某证券投资基金产品说明书
基金投资组合策略说明书
基金投资组合策略说明书第一章：引言1.1项目背景本次基金投资组合策略说明书旨在向投资者介绍基金的投资组合策略，帮助投资者了解基金的投资理念和投资目标。
1.2项目目的本项目的目标是为投资者提供一个全面的基金投资组合策略说明，包括基金的投资目标、投资策略、风险管理等方面的内容，以帮助投资者做出明智的投资决策。
第二章：基金投资目标2.1基金投资目标的定义基金投资目标是指基金资产管理人为基金制定的目标，旨在实现投资者的收益目标。
2.2投资者的收益目标本基金旨在为投资者提供中-长期稳定且可持续的资本收益，同时注意控制投资风险。
第三章：基金投资策略3.1投资策略概述本基金采用多元化投资策略，包括股票投资、债券投资、期货投资等多个投资品种，以实现风险分散和收益最大化。
3.2股票投资策略本基金将选择具备良好财务状况、有竞争优势、管理团队稳定的股票投资标的，追踪和分析宏观和微观经济因素，根据中长期投资价值确定买卖股票的时机。
3.3债券投资策略本基金将选择信用评级高、流动性好的债券投资标的，根据经济环境、利率变动等因素，灵活配置不同期限和种类的债券，以达到收益最大化的目标。
3.4期货投资策略本基金将运用定量模型和技术分析工具，根据市场状况和预测，对期货品种进行配置和交易，以获得超额收益。
第四章：风险管理4.1风险管理策略本基金将采取有效的风险管理措施，包括风险分散、投资组合再平衡、止损策略等，以控制投资组合的风险水平。
4.2风险测度和监控本基金将定期对投资组合的风险进行测度和监控，使用风险指标来评估投资组合的整体风险水平，并采取相应的措施来调整投资策略。
第五章：投资者权益保护5.1信息披露本基金将按照规定的披露要求，定期向投资者披露基金的投资组合、业绩报告等相关信息，以确保投资者了解基金的运作情况。
5.2投资者教育本基金将积极开展投资者教育活动，向投资者提供相关的投资知识和技巧，帮助他们做出理性和科学的投资决策。
第六章：总结与展望6.1研究报告总结本基金投资组合策略基于全面的研究和分析，旨在获得长期稳定的资本收益，并注意控制风险。
理财产品说明书三篇
理财产品说明书三篇篇一：理财产品说明书一、产品概述1、投资对象主要投向为评级为级及以上标准化固定收益产品，包括但不限于（）现金、银行存款、大额可转让存单、债券回购、资金拆借、货币基金、同业存单等货币市场工具；（）国债、政策金融债、地方政府债券、企业债、央行票据、短期融资券、公司债券等债券类工具（金融机构发行的二级资本债主体评级为，债项评级可为）；（）在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券等监管部门允许的其他标准化资产投资工具。
各类资产投资比例为：存款等货币市场工具、债券等债权类资产的比例不低于，理财产品的杠杆比例不超过。
银行有权根据市场情况，在不损害投资者利益且提前公告的情况下，对本理财产品投资对象、投资比例区间进行调整，投资者对此无异议情况下继续持有本理财产品。
2、投资团队资产管理人：XX有限公司XX银行成立于年月，目前辖家分支机构，其中异地分行家，分行级专营机构家，并控股成立青岛西海岸村镇银行。
成立以来，XX银行坚定不移地推进改革创新，逐步发展成为一家资本持续达标、管理机制灵活、经营效益显著、品牌特色鲜明的现代股份制商业银行。
截至年末，全行总资产亿元，本外币存款亿元，各项贷款亿元，实现经营利润亿元，上缴税金亿元，经营规模、效益、发展质量和潜力已经位居全省城商行前列。
资金托管人：XX有限公司开立专门理财托管账户，为单只理财产品建立独立的组合进行管理，保管理财资金。
确认与执行理财资金管理运用指令，审核、办理理财资金和财产交收和资金清算。
三、理财产品成立1、理财产品成立的条件：募集期届满，募集资金达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，理财产品成立。
产品成立日也即该理财产品的收益起计日。
我行将于产品成立日对理财资金进行统一上划。
2、理财产品不成立的条件：募集期届满，募集资金未达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，则本理财产品不成立。
3、如果本理财产品不满足成立的条件，或市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财产品，则我行有权宣布本理财产品不成立，如理财产品不成立，将于募集期结束后个工作日内通过网站或营业网点向客户公布，并将客户认购资金在募集期结束后个工作日内退还客户，该理财产品项下双方权利义务终止。
基金产品说明书
基金产品说明书基金产品说明书篇一：中晋基金产品说明书中晋基金集合理财业务提示：投资有风险，选择请谨慎。
为确保投资者充分知晓理财产品的投资风险，使所参与的产品与投资者风险承受能力相匹配，最大限度保护投资者利益，投资者在参与理财产品前须进行风险承受能力评价，具体程序请咨询相关人员。
产品适用性：本产品风险等级为低，适合保守、稳健、平衡、增长、进取型投资者。
投资亮点：合伙企业为非纳税主体，其生产经营所得和其他所得不需交纳企业所得税，合伙人为自然人的只需交纳个人所得税。
产品概要本产品属于集合理财（中晋金钥匙1号、中晋金钥匙2号、中晋金钥匙3号)中晋基金（有限合伙）担任普通合伙人（GP），各投资人担任有限合产品结构伙人（LP），有限合伙人包括企业内部职工，享受与出资额相对应的企业收益。
国太投资控股（上海）产业控股子公司的股权投资及对其进行流动资金借款（主要为银行委托贷款），还有国太控股的产业链公产品投向司，比如节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产品、新能源、新材料、新能源汽车产品等产品期限本产品不设固定存续期限，相当于活期，随时可赎回产品名称产品规模视情况而定最低参与金最低认缴出资额为人民币5万元，以人民币1万元的整数倍递增额本基金参与人数不超过50人。
普通合伙人1人，有限合伙人不超过49参与人数人。
管理费用出资金额的2%LP分红周期最短期限不少于30天产品管理人中晋股权投资基金管理（上海）合作银行华夏银行、中国邮政储蓄银行、中国银行二、本产品适合推广对象企业内部职工、有限合伙人三、产品参与与退出时间本产品正常开放期间，可通过咨询部办理。
关于节假日以中国法定公众假日为准，工作日以国务院节假日公布为准。
产品参与程序和确认投资者请携带本人身份证、银行卡到参与机构进行面签。
面签结束后，合同于次日生效（可电话与客户经理确认）；产品退出程序和确认投资者请带好合同前往参与机构进行合同解除。
2. 面签结束后，合同于次日生效（可电话与客户经理确认）；合伙人计划中晋金钥匙三号《中晋合伙人计划》基金产品说明书篇二：基金产品说明书“金久源小微金融投资”私募基金须知“金久源”系列私募基金是金久源股权投资基金管理（北京）（以下简称“金久源基金管理公司”）旗下的专业化小微金融投资私募基金，主要为响应国家对小微金融的扶植政策，投资于中国境内具备稳定高收益、低不良率特征的小额贷款公司，通过包括股权投资、债权投资、资产交易等一系列金融产品设计，为投资人提供低风险、高收益的稳定型投资产品，与投资人分享中国小微金融发展的可喜回报。
融信天下1期私募股权投资基金产品说明书课件.pptx
跨境网购电商行业前景广阔
随着普通消费者对跨境网购认知和信任度的 提升，可支配收入增长和消费水平升级，国 家政策的开放和明朗化，跨境零售电商平台 模式的成熟化，可以预期跨境零售电商的渗 透率和市场规模将在未来几年里迅速上升和 扩大，成为蓝海市场。
