工程经济学课程设计报告1(答案)
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该项目初步融资方案为：用于建设投资的项目资本金 450 万元，剩余投资利用银行借款，年利率 6%，采用等 额还本利息照付法 5 年还清。建设投资第 1 年使用资本金，第 2 年使用银行借款。流动资金全部利用银行借款，流
.
.
动资金借款利率为 5%。 （6）营业收入和营业税金及附加估算 根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为 10 元／件。本产品采用价外计税，投入和产出的增值税税率
工资及福利 修理费
其他费用 折旧费 摊销费
总成本费用
3 511.2 250
50 91.2 120 228 101.52 840.72
4 511.2 250
50 91.2 120 228 101.52 840.72
5 511.2
250 50 91.2 120 228 101.52 840.72
运营期
6
840.72
638.03
638.03
159.51
159.51
投资利润率
5 1500 21.25 840.72 638.03 159.51 33.39%
运营期
6
7
1500
1500
21.25
21.25
840.72
840.72
638.03
638.03
159.51
159.51
>20%
8 1500 21.25 612.72 866.03 216.51
根据表中所得到的结果 , 该项目的财务效益是可以接受的
.
.
项目投资财务内部收益率（税后） 项目投资财务净现值（税前） 项目投资财务净现值（税后）
30.50% 2170.55 1468.78
>=12% >0 >0
2. 融资后的盈利能力分析
序号
1 2 3 4 5 5.1 5.2
表 6 项目借款还本付息计划表（单位 / 万元）
1500 60 168.71 532.45
168.71 511.20 21.25 798.84 0.7118 568.61
511.20 21.25 967.55 0.6355 614.88
511.20 21.25 967.55 0.5674 548.99
511.20 21.25 967.55 0.5066 490.16
5 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
计算期
6
7
189.54 189.54
42.6
42.6
128.05 128.05
27.78
27.78
43.47
43.47
56.8
56.8
18.89
18.89
20.83
20.83
20.83
-955.33 0.7972 -761.59
3 1500 1500
701.16
4 1500 1500
532.45
计算期
5
6
1500 1500
1500 1500
7 1500 1500
532.45 532.45 532.45
8 1500 1500
532.45
9 1500 1500
532.45
10 1728.71
20.83
168.71 168.71
0
0
8 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
9 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
10 189.54
5 921.43
55.29 362.43 307.14 55.29 614.28
6 614.28
36.86 344.00 307.14 36.86 307.14
7 307.14
18.43 325.57 307.14 18.43
0.00
.
.
表 7 流动资金借款还本付息表（单位 / 万元）
序号
1 2 3 4 5 5.1 5.2
.
.
（8）利润测算 1 ）所得税率按 25%考虑； 2 ）盈余公积金按税后利润的 10%计取。
3）股东会约定正常年份按可供投资者分配利润 50%比例，提取应付投资者各方的股利。 （ 9）评价参数
设基准收益率为 12%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为 20%和 30%；基准的静态投资回收期和动态投资 回收期分别为 5 年和 7 年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过 6 年。
折旧费 摊销费 利息支出 总成本费用
3 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 100.58 961.27
4 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 82.15 942.84
5 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 63.73 924.41
216.51 751.04 270.83
241.89 954.37 307.31
-853.01 -1614.60 -1159.53 -646.02 -187.53 221.82 587.30 890.65 1161.47 1468.78
实际值 4.57 5.46 37.57%
参考值 <=5 <=7
>=12%
.
背景资料
工程经济学课程设计
1. 项目概况
某新建制造项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境
保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。
（ 1）生产规模
该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产
150 万件。
511.20 21.25 967.55 0.4523 437.62
511.20 21.25 967.55 0.4039 390.79
511.20 21.25 967.55 0.3606 348.90
511.20 21.25 1196.26 0.322 385.20
-853.01 -1614.60 -1045.99 -431.11 117.88 608.04 1045.66 1436.45 1785.35 2170.55
9 1500 21.25 612.72 866.03 216.51
10 1500 21.25 511.20 967.55 241.89
表 4 流动资金估算表（单位 / 万元）
项目
流动资产 应收账款
存货 外购原材料 燃料
在产品 产成品
现金 流动负债 应付账款 流动资金 流动资金增加额
最低周转 天数
30 40 40 40 40 40
-955.33 -955.33 -853.01 -761.59
159.51 639.33 455.08
159.51 808.04 513.51
159.51 808.04 458.48
159.51 808.04 409.35
159.51 808.04 365.48
216.51 751.04 303.35
7
511.2
511.2
250
250
50
50
91.2
91.2
120
120
228
228
101.52 101.52
840.72 840.72
8 511.2
250 50 91.2 120
9 511.2
250 50 91.2 120
101.52 101.52 612.72 612.72
10 511.2
250 50 91.2 120
元形成无形资产，剩余的费用形成其他资产。
.
