风险管理作业及答案

作业一：
1、在金融实践中，泰勒级数仅可以对单一资产价值变化进行近似（估计），不能对组合资产价值在风险因素变化时进行近似（估计）。

（ X ）
2、就风险观点来审视“五十步笑百步”和俄罗斯轮盘赌中就只有不利的偏离。

（ V ）
3、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。

我们称这种风险管理方法为风险避免。

（ V ）
4、控制损失的途径有：一是改变损失频率；二是改变损失程度。

（V ）
5、改变风险的途径有两种：一是通过对损失的改变来达到风险控制的目的；其二是不改变损失（保持损失不变）而直接改变风险。

（ V ）
6、人们基本上都是自动地购买汽车保险或房产保险。

这些自动购买保险的行为并不完全是自觉的，而是对风险的本能反应。

（ X ）
7、风险是一个事前概念，损失是一个事后概念，两者有着本质的区别。

（ V ）
8、Fama在1976年对分析单位组合的风险与风险单位数量之间的关系所做的实证工作表明，当风险单位数量达到10～15时，风险的分散性即比较理想。

（ V ）9、监管资本是金融监管当局对银行的要求，其计算方法由各商业银行自行确定。

（ X ）10、经过风险调整的资本收益率（RAROC）意味着商业银行在计算资本收益率时剔除了风险因素。

（ X ）
11、经济资本能够用于弥补银行的预期损失和非预期损失。

（ X ）非
预期
12、风险的非保险财务安排的方法并不试图改变风险，而是自风险导致的损失发生时，保证有足够的资金拿来补偿损失，使企业能够尽快恢复生产。

（ V ）13、不确定结果的标准差通常用来刻画其不确定程度，标准差越大表明不确定性越大，即出现较大收益或损失的机会增大。

（ V ）
14、银行实施风险管理的目标就是要消除银行经营过程中的风险。

（ X ）
15、在大多数情况下，均值（期望值、数学期望）是一种对随机变量比较恰当的度量方法。

但是，均值不是随机变量度量的惟一方式。

而且在有些时候，特别是在一些离散情况下，用均值来描述一个随机变量并不恰当。

此时，可能用中位数或模数来度量随机变量更合理。

（ V ）
风险转移：是指银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。

风险管理：是以最小的代价降低纯粹风险的一系列程序。

基本风险：是指其损害波及社会的风险。

基本风险的起因及影响都不与特定的人有关，至少是个人所不能阻止的风险。

纯粹风险：是指只有损失可能而无获利机会的风险，即造成损害可能性的风险。

其所致结果有两种，即损失和无损失。

风险：是未来结果的不确定性，是实际结果与预期结果的偏离。

投机风险：是指既可能造成损害，也可能产生收益的风险，其所致结果有3
种：损失、无损失和盈利。

1、监管资本是指银行的投资人投入到银行中的
各种资产的价值，它在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用。

参考答案：银行的投资人投入到银行中的各种
资产的价值，它在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用的是银行资
本。

而监管资本是指是指银行监管机构出于保
护银行经营安全性的考
虑所规定的、银行必须持有的、与其所面对的总体风险水平相匹配的资本。

其目的在于防范风险，保护存款人和一般债权人
不受损失。

监管资本亦称法律资本，是虚拟资本概念。

它不是投资人投入到银行中的各种资产的价值。

2、商业银行面临风险时应该首选风险规避策略。

参考答案：风险规避是一种比较保守和被动的
风险管理策略，商业银行所承担的风险与收益成正比，商业银行面对风险不能一味地采取规避策略，而必须认真的权衡收益与风险，在二者之间寻求适当的平衡。

只有当商业银行不能采取措施将风险概率和影响降低到可以接受的水平，或者采取措施所需费用将会超过期望收益时，才应该采取风险规避策略，否则回避风险时也会错失发展的机会。

因此风险规避策略不是商业银行面临风险时的首选策略。

3、风险与损失的关系？参考答案：风险与损失有密切关系，但两者不能混淆和互换。

1）风险可以用损失的可能性以及潜在损失规模来计量，但绝不等同于损失本身；
2）损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念；
3）可以通过对损失的改变来达到风险控制的目
的；
4）风险与损失（理论上）存在四种组合。