投资亮点---洋码头
监管机构对进口跨境采取扶持
2014年以来，跨境电商 试点相关政策密集出台 （具体参见附录二），明确了跨境电子商务的合法 地位和游戏规则，跨境进口电商获得官方认可，海 外购物由原来的灰色地带逐渐走向阳光地带，随着 政策的逐步落地，行业将迎来爆发期。
产品架构B
有限合伙人A （投资人）
有限合伙人B 有限合伙人……
（投资人）
（投资人）
民信幸福投资基金 管理（北京）有限公司
基金管理人
融信天下1期私募股权投资基金
（有限合伙企业）
托管人
恒丰银行股份有限公司 北京分行
投资管理
洋码头和lytro公司 股权
资金管理
|融信天下1期私募股权投资基金产品说明 |
基金名称 运作方式 基金规模 认购人数 基金管理人 基金托管人 资金用途 存续期 投资起点 基金费用
B1轮
C1轮
投后估值6949.7866万美元
— * — 投后估值2.6亿美元
投资亮点---lytro（持股证明）
基金整体收益
所
投
向
洋码头浮盈 193%
+
Lytor浮盈 21%
=
有 限 合 伙
基
金
目
前
收
基金整体浮盈：158.6%
益
— *—
产品概要
投资亮点
项目介绍
基金管理
基金管理
私募证券投资基金产品招募说明书(备案参考)
XXXXX基金产品说明书基金管理人: XXXXX管理有限公司资产托管人:国信证券股份有限公司目录第一节前言 (1)第二节释义 (1)第三节基金概况 (4)第四节基金份额的初始销售 (5)第五节基金的申购与赎回 (8)第六节基金的投资 (11)第七节投资风险揭示 (10)第八节基金登记机构 (21)第一节前言XXXXX基金产品说明书(以下简称“本说明书”)依据《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)及其他有关规定和《XXXXX基金基金合同》编写。
本说明书阐述了XXXXX基金的认购、申购、赎回、登记有关的必要事项, 基金份额持有人在作出投资决策前应仔细阅读本说明书。
本基金管理人承诺本说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
XXXXX基金根据本说明书所载明资料申请募集。
本说明书由XXXXX管理有限公司解释。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中载明的信息, 或对本说明书作出任何解释或者说明。
第二节释义在本说明书中, 除上下文另有规定外, 下列用语应当具有如下含义:1.基金或本基金: 指XXXXX基金2.基金管理人: 指XXXXX管理有限公司3.基金合同: 指《XXXXX基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充4.法律法规: 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知和行业协会的自律规则等5.《基金法》: 指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订6.合格投资者: 指依据《基金法》等法律法规及基金合同规定, 符合相关资产、投资金额等条件, 可投资于本基金的各类投资者, 包括自然人、企业法人、事业法人、社会团体、其他组织与合格境外机构投资者7.基金份额持有人: 指依基金合同合法取得基金份额的合格投资者8.销售机构: 指基金管理人以及基金管理人依法委托办理基金销售业务的机构9.登记机构: 指办理登记业务的机构。
证券公司集合资产管理计划产品说明书(清洁版)
XX集合资产管理计划说明书二OXX年X月特别提示：本说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）、《XX集合资产管理计划管理合同》（以下简称“《管理合同》”）及其他有关规定制作，管理人保证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。
委托人承诺以真实身份参与集合计划，保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本说明书和《管理合同》全文，了解相关权利、义务和风险，愿意自行承担投资风险和损失。
管理人承诺以诚实信用、审慎尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
本说明书对集合计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。
投资者签订《管理合同》且合同生效后，投资者即为《管理合同》的委托人，其认购或申购集合计划份额的行为本身即表明其对《管理合同》及本说明书的承认和接受，委托人将按照《管理办法》、《管理合同》、本说明书及有关规定享有权利、承担义务。
集合计划基本信息名称XX集合资产管理计划目标规模本集合计划推广期和存续期规模上限均为50亿份。
单个客户首次参与本集合计划金额不低于100万元，总户数不超过200户。
管理期限本集合计划不设固定管理期限。
推广期本集合计划将自推广开始之日起60个工作日内完成集合计划的推广、设立活动，具体时间见管理人公告。
封闭期封闭期为集合计划自成立之日起365天，封闭期内不办理参与、退出业务。
开放期投资者最低持有本集合计划期限为一年（365天）。
产品成立满一年以后在对应月的第三周的周一开放，若对应月的第三周的周一不足一年或遇节假日，则顺延到下个月的第三周周一。
之后每三个月开放一次，开放日为三个月中最后一个月第三周的周一，若遇节假日，则顺延到下一个工作日。
光大永明聚宝 1 号集合资产管理产品-募集说明书
光大永明聚宝1号集合资产管理产品募集说明书投资管理人：光大永明资产管理股份有限公司产品托管人：中国建设银行股份有限公司产品类型：开放式投资产品日期： 2014年【重要提示】投资管理人保证产品说明书的内容真实、准确、完整。
投资管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，但不保证产品一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，过往业绩并不代表将来业绩。
投资管理人管理的其他产品的业绩并不构成新产品业绩表现的保证。
投资者在投资本产品前应认真阅读本产品说明书。
光大永明聚宝1号集合资产管理产品说明书自产品合同生效日起，可由投资管理人进行更新，并通过指定的信函、网站等方式发布更新内容。
投资管理人：光大永明资产管理股份有限公司托管人：中国建设银行股份有限公司光大永明聚宝1号集合资产管理产品—产品说明书目录一、绪言 (1)二、释义 (1)三、投资管理人 (5)四、托管人 (10)五、销售对象及销售人 (13)六、产品合同生效 (13)七、产品设立 (14)八、产品份额的申购与赎回 (14)九、产品资产 (21)十、产品投资 (21)十一、产品资产的估值 (30)十二、产品的收益 (34)十三、产品的费用与税收 (35)十四、产品会计政策 (39)十五、产品的信息披露 (40)十六、风险揭示 (42)十七、产品合同的变更、产品终止与产品资产清算 (46)十八、对产品持有人的服务 (49)十九、其他事项 (50)二十、产品说明书的存放及查阅方式 (50)二十一、备查文件 (50)一、绪言本产品说明书依据《光大永明聚宝1号集合资产管理产品合同》（以下简称产品合同）编写，2014年7月编写。
投资管理人承诺本产品说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本产品是根据本产品说明书所载明的资料申请设立的。
