财务基础及税法知识讲解共47页

如何解读三张表
首先是货币资金的增减变动情况， 资金类项目净增加则表示同期的销售收 入增加、应收账款减少、存货减少、流 动负债增加或上述几种因素同时存在； 资金类项目净减少则表示同期的销售收 入减少、应收账款增加、存货增加、流 动负债减少或上述几种因素同时存在。
如何解读三张表
其次对应收类项目的净增加或净减少进 行分析。在主营业务较为稳定的情况下，应 收项目净减少带来的资金及其他资产的增加 或短期负债的减少对企业都是件好事；而在 剔除投资收益等因素下，应收账款增长超过 同期主营业务收入增长，表明企业主营业务 销售过分倚重赊销策略或账款回收不力，这 可以从应收账款周转率下降得以体现；此时 就要对应收项目的管理进行针对性分析，比 如坏账准备计提是否充分。虽然其他应收款 与企业的经营无关，但如果关联者无偿占用 数额较大，同样会影响企业资金的流动性。
如何解读三张表
3、通过“营业费用、管理费用、财务费 用”与“主营业务利润相比较，则可分 别了解到企业销售部门、管理部门的工 作效率以及企业融资业务的合理性。 再通过企业之间的横向比较及企业 前后会计期间的纵向比较，进一步挖掘 企业降低“营业费用、管理费用、财务 费用”的潜力，提高其工作效率，并对 企业的融资行为做出审慎安排。
如何解读三张表
2、比较经营活动产生的现金流量净额与净利 润指标。如果净利润数大大高于经营活动 产生的现金流量净额，则表明企业存在大 量赊销行为及未来的应收账款收账风险， 同时也可能存在着虚假利润。在不考虑投 资收益和亏损的情况下，如果经营活动产 生的现金流入及应收款项规模远远高于历 史同期，且物价上涨指数较低、企业净利 润水平又与历史同期基本持平的情况下， 则又说明企业可能存在隐瞒利润，甚至出 现“小金库”现象。
财务基础及税法知识讲解
何为企业经营的三张表？
“三张表”是一个企业财务管理和 动态的缩影，包括资产负债表、利润表 和现金流量表（简称为“三张表”）。 这三张报表从不同的方面反映了企业的 财务状况。资产负债表反映的是企业的 “家底”；利润表反映的是企业的收入 和各项成本；现金流量就好比是企业的 血液，血液的多少和流动快慢表现为资 本运作的效率，影响企业持续经营的能 力。
如何解读三张表
1、查看注册资本的情况及企业的成长性
首先查看所有者权益，也称为净资 产。查看企业报表“实收资本”（或者 股本）数额，将其与企业注册资本数额 相比，检验注册资本是否到位。“实收 资本”是企业承担有限责任的根本保证 。
如何解读三张表
(年末所有者权益÷年初所有者权益) x 100 ％=资本保值增值率。
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第三张表---现金流量表解读 现金流量对企业至关重要，它是企业
正常运行、获取竞争力的根本保证，所以 现金流量表反映的企业在一定期间内现金 流入和流出情况也是资产负债表和损益表 的重要参照。正确阅读分析现金流量表就 可以了解企业现金流量的详细情况以及企 业是否存在虚假利润。
如何解读三张表
如何解读三张表
第三对存货进行比较分析。存货在 企业中往往占用大量的资金，其构成也 比较复杂。所以企业应根据自己的生产 实际测算出经济的存货量、金额或存货 与流动资产的比例，并据此对存货项目 进行管理分析。当主营业务稳定情况下 ，存货增长超过同期主营业务收入的增 长，表明存货逐渐出现积压，即购进数 量不合理，要对存货购进及保管体系进 行重新测算和查明原因；存货跌价的风 险和或有损失会增加。
1、分析现金流量净增加值的构成。该指标 表明当期现金流入与流出的相抵后的差额 ，正数表明当期现金流入大于流出；负数 反之。如果企业现金流量净增加且主要由 主营业务构成，则表明企业的现金流量状 况在改善。如果现金流量净增加主要是由 投资活动、筹资活动产生的现金流入构成 ，则应对企业的经营状况和生存提高警惕 。
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1、通过“主营业务利润”与“主营业务 收入”相比较，可以了解到企业主营业 务的毛利率，借此了解到企业的产品或 劳务的技术含量和市场竞争力。
如何解读三张表
2、通过“主营业务利润”与“其他业务利 润”相比较，可以了解到企业的主营业务 是否突出，并借此对企业未来获利能力的 稳定性做出相应的判断。
资本保值增值率 =100%, 为资本保值； 资本保值增值率大于 100%, 为资本增值。
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2、查看企业各类资产的分步及管理情 况
在不同生产经营类型企业的报表中 ，总资产内部各项目的分步状况也不完 全一致。一般来说，流动资产、长期投 资、固定资产、无形资产和其他长期资 产项目在各类企业资产总额中占比不同 ，但总体来看要特别关注流动资产的变 动情况，流动资产类项目中要特别关注 以下几类科目：
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3、查看企业资产负债率和各项流动性比率了 解企业对各类债权人利益的保证程度。
用（负债总额÷资产总额） x 100％=资产负债率 可以了解到企业对长期债权人利益的保障程度， 该比率越大，表明长期债权人的风险越大。
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第二张表---利润表解读 利润表反映的是企业在一定期间
的经营收支和经营成果(利润或亏损)情 况。它通过对企业一定时期内收入和费 用，反映企业投入产出比例关系，并确 定企业在此期间是盈利或者是亏损。损 益表反映阅读和分析损益表主要需要对 比如下几个指标：
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4、通过“营业利润、投资收益、补贴收入 、营业外收入、营业外支出”与“利润总 额相比较，可以对企业获利能力的稳定性 及可靠性做出基本性的判断。特别是“投 资收益”反映的是建立在资本运营前提下 的投资回报，占企业实现利润的比例越大 证明企业的主营业务获利能力越差。只有 企业的“营业利润”占“利润总额”的比 重较大时，企业的获利能力才较稳定--资产负债表解读 资产负债表是反映企业在某一特定
日所拥有的资产、需偿还的债务以及企 业的所有者拥有的权益，并按照“资产 =负债+所有者权益”的会计基本等式建 立构成要素的综合性基础报表。通过资 产负债表可以反映出企业在某一时间点 所拥有或控制的经济资源、所承担的现 有义务和所有者对净资产的要求权。从 该表中可以看到以下信息：