工程经济学课程设计报告1(答案)

5 921.43
55.29 362.43 307.14 55.29 614.28
6 614.28
36.86 344.00 307.14 36.86 307.14
7 307.14
18.43 325.57 307.14 18.43
0.00
.
.
表 7 流动资金借款还本付息表（单位 / 万元）
序号
1 2 3 4 5 5.1 5.2
2. 项目财务分析的要求 （1）编制财务评价的辅助报表与基本报表 （2）从盈利能力角度，分析项目的可行性 （3）从偿债能力角度，分析项目的可行性 （4）进行盈亏平衡分析，计算项目产量和单价的盈亏平衡点。
.
.
3 4
序号 1
1.1 1.2 1.3 1.4
2 3 4
进项税额 增值税
营业税金与附加
42.5 212.5 21.25
.
背景资料
工程经济学课程设计
1. 项目概况
某新建制造项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境
保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。
（ 1）生产规模
该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产
150 万件。
折旧费 摊销费 利息支出 总成本费用
3 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 100.58 961.27
4 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 82.15 942.84
5 250 50 96.90 120 516.90 242.26 101.52 63.73 924.41
30
周转次数
12 9 9 9 9 9
12
3 189.54 42.6 128.05 27.78 43.47 56.8 18.89 20.83 20.83 154
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
.
.
（8）利润测算 1 ）所得税率按 25%考虑； 2 ）盈余公积金按税后利润的 10%计取。
3）股东会约定正常年份按可供投资者分配利润 50%比例，提取应付投资者各方的股利。 （ 9）评价参数
设基准收益率为 12%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为 20%和 30%；基准的静态投资回收期和动态投资 回收期分别为 5 年和 7 年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过 6 年。
8.44 168.71
8.44
8.44
8.44
168.71 168.71 168.71
8.44 168.71
8.44 168.71
168.71 8.44 0
表 8 总成本费用估算表（融资后）（单位 / 万元）
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9
项目 外购原材料及燃料动力费
工资及福利费 修理费
其他费用 经营成本
5 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
计算期
6
7
189.54 189.54
42.6
42.6
128.05 128.05
27.78
27.78
43.47
43.47
56.8
56.8
18.89
18.89
20.83
20.83
20.83
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
表 5 项目投资现金流量表（单位 / 万元）
.
.
序号
项目
1
现金流入
1.1
营业收入
1.3
回收固定资产余值
1.4
回收流动资金
2
现金流出
2.1
建设投资
2.2
流动资金
2.3
经营成本
2.4
营业税金及附加
3
所得税前净现金流量
4
折现系数
5 所得税前折现净现金流量
6
所得税前
累计折现净现金流量
7
调整所得税
8
所得税后净现金流量
9 所得税后折现净现金流量
所得税后
10
累计折现净现金流量
计算指标
静态回收期
动态回收期
项目投资财务内部收益率（税前）
1
2
955.33 955.33 955.33 955.33
-955.33 0.8929 -853.01
-955.33 0.7972 -761.59
3 1500 1500
701.16
4 1500 1500
532.45
计算期
5
6
1500 1500
1500 1500
7 1500 1500
532.45 532.45 532.45
8 1500 1500
532.45
9 1500 1500
532.45
10 1728.71
216.51 751.04 270.83
241.89 954.37 307.31
-853.01 -1614.60 -1159.53 -646.02 -187.53 221.82 587.30 890.65 1161.47 1468.78
实际值 4.57 5.46 37.57%
参考值 <=5 <=7
>=12%
项目
期初借款余额 当期借款
当期应计利息 当年应还本付息 其中 : 应还本金
应还利息 期末借款余额
1 505.33 15.16
520.49
2 520.49 955.33 59.89
1535.71
计算期
3
4
1535.71 1228.57
92.14 399.28 307.14 92.14 1228.57
73.71 380.86 307.14 73.71 921.43
元形成无形资产，剩余的费用形成其他资产。
.
.
（ 4）流动资金估算 该项目达到设计生产能力以后的产品成本为： 1 ）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 250 万元； 2 ）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 50 万元； 3 ）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 5 年，残值率为 5%； 4 ）修理费按折旧费的 40%计取； 6 ）年其他费用为 120 万元； 各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款 30 天，现金 40 天，应付账款 30 天，存货 40 天，流动资金第 3 年投入。计算期末将全部流动资金回收。 （ 5）总成本费用中，年外购原材料、燃料动力费及年工资及福利费的 80%形成变动成本，其余构成固定成本。 （6）融资方案
为 17%，营业税金及附加按增值税的 10%计算。 （ 7）产品总成本估算
1 ）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 250 万元； 2 ）据测算，该项目的年工资及福利费估算为 50 万元； 3 ）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 5 年，残值率为 5%； 4 ）修理费按折旧费的 40%计取； 5 ）年其他费用为 120 万元； 6 ）无形资产和其他资产按 7 年摊销； 7 ）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当 年借款按全年计息。
7
511.2
511.2
250
250
50
50
91.2
91.2
120
120
228
228
101.52 101.52
840.72 840.72
8 511.2
250 50 91.2 120
9 511.2
250 50 91.2 120
101.52 101.52 612.72 612.72
10 511.2
250 50 91.2 120
根据表中所得到的结果 , 该项目的财务效益是可以接受的
.
.
项目投资财务内部收益率（税后） 项目投资财务净现值（税前） 项目投资财务净现值（税后）
30.50% 2170.55 1468.78
>=12% >0 >0
2. 融资后的盈利能力分析
序号
1 2 3 4 5 5.1 5.2
表 6 项目借款还本付息计划表（单位 / 万元）
20.83
168.71 168.71
0
0
8 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
9 189.54
42.6 128.05 27.78 43.47
56.8 18.89 20.83 20.83 168.71
0
10 189.54
1500 60 168.71 532.45
168.71 511.20 21.25 798.84 0.7118 568.61
511.20 21.25 967.55 0.6355 614.88
511.20 21.25 967.55 0.5674 548.99
511.20 21.25 967.55 0.5066 490.16
-955.33 -955.33 -853.01 -761.59
159.51 639.33 455.08
159.51 808.04 513.51
159.51 808.04 458.48
159.51 808.04 409.35