本产品的投资管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本产品说明书中载明的信息，或对本产品说明书作任何解释或者说明。
银丰证券投资基金产品说明书
银丰证券投资基金产品说明书目录一、基金产品概况 (1)二、目标客户分析 (2)三、基金投资理念 (7)四、基金投资策略 (10)五、基金资产的运作周期 (14)六、基金的风险与收益特点 (16)七、基金投资程序 (21)八、模拟投资分析 (24)九、投资风险操纵 (28)一、基金产品概况（1）基金名称：银丰证券投资基金（2）基金类型：契约型封闭式(运作一年以上，在一定条件下，能够由封闭式基金转为开放式基金)基金的类型变更本基金发起设立后封闭运作一年以上，显现下列情形时，由本基金治理人依照本基金其他有关当事人的意见等情形适时召开基金持有人大会讨论本基金由封闭转开放的相关事宜：（1）基金治理人提议；（2）持有本基金份额10%以上的持有人提议；（3）法律、法规及监管部门的有关规定。
基金持有人大会表决通过后，基金治理人将尽快向中国证监会及交易场所申请暂停交易，并在获得同意后适当时候终止上市。
届时基金治理人应比照中国证监会最新核准的开放式基金契约要紧条款，负责对本基金契约相关内容进行必要的修改。
（3）基金面值：人民币1.00元（4）基金规模：30亿份（5）发行对象：中华人民共和国自然人及法人（法律、法规及有关规定禁止购买者除外）（6）发行价格：1.01元/基金单位；发行费用：0.01元/基金单位（7）存续期限：15年（8）基金治理人：银河基金治理（9）托管银行：中国建设银行（10）基金的发起人：中国银河证券有限责任公司、北京首都机场集团公司、上海市都市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心、银河基金治理（11）基金募集方式：网上发行与网下发行相结合本基金系由中国银河证券有限责任公司等机构共同发起、面向社会公布募集的封闭式证券投资基金，采取网下与网上相结合的方式募集，并将在上海证券交易所挂牌流通。
（12）投资目标：本基金为平稳型证券投资基金，要紧追求长期稳固的收益。
基金治理人力求有机融合稳健型与进取型两种投资风格，构造一个使长期资本增值与当期收入水平适度匹配的投资组合。
知识产权资产支持证券产品说明书
知识产权资产支持证券产品说明书一、产品概述知识产权资产支持证券（以下简称“ABS”）是一种以知识产权及其衍生的未来收益为主要偿付来源的证券化融资工具。
本说明书旨在向投资者全面介绍知识产权ABS产品的基本情况、投资风险、交易结构以及相关法律文件的主要内容。
二、交易结构1. 基础资产：本产品的基础资产为知识产权及其衍生的未来收益，包括但不限于专利权、商标权、著作权等。
2. 融资方：本产品的融资方为拥有优质知识产权的企业或机构。
3. 证券发行：通过证券化技术，将基础资产转化为可交易的证券，向投资者发行。
4. 资金用途：募集资金主要用于企业技术研发、市场推广等生产经营活动。
5. 增信措施：融资方提供质押担保、第三方担保等增信措施，保障投资者的利益。
三、投资风险1. 知识产权价值波动风险：知识产权的价值受多种因素影响，如技术更新换代、市场变化等，可能导致其价值波动，从而影响产品的偿付能力。
2. 未来收益不确定风险：知识产权的未来收益受多种因素影响，如市场需求、竞争环境等，可能导致未来收益的不确定性，从而影响产品的偿付能力。
3. 信用风险：如果融资方出现违约情况，可能对产品的偿付造成影响。
4. 市场风险：证券价格受市场供求关系、宏观经济环境等多种因素影响，存在一定的市场风险。
5. 法律风险：知识产权相关法律法规的变化可能对产品的法律地位和权利行使产生影响。
四、法律文件本说明书所依据的主要法律文件包括但不限于以下内容：1. 信托合同：规定各方当事人之间的信托关系及权利义务。
2. 资产买卖协议：规定基础资产的买卖事宜及权利义务。
3. 证券发行协议：规定证券发行的相关事宜及权利义务。
4. 担保合同：规定担保事宜及权利义务。
投资产品说明书
投资产品说明书投资者须知一、投资产品概述本产品是一款收益稳定、风险适中的投资产品，旨在通过多元化的资产配置，为广大投资者提供长期稳健的投资增值机会。
二、产品特点1. 投资期限：本产品的投资期限为XX年，投资者在此期限结束后可以选择退出或者续投。
2. 投资门槛：本产品的最低投资金额为XX元，最高不设上限。
3. 风险收益特征：本产品采用风险平衡的投资策略，预期收益相对稳定，但仍存在一定的市场风险。
4. 适用对象：本产品适合追求稳健收益、对市场风险有一定认知并能承受一定风险的投资者。
三、投资对象及资金运作1. 投资对象：本产品主要投资于股票、债券、基金等金融资产，并根据市场情况进行适时的调仓换股。
2. 资金运作：投资者的资金将由专业基金经理进行有效配置和运作，以实现稳定的投资收益。
四、收益分配与风险提示1. 收益分配：本产品的收益将根据投资的实际情况，在扣除相关费用后进行收益分配。
收益将以现金方式分配至投资者的账户。
2. 风险提示：投资者须了解本产品的收益存在波动性和不确定性，市场行情可能对投资产生影响，无法保证投资本金和收益不受损失。
五、费用说明1. 托管费用：本产品的投资者需要承担一定比例的托管费用，该费用将由投资金额中自动扣除。
2. 销售费用：投资者购买本产品时需要支付一定比例的销售费用，该费用由销售机构收取。
六、投资者权益保障1. 信息披露：投资者有权获得本产品的相关信息披露，包括投资策略、资产配置情况等。
2. 投诉渠道：投资者如对本产品有任何疑问或投诉，可以通过销售机构或相关监管部门进行投诉和咨询。
七、风险评估和风险揭示1. 投资者须认真评估自身的风险承受能力，确保自身投资合理。
2. 投资者应充分了解本产品的投资策略和风险特征，做出理性的投资决策。
3. 投资者在购买本产品前请阅读并理解风险揭示文件，确保自身的合法权益和风险控制。
八、结束或续投1. 投资期限结束后，投资者可以选择退出或者继续投资。
招商证券全能版使用说明
二、基金买卖（开放式基金，封闭式基金 买卖同股票）
步骤：
（2）基金认购、申购、赎回
三、服务界面（直达相关网页） （一）专家在线
投资方面需要咨询，可以上专家在线提问 ，专家在线上立刻解答！
（二）修改联系资料 手机号码更改后，要及时来修改资料，以 便继续接收招商证券“盘中参”短信资讯 。
1、上述“所有指数”页面，点击“涨幅”可以进行排序。 2、点击报价——热门板块报表，可以看到各个板块涨幅，涨股比及领涨股 。
（五）行情排序
3、点击报价——强弱板块报表 强弱比较表示股票在不同周期内的强弱程度为分析对象，对股票的不同区间 涨跌情况进行统计。列出了个股相当于基准的今日强度、3日强度、5日强度 、10日强度、20日强度、60日强度及年线强度，是证券综合分析的主要工 具。投资者通过强度比较能够轻易的发现强势股、弱势股，决定投资方向。
一、股票交易
（七）ETF业务（较少使用） 平时的指数基金，如50ETF，可以直接像买 股票一样买卖，这里的菜单主要适合大机 构做ETF申购赎回。
（八）其它业务 权证行权：权证到期行权时，通过这里来 行权，否则权证过期作废。 输入“行权代码”后“证券名称”会自动 显现，“行权价格”和“行权数量”可按
历年分配：公司历年的红利分配情况。
二、F10个股资料 经营分析：公司主营业务的详细构成。
高管介绍：高管介绍、高管兼职及高管简 历。
机构持股：上一个报告期的机构持股情况 。
关联个股：近一年著名证券研究机构的盈 利预测与投资评级追踪。