即有风险，有损失；有风险，无损失；无风险，无损失；无风险，有损失。

5）一般情况下，损失发生的概率越大，风险也越大。

但是，只有损失概率介于0和1（不等于0或1）之间时才存在风险。

损失概率为0时，损失必然不会发生；而损失概率为1时，损失必然发生。

4、如何理解“不把所有鸡蛋放在一个篮子里”。

参考答案：“不把所有鸡蛋放在一个篮子里”是对风险分散的形象说明。

风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

马柯维茨的资产组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

而对于由相互独
立的多种资产组合成的
资产组合，只要组成资
产的个数足够多，其非
系统性风险就可以通过
这种分散化的投资完全
消除。

作业二：
1、一个随机过程的时间序列没有出现任何的趋势性（trend）就可以称之为（ C ）
A. 白噪声
B. 上鞅
C. 鞅
D. 下鞅
2、“矩”是用来描述随机变量某些特征的数字。

描述随机变量尾部性质的矩是（ D ）。

A. 均值
B. 方差
C. 偏度
D. 峰度
3、银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。

是指（ D ）。

A. 风险分散
B. 风险对冲
C. 风险规避
D. 风险
转移
4、Fama在1976年对分析单位组合的风险与风险单位数量之间的关系所做的实证工作表明，当风险单位数量达到（ B ）时，风险的分散性即比较理想。

A. 5～10
B. 10～15
C. 15～20
D. 20～25
5、某人投资股票A，预期收益率为15%，但实际收益率为5%。

则符合下列选项中（ B ）含义。

A. 有风险有损失
B. 有风险无损失
C. 无风险无损失
D. 无风险有损失
6、购买国债（假设无购买力风险）的行为，则符合下列选项中（ C ）含义。

A. 有风险有损失
B. 有风险无损失
C. 无风险无损失
D. 无风险有损失
7、房屋发生火灾的事件，则符合下列选项中（ A ）含义。

A. 有风险有损失 B. 有风险无损失
C. 无风险无损失
D. 无风险有损失
8、有两种风险单位（X 和Y）。

若两种风险单位完全负相关即γxy ＝-1，则有E(L p)＝E(L x)＋E(L y) 和σp＝±（σx＋σy）。

说明（ A ）。

A.对风险分散的效果最
B.对风险分散的效果一般
C.完全不能分散风险
D.对风险分散的效果不能确定
9、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。

我们称这种风险管理方法为（ B ）。

A. 风险转移
B. 风险分散
C. 风险自担
D. 风险避免
10、将风险分为“特定风险、基本风险”是按（ D ）对风险的分类。

A. 损害对象
B. 性质
C. 损失的原因
D. 涉及的范围
多选题：
1、下列中，对经济资本理解正确的有（ ABCDE ）。

A. 是银行为承担风险真正“需要的”资本
B. 是一个统计学概念而非财务概念
C. 它不能在银行的资产负债表上直接反映出来
D. 计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化
E. 可以为银行提供风险决策信息，保证资本被有效地运用以产生最好的收益，实现股东价值最大化
2、风险分散也称为风险组合策略，其形式有（ ABCDE ）。

A.资产种类分散
B.行业分散
C.地区分散
D.客户分散
E.资产质量分散
3、不降低损失的风险控制方法有（ BC ）。

A. 风险对冲
B. 风险集中
C. 非保险风险转移
D. 保险转移
E. 风险补偿4、按风险性质分类，可将风险分为（ ABC ）。

A. 纯粹风险
B. 投机风险
C.收益风险
D.财产风险
E. 人身风险
5、风险与损失可能的组合包括（ ABCDE ）。

A.有风险有损失
B.有风险无损失
C.无风险无损失
D.无风险有损失
E. ABCD全对6、下列对风险的描述正确的有（ ABD ）。

A.风险是未来结果的不确定性
B.风险是实际值与预期值的偏离
C.风险就是损失
D.风险是损失的可能性
E.风险是人们对损失的本能反应
作业三：
一、单选题：
1、（ D ）是指银行把某些业务如系统开发、产品开发、产品销售等转移给具有较高技能和规模的第三方来管理，从而将相关风险予以转嫁的一种方式
A.承包经营
B.风险转移
C.保险
D.业务外包
2、按不同的业务分别设置相应的事业部，每个事业部在内部设置风险管理机构，负责事业部范围的风险管理工作，总行不再单独设置风险管理部。

