财务报表分析公式完全版

财务报表分析（一）公式第一章 概论 1、连环替代法产品销售收入＝销售数量×销售单价汇总各因素影响数＝销售数量影响数＋销售单价影响数 2、差额计算法（2004、2005年考过计算）销售数量差额＝本年销售数量－上年销售数量 销售单价差额＝本年销售单价－上年销售单价销售数量变动的影响额＝销售数量差额×上年销售单价 销售单价变动的影响额＝销售单价差额×本年销售数量产品销售收入额差异数＝销售数量变动影响额＋销售单价变动影响额第二章 企业的收益性和获利能力分析1、净利润增减变动及原因分析---差异及变动百分比计算某项目增减差异＝某项目报告期数值－前期数值（或其它比较标准数值，下同）某项目增减差异变动百分比＝前期数值某项目增减差异×100％2、各因素对产品销售利润影响程度的确定 （1）产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动对利润的影响额＝基期产品销售利润×（销售数量完成率－１）销售数量完成率＝∑∑⨯⨯)()(基期单价基期产品销售数量基期单价报告期产品销售数量×100％ （2）产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响销售成本变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本－报告期产品单位生产成本）]销售费用变动对利润的影响额＝基期销售费用－报告期销售费用 （3）产品销售价格变动对销售利润的影响销售价格变动对利润的影响额＝等级品销售数量×（实际等级的实际平均单价－实际等级的基期平均单价）实际等级的实际平均单价＝各等级销售数量之和该等级实际单价各等级销售数量∑⨯)(实际等级的基期平均单价＝各等级销售数量之和该等级基期单价各等级销售数量∑⨯)(（4）产品等级构成变动对销售利润的影响（2002年考过分析）等级构成变动对利润的影响额＝报告期等级品销售数量×（实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）基期等级构成的基期平均单价＝和各等级基期销售数量之该等级基期单价各等级基期销售数量∑⨯)(（5）产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构是指各种产品的销售量在总销售量中所占的比重。

销售结构变动对利润的影响额＝∑（报告期产品销售数量×基期产品单位利润）－基期产品销售利润×销售数量完成率消费税率变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售收入×（基期消费税率－实际消费税率）]单位消费税额变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售数量×（基期单位消费税额－实际单位消费税额）]3、有限责任公司投资回报比率 （1）长期资本报酬率＝所有者权益平均值长期负债平均值利息费用利润总额++×100％（2）资本金收益率＝资本金总额净利润×100％4、股份有限公司投资回报比率（重点）（1）股东权益报酬率（2003年多选、2005年分析、2006年计算）股东权益报酬率＝股东权益平均值净利润×100％普通股股东权益报酬率＝优先股股东权益平均值股东权益平均值优先股股利净利润--×100％（2）普通股每股收益＝流通在外普通股股数优先股股利净利润-（2003年单选、2005、2006年计算分析）（3）市盈率＝普通股每股收益普通股每股市价（2002年考过单选）（4）普通股每股股利普通股每股股利＝流通在外普通股股数普通股股利总额（2006年考过计算）（5）普通股每股账面价值＝流通在外普通股股数优先股股东权益股东权益总额-5、企业经营与利润比率（1）总资产利润率（2002年综合分析、2004年多选、2005年单选）总资产利润率＝平均资产总值利息支出净额利润总额+×100％平均资产总值＝2期末资产总值期初资产总值+（2）毛利率＝销售收入毛利润×100％销售成本率＝销售收入销售成本×100％＝１－毛利率销售成本＝销售收入×（１－毛利率）＝销售收入－销售收入×毛利率＝销售收入－销售收入×毛利/销售收入 （3）营业利润率＝销售收入利息支出净额营业利润+×100％（4）销售净利率＝销售收入净利润×100％（5）成本费用利润率＝财务费用管理费用销售费用销售成本营业利润+++×100％（2002年考过单选）第三章 企业成本费用分析（无）第四章 资产的流动性和短期偿债能力分析 1、营运资金＝流动资产－流动负债 2、短期偿债能力的比率分析 （1）流动比率＝流动负债流动资产（2002、2003、2004年考过计算、2004年考过分析）（2）速动比率＝流动负债速动资产（2002、2003、2004年考过计算、2004年考过分析）（3）现金比率＝流动负债有价证券货币资金+第五章 融资结构与长期偿债能力分析1、融资结构弹性分析（2002年考过分析） （1）融资结构弹性的总体分析融资结构弹性＝融资总量弹性融资×100％（2）融资结构弹性的结构分析某类弹性融资强度＝弹性融资总额某类弹性融资×100％2、长期偿债能力的比率分析 （1）资产负债比率＝资产总额负债总额×100％（2002、2004年考过分析，2003、2004年考过计算）（2）所有者权益比率＝全部资产总额所有者权益总额×100％权益乘数＝所有者权益总额全部资产总额（2006年考过计算）（3）产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％（2002年考过分析）（4）有形净值债务比率＝递延资产）（无形资产所有者权益负债总额+-×100％（2003年考过计算）（5）利息保障倍数＝利息费用利息费用税前利润+ （利润表，税前利润即利润总额）（2003年考过计算）（6）营运资金与长期负债比率＝长期负债流动负债流动资产-（7）长期负债比率＝负债总额长期负债×100％（2002年考过分析）第六章 资产结构与资产管理效果分析 1、资产类别比重分析 （1）流动资产比率资产总额流动资产×100％（2003年考过分析）（2）固定资产比率＝资产总额固定资产×100％（2003年考过分析）（3）非流动资产比率＝资产总额递延及其他资产无形资产长期资产固定资产+++×100％或＝资产总额流动资产资产总额-×100％＝1－流动资产比率（4）流动资产与固定资产的比率＝固定资产流动资产×100％2、资产周转速度分析 （1）总资产周转率（次数）＝平均资产总额额产品或商品销售收入净（2005年考过分析）平均资产总额＝2期末资产总额期初资产总额+总资产周转天数＝总资产周转率（次数））计算期天数（360（2）固定资产周转率（次数）＝固定资产平均净值入净额产品（或商品）销售收其中： 固定资产净值＝固定资产原值－折旧固定资产平均净值＝2期末固定资产净值期初固定资产净值+固定资产周转天数＝）固定资产周转率（次数）计算期天数（360（3）流动资产周转率（次数）＝流动资产平均占用额入净额产品（或商品）销售收其中： 流动资产平均占用额＝2期末流动资产期初流动资产+流动资产周转天数＝）流动资产周转率（次数）计算期天数（360（2005年计算、分析、2006年分析）（4）应收账款周转率（次数）＝应收账款平均余额赊销收入净额（2004年计算、2006年分析）其中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣应收账款平均余额＝2期末应收账款期初应收账款+应收账款周转天数＝）应收账款周转率（次数）计算期天数（360＝赊销收入净额计算期天数应收账款平均余额⨯（5）存货周转率（次数）＝存货平均余额一定期间的销货成本（2006年考过分析）其中：存货平均余额＝2期末存货期初存货+存货周转天数＝存货周转率（次数））计算期天数（360＝销售成本计算期天数存货平均余额⨯（6）营业周期＝应收账款周转天数＋存货周转天数3、资产利润率分析 （1）总资产利润率＝平均资产总额利润总额×100％（分析资产利用效果时使用）（2）流动资产利润率＝流动资产平均余额利润总额×100％（2005年考过计算）流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率销售利润率＝利润总额／销售收入（反映企业盈利能力）流动资产周转旅＝销售收入／流动资产平均余额（反映企业营运能力） （3）固定资产利润率＝固定资产平均余额利润总额×100％第七章 现金流量分析1、现金流量偿债能力的分析 （1）现金比率＝流动负债现金×100％（2）经营活动净现金比率（2005、2006年考过分析）经营活动净现金比率＝流动负债经营活动净现金流量×100％——短期偿债能力经营活动净现金比率＝负债总额经营活动净现金流量×100％——长期偿债能力（3）到期债务本息偿付比率＝现金利息支出本期到期债务本金经营活动净现金流量+×100％（03年计算、0506年分析）2、现金流量支付能力的分析 （1）支付现金股利比率现金股利经营活动净现金流量×100％（2003年考过计算）（2）现金充分性比率＝支付股利、利息额资本性支出额债务偿还额筹资活动净现金流量投资活动净现金流量经营活动净现金流量++++×100％3、净收益质量的分析（财务质量分析） （1）净利润现金保证比率＝净利润经营活动净现金流量×100％（2）现金和流动资产比率＝流动资产加额现金与现金等价物净增×100％（3）销售收入现金回收比率＝销售总额经营活动净现金流量×100％4、获利能力（1）每股经营现金流量＝流通在外的普通股股数优先股股利经营活动净现金流量-（2）净利润和经营活动净现金流量比率（也称现金获利指数）＝经营活动净现金流量年度净利润第八章 财务报表综合分析 1、杜邦财务分析体系股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数 而：总资产利润率＝销售净利率×资产周转率即：股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （图Ｐ246）股东（所有者）权益报酬率总资产利润率 权益乘数销售净利率 × 资产周转率 1÷（1－资产负债率）净利润 ÷ 销售收入 销售收入 ÷ 平均资产总额 负债总额 ÷ 资产总额销售净额－成本总额＋其他利润－所得税 流动负债＋长期负债 流动资产＋非流动资产2、综合系数分析（1）关系比率＝标准值实际值（2）各项比率的综合系数＝重要性系数×该指标的关系比率 综合系数合计数＝各项比率的综合系数之和①销售利润率＝产品销售净额利润总额×100％②总资产报酬率＝平均资产总额利息支持利润总额 ×100％③资本收益率＝实收资本净利润×100％④资本保值增值率＝期初所有者权益总额期末所有者权益总额×100％⑤资产负债率＝资产总额负债总额×100％⑥流动比率＝流动负债流动资产（或速动比率＝流动负债速动资产）⑦应收账款周转率＝平均应收账款余额赊销净额×100％⑧存货周转率＝平均存货成本产品销售成本×100％⑨社会贡献率＝平均资产总额企业社会贡献总额×100％⑩社会积累率＝企业社会贡献总额上交国家财政总额×100％。