证券投资分析实验报告课案

《证券投资分析》

1.3公司基本面分析

在证券投资中，对公司的基本面分析主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS 软件，对我国A 股市场中41支股票进行因子分析，通过KMO 检验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。

通过统计分析操作，将15个指标降为5个综合指标，并求出具体系数：

=

=0.072

=0.064

=0.208

=0.050 上述公式是采用5个因子中每一个因子所能解释总方差的比重赋权的，所有股票均采用2016年第三季度数据，选中的股票依得分排序如下：

综合评价指标体系 偿债能力 经营能力 获利能力 综合能力 主营业务收入

利润总额 净资产收益率 资产总计 流动比率 速动比率 资本负债率 总股本 流动资产周转率 固定资产周转率 收入资本回报率 年化波动率 市净率 净利润 每股净资产 企业价值

每股收益

我于2016年9月19日上午9以7.32的成交价格买入1000股，成交金额

7320元。这一只股票我是在听取了老师的建议及一些自己的分析之后购买的，

自己也是比较看好这支股票的走势及日后发展，所以想的是长期持有。

MACD线分析

（数据来源：通达信炒股软件）

从图中可以看出，这几天股票价格涨了很多，这些通过技术分析是可以预测的。在零线下的方框位置处，DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破了MACD，表明股市即将转强，股价跌势已经将止跌朝上，可以开始买进或持股；而在零线上方的方框中，DIF和MACD均向上移动，则是表现为股市处于多头行情。

MA线分析

（数据来源：通达信炒股软件）这也是中国中铁这只股票在近期上涨之前的明显表现。在连续跌了很多天之后，虽然每天跌的不是特别多，因为本来股价也不贵，5日均线从下方突破10日均线、20日均线、30日均线，10日均线也从下方突破20日均线和30日均线，很明显要上涨的趋势，所以我就继续持有。

2016年10月18日上证指数涨跌情况

（数据来源：通达信炒股软件）炒股票这件事情要有天时地利，这几天中国中铁的上涨大部分也和大盘的上涨情况分不开来的，就像是时势造英雄。目前我仍然持有这只股票，就是很后悔当时买的时候买少了。

三、股票模拟交易收益

小组收

汇总

9月6日9月13日9月20日9月27日10月11日10月18日10月25日-0.83% -3.04% -2.07% -3.0% -2.97% -3.6% 0.15%

个人收益汇总

9月6日9月13日9月20日9月27日10月11日10月18日10月25日-0.21% -0.72% 0.31% 0.85% -0.35% -0.81% -0.7%

四、股票模拟交易体会

2016年下半年大盘指数略有波动，吸引了不少新股民入市，而现下大盘的下挫又表