这种风险管理部门的模式是（ C ）。

A. 集权模式
B. 分权模式
C.事业部模式
D. 矩阵模式
3、关于内部控制目标，提法不正确的是（ A ）A.内部控制目标应予以
量化
B.内部控制目标应符合
内部控制策略
C.内部控制目标应考虑
法律法规、监督要求D.内部控制目标应体现持
续改进的要求
4、在下列中，（ A ）是Basel委员会与我国银
监会建议或必须设立的
专门委员会。

A. 风险管理委员会
B.人力资源委员会
C. 战略委员会
D. 关联交易委员会
5、有效风险管理体系建
设必须以（ C ）为先导。

A.健全的内部控制机制
B.完善的公司治理结构
C.先进风险管理文化培
育
D.有效的风险治理策略
多选题：
1、下面哪些属于风险控
制方法（ ABCDE ）。

A. 风险规避
B. 风
险分散
C. 风险转移
D. 风险自担
E. 风险保险2、风险控制是在指风险识别、计量、监测基础上（ AE ）。

A.采取适当的风险应对策略
B.监测关键风险指标和环节
C.估计风险发生的概率
D.计量损失的程度
E.选择有效地风险控制方法
3、风险计量阶段需要解决的问题有（ DE ）。

A.银行面临哪些风险
B.导致风险发生的因素
C.风险的严重程度
E.风险导致的损失（程度）
D.风险发生的概率
4、商业银行风险管理流程可以概括为（ ABCD ）等主要步骤。

A.风险识别
B.风险计量
C.风险监测
D.风险控制
E.风险反馈
5、商业银行除了设立专门的风险管理部门外，其他风险控制部门/机构在风险管理过程中同样起到至关重要的作用。

其他风险控制部门/机构有（ ABCE ）。

A. 财务控制部门
B.内部审计部门
C. 法律/合规部门
D.人力资源部门
E. 外部监督机构
6、目前，我国商业银行风险管理部门的模式包括（ABE ）。

A. 集权模式
B. 事业部模式
C. 分权模式
D. 树形模式
E. 矩阵模式7、内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行（ BCDE ）的动态过程和机制。

A.识别和计量
B.事前防范
C.事中控制
D.事后监督
E.事后纠正8、良好的银行公司治理
应具备的特征包括（ ABCDE ）。

A.银行内部有效的制衡关系和清晰的的职责边界
B.完善的内部控制和风险管理体系
C.与股东价值挂钩的有效监督考核机制
D. 科学的激励约束机制
E.先进的管理信息系统、能够为产品定价、成本核算、风险管理和内部控制提供有力支撑9、我国监管当局借鉴OECD公司治理准则和Basel委员会的商业银行公司治理原则，提出了我国商业银行公司治理的要求，主要内容包括（ ABCDE ）。

A.完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序
B.明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务
C.建立、健全以监事会为核心的监督制度
D.建立完全的信息报告和信息披露制度
E.建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制10、审视金融机构风险管理的动因与功能，其内容包括（ABCDE）。

A.风险管理是金融机构的重要信心支持
B.风险管理是金融机构的生命线
C.风险管理是金融机构的核心竞争力
D.风险管理是金融监管的要求
E.以上均对
三、判断题：
1、培植风险文化不是阶段性任务，而是商业银行的一项“终身事业”。

（ V ）
2、银行业务外包是指银行把一般性的业务或者服务的辅助环节交予外部机构。

例如：现金、票据的押运；ATM机的安装、维护等。

（ V ）
3、岗位分离是指计算机信息系统的开发人员、管理人员、操作人员各自的
岗位职责要明确，做到岗位之间相互制约，各岗位之间不得相互兼任。

要特别防止内部人员对数据的非法修改，严格限制不同人员的操作级别和操作环境，并严格界定特殊操作，区分普通操作人员与特权操作人员的职责，加强相互监督。

（ V ）4、商业银行在选择风险控制方法时需考虑的因素：
①根据风险的可规避性、可转移性、可缓释性、可接受性，采取适当的风险应对策略；
②根据银行业务的性质、规模和复杂程度，选择有效地风险控制方法。

