2019中国汽车分时租赁市场分析报告

40% 20% 0%
全球共享经济代表估值/市值
公司 Uber WeWork Airbnb Etsy Lime 知乎 Eatwith
所属领域
共享出行 共享办公 共享住宿 共享物品 共享出行 共享知识 共享餐饮
市值/估值
670亿美元 470亿美元 310亿美元 76亿美元 24亿美元 25亿美元
被并购
汽车共享出行服务业态进一步丰富，分时租赁成重要组成部分
15894 12924
87.3%
97.5%
120% 100%
12000 10000
8000
70.3% 37.5%
57.1%
80% 8236 60%
6000 4000 2000
0
23.3%
2010
2478
2353 1382
120 165
23.0%
4170
56 88 110206
共享出行 共享住宿 知识技能 生活服务 共享医疗 共享办公 生产能力
⚫ 有本无车群体持续增加，增速高于汽车销量：近五年我国有本无车人群快速增加，截至2018年该群体上涨至1.8亿。但我国汽车销量在2018年不增反降，驾 驶人数量仍然保持增长，为分时租赁市场提供规模化用户基础。
2015-2018私家车保有量及驾驶人数量分析
私人小型载客汽车保有量（亿辆） 汽车驾驶人（亿人）
2019中国汽车分时租赁市场分析报告
目录
CONTENTS
00 01 02 03 04
前言：共享出行业态与现状 中国分时租赁行业发展环境 中国分时租赁行业发展现状 中国分时租赁代表企业分析 中国未来分时租赁发展趋势
共享经济保持高速增长态势，头部企业持续获得资本认可
⚫ 2018 年中国共享经济交易规模 29420 亿元，比上年增长 41.6%，保持高速增长态势。其中，共享出行规模为 2478 亿元，对比2017年实现了23.5%的增长， 规模仅次于生活服务、生产能力，位居共享经济市场交易规模位居第三。汽车共享出行是共享出行的重要组成部分。
分时租赁与网约车、出租车价格对比
元 人民币
出租车
网约车
分时租赁
350
325.1
292.3
300
259.5
250
226.7 193.8
243 220
200
161.0
197
4.64倍
150
128.2 95.4
174 128 151 4.62倍
100
62.6
37.8 50
59
36
0
7
14
105 82 4.58倍
2016
2017
0%
-2.7% -5%
2018
汽车分时租赁平衡成本和体验，成民众可选重要出行方式
⚫ 分时租赁相较公共交通、网约车及出租车，拥有明显的性价比优势。分析，出行距离40km时，出租车价格是分时租赁价格的4.58倍，且出行里 程越长分时租赁价格优势越明显。
⚫ 分时租赁相较私家车更具成本优势，有望逐步替代部分买车需求。分析，每日出行里程小于50公里时，分时租赁出行每公里成本明显低于私家车， 而参考美国统计的居民日均出行距离约 35 公里，大半中国城市人群每日通勤总里程不会超过50公里。随着分时租赁体验的提升，使用分时租赁代替车辆购买 可能成为未来趋势。
⚫ 全球共享经济公司迎来上市潮。Uber、Lyft已在今年上半年上市，WeWork、Airbnb也计划于今年上市；另外，部分共享经济公司已经实现盈利，比如共享 住宿代表Airbnb连续二年实现盈利。
中国共享经济分领域交易规模
2017年规模（元 人民币）
2018年规模（元 人民币）
增长率（%）
18000 16000 14000
“四化” 重塑汽车产业价值链，为分时租赁发展提供有利因素
汽车四化
电动化 网联化 智能化 共享化
车企收入结构变换趋势
售后服务
增值服务 出行服务
增值服务 出行服务
汽车销售
售后服务 汽车销售
售后服务
汽车 销售
2010年
2020年
2030年
车厂保证丰富的车型供给
上汽、吉利、威马等领先的车企或新造车势力借助车辆生产能力， 带来了更丰富车辆类型，满足不同场景用车需求。
4
3
2.8
3.69 3.42
3.1
2
1.7
1.89
1.46
1.24
1
0 2015
2016
2017
2018
2015-2018汽车销量与驾驶人数量对比
汽车销量 驾驶人数量 汽车销量增长率 驾驶人数量增长率
4 13.9%
15%
3
11.4%
10.7%
10.3%
10%
7.9%
2来自百度文库
4.7%
5% 3.0%
1
0 2015
21
28
35
42
49
56
63
70
10km 20km 30km 40km 50km 60km 70km 80km 90Km 100km
数据说明：费用均以北京非高峰时段计算，网约车参考滴滴出行快车计费标准，出租车参考北 京出租车计费标准，根据《2018Q2滴滴出行城市交通运行报告》，非高峰时段车辆行驶速度 设为34.06km/h。分时租赁按照各平台服务价格测算。
汽车共享出行服务结合线上与线下，能够帮助用户通过互联网即时呼叫或预约点到点的汽车出行服务/车辆，汽车共享出行服务的业态可以细分为网约车（快车、 专车等）、分时租赁、线上租车、无人驾驶出行等类型。
业态
网约车
分时租赁
线上租车
无人驾驶出行
模式
C2C、B2C、B2B2C
B2C、C2C
B2C
B2C
发展阶段
相对成熟
PART 1
中国分时租赁行业发展环境
有本无车人群持续增加，为分时租赁市场提供规模化用户基础
⚫ 城市车辆限牌限行成为趋势：2018年，我国已有北京、郑州等19个城市实施车辆限行政策。此外，相比于2013年我国仅有3座城市实施限牌，目前我国车辆 限牌城市已有北京、上海、深圳、广州、天津、石家庄、贵阳以及杭州8座城市及海南全省。
发展初期
相对成熟
有限范围试商用
代表企业
使用形式
招募私家车主、雇佣司机
用户自驾
用户自驾
无人驾驶
资产模式
轻资产（C2C），重资产（B2C） 重资产为主，尝试轻资产
重资产
重资产
平台收入
平台抽成、运营收入
运营收入
运营收入
运营收入
优势
海量用户与数据积累
用户和车辆同步运营经验
车辆和网点运营能力积累
提升出行效率和车辆使用率
私家车与分时租赁每公里成本分析
元 人民币
9
私家车
分时租赁
6
3
0 10km
20km
30km
40km
平均每日出行里程数
50km
100km
数据说明：私家车选择以奇瑞艾瑞泽5E智享版为例，车辆价格约11.5万，以8年为折旧年限， 残值为0。维修保养费每年2000元，停车费每年3500元。分时租赁按照各平台服务价格测算。