中小企业融资风险控制

中小企业融资风险控制

摘要中小企业普遍面临着融资难的问题，从国内外的经验来看，融资

难的主要原因在于银企之间存有着严重的信息不对称，而信用担保有

助他于提升中小企业的信用等级，克服信贷交易中的信息障碍，是解

决中小企业融资难题的重要手段。山东省中小企业信用担保机构近年

来发展迅速，但仍存有诸多问题，为此理应采取建立资金支持体系、

风险控制机制等积极措施完善信用担保体系，为解决中小企业融资难

题发挥更大的作用。

关键词中小企业；融资；信用担保；风险控制

一、山东省中小企业融资现状

截至2006年底，山东省中小企业数量达55.5万户，比上年增加3.7

万户。其中，规模以上中小企业达31016户，比去年增加4436户，规

模以上中小企业实现营业收入25628亿元，同比增长30.9％，占全省

规模以上工业营业收入的66.7％；规模以上中小企业实交税金755亿元，同比增长29.0％，占全省规模以上工业实缴税金的45％。

围内对中小企业融资状况实行了问卷调查。共调查企业1495家，其中：农林牧渔业136家，占9.1％；采矿业47家，占3.14％；制造业987家，占66.02％；建筑业36家，占2.41％；批发零售业128家，占

8.56％；住宿餐饮业7家，占0.47％；房地产业12家，占0.8％；租

赁和商业服务业7家，占0.47％；交通运输、仓储和邮政业15家，占1％；信息传输、计算机服务和软件业8家，占0.54％；科学研究、技术服务和地质勘查业2家，占0.13％；电力、燃气及水的生产和供应

业20家，占1.34％；金融业1家，占0.07％；其他行业89家，占

5.95％。被调查的1495家企业中处于萌芽期的企业490家，占

32.78％；处于成长期的企业491家，占32.84％；处于成熟期的企业514家，占34.38％。

调查显示，山东省中小企业融资具有以下特点：

1、内源融资仍是中小企业融资首选。在回答“企业当前补充资金的

主要形式”时，萌芽期的企业有277家、成长期的企业有302家、成

熟期的企业有332家选择了企业经营利润留成，这说明不论在企业发

展的哪个阶段，其资金来源都主要来自内源融资，即主要来自于企业

留存收益。

2、银行借款是中小企业外源融资的主要方式。在回答“企业当前补

充资金的主要形式”这个问题时，萌芽期的企业有313家、成长期的

企业有397家、成熟期的企业有440家选择了银行贷款；同时有1414

家企业，在遇到资金困难时，首选银行贷款，占94.58％。调查数据说明中小企业在寻求外部资金时，首选银行借款。银行信用作为信用体

系中的主要形式，在促使中小企业发展过程中，发挥了一定的作用，

对中小企业的贷款一直表现增长趋势。但中小企业从银行获取的贷款

与同时期中小企业对国民经济和社会所作的贡献不匹配。

3、只有少数企业能够利用证券市场融资。在问卷调查中，被调查企

业只有8家在企业遇到资金困难时选择正规金融市场发行股票融资，

而这些企业基本上是在海外证券市场筹资。没有一家企业选择发行债

券融资。

4、融资环境总体上有所改善，但融资困境仍然存有。近年来，国家

相关部门、山东省委、省政府都陆续出台了关于鼓励中小企业发展的

相关政策措施，如2005年2月国务院下发的《关于鼓励支持和引导个

体私营等非公有制经济发展的若干意见》，2007年7月27日山东省第十届人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过的《山东省中小企

业促动条例》等等。这些政策措施的出台对缓解中小企业融资困境具

有积极的意义。

虽然中小企业的融资环境与过去相比的确有了很大改善，但融资困境

依然存有，针对中小企业的信用担保体系仍不够健全。被调查企业仍

有314家企业没有得到银行贷款，这个现象在萌芽期的企业尤为严重；1035家企业在近三年内没有尝试过通过担保机构担保实行贷款。

二、山东省信用担保体系建设的现状

(一)山东省中小企业信用担保体系建设的基本情况

近年来，为解决中小企业发展中存有的融资难、担保难的问题，各级

政府和相关部门相继制定和实行了一系列的政策措施，特别是《中小

企业促动法》、国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经

济发展的若干意见》实施以来，山东省为加快中小企业特别是成长型

中小企业快速持续健康发展，出台了《关于建立和完善信用担保体系

促动中小企业发展的意见》，组织实施了促动中小企业成长计划，选

择了一批最具成长性的中小企业作为金融、财政、中介服务机构重点

扶持服务的对象。经过几年的发展，山东省担保行业已经从一种不被

社会广泛理解、认可和重视的境遇中摆脱出来，成为一个初具规模和

实力的行业。据统计，截至2006年底，全省各类性质中小企业信用担

保机构达242家，从业人员2544人，注册资金77.2亿元，累计担保

金额320亿元。中小企业信用担保体系的建立和快速发展，对缓解中

小企业融资难、促动中小企业发展发挥了重要的作用。

山东省财政厅与山东省中小企业办公室于2007年3月5日对山东省

信用担保机构实行了问卷调查。调查结果显示，山东省担保体系建设

主要有以下几个特点：一是担保机构已由政府主导型逐步向出资多元

化转变。山东省信用担保体系建设初期主要是通过政府注入资金和政

策调控等手段来推动全省中小企业信用担保体系的建设。经过几年的

发展，企业和自然人等民间资金越来越多地进入担保行业，担保机构

的组织形式多样化。据统计，全省242家担保机构资本金已达77.2亿元，其中政府完全出资和参与出资的有37家，占15.3％；从担保资本金构成看，其中政府出资总额19.8亿元，占25.6％；从组织形式看，当前山东省担保机构的组建形式主要有企业法人、社团法人和事业法

人三种形式，截至2006年底，全省共有企业法人制担保机构211家，

占87.2％，事业法人制担保机构23家，占9.5％，社团法人担保机构

8家，占9.5％。二是风险防范意识持续增强，风险控制制度日趋完善。据统计，截至到2006年底，全省仅有43家担保机构发生过代偿，累