.
（ 4）流动资金估算 该项目达到设计生产能力以后的产品成本为： 1 ）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 250 万元； 2 ）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 50 万元； 3 ）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 5 年，残值率为 5%； 4 ）修理费按折旧费的 40%计取； 6 ）年其他费用为 120 万元； 各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款 30 天，现金 40 天，应付账款 30 天，存货 40 天，流动资金第 3 年投入。计算期末将全部流动资金回收。 （ 5）总成本费用中，年外购原材料、燃料动力费及年工资及福利费的 80%形成变动成本，其余构成固定成本。 （6）融资方案
30
周转次数
12 9 9 9 9 9
12
3 189.54 42.6 128.05 27.78 43.47 56.8 18.89 20.83 20.83 168.71 168.71
4 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
2. 项目财务分析的要求 （1）编制财务评价的辅助报表与基本报表 （2）从盈利能力角度，分析项目的可行性 （3）从偿债能力角度，分析项目的可行性 （4）进行盈亏平衡分析，计算项目产量和单价的盈亏平衡点。
.
.
3 4
序号 1
1.1 1.2 1.3 1.4
2 3 4
进项税额 增值税
营业税金与附加
42.5 212.5 21.25
（ 2）实施进度
该项目建设期 2 年，运营期 8 年 。
（ 3）建设投资估算
经估算， 该项目工程费用与工程建设其他费用的估算额为 1500 万元，基本预备费费率为 10%，涨价预备费年均
价格上涨率为 5%，估算编制年距离开工年为 2 年。建设投资中 1200 万元形成固定资产（不含建设期利息） ，300 万
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
表 2 总成本费用估算表（融资前）（单位 / 万元）
项目
经营成本 外购原材料及燃料动力费
3
所得税前净现金流量
4
折现系数
5 所得税前折现净现金流量
6
所得税前
累计折现净现金流量
7
调整所得税
8
所得税后净现金流量
9 所得税后折现净现金流量
所得税后
10
累计折现净现金流量
计算指标
静态回收期
动态回收期
项目投资财务内部收益率（税前）
1
2
955.33 955.33 955.33 955.33
-955.33 0.8929 -853.01
项目
期初借款余额 当期借款
当期应计利息 当年应还本付息 其中 : 应还本金
应还利息 期末借款余额
1 505.33 15.16
520.49
2 520.49 955.33 59.89
1535.71
计算期
3
4
1535.71 1228.57
92.14 399.28 307.14 92.14 1228.57
73.71 380.86 307.14 73.71 921.43
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
表 5 项目投资现金流量表（单位 / 万元）
.
.
序号
项目
1
现金流入
1.1
营业收入
1.3
回收固定资产余值
1.4
回收流动资金
2
现金流出
2.1
建设投资
2.2
流动资金
2.3
经营成本
2.4
营业税金及附加
511.2
表 3 利润与利润分配表ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ融资前）（单位 / 万元）
.
.
序号
1 2 3 4 5
序号
1 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.3 2 2.1 3 4
项目
营业收入 营业税金及附加
总成本费用 息税前利润 调整所得税 评价指标
3
4
1500
1500
21.25
21.25
840.72
项目
期初借款余额 当期借款
当期应计利息 当年应还本付息 其中 : 应还本金
应还利息 期末借款余额
12
3
4
5
6
7
8
9
10
168.71 168.71 168.71 168.71 168.71 168.71 168.71
168.71
8.44 8.44
8.44
8.44
8.44
8.44
8.44
8.44
8.44 168.71
为 17%，营业税金及附加按增值税的 10%计算。 （ 7）产品总成本估算
1 ）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 250 万元； 2 ）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 50 万元； 3 ）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 5 年，残值率为 5%； 4 ）修理费按折旧费的 40%计取； 5 ）年其他费用为 120 万元； 6 ）无形资产和其他资产按 7 年摊销； 7 ）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当 年借款按全年计息。
8.44 168.71
8.44
8.44
8.44
168.71 168.71 168.71
8.44 168.71
8.44 168.71
168.71 8.44 0
表 8 总成本费用估算表（融资后）（单位 / 万元）
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9
项目 外购原材料及燃料动力费
工资及福利费 修理费
其他费用 经营成本
.
