.发售费用
C.托管费用
D.管理费用
72.下列关于ETF申购和赎回的原则的说法中，正确的是（）。

（1分）
A.场内申购赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式
B.场外申购采用份额申购、份额赎回的方式
C.场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金
D.申购、赎回申请提交后不得撤销
73.封闭式基金的募集一般要经过（）几个步骤。

A.申请
B.核准
C.发售
D.备案和公告
74.基金管理公司投资决策业务控制的主要内容包括（）。

A.投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定
B.健全投资决策授权制度
C.投资决策应当有充分的投资依据
D.建立投资风险评估与管理制度
75.基金管理人的职责包括（）。

A.基金的投资管理
B.基金营销
C.基金估值
D.基金复核
76.对股票估值可采用的方法有（）。

A.市盈率法
B.市净率法
C.现金流折现法
D.经济价值对息税折旧摊销前利润法
77.基金管理公司内部控制的基本要求包括（）。

A.严格授权控制
B.强化内部监察稽核控制
C.建立完善的岗位责任制度
D.建立完善的信息披露制度
78.下列基金资产账户中，不是以托管人和基金联名方式开立的账户有（）。

A.银行存款账户
B.结算备付金账户
C.交易所证券账户
D.银行间市场债券托管账户
79.基金的场外资金清算包括（）。

A.申购新股的资金清算
B.增发新股的资金清算
C.回购交易的资金清算
D.支付基金相关费用的资金清算
80.在我国，基金的会计核算由（）负责。

（1分）
A.证券公司
B.中国证券登记结算公司
C.基金管理公司
D.基金托管银行
81.开放式基金在托管银行内部的基金托管业务流程主要分（）等阶段。

A.签署基金合同
B.基金募集
C.基金运作
D.基金终止
82.基金财产保管的基本要求包括（）。

（1分）
A.保证基金资产的安全
B.保证基金资产的保值增值
C.依法处分基金财产
D.严守基金商业秘密
83.基金估值过程中可能发生的风险点有（）。

A.估值计算方法错误
B.估值操作程序错误
C.估值系统参数设置错误
D.估值系统导人数据错误
84.基金营销的特殊性，主要体现在（）。

A.服务性
B.专业性
C.持续性
D.适用性
85.销售业务流程控制的内容包括（）。

（1分）
A.制定《投资人权益须知》
B.建立科学的基金产品评价体系
C.加强对宣传推介材料制作和发放的控制
D.建立异常交易的监控、记录和报告制度
86.前台业务系统应具备的功能包括（）。

（1分）
A.交易功能
B.提供投资资讯功能
C.交易清算、资金处理的功能
D.为基金投资人提供服务的功能
87.基金管理公司的客户服务手段通常有（）。

A.电话服务中心
B."一对一"专人服务
C.互联网的利用
D.宣传手册的利用
88.我国开放式基金目前的主要营销渠道不包括（）。

A.独立的理财顾问
B.基金超市
C.基金公司直销中心
D.保险公司
89.基金资产估值需要考虑的因素有（）。

A.估值频率
B.交易价格A.基金财务指标 B.基金净值表现
C.基金投资组合报告
D.管理人报告
100.下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（）。

（1分）
A.组织拟订基金业自律规则和业务标准
B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则
C.负责基金业务数据统计分析
D.组织影子定价和权证估值
101.中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注（）等方面。

A.公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构
B.公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务
C.公司董事是否具有履行职责所必须的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权
D.公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权
102.根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（）。

A.基金管理公司的董事长
B.基金管理公司的总经理、副总经理
C.基金管理公司的督察长
D.基金托管银行基金托管部门的总经理、副总经理
103.中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查，主要包括（）。

A.销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则
B.控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求
C.销售决策环节是否按照《基金销售机构内部控制指导意见》设立的标准和公司的内控制度有效执行
D.销售业务执行流程是否按照《基金销售机构内部控制指导意见》设立的标准和公司的内控制度有效执行
104.下列对无差异曲线的特点的描述，错误的有（）。

A.投资者无差异曲线在特殊情形下会相交
B.无差异曲线越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高
C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
D.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
105.平衡型基金的特点包括（）。

A.只注重股票的潜在增长性
B.既注重资本增值又注重当期收入
C.风险、收益介于成长型基金和收入型基金之间
D.以追求资本增值为基本目标
106.对强势有效市场而言，下列说法正确的是（）。

