货币银行学重难点总结

第一章货币与货币制度

1货币的本质：一般等价物

2.货币的职能：⑴价值尺度⑵流通手段⑶贮藏手段(金币可自由退出流通领域，不发生通货膨胀。见课本7和233⑷支付手段⑸世界货币

3贮藏手段（窖藏或存款）：货币退出流通领作为独立的价值形态和社会的一般代表被保存。

思考：货币执行贮藏手段之后，流通中的货币量有哪些变化？ 1）金属货币在贮藏之后，主要采取的是窖藏的形式，实际上是退出了流通领域，因此流通中货币量是减少的。2）信用货币如纸币主要采取的是存款的形式将其存入银行，而银行又会将收集起来的大量闲散资金以贷款的方式重新投入到流通领域中去，因此流通中货币量可能不发生变化。

4货币制度:指一个国家以法律形式规定的该国货币流通结构和组织形式。格雷欣法则在金银复本位制的双本位制下发生

5简述不兑现信用货制度的必然性(金本位制的缺陷和稳定性（特点）:金本位制的缺陷1、贵金属贮藏量和产量的有限性与商品生产和流通规模不断扩大的矛盾日益尖锐，社会经济发展客观上要求有一种有弹性的货币供给制度。2、由于资本主义政治经济发展不平衡，在一战冲击下，黄金多集中在美国，多数国家黄金不足，使其难以维持黄金对内的自由铸造、自由熔化以满足流通的需要，也难以维持黄金的自由输出入。3、黄金本身是社会财富，由其充当一般等价物，流通费用高，是社会财富的巨大浪费。特点：1中央银行垄断发行纸币；2货币由现钞和银行存款构成；3货币都是通过银行放款投入到流通领域；4纸币不能兑换黄金，也不规定含金量，货币发行不以金银做准备，不受金银数量的约束；5国家对通货的管理成为经济正常运行的必要条件。6以本身没有价值的信用货币成为流通中的一般等价物，在这种货币制度下黄金量不再是确定货币币值及两种货币汇率的标准。

6我国现行的货币制度：“一国多币”的货币制度,人民币是我国大陆的法定货币；人民币主币和辅币都具有无限法偿能力,人民币是信用货币，不规定含金量，是不兑现的信用货币。

第二章信用与信用形式

1信用：以偿还本金和支付息为条件的借贷行为。

2商业信用：商品交易过程中，企业之间直接提供的信用。基本形式：1赊销、分期付款—在交易中延期支付货款2预付—买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方

3商业信用的特点：1直接性，与商品交易相结合，直接为生产流通服务，债权、债务人都是商品经营者2社会普遍性、自发性和分散性 3票据化，以商业票据规范债权债务关系 4短期性，只解决短期资金的调剂，不能用于投资等长期性资金借贷 5供求与经济景气循环一致

4银行信用：银行及其它金融机构以货币形式通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。间接

5商业票据：在买卖商品过程中发生的延期支付工具，表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。

6本票也称期票，是债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。汇票，债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在一定期限内支付一定款项给第三人或持票人。汇票一般须经过付款人承兑才能生效。

承兑是指汇票上的付款人在汇票上签名，承诺在到期日支付汇票金的票据行为。背书：商业票据在一定范围内流通，持票人在票据背面签字，并依此转让票据。背书人对票据负有完全债务责任。6贴现：持票人将未到期的票据卖给银行，银行按贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人，到期后由银行向债务人或背书人兑取现款。再贴现：商业银行资金紧张时把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现。

7直接信用和间接信用的联系和区别：1）量上的此消彼长；直接信用是间接信用的基础。2）信用行为的主体、运动形式不同3）融资的成本与风险不同：直接信用风险、成本较高4）灵活性不同：直接信用更灵活5对货币流通量的影响不同：间接信用的规模直接影

