国际投资学课件第4章跨国讲义金融机构

•爱治法公司(Edge Act Corporation)
•财团银行等(Consortium Bank)
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母行与海外分支机构的组织形式： 分支行制
金字塔型的网络结构
来源：教材，p134
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母行与海外分支机构的组织形式： 控股公司制（集团银行制）
•美国较典型。 •通过银行持股公司建立 海外分支机构。 •“爱治法公司”。
迅速发展阶段
20世纪60-80年代
•背景：跨国公司的 发展。 •特点： ➢美国银行对外扩张
➢花旗银行、美洲银行、 大通曼哈顿银行等
➢日本银行后来居上
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跨国银行的发展历史和现状（续）
调整重组阶段
20世纪90年代初期-90年代中期
•跨国银行兼并活动频繁 •大型银行间的“强强联合” ➢ 日本三菱银行与东京银行合并成
来源：綦继红主编：国际投资学教程（第2版），清华大学出版社，p173
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跨国银行的业务活动
• 存贷款； • 传统的国际业务：国际结算和国际汇兑； • 外贸融资、进口信贷等； • 发行国际债券； • 外汇买卖； • 货币市场业务：资金的筹集、投放 • 信托业务； • 其它：保险、咨询、金融期货、期权、货币互换、
利率互换等
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二 跨国银行的组织形式
• 跨国银行母行与其海外分支机构的组织结构关系 • 组织机构的具体形式
•代表处(Representative Office) •经理处(Agency) •分行(Branch)
•分支行制 •控股公司制 •国际财团银行制
•附属行(Subsidiary/Affiliate)
•逐步取消人民币业务客户对象限制 ➢加入后2年内，允许对中国企业办理人民币业务 ➢加入后5年内，允许对所有中国客户提供服务
•允许外资银行设立同城营业网点，审批条件实行国民待遇 •加入后5年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营、设立方式 （包括对分支机构设立和许可证发放）方面的非国民限制
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近年部分有影响的银行业跨国并购案
时间
事件
1995年 瑞士银行收购英国沃伯格投资银行
1998年 德意志银行收购美国银行家信托公司
1999年 德意志银行收购美国信孚银行
1999年 汇丰银行与美国利宝银行合并
2004年 花旗集团收购韩国韩美银行 2004年 新加坡发展银行全面收购香港道亨银行
2004年 花旗银行收购墨西哥国民银行 2006年 法国巴黎银行收购意大利国家劳工银行
作为独立法人在当地注册，由跨国银行与东道国有关机构共同出 资设立或对当地银行兼并、收购而成立。附属行大部分股权属跨 国银行所有，联属行大部分股权属东道国所有（以50%为界）。 经营业务范围一般比分行广泛。
美国经营国际银行业务的海外分支机构（地点可能在美国国内）
财团银行
又称国际联合银行。由两家以上银行共同出资组成的，在特定地 区开展特定业务的银行。在东道国注册，独立法人实体。
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中国银行业“入世”的对外开放进程表
经营地域
业务范围 营业许可 汽车金融
入世承诺
•正式加入时，取消外资银行办理外汇业务的客户和地域限制 •逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制 ➢加入时，开放深圳、上海、大连和天津 ➢加入1年内，开放广州、青岛、南京和武汉 ➢加入后2年内，开放济南、福州、成都和重庆 ➢加入后3年内，开放昆明、珠海、北京和厦门 ➢加入后4年内，开放汕头、宁波、沈阳和西安 ➢加入后5年内，取消所有地域限制
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跨国银行迅速发展的原因
• 世界经济的发展与银行业实力的壮大； • 跨国公司发展的推动：
➢ 对全球性金融网络的要求 ➢ 对跨国银行广泛和多样化服务的要求 ➢ 对跨国银行国际组织方式和分布的要求
• 各国对银行跨国业Байду номын сангаас的政策鼓励
•美国1919年《爱治法案》(Edge Act)
• 金融全球化的推动，金融工具的创新等
国际投资学课件第4章跨国金融机构
第一节 跨国银行
• 一 跨国银行的基本概念和特点 • 二 跨国银行的发展历史和现状 • 三 跨国银行的组织形式
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一 跨国银行的基本概念和特点
• 以国内银行为基础，同时在海外拥有或控 制着分支机构，从事国际业务的银行。
• 特点： • 国内银行的对外扩张的结果 • 机构设置：超国界性 • 在国外经营业务 • 战略制定具有全球性
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二 跨国银行的发展历史和现状
萌芽产生阶段
逐步形成阶段
12世纪-20世纪初
•12-15世纪，意大 利银行在跨国银行 中处于领先地位； • 之后，法、德、 荷兰发展迅速。 • 18世纪工业革命。 • 19世纪，英国银 行后来居上：股份 银行，国际结算+ 资金汇兑
20世纪20-60年代
•背景：国际贸易的 发展和跨国公司的 扩张。 •代表性的银行： ➢巴克莱银行集团 ➢渣打银行 ➢法国印度支那银 行等
来源：教材，p135
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母行与海外分支机构的组织形式： 国际财团银行制
• 来自不同国家或地区的银行以参股合资或 合作的方式，为从事特定国际银行业务而 正式注册组成的机构/团体。
• 为正式注册的法人。 • 与贷款辛迪加(Loan Syndicate)不同。
• 为某项贷款而由多家银行组成的 不具备法人资格的临时组织。
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跨国银行的界定标准
• 1973年，美联储理事A.F.Brimmer给出了跨国银 行的定义：在五个国家以上开展国际金融业务的 银行。
• 后来这一定义被世界银行等国际金融机构认可。
• 世界银行的定义： ➢在五个以上的国家设立分支行或独资子银行并从事存款 银行业务的金融机构。
• 联合国跨国公司中心的定义： ➢至少在五个国家或地区设有分行或者附属机构的银行。
东京-三菱银行（1995） ➢美国化学银行收购大通曼哈顿银 行（1995）
创新发展阶段
20世纪90年代中期-
•并购重组愈来愈频繁
➢花旗与旅行者的合并（1998）
•跨国银行规模越来越大 • 业务不断拓展（信托、投资银 行、保险等） • 电子化推动创新
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统计资料：跨国银行的规模越来越大
来源：綦继红主编：国际投资学教程（第2版），清华大学出版社，p173
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跨国银行海外分支机构的形式
类别
业务范围
代表处
最低层次的海外分支机构。不直接经营银行存贷款业务。主要工 作：代表母行与东道国客户联系，为母行招揽业务，搜集情报。
经理处
为进出口贸易融资，代客买卖外汇等。
分行 附属行或联 属行
爱治法公司
根据东道国法律规定设立并经营的境外机构。是母行的组成部分， 不具备独立的法人地位。