三、F7招商资讯 您需要的，这里全都能提供！
右侧下面的选项分别是什么？ 8、值 AH: 高价突破点 NH:卖点 CDP: 昨日中价 NL: 买点 AL: 低价突破点 • 多空平衡：多空的平衡价位点 。
关于股票型证券投资基金产品说明书
华安策略优选股票型证券投资基金产品说明书华安基金管理目录一、序言 (3)二、成长型基金开展概况 (5)〔一〕基金的简单分类 (5)〔二〕成长型股票基金相关概念 (5)〔三〕国外成长型股票基金概况 (6)〔四〕国内成长型股票历史业绩表现居前 (7)〔五〕国内成长型股票高投资价值的经济根底 (7)〔六〕成长策略外的主题投资策略和逆市操作策略 (9)三、华安策略优选股票型基金概况 (11)〔一〕基金概况 (11)〔二〕精英投资团队 (13)〔三〕产品特点 (14)〔四〕投资理念 (14)〔五〕投资策略 (15)四、华安策略优选股票基金历史表现分析 (20)〔一〕2006年金牛基金 (20)〔二〕基金安久历史沿革 (17)〔三〕基金安久优异业绩 (22)五、华安基金管理公司介绍 (24)一、序言华安策略优选股票型证券投资基金〔以下简称本基金〕是一只主要投资于成长型股票的精选型基金，本基金以优选成长策略为主，配合多种投资策略，优选具有良好投资潜力的个股，在严格控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳定增值。
A股市场在股权分置改革所带来的制度性变革、中国经济的高速开展所带来的企业盈利能力的快速提升、流动性泛滥等多重因素的推动下，迎来了波澜壮阔的上涨。
尤其是在“〞下跌之后，A股出现了全面上涨，其中低价股和缺乏业绩支撑的题材股出现暴涨，投机气氛也不断加强，市场也不断刷新历史纪录，其中上证指数曾经一度上涨至超过4300点的历史高度。
在管理层频频调控之后，市场遭遇了“〞大跌，低价股和缺乏业绩支撑的题材股终于遭到投资者的抛弃，出现了大幅回调；而同时，具有坚实业绩支撑的蓝筹股和成长股继续得到投资者的认可，局部股票继续创出新高。
我们认为，中国A股市场普涨阶段难以持续，转而代之的是结构性牛市的来临。
在结构性牛市中，基金经理人的个股挖掘能力将得到表达，精选成长型股票的投资理念也将成为市场主流。
〔一〕中国经济的持续高速开展有能力培育出大量的成长型上市公司中国经济自改革开放以来取得了突飞猛进的开展，从1978年到2005年，国内生产总值的年复合增长率超过15%，创造了大国经济增长的奇迹。
基金产品说明书模板
基金产品说明书模板【篇一：基金招募说明书(范例)】大成价值增长证券投资基金更新的招募说明书摘要(2012年第2期)基金管理人：大成基金管理基金托管人：中国农业银行股份二〇一二年十二月重要提示：大成价值增长证券投资基金〔以下简称本基金〕经中国证券监督管理委员会证监基金字【2002】58号文核准募集。
本基金的基金合同于2002年11月11日正式生效。
本基金管理人保证本更新的招募说明书摘要的内容真实、准确、完整。
本招募说明书摘要经中国证监会核准，但中国证监会对本基金做出的任何决定，均不说明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不说明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、老实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即说明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理方法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新的招募说明书已经本基金托管人复核。
所载内容截至日为2012年11月11日，有关财务数据和净值表现截止日为2012年9月30日〔财务数据未经审计〕。
一、基金管理人〔一〕基金管理人概况名称：大成基金管理住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层设立日期：1999年4月12日注册资本：贰亿元人民币股权结构：公司股东为中泰信托有限责任公司〔持股比例48%〕、中国银河投资管理〔持股比例25%〕、光大证券股份〔持股比例25%〕、广东证券股份〔持股比例2%〕四家公司。
基金募集说明书
基金募集说明书一、引言本基金募集说明书旨在向投资者介绍基金的相关信息，包括基金的募集目的、投资策略、风险控制措施等。
投资者在购买本基金前，应仔细阅读本说明书，并根据自身的风险承受能力和投资目标作出明智的决策。
二、基金概况1. 基金名称：XXX基金2. 基金类型：股票型/债券型/混合型等3. 基金管理人：XXX基金管理有限公司4. 基金托管人：XXX基金托管有限公司5. 基金销售机构：XXX基金销售有限公司三、基金的募集目的本基金的募集目的是为了为投资者提供一个多元化、风险可控的投资工具，以实现资金的保值增值。
基金管理人将根据市场状况和投资策略，积极管理基金资产，为投资者争取最佳的投资回报。
四、投资策略1. 资产配置：基金管理人将根据市场状况和投资目标，合理配置基金资产，包括股票、债券、货币市场工具等。
2. 选股标准：基金管理人将根据公司基本面、行业前景、估值水平等因素，选择具有潜力的个股进行投资。
3. 风险控制：基金管理人将采取多种风险控制措施，包括分散投资、止损策略、风险警示线等，以保护投资者的利益。
五、基金费用1. 托管费用：基金托管人将按照合同约定收取托管费用，用于基金的托管服务。
2. 管理费用：基金管理人将按照合同约定收取管理费用，用于基金的运作和管理。
3. 销售服务费用：基金销售机构将按照合同约定收取销售服务费用，用于提供投资咨询和销售服务。
六、风险提示1. 市场风险：投资基金存在市场风险，基金净值可能随市场波动而上下波动，投资者可能无法获得预期的投资回报。
2. 政策风险：基金投资受到宏观经济政策、金融监管政策等因素的影响，可能导致投资价值的波动。
3. 信用风险：基金投资于债券等固定收益产品存在信用风险，发行机构可能无法按时兑付本息。
4. 流动性风险：基金投资于少数股票或低流动性资产时，可能存在买卖难度和价格波动的风险。
七、基金业绩基金管理人将定期披露基金的业绩情况，投资者可通过基金销售机构或基金管理人的官方网站获取最新的基金净值和业绩报告。
某证券投资基金招募说明书
某证券投资基金招募说明书一、基金概况1.1 产品名称某证券投资基金（以下简称“基金”）1.2 基金类型该基金为证券投资基金，旨在通过投资证券市场获取稳定回报。
1.3 投资策略基金将根据投资组合管理的原则，通过分散投资的方式，投资于交易所上市的股票、债券等金融工具。
1.4 基金规模基金的初始规模为xxx万元，募集期为xx个月。
1.5 基金管理人本基金的管理人为某证券投资管理有限公司，注册地为xxx。
1.6 基金托管人基金的托管人为某银行，注册地为xxx。
二、投资目标与限制2.1 投资目标本基金的投资目标是在尽量控制风险的前提下，实现资产的稳定增值。
2.2 投资限制基金在投资时需遵守相关法律法规和监管部门的规定，不得违反以下投资限制：•单只标的限制：基金对单只标的的持仓不得超过基金净资产的10%。
•行业集中度限制：基金对同一行业的集中度不得超过基金净资产的30%。
•杠杆操作限制：基金严禁进行杠杆操作，不得借贷或以证券为抵押进行融资。
•投资范围限制：基金只能投资于交易所上市的股票、债券等金融工具，不得进行场外交易或其他非公开市场的投资。
三、风险提示3.1 市场风险基金投资于证券市场，市场波动可能导致基金资产净值的下降。