响货币流通量

8计算题(商业票据贴现

1 某企业将一张票面为100万元的72天后到期的银行承兑汇票到银

行申请贴现，银行月贴现率为3‰(一个月按30天计，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？

答案：7200元，992800元

2 甲持有3个月到期，面值1000元的银行承兑汇票，要求另一家银

行贴现。贴现银行同意贴现，假设银行的贴现率为年10%，则贴现利息和甲可兑取的现款分别分别为多少？

3 某企业将一张票面为100万元的60天后到期的商业承兑汇票到银

行贴现，银行月贴现率为3.75‰（一个月按30天计）。求（1）银行应扣除的贴现利息；（2）银行应支付给企业的贴现金额。答案：（1）贴现利息100万元×3.75‰×2＝0.75万元

（2）贴现金额100万元－0.75万元

9银行信用工具：1支票，存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。2本票，由银行负责签发、兑现，用以替代现金的票据。

10信用工具的特点：1偿还性：一般要注明偿还期和偿还方式，股票例外。2流动性：和偿还期成反比，与发行人的信用能力成正比。3收益性：分固定收益、即期收益、实际收益4风险性：包括信用风险和市场风险。与偿还期成正比，与流动性和发行人信用成反比。

第三章利息与利率

1利息：信用活动过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分。利息产生的原因：对机会成本的补偿和对风险的补偿。利息的本质：剩余价值的一部分

2利率：一定时期内的利息额与所贷资金额的比率。

3单利：对利息不再付息。复利是一种将上期利息转为本金并一并计算利息的方法（利滚利）。

3计算题

1一笔期限为5年、利率为10％的1万元的贷款。按单利法和复利法计算，利息总额和本利和分别是多少？2假定你打算在三年后通过抵押贷款购买一套总价值为50万元的住宅，银行要求的首付率为20%，即你必须支付10万元的现款。那么，为了满足三年后你购房时的首付要求，设三年期存款利率为6%，你现在需要存入多少钱呢？

终值（FV）：一笔资金在未来某个时点上的价值。现值（PV）：未来一笔资金在当前的价值。贴现：将现值的计算称贴现，用于计算现值的利率称贴现率。年金终值：一系列均等的现金流在未来一段时期的本息总额。年金现值：一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。年金终值—零存整取计算题：假定你在招商银行开了一个零存整取的账户，存期5年，每年年末存入10000元，每年计息一次，年利率为6%，那么，到第五年结束时，这个账户上有多少钱呢？（复利）第一年： 10000×（1+6%4第二年： 10000×（1+6%3 注3次方

第三年： 10000×（1+6%3第四年： 10000×（1+6%1第五年： 10000×（1+6%0

将各年存入金额的终值相加，就得到第五年结束时你的账户上的余额：

10000×[（1+6%0 ＋（1+6%1 ＋（1+6%2 ＋（1+6%3 ＋

（1+6%4]=56370.93

1 年金现值—整存零取：拟租入某设备，每年年末需支付租金1200

元，年复利率为10%，5年内应支付租金总额的现值是多少？ 2在

未来五年里，某一项支出每年为固定的2000元，你打算现在就为未来五年中每年的这2000元支出存够足够的金额，假定利率为6%，且你是在存入这笔资金满1年后在每年的年末才支取的，那么，你现在应该存入多少呢？3假定你成功地从银行申请到了40万元的抵押贷款，假定贷款年利率为6%，期限为30年。那么，你的月供是多少呢？

贴现率：将终值变为现值所使用的利率，或贴现利息与贴现的商业票据面额的比率，贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成（在不超过同期贷款利率(含浮动）

再贴现率：央行通过变动再贴现率调节货币供给量和市场利率，从而促使经济扩张或收缩。但如果银行已经拥有可供贷款的充足的准备金，则降低贴现率对刺激放款和投资不太有效。

4，LIBOR（伦敦同业拆借利率）：伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

5名义利率：未剔除物价变动的利率。

实际利率：名义利率扣除当期通货膨胀率后的真实利率，反映借款成本和贷款收益。

思考：小王从小李处取得1年期的贷款1万元。年利息额为400元。在年度物价不变时，名义利率和实际利率各为多少？若年通货膨胀率为3%，则实际利率为多少？在不考虑利息贬值的情况下，小李若要维持4%的实际收益，则应将贷款利率提高到多少？若考虑利息贬值呢？若通胀率为5%呢，实际利率为多少？