（ V ）
5、风险计量需要完成的任务是：给出某一风险发生的概率；揭示这一风险可能带来的损失规模。

（ V ）
6、风险识别要解决的问题是：银行面临哪些风险？什么因素会导致风险的发生？这些风险的严重程度是怎样的？（ V ）
7、风险管理部门矩阵模式优点在于：
①有利于实行业务经营与风险控制有机结合；②有利于各事业部实现对其业务范围内风险的有效控制；③它强化了总行对风险的垂直管理，有利于从整体上把握和控制风险，提高了风险管理的独立性和有效性。

（ V ）8、风险管理委员会是与股东大会、董事会、监事会并列的机构。

（ X ）9、实施风险管理是有成本的，因此风险管理体系是越复杂越好。

（ X ）10、金融机构的中介性决定了其高负债性和高风险性，因此，投资者、客户和公众对金融机构的“信心”是其安身立命之本。

（ V ）
四、名词解释：
风险文化：是商业银行在经营管理活动中逐步
形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。

公司治理：是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权力分配体系的具体表现形式。

其核心是在所有权、经营权分离的情况下，妥善解决委托—代理关系而提出的董事会、高层组织体系和监督制衡机制。

OECD（经济合作与发展组织）将公司治理定义为：“公司管理层、董事会、股东以及其他利益相关者之间的一整套关系。

”
1、商业银行实施风险管理的目标就是要消除银行经营过程中的风险。

参考答案：银行的经营过程必然包含固有的内在风险，这些风险不可能完全消除，只能加以管理和控制。

因此，银行实施风险管理的目标是通过将风险控制在商业银行可以承受的范围之内，实经过风险调整收益率最大化。

所以，商业银行实施风险管理的目标并不是要消除银行经营过程中的风险。

2、商业银行公司治理的重要性。

参考答案：公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权力分配体系的具体表现形式。

其核心是在所有权、经营权分离的情况下，妥善解决委托—代理关系而提出的董事会、高层组织体系和监督制衡机制。

OECD（经济合作与发展组织）原则将公司治理定义为：“公司管理层、董事会、股东以及其他利益相关者之间的一整套关系。

”
有效的公司治理做法是获得和维持公众对银行体系信任和信心的基础，这是银行业乃至整个经济体系稳健运行的关键所在。

不健全的银行公司治理会导致银行破产，进而会对存款保险体系造成潜在影响，并可能对宏观经济产生广泛影响，如风险扩散和对支付体系的影响等，因此银行破产会造成巨大的公共成本和严重后果。

此外，不健全的银行公司治理会导致市场对银行妥善管理资产与负债（包括存款）的能力失去信心，由此触发银行挤兑或流动性危机。

事实上，银行除了要对股东负责以外，还要向存款人负责。

作业四：
客户评级:是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。

信用差价CS（credit spreads）：为了补偿违约风险，债权人要求债务人在到期日提供高于无风险利率（一般用同期的国债到期收益率来表示）的额外收益。

违约概率PD （probability of default ，常简称为违约率）：交易对手（债务人）在给定时期内违约的可能性。

胜算比：就是发生（违约）概率相对于不发生（不违约）概率的强度，或者破产概率相对于正常营运概率的强度。

违约风险暴露EDA （exposure at default）：指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。