投资者应充分了解证券市场的风险，并根据自身的风险承受能力来做出投资决策。
3.2 利率风险债券投资可能受到利率变动的影响。
若利率上升，债券价格可能下降，从而导致基金资产净值的下降。
3.3 信用风险基金投资于债券等金融工具时，可能面临发行方的违约风险。
若发行方无法按时偿还本金和利息，基金资产净值可能受到影响。
3.4 操作风险基金的盈亏受基金管理人的操作能力和投资决策的影响。
投资者应了解基金管理人的相关经验和业绩，并充分考虑操作风险。
四、费用说明4.1 前端申购费用基金的前端申购费用为x%。
4.2 后端赎回费用基金的后端赎回费用为x%。
4.3 管理费用基金的管理费用为x%，按照基金净资产的年度平均值计提。
基金产品说明书
基金产品说明书尊敬的投资者：感谢您选择我们的基金产品。
为了让您更好地了解我们的基金产品，我们特别准备了本基金产品说明书，详细介绍了基金的相关信息，包括基金的投资目标、投资策略、风险收益特征、费用等。
在购买基金之前，请您仔细阅读本说明书，并在充分了解基金产品的情况下做出投资决策。
一、基金概况1. 基金名称：XXX基金2. 基金类型：股票型基金3. 基金管理人：XXX基金管理有限公司4. 基金托管人：XXX基金托管有限公司5. 基金销售机构：XXX基金销售有限公司二、基金的投资目标和策略1. 投资目标：本基金的投资目标是追求长期资本增值，通过投资股票市场获得较高的回报。
2. 投资策略：本基金将主要投资于具有良好成长潜力的优质股票，通过精选个股和适时调整仓位来实现投资目标。
三、基金的风险收益特征1. 市场风险：由于股票市场的波动性，基金的净值可能会出现波动，投资者可能会面临亏损的风险。
2. 信用风险：基金投资于债券等固定收益产品时，可能面临发行人违约的风险。
3. 流动性风险：基金投资于流动性较差的资产时，可能会影响基金的买卖价格和交易金额。
4. 政策风险：基金投资受到宏观经济政策、行业政策等因素的影响，可能会对基金的投资价值产生影响。
四、基金费用1. 托管费用：基金托管人按照约定收取基金资产净值的一定比例作为托管费用。
2. 管理费用：基金管理人按照约定收取基金资产净值的一定比例作为管理费用。
3. 销售服务费：基金销售机构按照约定向投资者收取一定比例的销售服务费。
4. 其他费用：基金可能会产生其他费用，如交易费用、审计费用等。
五、基金的业绩表现基金的过往业绩不代表未来表现，投资者应根据自身风险承受能力和投资目标谨慎选择基金产品。
六、基金份额的申购和赎回1. 申购：投资者可以通过基金销售机构进行基金份额的申购，申购金额应符合基金合同的约定。
2. 赎回：投资者可以通过基金销售机构进行基金份额的赎回，赎回金额应符合基金合同的约定。
中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证 产品说明书 (1)
产品编码：【S44340】中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证产品说明书（沪深300指数挂钩本金保障型浮动收益凭证）发行人：中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座邮政编码：518048二〇一四年十二月特别提示：本期收益凭证产品说明书包括风险揭示书、条款说明书、产品收益测算与产品风险示例四个部分。
投资者投资本期收益凭证，即表示对本产品说明书全部内容已认真阅读，完全了解并全部接受。
投资者在投资中信证券发行的收益凭证之前，应完成收益凭证客户风险等级测评，并根据自身的风险承受能力谨慎投资。
投资者投资本期收益凭证的行为本身即表明其对本产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、以及《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》及相关文本的承认和接受，并按照其有关规定享有权利、承担义务。
一、风险揭示书第一部分——本期收益凭证产品风险提示收益凭证非存款，产品有风险、投资须谨慎。
如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估。
收益凭证存在各种风险，不被视为一般储蓄存款的替代品，投资人可能会承担下列风险，因此应认真阅读《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、本期收益凭证的产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》及相关文本，充分认识投资风险，谨慎投资。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者投资本期收益凭证所面临的全部风险和可能导致投资者损失的所有因素。
投资者投资本期收益凭证的行为本身即表明投资者已经理解并愿意自行承担投资本期收益凭证的风险和损失。
1、认购风险：如出现市场剧烈波动、相关法规政策变化或《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、本期收益凭证的产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》约定的可能影响本期收益凭证正常运作的情况，中信证券股份有限公司(以下简称中信证券)有权停止发行本期收益凭证，投资者将无法在约定的募集期内预约认购本期收益凭证。
国信证券基金产品风险评价方法说明
国信证券公募基金产品风险评级方法说明根据中国证券投资基金从业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》相关要求，国信证券公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五个等级，主要依据以下五个方面的因素对公募基金产品进行评级。
1、基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；2、基金的投资期限；3、基金的资金规模相对于前一季度的变动情况；4、基金近期的收益波动率相比自身历史平均水平的波动程度；5、基金所涉及的违规事项。
各风险等级的相关定义及典型产品类型如下表：一、公募基金的分类说明：仅针对目前市场上已出现的公募基金品种，如有新品种将根据实际情况合理评估，以及适当增补相关标准。
二、风险评级方法公募基金产品的风险评级主要考虑上述五个方面的因素，分别是产品要素指标、投资期限指标、规模变动指标、波动指标及违规指标。
各项指标得分经过加权计算之后，得出总得分，即为该产品的风险等级得分。
除使用上述定量的方法进行基本评分之外，还根据基金产品具体特征，考虑其可能存在的未于上述量化方法中体现的特殊情况，对个别基金的风险评分进行适度调整；具体因素包括但不限于：投资者承担的费用及费率；产品收益与风险的匹配情况；基金产品或者服务的结构（母子基金、平行基金）；募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限；成立以来有无违规行为发生；基金估值政策、程序和定价模式；申购和赎回安排；杠杆运用情况等。
此外，对基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况等指标进行考察，对于存在异常风险点的管理人，对其所管理的基金产品的风险评分进行适度调整。
所考察的具体项目包括但不限于：基金管理人的成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。
