货币银行学第二考前练习题

《货币银行学（第二版）》2016年3月考试考前练习题

一、简答题

附：参考答案

1. 在现实经济生活中，分散风险的方法有哪些？

解答:

分散风险的方法主要有三种，即套期保值、保险和分散投资。

（1）套期保值：如果某一种行为不仅减少了未来可能发生的损失，也减少了未来可能产生的收益，那么这种行为就是套期保值。

（2）保险：保险是指保险人向投保人收取保险费，建立保险基金，并对投保人负有合同规定范围的赔偿和给付责任的一种商业行为。人们通过购买保险，以一项确定的损失（为保险而支付的额外费用）替代了如果不保险而遭受更大损失的可能性。

（3）分散投资：分散投资是指人们分散投资于多种风险资产之上，而不是将所有的投资集中于一项资产。分散投资降低了人们拥有任何单一资产所面临的风险。

2. 国家信用对经济生活的积极作用是什么？

解答:

国家信用的作用主要表现在对货币流通和经济增长的影响上面。

（1）通过国家信用的方式调节财政收支不平衡、弥补财政赤字，有助于稳定货币流通、稳定物价。

（2）国家信用可以扩大投资总量、优化投资结构，促进经济增长。

3. 布雷顿森林体系崩溃的原因是什么？

解答:

要点：布雷顿森林体系存在一些制度上的根本缺陷。而且，这个体系的建立是以美国在世界经济中占据绝对优势为前提的，因此当世界经济格局再次发生变化，美国经济地位下降时，布雷顿森林体系也逐渐削弱，最终崩溃。

第一，无法解决的特里芬难题是布雷顿森林体系的制度缺陷。

第二，布雷顿森林体系下汇率制度过于刚性，国际收支调节机制的效率不高。

第三，布雷顿森林体系确定的国际货币体系，不能反映资本主义国家经济发展不平衡的规律。

4. 保险与套期保值之间有什么区别？

解答:

保险和套期保值之间有着本质的区别。运用套期保值的方法，我们以放弃潜在收益为代价降低了发生损失的可能性。而运用保险的方法，我们只需要支付保险费就可以降低发生损失的可能性，并不需要放弃潜在收益。

5. 如何理解期货的金融功能？

解答:

要点：期货具有如下金融功能：

（1）套期保值功能：套期保值是指在现货市场与期货市场同时作相反的交易，从而达到为其现货保值的目的。

（2）价格发现功能：价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。

6. 政策性银行的主要特点是什么？

解答:

政策性银行的主要特点是：

（1）由政府出资组建，业务上由政府的相应部门领导；

（2）一般不接受存款，也不从民间借款，主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方式获得资金；

（3）专业性较强，与政府的产业政策密切配合；

（4）政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务通常由商业银行代理。

二、论述题

附：参考答案

1. 试述金融创新的内在动因。

解答:

金融创新的发展具有复杂的历史背景与经济条件。从动因上看，有以下几个方面。

（1）规避市场风险

从20世纪60年代以后，西方商业银行所面临的经济环境发生了巨大的变化，尤其是利率、汇率和通货膨胀率变动无常所带来的市场风险显着上升。在巨大的市场风险面前，金融市场行为主体不断寻求规避市场风险的创新方法，由此带动了诸如浮动利率的债权债务工具、金融期货以及金融期权的广泛运用。

（2）金融自由化浪潮

20世纪70年代以来，世界经济形势发生了巨变，国际金融市场迅猛发展，导致了世界范围之内出现了放松金融管制的金融自由化浪潮。金融自由化实际上是各国不断放松金融管制的过程，这种变化本身就是一种金融制度的创新，这种制度创新又为金融工具创新、业务创新、机构与技术创新提供了宽松的外部环境。

（3）市场竞争的加剧

市场竞争是金融机构不断向前发展的永恒推动力。经济全球化带动之下的金融市场国际化，使得金融机构竞争的平台由国内拓展到国外，而金融自由化的趋势，又使得金融机构之间竞争的深度与广度也在不断加深与拓展。金融机构如想在激烈的市场竞争中求得生存和发展，就需要不断的改革与创新。

（4）科技的进步

20世纪70年代以来的以计算机和网络技术为代表的科技进步为金融业的创新发展提供了技术支撑。新技术的应用推动了全球金融市场一体化的进程，加快资金流动速度加快，使金融交易快速突破了时间与空间的限制，扩展了创新的金融产品的运用与推广的范围与速度。

2. 列出几种主要的货币市场。

解答:

要点：货币市场是融资期限短于一年的金融市场，主要包括如下几个子市场：

（1）银行同业拆借市场：银行同业拆借市场是指银行及其他金融机构之间进行短期资金借贷的市场。

（2）票据市场：票据市场是交易票据的市场。在票据市场上交易的票据主要有商业票据和银行承兑汇票两类。

（3）贴现市场：贴现市场是通过票据贴现来融通短期资金的场所。

（4）可转让大额定期存单市场：可转让大额定期存单市场是指进行可转让大额定期存单交易的市场。

（5）国库券市场：国库券市场是交易国库券的市场。国库券，又称短期政府债券，是一国政府发行的期限在一年以内的政府债券。国库券市场由国库券发行市场和流通市场两部分组成。

（6）回购市场：回购市场是对回购协议进行交易的市场。回购协议是指在证券出售时，卖方向买方承诺在未来的某个时间按照约定价格将证券买回来的协议。

3. 试述一般性货币政策工具及其作用机制。

解答:

一般性货币政策工具包括再贴现政策、存款准备金政策和公开市场业务。

（1）再贴现

再贴现是中央银行通过制订或调整再贴现利率，来干预和影响市场利率以及货币市场的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种金融政策。它是中央银行最早拥有的货币政策工具。

贴现政策的作用过程是：当中央银行认为有必要紧缩银根减少市场货币供应量时，就提高再贴现率，