行业宏观经济形势(DOC)

2015年中国工程机械行业宏观经济形势分析

湖南大学工商管理学院谢甲天

2015年12月

经过十多年的发展，中国的工程机械行业取得了骄人业绩，以三一、徐工、中联、柳工、国机重工为代表的中国企业引领工程机械行业，主营业务收入和利润收入同比都有大幅度的增长。目前，中国的工程机械销售量和销售额已经双双超越美国、日本、德国位居世界第一位。然而，从整体上看中国工程机械行业还是“大而不强”。而进入“十二五”末期以后，随着中国经济发展方式的转变，行业对经济基本面反应迅速，行业增长放缓，低端产能出现过剩。与此相对应，跨国企业却在高端产品小容量市场中获取丰厚利润。

笔者结合自身工作单位行业的实际情况，认为中国工程机械行业的“创新驱动”势在必行，“转型升级”已经成为未来工程机械行业的必然趋势和行业发展的新焦点。

一、中国工程机械行业的发展现状

（一）工程机械产品产量下滑

1、挖掘机

据统计，2015年10月份，28家主要挖掘机生产企业累计销售挖掘机2419台，与2014年同期的3978台相比降幅39.2%。其中迷你挖掘机销量691台，与2014年同期的883台相比降幅21.7%。6吨以上挖掘机销量1728台，与2014年同期的3048台相比降幅43.3%。

据统计，2015年1~10月份，28家主要挖掘机生产企业累计销售挖掘机51782台，与2014年同期的76618台相比降幅32.42%。其中迷你机下降20.7%，6吨以上挖机下降46.1%。

2、推土机

据统计，2015年10月份推土机销量同比增长2%，1~10月累计销量同比增长1%。10月份推土机出口销量仍同比下滑，而国内销售同比增长了11%，去年同期增长2%。

1~10月份，推土机国内市场表现平稳，海外市场持续低迷，中大马力缓慢回升，小马力不见起色，当月及累计销量降幅居高不下，整个行业销量下滑的态势仍将持续。

3、装载机

据统计，2015年8月份装载机销量同比增长16%，1~10月累计销量同比下降4%，其中5吨产品引领8月份装载机销量涨幅，该吨位产品同比增长了13%，占装载机全部月度销量的40%。除山东和内蒙外的所有省份均实现了同比正增长，但这两个省份的同比降幅收窄至-3%/-4%。

（二）工程机械产品价格趋跌

1、屋漏偏逢连夜雨，在工程机械产品销量下降的同时，其产品价格也出现下滑，今年以来，工程机械行业重点监测产品价格同比继续下降。1~10月工程机械产品累计价格同比下降1.57%，降幅比1~9月加深0.08点，工程机械行业累计价格已连续41个月同比下降。10月当月工程机械产品价格同比下降1.03%，降幅比9月加深0.11个百分点。10月价格环比下降0.15%。虽然钢铁价格下滑会导致本行业的采购成本降低，但对于整体的价格下降来说。

另外，工程机械产品累计价格同比下降的产品数量也呈现上升势头。1~10月，在中国工程机械行业联合会统计的16种主要工程机械产品中，累计价格同比下降的产品有15种，占比高达93.75%。

2、由于多数工程机械都使用大量的钢材，如果加上零部件所使用的钢材，钢材在工程机械产品成本中的比例可以达到20~30%。从2014年到2015年，国内钢铁的价格一路下滑，导致工程机械行业的采购成本降低，虽然仍然无法完全弥补产品的价格下降，但是却肯定对改善企业的财务状况有利。

（三）工程机械产品出口形势严峻

1、出口额停滞不前

海关数据显示，2015年上半年我国工程机械产品进出口总额84.97亿美元，同比下降3.5%。其中出口额71.54亿美元，与去年同期持平。

2015年上半年我国共向200余个国家或地区出口工程机械，其中出口金额排名前30位的国家，占工程机械出口总额的71%。

2015年上半年我国共从48个国家进口工程机械及零部件，其中进口额度前7个国家的进口量，占总量的96.82%。

从贸易方式分析，2015年上半年出口一般贸易占总出口额的67.6%，加工贸易出口占21.8%。

2、出口区域集中度高

2015年上半年我国工程机械出口主要市场依然是亚洲，占工程机械出口总额的52.2%，非洲和欧洲分别占出口总额的13%、11.9%，是我国工程机械出口的第二和第三市场。同期，我国工程机械出口的前7个国家分别是：美国、沙特阿拉伯、越南、马来西亚、印度尼西亚、俄罗斯、澳大利亚，总金额占同期出口总额的28.5%。

今年上半年我国工程机械出口前三十个的国家中，委内瑞拉、孟加拉国、伊拉克、越南、伊朗等14国家相比同期都有超过20%的增长，俄罗斯、沙特阿拉伯、巴西、哈萨克斯坦、阿尔及利亚5个国家同期降幅超过20%，而这5个国家多年来一直是我国工程机械出口的重点区域。

3、出口产品结构变化

将2015年我国工程机械出口的产品构成细分可以看出，我国工程机械传统出口产品装载机和推土机与同期相比数量分别下降19.2%和58.1%，平均出口单价分别增长 2.55%和15.28%；技术含量较高的轮胎式自推进起重机、轮胎式挖掘机和混凝土泵的出口量与同期相比分别增长58.6%、52.4%和27.3%。这两组数据分别说明我国工程机械部分产品的技术水平已经达到国际标准，国内制造厂家在国际市场上已经转变竞争思路，由原来的价格优势转变为提高技术竞争力，相比欧美国家，我国工程机械原有的价格优势没有改变；工程起重机和混凝土泵这两类产品出口量的提升再一次充分验证了我国工程机械从“制造大国”到“制造强国”的整体转型。

（四）龙头企业利润缩水

如果把2011年4月作为工程机械行业的一个拐点，那么行业企业无一例外地从这个时段开始走向下坡，行业三大巨头徐工集团、中联重科、三一重工也不例外。

1、今年3月，徐工机械发布公告称，2014年度实现营业收入233.06亿元，同比下降17.14%；归属于上市公司股东的净利润4.13亿元，同比下降74.20%。相比2011年的净利润33亿元，2014年的只有其一成多。和2011年的营业收入329亿元比较，下降幅度近30%。

2、中联重科3月27日最新发布的公告称，公司2014年实现营业收入约258亿元人民币，相比2011年已经跌去近一半。净利润约5.9亿元，和2011年的净利润80.6亿元相比，都不到当时的一成。

3、再看三一重工。今年1月，三一重工发布公告称，预计2014年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比将减少60%~70%。按照2013年公司净利润29亿元计算，2014年利润预计将只有8.7亿~11.6亿元，这只相当于2011年利润的一成左右。另外比较2013年和2011年的营业收入，分别为373亿元、507亿元，下降幅度近三分之一。

不过四年的时间，三家巨头的利润均跌去九成，虽然营业收入的下滑速度没有净利润这么快、这样高，但利润率的下降是不争的事实。对比中联重科2014年与2006年的两大数据，和八年前相比，利润总额接近，分别是5.9亿元和4.8亿元;但营收却大有起伏，2006年的营收为46亿元，不到2014年的两成。这也就意味着，和八年前相比，2014年中联重科用5倍多的付出，却只得到了同样的收获。

（五）中小企业举步艰难

三家巨头虽然辛苦劳碌，毕竟利润还有，工程机械行业中的第二梯队以及大量的中小企业却是日子难过。

1、除了三大巨头之外，工程机械行业主要还有山推股份、山河智能、河北宣工、新筑