REIT基金资产支持证券募集说明书-第1、2章
第一章投资风险提示本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、信托受托人或任何其他机构对投资者的负债，资产支持证券持有人在本期证券下的追索权仅限于信托财产。
投资者购买资产支持证券，应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。
主管部门对本期证券发行的核准，并不表明对本期证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断。
下文总结了资产支持证券投资中可能存在的部分风险，每一种风险都可能对部分或全部资产支持证券持有人的投资行为产生重大的不利影响。
因此，投资者在评价和购买本期证券时，应特别认真地考虑下述各项风险因素：(一)租金收入波动风险本信托大部分现金流来源于项目公司持有物业资产租金收益。
在信托存续期内，若出现承租人拒绝履行租约或拖欠租金或其他因素导致物业资产无法于最佳状态运营等情况时，可能会对本信托现金流产生不利影响，从而影响优先级资产支持证券持有人预期收益的实现。
(二)物业资产出售价格大幅下降的风险如以出售方式处置物业资产本身或持有物业资产的权益，由于物业资产的公允价值可能受到当时不动产市场景气程度的影响，导致售价出现大幅下降，从而会使得信托现金流受到不利影响，优先级资产支持证券持有人利益会产生损失。
(三)优先A级资产支持证券偿付风险在资产支持证券存续期限内，新华发行集团需要对优先A级资产支持证券的本金及利息的差额部分承担补足义务，在优先A级资产支持证券评级低于AA+(不含)时根据《评级下调承诺函》的要求收购全部优先A级资产支持证券。
若新华发行集团拒绝履行或者延迟履行对优先A级资产支持证券本息的差额补足义务和评级下调时收购优先A级资产支持证券的义务，或因破产等原因无法履行上述义务，则优先A级资产支持证券持有人可能无法顺利退出资产支持证券。
优先A级资产支持证券存在回售安排，如果截至某一回售行权日，发行人从登记托管机构获取的已确认完成回售的优先A级资产支持证券份额与该回售行权日对应的回售登记期内确认回售的优先A级资产支持证券份额存在差额，且流动性支持机构无法在回售行权日买入差额部分的全部份额，则优先A级资产支持证券持有人将面临无法回售的风险。
银河水星1号集合资产管理计划产品说明书
银河水星1号集合资产管理计划产品说明书中国银河证券股份有限公司二〇一三年六月1银河水星1号集合资产管理计划说明书（集合资产管理计划）重要提示本说明书依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）与《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《实施细则》）及其他有关规定制作，管理人保证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。
委托人承诺以真实身份参与集合资产管理计划，保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本说明书和集合资产管理合同（包括合同签署条款）全文，了解相关权利、义务和风险，愿意自行承担投资风险和损失。
管理人承诺以诚实信用、审慎尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产，但不保证集合资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。
本说明书对集合资产管理计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。
中国证监会对本集合资产管理计划出具了批准文件（《关于同意中国银河证券股份有限公司开展现金管理产品试点并核准设立银河水星1号集合资产管理计划的批复》（证监许可[2012]867号）），但中国证监会对本集合资产管理计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合资产管理计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合资产管理计划没有风险。
2目录第一部分释义 (7)第二部分集合资产管理计划介绍 (12)（一）名称和类型 (12)（二）投资目标 (12)（三）投资范围和投资组合设计 (12)（四）目标规模 (13)（五）存续期限 (13)（六）封闭期 (13)（七）开放期 (13)（八）推广时间 (13)（九）每份集合资产管理计划面值和推广期内参与价格 (14)（十）风险收益特征 (14)（十一）适合推广对象和参与集合资产管理计划最低金额 (14)（十二）推广机构和推广方式 (14)（十三）收益分配 (14)第三部分集合资产管理计划有关当事人介绍 (16)（一）管理人 (16)（二）托管人 (16)（三）推广机构 (17)（四）管理人与托管人关系的说明 (17)第四部分推广期间委托人参与集合资产管理计划 (18)（一）集合资产管理计划的推广日期 (18)（二）推广期每份集合资产管理计划的参与价格 (18)（三）推广期参与集合资产管理计划份额的计算 (18)（四）推广期参与集合资产管理计划的参与费率 (18)（五）推广期参与集合资产管理计划参与金额的限制 (18)（六）参与方式、程序及最终确认 (19)（七）暂停和拒绝参与的情形 (19)（八）提前结束推广期的情形 (19)第五部分集合资产管理计划的成立 (20)（一）集合资产管理计划的成立条件和时间 (20)3（二）集合资产管理计划设立失败 (20)（三）集合资产管理计划存续期内的份额限制 (21)第六部分投资理念与投资策略 (22)（一）投资目标 (22)（二）投资范围 (22)（三）资产组合比例 (22)（四）投资理念 (23)（五）投资策略 (23)（六）业绩比较基准 (23)第七部分投资决策与风险控制 (24)（一）决策依据 (24)（二）投资程序 (24)（三）内部风险控制 (26)（四）外部风险监督 (29)第八部分投资限制及禁止行为 (30)（一）投资限制 (30)（二）禁止行为 (30)第九部分集合资产管理计划资产 (32)（一）集合资产管理计划账户的开立与管理 (32)（二）集合资产管理计划资产构成 (32)（三）集合资产管理计划资产的管理与处分 (32)第十部分集合计划资产估值 (33)（一）估值目的 (33)（二）资产总值 (33)（三）资产净值 (33)（四）份额净值 (33)（五）估值对象 (33)（六）估值日 (33)（八）估值方法 (33)（九）估值程序 (34)（十）暂停披露净值的情形 (35)（十一）特殊情形的处理 (35)4第十一部分费用支出 (36)（一）费用的种类 (36)（二）不列入计划费用的项目 (37)（三）税收支出 (38)（四）风险准备金 (38)（五）管理人提取业绩报酬 (38)第十二部分收益与分配 (40)（一）收益的构成 (40)（二）净收益 (40)（三）收益分配原则 (40)（四）收益分配方式 (40)（五）收益计算方式 (40)（六）收益分配对象 (41)（七）收益分配时间 (42)（八）收益分配比例 (42)（九）收益分配方案的确定与报告 (42)（十）收益分配的程序 (42)第十三部分存续期间的参与和退出 (43)（一）参与和退出场所 (43)（二）参与和退出的时间 (43)（三）参与和退出的原则 (43)（四）参与和退出的程序 (44)（五）参与和退出的数额限制 (45)（六）参与费用和退出费用 (45)（七）参与和退出的注册与过户登记 (45)（八）拒绝或暂停参与、退出的情况及处理方式 (46)（九）集合资产管理计划存续期间的销户处理 (47)（十）集合资产管理计划的非交易过户 (47)（十一）其他情形 (47)第十四部分集合资产管理计划终止与清算 (49)（一）集合资产管理计划的终止 (49)（二）集合资产管理计划应当终止的情形 (49)（三）资产返还 (50)5（四）资产清算主体 (50)（五）清算程序 (50)（六）清算费用 (50)（七）终止与清算的报告 (50)（八）清算账册及文件的保存 (51)第十五部分信息披露 (52)（一）本集合资产管理计划定期通告 (52)（二）重大事项的披露 (53)（三）信息披露方式 (54)第十六部分风险揭示及其相应风险防范措施 (56)（一）流动性风险及其防范措施 (56)（二）市场风险及其防范措施 (56)（三）管理风险及其防范措施 (57)（四）信用风险及其防范措施 (57)（五）合规性风险及其防范措施 (57)（六）操作风险及其他风险措施 (58)（七）产品特殊风险 (58)第十七部分其他应说明事项 (60)（一）集合资产管理计划托管 (60)（二）集合资产管理计划注册登记业务 (60)第十八部分监管安排 (61)（一）计划推广、设立的监管安排 (61)（二）计划日常运作的监管安排 (61)（三）计划终止的监管安排 (61)第十九部分特别说明 (62)6第一部分释义本《集合资产管理计划说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：《集合资产管理合同》指《银河水星1号集合资产管理计划管理合同》（包括《银河水星1号集合资产管理计划管理合同签署条款》）及对其的任何修订和补充《管理办法》：指2012年10月18日经中国证券监督管理委员会发布并自公布之日起施行的《证券公司客户资产管理业务管理办法》中国：指中华人民共和国法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、行政规章及规范性文件、地方法规、地方规章及规范性文件元：指中国法定货币人民币，单位“元”集合资产管理计划或本集合资产管理计划或本计划：指依据《银河水星1号集合资产管理计划管理合同》和《银河水星1号集合资产管理计划说明书》所设立的银河水星1号集合资产管理计划集合资产管理计划说明书或说明书：指《银河水星1号集合资产管理计划说明书》，一份披露本集合资产管理计划管理人、托管人及推广机构、集合资产管理计划参与、集合资产管理计划成立、集合资产管理计划退出、集合资产管理计划非交易过户、集合资产管理计划委托人权利义务、集合资产管理计划费用及税收、集合资产管理计划资产及估值、集合7资产管理计划收益及分配、集合资产管理计划信息披露制度、集合资产管理计划终止及清算、投资于集合资产管理计划的风险提示等涉及本集合资产管理计划的信息，供集合资产管理计划委托人选择并决定是否提出集合资产管理计划参与申请的要约邀请文件中国证监会：指中国证券监督管理委员会集合资产管理计划管理人或管理人：指中国银河证券股份有限公司（简称“中国银河证券”或“银河证券”）集合资产管理计划设立人或设立人：指中国银河证券股份有限公司集合资产管理计划托管人或托管人：指中国证券登记结算有限责任公司（简称“中登公司”）推广机构：指中国银河证券股份有限公司注册与过户登记人：指中国证券登记结算有限责任公司集合资产管理合同当事人：指受《集合资产管理合同》约束，根据《集合资产管理合同》享受权利并承担义务的法律主体个人委托人：指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于集合资产管理计划的自然人投资者机构委托人：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织委托人：指上述委托人（个人委托人和机构委托人）的合称8集合资产管理计划成立日：集合资产管理计划净参与额超过人民币1亿元，集合资产管理计划管理人可以依据《管理办法》和集合资产管理计划实际参与情况决定停止集合资产管理计划参与，并宣告集合资产管理计划成立的日期推广期：管理人将在本集合资产管理计划经中国证监会批准设立之日起6个月内启动集合资产管理计划的推广工作，推广期为推广之日起不超过60个工作日，具体推广时间以本集合资产管理计划推广公告为准。
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国泰金龙系列证券投资基金产品说明书＊产品独特优势1、国泰金龙系列基金的独特优势●同业利率转份额，早买早获利投资金额在认购期产生的利息以金融同业存款利率1.89%来计算（远高于一般性银行存款利率），并于认购期结束后自动转为基金份额为投资者所有。
●买一万送保险，买五万送基金（只针对个人投资者）认购金额1－5万元（不含5万元），满1万元赠送保额1万元的太平洋“安居综合保险”C款。
认购金额5－10万元（含5万元，不含10万元），赠送认购份额0.2%的金龙债券基金；认购金额10万元以上（含10万元），赠送认购份额0.3%的金龙债券基金。
2、金龙债券基金独特优势●本金相对安全、收益稳定、超额回报●管理团队稳定，过往业绩优秀●设定自制性措施，分担投资者风险基金经理人重承诺：本基金自成立日起半年后（含半年）累计净值跌破面值，则停止计提管理费直至累计净值达到1元。
3、金龙行业精选基金独特优势●产品核心技术（投资评价模型）引进了瑞士银行环球资产管理集团的先进经验●引入QFII（合格的境外机构投资者）选股策略，选对行业就是选对市场＊历史业绩回顾稳健的基金投资业绩优秀的债券投资业绩注：引自证券时报《专刊：基金公司投资债券市场绩效分析》（2003年4月29日），该文以规模20亿以上的基金作为可比样本。
一、金龙系列基金产品概要●基金名称：国泰金龙系列证券投资基金●基金组成：国泰金龙债券基金国泰金龙行业精选基金●存续期限：不定期●子基金类型：契约型开放式●子单位面值：人民币1.00元●基金管理人：国泰基金管理●基金托管人：浦东发展银行(注: 持有时间指的是成功购买的申请日或上一次成功转换的申请日至本次申请转换当日；转换金额指的是转出基金份额当日净资产总值)●子基金分红：在符合有关基金分红条件的前提下，每年至少分红两次。
红利再投资免收再投资费用。
二、金龙债券基金的投资管理1、投资管理概要2、投资理念与未来组合策略价格终将反映价值。
具体表现为：●债券的中长期价格走势取决于其在价值；●债券的价值决定于市场利率、债券期限水平、发行主体的信用风险程度、债券的流动性等因素；●债券价格/价值差异是决定市场配置、期限结构配置、收益率曲线配置的关键因素。
3、模拟业绩●基准的确定和调整比较基准为：债券全债指数=40%银行间债券指数+59%交易所国债指数+1%交易所企业债指数。
新股投资由于数量上较少，故不纳入基准计算。
本基金业绩评价基准自基金成立后由基金管理人每年审核一次，如所用基准不再符合本基金的投资政策和投资目标，将对其进行调整，新基准在最新的公开说明书中列示。
●模拟效果分析◆模拟组合参数：资金规模为25亿元，券种13个，时间2003年1月3日至6月30日。
◆模拟组合：投资组合短、中、长期债券配置比例：市场配置比例：模拟组合构成：◆模拟组合业绩：模拟组合年收益率为3.68%，比同期比较基准的年收益率高出0.56%。
见下图：●综合评述：通过以上模拟分析可以看到，金龙债券基金具有良好的模拟业绩效果，运用金龙债券基金的投资策略和选券标准，其模拟组合业绩明显优于同期比较基准。