.
动资金借款利率为 5%。 （6）营业收入和营业税金及附加估算 根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为 10 元／件。本产品采用价外计税，投入和产出的增值税税率
工资及福利 修理费
其他费用 折旧费 摊销费
总成本费用
3 511.2 250
50 91.2 120 228 101.52 840.72
4 511.2 250
50 91.2 120 228 101.52 840.72
5 511.2
250 50 91.2 120 228 101.52 840.72
运营期
6
840.72
638.03
638.03
159.51
159.51
投资利润率
5 1500 21.25 840.72 638.03 159.51 33.39%
运营期
6
7
1500
1500
21.25
21.25
840.72
840.72
638.03
638.03
159.51
159.51
>20%
8 1500 21.25 612.72 866.03 216.51
根据表中所得到的结果 , 该项目的财务效益是可以接受的
.
.
项目投资财务内部收益率（税后） 项目投资财务净现值（税前） 项目投资财务净现值（税后）
30.50% 2170.55 1468.78
>=12% >0 >0
2. 融资后的盈利能力分析
序号
1 2 3 4 5 5.1 5.2
表 6 项目借款还本付息计划表（单位 / 万元）
1500 60 168.71 532.45
168.71 511.20 21.25 798.84 0.7118 568.61
511.20 21.25 967.55 0.6355 614.88
511.20 21.25 967.55 0.5674 548.99
511.20 21.25 967.55 0.5066 490.16
5 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
计算期
6
7
189.54 189.54
42.6
42.6
128.05 128.05
27.78
27.78
43.47
43.47
56.8
56.8
18.89
18.89
20.83
20.83
20.83
-955.33 0.7972 -761.59
3 1500 1500
701.16
4 1500 1500
532.45
计算期
5
6
1500 1500
1500 1500
7 1500 1500
532.45 532.45 532.45
8 1500 1500
532.45
9 1500 1500
532.45
10 1728.71
20.83
168.71 168.71
0
0
8 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
9 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
10 189.54
5 921.43
55.29 362.43 307.14 55.29 614.28
6 614.28
36.86 344.00 307.14 36.86 307.14
7 307.14
18.43 325.57 307.14 18.43
0.00
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表 7 流动资金借款还本付息表（单位 / 万元）
序号
1 2 3 4 5 5.1 5.2
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（8）利润测算 1 ）所得税率按 25%考虑； 2 ）盈余公积金按税后利润的 10%计取。
3）股东会约定正常年份按可供投资者分配利润 50%比例，提取应付投资者各方的股利。 （ 9）评价参数
设基准收益率为 12%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为 20%和 30%；基准的静态投资回收期和动态投资 回收期分别为 5 年和 7 年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过 6 年。
折旧费 摊销费 利息支出 总成本费用
3 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 100.58 961.27
4 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 82.15 942.84
5 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 63.73 924.41
216.51 751.04 270.83
241.89 954.37 307.31
-853.01 -1614.60 -1159.53 -646.02 -187.53 221.82 587.30 890.65 1161.47 1468.78
实际值 4.57 5.46 37.57%
参考值 <=5 <=7
>=12%
.
背景资料
工程经济学课程设计
1. 项目概况
某新建制造项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境
保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。
（ 1）生产规模
该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产
150 万件。
511.20 21.25 967.55 0.4523 437.62
511.20 21.25 967.55 0.4039 390.79
511.20 21.25 967.55 0.3606 348.90
511.20 21.25 1196.26 0.322 385.20
-853.01 -1614.60 -1045.99 -431.11 117.88 608.04 1045.66 1436.45 1785.35 2170.55
9 1500 21.25 612.72 866.03 216.51
10 1500 21.25 511.20 967.55 241.89
表 4 流动资金估算表（单位 / 万元）
项目
流动资产 应收账款
存货 外购原材料 燃料
在产品 产成品
现金 流动负债 应付账款 流动资金 流动资金增加额
最低周转 天数
30 40 40 40 40 40
-955.33 -955.33 -853.01 -761.59
159.51 639.33 455.08
159.51 808.04 513.51
159.51 808.04 458.48
159.51 808.04 409.35
159.51 808.04 365.48
216.51 751.04 303.35
7
511.2
511.2
250
250
50
50
91.2
91.2
120
120
228
228
101.52 101.52
840.72 840.72
8 511.2
250 50 91.2 120
9 511.2
250 50 91.2 120
101.52 101.52 612.72 612.72
10 511.2
250 50 91.2 120
元形成无形资产，剩余的费用形成其他资产。
.