6利率市场化的内涵：央行控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定，形成多样化的利率体系和市场竞争利率机制。

7习题

1某人购买了2000万元面值的15年期债券，其票面利率为10%，从1年后开始每年支付一次，如果他将每年的利息按8%的年利率再投资，那么15年后他将拥有多少终值？

2假如你现在21岁，每年能获得10%的收益，要想在65岁时成为百万富翁，今天你要拿出多少钱来投资？

第四章商业银行

1商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为主要内容的综合性、多功能的金融企业

2商业银行的经营原则 1安全性：使银行资产避免风险损失2流动性：银行应能及时满足存款人随时支取的要求3盈利性：在保证安全性的前提下，要以追求利润最大化为最终目标。联系：安全性是前提—如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性是条件—流动性越强，风险越小，安全性也越高；盈利性是目的。矛盾：一般而言，流动性强、安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。

3商业银行的负债业务1商业银行的存款业务（按流动性）活期存款：不定期的存款，随时可以提取。商业银行卖给存款人支票簿，存款人可以利用支票提取现金或者与他人结算。定期存款：具有固定期限，到期才能提取。储蓄存款：城乡居民在银行的存款，分活期存款和定期存款。通知存款：存款时未约定期限，提取时必须提前通知银行2自有资本：存放款业务的基础、资产损失补偿保障。银行自有资本构成：A核心资本，包括a股本：票面价格与发行量的乘积b资本公积：接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金c 盈余公积：公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金d未分配利润 B附属资本, 包括a未公开准备、一般准备及资产重估储备：固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分b 可转换债券：清偿顺序列于次级债后，先于股权资本及长期次级债券：偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务。3其他负债业务：a中央银行借款：再贴现、再贷款（商业银行开出票据或以政府债券作抵押）b银行同业拆借、同业存款和回购协议、转贴现；c发行金融债券;d临时占用资金：办理中间业务或同业往来时临时占用.

4商业银行的资产(银行运用资金，主要的利润来源业务---类型：a现金资产——库存现金、存放在央行的款项、同业存放、拆放同业、应收款项（流动性强，盈利性低）b放款业务c 投资业务——投资于有价证券（投资对象主要是政府债券，其次为公司债券）。获取收益；提高资产的流动性；多样化的投资组合降低风险d 其他资产——固定资产、无形资产等

5原始存款：银行客户以现金形式存入银行的存款.派生存款：银行贷款、贴现和投资等引起的存款。结论：某银行增加一笔存款⊿P，法定存款准备金为rd,则经过商业银行系统的扩张以后，其活期存款总额增加到⊿D= ⊿P/rd（1/rd为派生乘数）

6商业银行资产负债比例管理规定a资本充足率不得低于8%；b贷款余额与存款余额的比例不得超过75%；c流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%；d对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%；

第六章中央银行

1央行的产生：银行业发展的必然产物中国央行制度：单一型(全国设立一家央行并设立分支机构，全面、纯粹行使中央银行的职能

2为什么要有中央银行?货币统一的需要{银行券分散发行的弊端：1）各种银行券之间的比价难以确定，银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。2）真伪难辨，为交易带来不便。3）无法保障银行券信誉和流通稳定，极易引起挤兑和社会混乱}

票据清算的需要{各自清算效率低} 最后贷款人的需要{金融体系的最后保护屏障} 金融监管的需要{银行业竞争激烈}

3中央银行的性质：a特殊金融机构——不以盈利为目的，为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务；地位特殊b宏观管理部门——以稳定币值和促进经济增长为目标制定和执行货币政策调节干预经济、实施金融监管；相对独立性

4中央银行的职能A发行的银行a垄断货币发行b维护币值稳定和正常流通B银行的银行a集中存款准备金b最后贷款人c组织全国清算C

国家的银行a代理国库b给国家信贷支持c保管外汇、黄金储备、特别提款权d代表政府从事国际金融活动

5央行业务活动原则a非盈利性,由其特殊地位决定b相对独立性,在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预c流动性,要稳定币值、控制信用必须使资产保持最大的流动性，不能含有长期资产和高风险资产d公开性,定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，增强货币政策的告示效应，有利于社会公众调整经济决策.

