非公开发行项目.商业计划书

……
技术 ▪ 产业集群，效率提升
生活娱乐配套
…… 居民
▪ 就业条件和生活环境改善
……
为个人、企业提供产业新城
改善生产生活配套和环境
业务的配套业务
地产调控时期更凸显公司双轮驱动模式的优越性
2
华夏幸福基业股份有限公司非公开发行项目
投资亮点
产业新城： 精准布局，
大有可为
产业发展： 创新孵化，
产业联盟
沈阳 北京
单位（亿元） 600
500
400
300
211
200
100
0 2012年度
374 2013年度
513 450
2014年度 2015年1-9月
预收款项保持快速增长，锁定未来收入利润
净利润实现跨越式增长，年均复合增长率41%
单位（亿元）
40
35
30
25
20
17.84
15
10
5
0
2012年度
27.15 2013年度
募集资金用途
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9
合计
项目名称
固安孔雀城剑桥郡7期项目 固安孔雀湖瞰湖苑项目 固安雀翎公馆项目
固安孔雀城英国宫2.7期项目 大厂潮白河邵府新民居项目 大厂潮白河孔雀城颐景园项目 大厂潮白河孔雀城雅宸园项目 大厂潮白河孔雀城雅琴园项目
偿还银行贷款
拟投入募集资金金额（万元）
35.38
37.63
2014年度 2015年1-9月
净资产收益率持续领先，远超行业平均值及A股平均水平
单位（亿元） 700
600
500
400
300
243
200
100
0 2012年末
经营模式
350 2013年末
600 440
2014年末 2015年9月末
60% 50% 40% 30% 20% 10%
0%
华 夏幸福
上 证综指
房 地产指 数
100%
30,000
80%
25,000
60%
20,000ห้องสมุดไป่ตู้
40%
15,000
20%
10,000
0%
5,000
-20%
2015-01-05
2015-02-16
2015-04-07
2015-05-20
2015-07-02
2015-08-13
2015-09-28
0
2015-11-16
华夏幸福目前股权结构
王文学
其他股东
80%
北京东方银联
投资管理有限公司
81%
55%
鼎基资本管理 有限公司
0.78%
20%
100% 廊坊幸福基业 投资有限公司
26.5%
华夏幸福基业 控股股份公司
68.88%
30.34%
华夏幸福基业 股份有限公司
1
经营业绩
华夏幸福基业股份有限公司非公开发行项目
签约销售额保持快速增长，年均复合增长率56%
独特模式： 独创模式赋 予四大核心
竞争力
合作 共赢
核心 竞争力 体系
产业 发展
新城 开发
城市 魅力
合作共赢——PPP模式构建合作基础，受到各级政府高度认可： 国务院办公厅通报表扬固安PPP模式，国家发改委推出首批13 个PPP示范案例，固安项目作为唯一产业新城项目入选
51% 2012年度
44% 2013年度
43%
行业 平均值
2014年度
产业新城+X业务 模式特色——“以产促城、以城带产、产城融合、城乡统筹、共同发展”
加速提升区域价值
产业新城
城市建设
（基础设施、土地整 理）
城市发展
（酒店、医院、学校）
产业促进
（产业发展）
城市运营
（物业、市政）
与政府签订排他性委托开发 协议（一般为50年）
政府、企业、居民多方共赢
X业务
政府
产业 公建
▪ 财政收入提升 ▪ 城市基础设施与环境改善 ▪ 生活、商务、办公配套设
配套住宅 写字楼
地产开发
施升级
资金 ▪ 城市形象提升 ▪ 生产、生活配套服务完善
企业服务
▪ GDP与固定资产投资增长
金融服务
人口 ▪ 促进当地就业
商业中心
资金
▪ ……
企业
厂房/研发中心
航天科技、 航天科工、
大型
北方车辆、 央企
工信国际等
华夏幸福
产业联盟
顶级 企业
京东、通航 企业联盟等

顶尖 科研院校
清华大学、 北京电影 学院等
产业联盟，与大型央企、 顶尖科研院校和顶级企业 建立联盟，聚拢产业和技 术，构建产业闭环生态， 快速形成产业集群 京东（现代电商产业园）、 航天科技（航天产业基 地）、北汽通航（通航产 业园）、清华大学（重大 项目孵化港）、北京电影 学院（影视产业集群）
华夏幸福基业股份有限公司非公开发行项目
本次发行概览
发行方式：向特定对象非公开发行方式，发行对象全部以现金认购 发行对象：不超过10名特定投资者 发行数量：不超过34,180万股 定价机制：发行价格不低于20.48元/股，通过竞价方式，确定最终发行对象和发行价格 融资规模：募集资金不超过70.00亿元 认购门槛：单个投资者认购金额不低于7.00亿元，且认购股数为10万股的整数倍 锁定期：12个月 项目进度：2015年11月11日无条件通过证监会发审委审核，预计2016年1月择机启动发行

与京津冀发展规划高度契 合，承接北京产业和人口 转移，直接受益于京津冀 协同发展加速推进 与新型城镇化规划高度契 合
美国

德国
芬兰 北京 韩国
以色列
上海 深圳

已建孵化器区 域
待建孵化器区 域
创新孵化，搭建科 技成果孵化转化平 台 通过建设海内外孵 化器、加速器载体 和创意空间，加速 创新成果转化 实现全球技术、华 夏加速、中国创造
上海
环沈阳区域
张家口市
承德市
京津冀区域
滦平
怀 来 北京市
长江经济带
涿鹿
唐山市
张坊
香 河廊大 坊厂 市
产业新城已投资运营超过20座，委
保定市
固安县 广 阳 固安 永清 霸州
雄县
武清
天津市
托总面积超过2000平方公里，京津 石家庄市
白洋淀
文安 任丘
沧州市
冀委托面积超过1900平方公里

秦皇岛市 北戴河
公司概览
公司创立于1998年，是中国领先的产业新 城一体化运营服务商，确立以产业新城为核 心产品的独特业务模式
公司2011年成功重组上市 公司主营业务：产业新城一体化全价值链的
投资运营，涵盖城市发展定位和空间规划、 产业促进、城市公共配套服务、城市建设、 城市运营和地产开发等业务板块，为委托区 域政府提供经济增长、产业发展和民生改善 的健康可持续的一揽子解决方案 截至2015年6月底，实现招商700余家，累 计引资突破1,800亿元，创造新增就业岗位 3.7万余个 全国最大的1,000余人的专业产业招商团队
180,000 110,000 95,000 60,000 80,000 45,000 40,000 40,000 50,000
700,000
股价表现
2015年以来，华夏幸福股价表现强于上证综指；截至2015年11月20日，华夏幸福今年上涨了24.51%，较底价折扣为25.55%
华 夏幸福 成交量 （万手 ）