风险价值作业题目及答案

单选题：

1、从投资人的角度看，下列观点中不能被认同的是（）

A. 有些风险可以分散，有些风险则不能分散

B. 额外的风险要通过额外的收益来补偿

C. 投资分散化是好的事件与不好事件的相互抵销

D•投资分散化降低了风险，也降低了预期收益

2、某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的预期报酬率相等，甲项目的标准差小

于乙项目的标准差。对甲、乙项目可以做出的判断为（）。

A. 甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目

B. 甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目

C. 甲项目实际取得的报酬会高于其预期报酬

D. 乙项目实际取得的报酬会低于其预期报酬

3、利用标准差比较不同投资项目风险大小的前提条件是（）。

A. 项目所属的行业相同

B.项目的预期报酬相同

C.项目的置信区间相同

D.项目的置信概率相同

4、如果两个投资项目预期收益的标准离差相同,而期望值不同, 则这两个项目（）。

A、预期收益相同 B 、标准离差率相同

C预期收益不同 D 、未来风险报酬相同

5、如某投资组会由收益呈完全负相关的两只股票构成，则（）。

A、该组合的非系统性风险能完全抵销

B该组合的风险收益为零

C该组合的投资收益大于其中任一股票的收益

D该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差

6、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是（）。

A. 宏观经济状况变化

B. 世界能源状况变化

C.发生经济危机

D.被投资企业出现经营失误

7、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已

知甲方案净现值的期望值为1000 万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200 万元，标准离差为330 万元。下列结论中正确的是（）。

A.甲方案优于乙方案

B.甲方案的风险大于乙方案

C•甲方案的风险小于乙方案 D. 无法评价甲乙方案的风险大小

9、下列各项中，不能通过证券组合分散的风险是（）。

A、非系统性风险 B 、公司特别风险

C可分散风险 D 、市场风险

10、在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是（）。

A、所有风险 B 、市场风险

C系统性风险 D 、非系统性风险

11、某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04 ，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（）

A、40% B 、12% C 、6% D 、3%

12、在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（）。

A、单项资产在投资组合中所占比重 B 、单项资产的B系数

C单项资产的方差 D 、两种资产的协方差

13、如果A、B 两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

多选题：

1. 关于投资者要求的投资报酬率，下列说法中正确的有（ ）。

A. 风险程度越高，要求的报酬率越低

B. 无风险报酬率越高，要求的报酬率越高 C .无风险报酬率越低，要求的报酬率越高

D. 风险程度、无风险报酬率越高，要求的报酬率越高

E. 它是一种机会成本

2、 进行债券投资，应考虑的风险有（

）。

A.违约风险

B.

利率风险 C •购买力风险

D.变现力风险

E.再投资风险

3、 关于衡量投资方案风险的下列说法中。正确的是（

）。

A. 预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越小

B. 预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越大

C. 预期报酬率的标准差越大，投资风险越大

D. 预期报酬率的标准离差率越大，投资风险越大

4、 假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为

6%（标准差为 10%），

乙证券的预期报酬率为 8%（标准差为 15%），则由甲、乙证券构成的投资组合（

）。

A.最低的预期报酬率为 6%

B.最高的预期报酬率为 8%

C.

最高的标准差为15% D. 最低的标准差为10%

5、 下列有关证券投资风险的表述中，正确的有（

）。

A. 证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种

B. 公司特别风险是不可分散风险

C. 股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除

D. 当投资组合中股票的种类特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉 6、 在下列各种情况下 , 会给企业带来经营风险的有 （ ）

。

A. 企业举债过度 B .原材料价格发生变动 C. 企业产品更新换代周期过长 D. 企业产品的生产质量不稳定 7、 在下列各项中，属于证券投资风险的有

（ ） 。

A. 违约风险

B. 购买力风险

C. 流动性风险 D .期限性风险 8、 下列项目中，可导致投资风险产生的原因有

（ ） 。

A 、投资成本的不确定性 B

、投资收益的不确定性 C 投资决策的失误 D 、自然灾害

9、 下列各项中，能够衡量风险的指标有（ ）。 A.方差 B.标准差

C.期望值

D.标准离差率 10、 下列各项中，属于企业特有风险的有 （

） 。

A.经营风险

B.利率风险

C. 财务风险

D.

汇率风险

A. 不能降低任何风险

B.

C •可以最大限度地抵消风险

D.

14、已经甲乙两个方案投资收益率的期望值分别为 在比较甲乙两方案风险大小时应使用的指标是

A. 标准离差率

B. 标准差

C. 协方差

可以分散部分风险 风险等于两只股票风险之和

10%和 12%，两个方案都存在投资风

险， （ ） 。

D. 方差