第七章金融市场

1股票:股份有限公司在筹集资金时向投资人发行的所有权凭证。

特点：a收益性：投资收益、资本利得b风险性：投资收益不确定c流动性：可以转让、抵押、继承、赠与d永久性：在公司存续期内不能退股e参与性：股东可以参与公司重大决策。

股票筹资利弊：不增加债务负担可上市提高知名度确定公司价值；发行费用高，股利支付没有抵税作用且分散了股权；

2.普通股票股东权利：a决策参与权；b利润分配权；c优先认股权；d 剩余财产分配权。

优先股:a固定股息；b优先分配权；c优先求偿权；d无参与权。

3债券:发行人为筹措资金而按照法定程序向投资者发行并承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证.特点：收益性、偿还性、安全性高、流动性

4债券VS股票,债券:a债权债务凭证b发行债券以后公司增加的是债务风险小c利息收益事先约定且固定不变.股票a所有权凭证，“利益共享、风险共当”b发行股票以后公司增加的是资本金c风险较大，其收益状况随公司的经营情况而定……

5证券投资基金是通过发行基金份额集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。特点：集合投资；分散风险；专业理财

6金融远期合约：合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。在将来买入标的物的一方称为多方，在未来卖出标的物的一方称为空方。特点：信用风险、流动性风险大（合约的内容非标准化，不易转让）。类型：货币远期、利率远期、股票远期

金融期货：由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。该合约唯一可变的是价格，其价格是在一个有组织的期货交易所内通过竞价而产生的。

金融期权是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格出售或购买一定数量的标的资产的权利。

金融互换：当事人按照商定条件在约定的时间内交换一系列现金流的合约。

其它有关期权计算见课件6

第九及十章货币供求与通货膨胀

1货币层次的划分标准：流动性

2中央银行：创造和控制基础货币，控制法定存款准备金率。商业银行：通过资产负债业务创造派生存款，控制超额准备金率。

3货币供给：银行系统在货币乘数增减作用下所提供的货币；货币存量，非货币流通量。

4基础货币：流通中的现金和银行存款准备金（法定存款准备金和超额存款准备金）的总和，是商业银行创造存款货币的源头和基础。包括：B＝C + R 特点：1）负债性：是中央银行的负债，通过央行资产业务供给；2）可控性：中央银行能调控；3）扩张性：能被商业银行吸收作为创造存款货币的基础，具有多倍创造的功能； 4）初始来源唯一性：即其增量只能来源于中央银行。

5影响货币供应量的因素：1、中央银行：1）通过再贷款、公开市场业务等影响基础货币：受制于社会各部门的资金需求 2）法定存款准备金率调整影响货币乘数2、商业银行：经营决策影响超额准备金率，受制于社会的信贷资金需求3、社会公众：通过c′、t来影响货币乘数4、财政收支：政府向央行借款弥补财政赤字直接增加了基础货币结论：货币供给是由央行、商业银行和社会公众共同决定的。

货币均衡：在一段时期内一国的货币供应量与经济运行中实际需要的货币数量相适应。即Ms=Md/P

6通货膨胀：在纸币流通情况下货币供应量超过了流通中所需要的货币量而引起的商品和服务的货币价格总水平持续上涨的现象。

（要点：强调把商品和服务的价格作为考察对象，目的是与股票、债券和其他金融资产的价格相区别。强调“总水平”；强调“持续上涨”：通货膨胀不是偶然的价格波动，而是一个过程，并且这个过程具有上涨的趋势。）