4、独特优势分析●本金相对安全、收益稳定、超额回报本基金投资的债券都是交易所和银行间债券市场信用高等级的债券，风险较低，安全性较高，收益可以预测。
不浪费现金的使用效率，通过网上申购新股，上市首日悉数抛出（一旦市场发生新股上市首日跌破发行价情形，本基金将终止网上新股申购），既控制了风险，又使您尽享新股申购的额外利润。
●管理团队稳定，过往业绩优秀国泰基金固定收益小组是个稳定的管理团队，具有多名资深的债券投资人员，这个团队在不断地成长和壮大。
在他们的管理下，国泰基金近两年取得优秀的债券投资业绩：2001－2002年度，以14.77%的投资回报率在所有基金公司（单只基金具20亿规模以上）中排名第2，远远超过同期全债指数和基金业平均水平；2003年1-5月期间，债券投资回报率达3%，同期国债指数上涨1.7%。
●设定自制性措施，分担投资者风险为了激励本公司管理好债券子基金并提升投资者的信心，债券子基金的业绩和基金的管理费率挂钩，重承诺（详见《招募说明书》）：自成立日起半年后（含半年），债券子基金的累计净值低于面值时，基金管理人将不收取管理费。
5、评估基金投资风险的工具及防措施●本基金在投资运作过程中的风险：利率风险：由于利率的变动对债券收益可能造成的损失。
集中风险：由于债券组合过分集中于某一债券品种导致组合的总体风险水平上升。
流动性风险：不能以合理的成本完成理想的组合调整而带来的损失。
信用风险：对企业债券而言，债券发行人不能按期偿还债券本息所造成的可能的损失（对国债和国有银行的金融债，我们视作无信用风险的资产）。
●对风险进行量化监控和预警的具体手段：本基金对不同种类债券所构成的投资组合风险实施严格的量化监控和预警，具体手段如下表所示：上述风险控制的监控方法，根据需要定期使用或不定期使用。
具体组合的日常风险监控，则选用表中的指标进行，主要包括VAR、风险贡献、久期、凸性以及对投资基准的跟踪误差等。
计划的具体监控的指标和预警阀值如下：债券组合的风险监控指标和预警阀值久期的预警阀值根据对市场利率走势的不同预期进行调整。
三、金龙行业精选基金的投资管理1、投资管理概要2、投资理念本基金遵循价格终将反映价值的基本投资理念。
在实际操作中，本基金坚持如下的投资方略：立足行业基本面的研究行业的运行状况是行业所有企业基本面的综合反映。
在具有良好发展态势的行业环境，企业取得较好发展和增长的可能性更大，因此，投资于运行良好的行业，也就大大增强了投资具有较好成长潜力企业的概率。
从另一角度看，立足行业进行投资属于资产配置的中观层面，与大的类别资产（例如股票与债券比重配置）相比，同样属于自上而下的投资方式，但由于每个行业的周期变化和发展态势在一定阶段具有相对的稳定性，这样立足行业层面进行投资，相对于类别资产配置具有较强的可把握度。
●坚持价值和增长的平衡本基金属于成长性基金，具体企业的投资选择首先考虑增长性。
鉴于目前市场现状和环境条件，采用相对价值标准比较同类企业从中选优。
从中长期投资角度出发，当市场价格相对被低估时，买入或持有；当价格相对被高估时，卖出或观望。
3、模拟业绩●基准的确定和调整本基金用复合业绩比较基准作为整个投资组合的业绩比较基准，用上证A股指数收益率作为衡量基金股票投资组合业绩的比较基准。
业绩基准=75%×〖上证A股指数和A股指数的总市值加权平均〗+25%×〖上证国债指数〗在其它较理想的业绩基准出现以后，经约定的程序会对现有业绩基准进行替换。
●股票组合在熊市的模拟分析◆模拟组合参数：资金规模为25亿元，时间2001/5/8-2002/5/8◆模拟组合业绩：截止2002/5/8股票组合期间收益为-14.55%，上证A股指数为-22.66%，组合表现超越上证A股指数8.11%。
◆模拟组合与上证A指的收益比较●股票组合在牛市的模拟分析◆模拟组合参数：资金规模为25亿元，时间2003/1/2-2003/6/30◆模拟组合业绩：截止2003/6/30股票组合期间收益为：5.2%，上证A股指数为：2.0%，组合表现超越上证A股指数3.2%◆模拟组合与上证A指的收益比较●综合评述通过以上模拟分析可以看到，金龙行业精选基金具有良好的模拟业绩效果，无论是在熊市或是牛市中操作，运用金龙行业精选基金的投资策略和选股标准，其股票模拟组合业绩均远远高出同期上证A股指数和投资基准（熊市中超越上证A股指数8.11%，牛市超越上证A 股指数3.2%）。
预测行业精选基金有50%的概率跑赢上证综指8.6个百分点；有75%的概率跑赢上证综指6.89个百分点；有90%的概率跑赢上证综指5.41个百分点。
4、独特优势分析●产品核心技术（投资评价模型）引进了瑞士银行环球资产管理集团的先进经验瑞士银行环球资产管理集团作为国泰基金的境外长期合作伙伴，在金龙行业精选基金的投资管理方案设计过程中给予了很大支持。
本基金的产品核心技术（投资评价模型）引进了瑞士银行环球资产管理集团的先进经验，充分体现了瑞士银行环球资产管理集团的投资管理理念和技术。
●引入QFII选股策略，选对行业就是选对市场行业的运行状况是行业所有企业基本综合反映，选对行业就是选对市场。
以行业为单◆位，投资于运行良好的行业，也就可充分分享行业企业平均增长的成果。
行业精选投资策略是国外机构投资者的投资惯例，也是国泰基金境外合作伙伴瑞士银行环球资产管理集团（合格的境外投资者QFII第一批准入者）的投资理念和投资方法。
金龙行业精选基金将基于QFII所认同的基本理念，立足行业基本面进行价值判断，以科学的行业超额收益潜力评价模型精选优势行业。
5、评估基金投资风险的工具及防措施●本基金的股票投资风险：◆市场风险：由于市场参数的不利变化所引起的投资收益的可能的损失；◆集中风险：投资过分集中于某一行业或一组密切相关或特征相似的资产或单一股票，造成投资组合的结构失衡，导致资产损失的可能性增加；◆流动性风险：不能以合理的成本及时对某一部分资产进行调整所造成可能的损失。
考虑到本基金的风险、收益特征，在本管理人现有的风险控制机制和程序的基础上，设计了相应的风险控制机制和程序，以实现本基金风险管理的制度化、程序化和规化。
针对不同的市场情况，以本基金的投资基准和组合收益的波动率为主要风险监控指标进行监控，同时参考其他风险指标，确保将投资组合的风险控制在较低的围。
●本基金风险量化监控和预警的方法：本公司从美国道富银行引进并且根据本公司的风险控制具体要求进行了适应性改进的风险量化分析系统、用于全面监控和管理本公司基金资产可能面临的市场风险、流动性风险和集中风险等。
该系统主要由DTMX数据导入、风险情景设定、风险曲线维护、风险数据库设定、风险数据运算、风险报告产生等部分组成。
风险报告中能包含多种VAR指标、敏感性指标、价值计算指标、债券收益指标等多种指标体系，能较全面地揭示基金资产所面临的各种风险暴露程度，为风险管理、投资决策等业务提供定量化的风险信息。
本基金的主要风险监控指标见下表：四、成功案例分享1、债券投资――2002年经典回顾国泰基金采取一贯的稳健投资策略，在严格核算风险的基础上进行灵活操作，把握住了2002年几个关键的市场时机。
下面是2002年上半年的几个经典回顾。
在2002年3月降息前，国泰基金当时旗下四只基金的债券仓位比较轻，而债券市场3月2日开始就有上涨的势头，公司深入研究后马上决定补仓，在降息前把资金推入市场；2002年5月8日，国泰金鹰开放式基金刚成立，基金管理队伍在资金到位后的3个交易小时当中，推进国债市场资金8亿元（40%的基金资产），在5月的投资回报率超过2.3%,并且在6月下跌之前将国债资金仓位压缩到20%左右；6月24日由于停止国有股减持，股市大幅上涨，受此影响，债券市场大幅下跌，当日下跌幅度一度超过2%。