（1分）
A.证券组合管理者只求获得市场平均的收益水平
B.证券组合管理者会选择积极进取的态度
C.证券组合管理者会选择消极保守的态度
D.证券组合管理者会努力寻找价格偏离价值的证券
107.资本市场线方程中所包含的参数有（）。

A.市场证券组合的β系数
B.无风险利率
C.市场证券组合的预期收益率
D.市场证券组合的标准差
108.从配置策略上，资产配置策略可分为（）。

（1分）
A.买人并持有策略
B.恒定混合策略
C.投资组合保险策略
D.动态资产配置策略109.关于投资组合保险策略，下列说法中正确的有（）。

A.假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升
B.假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变
C.投资组合保险策略要求的市场流动性小
D.当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高110.确定方差的主要方法包括（）。

（1分）
A.历史数据法
B.情景综合分析法
C.因素分析法
D.利益最大化法
111.所谓"双低"，是指（）。

（1分）
A.低股利支付率
B.低市净率
C.低资产负债率
D.低市盈率
112.下列指数均是目前世界资本市场中应用最广泛的指数，其中源于道氏理论的思想是（）。

A.道一琼斯工业平均数
B.标准普尔500指数
C.金融时报指数
D.日经指数
113.在否定半强势市场前提下，以基本分析为基础的投资策略包括（）。

A.道氏理论
B.移动平均法
C.低市盈率法
D.股利贴现模型
114.根据股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度，将股票市场分为（）。

A.弱势有效市场
B.强势有效市场
C.半强势有效市场
D.半弱势有效市场
115.影响风险溢价的因素可能包括（）。

（1分）
A.发行人种类
B.发行人的信用度
C.提前赎回等其他条款
D.到期期限
116.下列关于预期理论，叙述正确的有（）。

A.预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期
B.流动性偏好理论认为流动溢价的存在使收益率曲线向右下方倾斜
C.预期理论可以划分为完全预期理论与有偏预期理论两类
D.集中偏好理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡
117.指数化的方法包括（）。

（1分）
A.二次项法
B.优化法
C.方差最小化法
D.分层抽样法
118.对基金经理的真实表现加以衡量并非易事的原因包括（）。

A.基金的投资表现实际上反映了投资技巧和投资运气的综合影响
B.对绩效表现好坏的衡量涉及到比较基准的选择问题
C.投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平上的不同往往使基金之间的绩效不可比
D.绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的
119.关于基金净值收益率的计算，下列说法正确的是（）。

A.算术平均收益率要小于几何平均收益率
B.时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响
C.时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资
D.简单（净值）收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响
120.关于风险调整衡量方法的区别与联系，下列说法不正确的是（）。

A.一般而言，当基金完全分散投资或高度分散，用夏普指数和特雷诺指数所进行的业绩排序是一致的
B.一个分散程度差的组合的特雷诺指数可能很好，但夏普指数可能很差
C.夏普指数可以同时对组合的深度与广度加以考察，那些分散程度不高的组合，其夏普指数会较高
D.夏普指数与詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标，而特雷诺指数给出的是差异收益率
三、判断题（共60题，每小题分，共30分。

正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分）
121.日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港特别行政区称证券投资基金为证券投资信托基金。

（）
122.为基金提供服务的基金托管人、基金管理人按规定收取一定的托管费、管理费，并参与基金收益的分配。

（）
123.公司型基金的投资者是公司的股东。

（）
124.基金管理公司除了募集、管理公募基金外，不得从事其他类型的资产管理业务。

（）125.系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为"可分散风险".（）
126.与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，所承担的利率风险就越高。

（）
127.如果保本基金的安全垫较小，基金将很难通过放大操作提高基金的收益。

（）
基金只能以人民币、美元为计价货币募集。

（）
129.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。

（）
130.投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪基金账户卡及资金账户。

（）
建仓期一般不超过l个月。

（）
132.董事会审议公司及基金投资运作中的重大关联交易应当经过1／2以上的独立董事通过（）133.基金管理公司制定内部控制制度必须遵循合法合规性、全面性、审慎性、独立性和适时性的原则。

（）
134.基金产品营销中的垂直式产品线是指，基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品的数量和类型。

（）
135.开立投资者基金账户属于基金会计工作的内容。

（）
136.基金托管人应将基金资产与自有资产、不同基金的资产集中保管以提高工作效率。

（）137.基金托管人内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到。