.
（ 4）流动资金估算 该项目达到设计生产能力以后的产品成本为： 1 ）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 250 万元； 2 ）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 50 万元； 3 ）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 5 年，残值率为 5%； 4 ）修理费按折旧费的 40%计取； 6 ）年其他费用为 120 万元； 各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款 30 天，现金 40 天，应付账款 30 天，存货 40 天，流动资金第 3 年投入。计算期末将全部流动资金回收。 （ 5）总成本费用中，年外购原材料、燃料动力费及年工资及福利费的 80%形成变动成本，其余构成固定成本。 （6）融资方案
30
周转次数
12 9 9 9 9 9
12
3 189.54 42.6 128.05 27.78 43.47 56.8 18.89 20.83 20.83 168.71 168.71
4 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
2. 项目财务分析的要求 （1）编制财务评价的辅助报表与基本报表 （2）从盈利能力角度，分析项目的可行性 （3）从偿债能力角度，分析项目的可行性 （4）进行盈亏平衡分析，计算项目产量和单价的盈亏平衡点。
.
.
3 4
序号 1
1.1 1.2 1.3 1.4
2 3 4
进项税额 增值税
营业税金与附加
42.5 212.5 21.25
（ 2）实施进度
该项目建设期 2 年，运营期 8 年 。
（ 3）建设投资估算
经估算， 该项目工程费用与工程建设其他费用的估算额为 1500 万元，基本预备费费率为 10%，涨价预备费年均
价格上涨率为 5%，估算编制年距离开工年为 2 年。建设投资中 1200 万元形成固定资产（不含建设期利息） ，300 万
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
42.5 212.5 21.25
表 2 总成本费用估算表（融资前）（单位 / 万元）
项目
经营成本 外购原材料及燃料动力费
3
所得税前净现金流量
4
折现系数
5 所得税前折现净现金流量
6
所得税前
累计折现净现金流量
7
调整所得税
8
所得税后净现金流量
9 所得税后折现净现金流量
所得税后
10
累计折现净现金流量
计算指标
静态回收期
动态回收期
项目投资财务内部收益率（税前）
1
2
955.33 955.33 955.33 955.33
-955.33 0.8929 -853.01
项目
期初借款余额 当期借款
当期应计利息 当年应还本付息 其中 : 应还本金
应还利息 期末借款余额
1 505.33 15.16
520.49
2 520.49 955.33 59.89
1535.71
计算期
3
4
1535.71 1228.57
92.14 399.28 307.14 92.14 1228.57
73.71 380.86 307.14 73.71 921.43
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
表 5 项目投资现金流量表（单位 / 万元）
.
.
序号
项目
1
现金流入
1.1
营业收入
1.3
回收固定资产余值
1.4
回收流动资金
2
现金流出
2.1
建设投资
2.2
流动资金
2.3
经营成本
2.4
营业税金及附加
511.2
表 3 利润与利润分配表ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ融资前）（单位 / 万元）
.
.
序号
1 2 3 4 5
序号
1 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.3 2 2.1 3 4
项目
营业收入 营业税金及附加
总成本费用 息税前利润 调整所得税 评价指标
3
4
1500
1500
21.25
21.25
840.72
项目
期初借款余额 当期借款
当期应计利息 当年应还本付息 其中 : 应还本金
应还利息 期末借款余额
12
3
4
5
6
7
8
9
10
168.71 168.71 168.71 168.71 168.71 168.71 168.71
168.71
8.44 8.44
8.44
8.44
8.44
8.44
8.44
8.44
8.44 168.71
为 17%，营业税金及附加按增值税的 10%计算。 （ 7）产品总成本估算
1 ）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 250 万元； 2 ）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 50 万元； 3 ）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 5 年，残值率为 5%； 4 ）修理费按折旧费的 40%计取； 5 ）年其他费用为 120 万元； 6 ）无形资产和其他资产按 7 年摊销； 7 ）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当 年借款按全年计息。
8.44 168.71
8.44
8.44
8.44
168.71 168.71 168.71
8.44 168.71
8.44 168.71
168.71 8.44 0
表 8 总成本费用估算表（融资后）（单位 / 万元）
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9
项目 外购原材料及燃料动力费
工资及福利费 修理费
其他费用 经营成本