7通货膨胀的类型（一）按经济的市场化程度或其表现形式划分：A公开型通货膨胀：市场机制充分运行，政府对物价上涨并不施以任何干预及控制，价格向上波动非常明显。B隐蔽的通货膨胀：指货币工资水平没有下降，物价总水平也没有提高，但居民实际消费水平却程度不同地有所下降的一种情况。（二）按通货膨胀严重程度来划分:温和的通货膨胀（1%-3%）、中度通货膨胀（10%以下）、奔腾的通货膨胀（10%-50%）恶性通货膨胀，（三）按引起通货膨胀的原因来划分:需求拉上型通货膨胀、成本推进型、混合型、结构型、输入型

第十一章货币政策

1币政策：一国货币当局（中央银行）为实现特定经济目标，调控货币供应量和利率等经济变量、进而影响宏观经济的方针和措施的总和。间接调控调节社会总需求。

2货币政策的终极目标：稳定物价：通胀能否控制在可承受范围之内；充分就业：失业率等于自然失业率；经济增长：实际产出的增长；国际收支平衡：黄金外汇储备不发生增减；

我国货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长

3一般性的货币政策工具1）法定存款准备金率1、概念:商业银行以及其他金融机构最低缴存中央银行的存款准备金占其吸收存款的比率。

2、如何调控：法定存款准备金率↓超额准备金↑可贷资金↑货币供应量↑利率↓投资↑消费↑或法定存款准备金率↑超额准备金↓可贷资金↓货币供应量↓利率↑投资↓消费↓

3、效果：迅速达到预定的中介目标，甚至预期的最终目标，但它往往引起经济的剧烈动荡，频繁调整也将使商业银行很难进行适当的流动性管理。因此，不适合微调，也不能经常使用。

2）再贴现率1、概念：中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。2、如何调控：再贴现率降低，场利率降低，商业银行向中央银行融资成本降低，信贷规模扩张，货币供应增加或再贴现率提高市场利率提高，商业银行向中央银行融资成本增加，信贷规模收缩，货币供应减少

3、效果：对一国经济的影响比较缓和，但中央银行处于被动的地位，能否取得预期的效果决定于商业银行或其他金融机构对该决策的反应；结构调节功能

3）公开市场业务1、概念：中央银行在金融市场上公开买进或卖出有价证券，以投放或回笼基础货币，控制货币供应量和利率。2、如何调控：买入证券，基础货币投放↑信贷规模↑货币供应↑ 或出售证券，基础货币回笼↓ 信贷规模↓ 货币供应↓3、效果：中央银行处于主动地位，可根据经济形势变化随时作逆向操作；证券市场必须高度发达

第八章国际收支和外汇

1国际收支：狭义:一国在一定时期内对外收入和支出总额。

广义：一个国家在一定时期内所发生的国际经济交易的全部记录。

三方面：一国与其他国家之间商品、劳务和收入的交易；该国货币、黄金、特别提款权及对其他国家债权债务变动；无偿转移支付及平衡

项目。要点：流量概念;必须是居民(在该国居住达一年以上的个人或法人和非居民之间的经济交易.

2汇率：一种货币表示另一种货币的价格。直接标价法：以一定单位外国货币为标准

举例：100美元=663.71元人民币；一定数额外币折算本币数额增加——外币汇率上升，本币贬值；间接标价法：以一定单位本国货币为标准举例：纽约市场上：1美元=1.5789欧元

一定数额本币折算外币数额增加——本币汇率上升，外币贬值

3布雷顿森林体系的主要内容1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）：向会员国提供资金融通，帮助它们调整国际收支不平衡。2）实行黄金—美元本位制，即以黄金为基础并以美元为最主要的国际储备：以美元为中心的国际金汇兑本位制，实行双挂钩原则；3）取消外汇管制：会员国履行货币兑换4）设立稀缺货币条款：各国政府要肩负调节国际收支职责。