信用风险：指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

1、债项评级等同于债务人评级。

参考答案：
债项的信用风险取决于其未来预期损失的大小，即发生损失的期望值。

同一债务人所持各项债务的违约概率可能是不一样的，因为他们的优先级可能不同，所谓优先级是指同一债务人所持的不同债务在合约上或结构上的不同偿还次序。

债项评级包括两个阶段，第一阶段进行债务人评级；第二阶段根据债项结构不同，对债务人进程调整，最终获得债项评级。

债项评级方法的核心是债务人评级，然而并不等同于债务人评级。

2、何谓违约风险？“违约”所指有那些情况？参考答案：违约风险是指发生违约事件的可能性。

违约是指以下任何一种情况：
未履行支付义务即付款违约。

是指在一笔预定的支付义务没有在到期日后某个最短期限内（如3个月）履行。

违反约定事项。

是一种“技术”违约，如突破财务比率上（下）限的行为。

尽管一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在异地程度上表明借款人信贷质量可能出现问题。

经济违约。

是指资产的经济价值降到低于未偿还债务的价值时的状态。

资产的经济价值是指预期未来价值贴现到现在的价值，随着市场条件的变化而变化。

卷入法律诉讼。

当一笔合同约定的付款义务在三个月内没有被履行时，评级机构就会认定为发生了违约。

这四种的违约事件虽然并不一定都会产生即时的损失，但增加了最终违约—破产的可能
性。

作业五：(一)
一、单项选择：
1、（ D ）是指银行把某些业务如系统开发、产品开发、产品销售等转移给具有较高技能和规模的第三方来管理，从而将相关风险予以转嫁的一种方式。

A.承包经营
B.风险转移
C.保险
D.业务外包2、银行利用衍生产品等交易，通过持有一项金融工具头寸来抵消其持有的另一项金融工具头寸的有关风险的行为，称为（ B ）。

A.风险分散
B.风险对冲
C.风险规避
D.风险转移
3、银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。

是指（ D ）。

A. 风险分散
B. 风险对冲
C. 风险规避
D. 风险转移
4、有两种风险单位（X 和Y）。

若两种风险单位完全负相关即γxy ＝-1，则有E(L p)＝E(L x)＋E(L y) 和σp＝±（σx＋σy）。

说明（ A ）。

A.对风险分散的效果最好
B.对风险分散的效果一般
C.完全不能分散风险
D.对风险分散的效果不能确定
5、风险管理最为核心、最为关键的是（ D ）A. 风险识别 B. 风险计量
C. 风险监测
D. 风险控制
6、银行利用自身的资本、利润、抵押品拍卖收入等资金补偿其因某种风险而遭受的损失，是风险损失不会影响到银行的正常经营活动。

是指（ B ）。

A. 风险分散
B. 风险补偿
C. 风险规避
D. 风险对冲和转移
7、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。

我们称这种风险管理方法为（ B ）。

A. 风险转移
B. 风险分散
C. 风险自担
D. 风险避免
8、最不适合购买保险的风险所具有的特点是（ C ）
A.潜在损失程度高，而损失频率较高
B.潜在损失程度高，而损失频率较低
C.潜在损失程度低，而损失频率较高
D.潜在损失程度低，而损失频率较低
9、如果把数量足够多的风险单位组合起来，风险单位互不相关，则风险单位组合的风险趋于零。

即使风险单位之间具有一定的相关性，只要其（ C ）之和接近于零，风险单位组合也是消除风险的有效手段。

A.均值（数学期望）
B.方差
C.协方差
D.标准差
二、不定项选择：
1、风险控制是在指风险识别、计量、监测基础上（ AE ）。

A.采取适当的风险应对策略
B.监测关键风险指标和环节
C.估计风险发生的概率
D.计量损失的程度
E.选择有效地风险控制方法
2、目前，我国商业银行风险管理部门的模式包括（ ABE ）。

A. 集权模式
B. 事业
部模式
C. 分权模式
D. 树形模式
E. 矩阵模式
3、商业银行风险按照损失结果可以划分为：（ AB ）。

A. 纯粹风险
B. 投机风险
C.可量化风险
D.不可量化风险
E.合规风险4、商业银行除了设立专门的风险管理部门外，其他风险控制部门/机构在风险管理过程中同样起到至关重要的作用。

其他风险控制部门/机构有（ ABCE ）。

A.财务控制部门
B. 内部审计部门
C.法律/合规部门
D.人力资源部门
E.外部监督机构
5、商业银行风险管理流程可以概括为（ ABCD ）等主要步骤。

A.风险识别
B. 风险计量
C.风险监测
D. 风险控制
E. 风险反馈
6、商业银行风险管理的历程是（ABCE）。

A.资产风险管理模式 B.负债风险管理模式 C.资产负债风险管理模式
D.全面风险管理模式
E.以上均对
7、风险识别阶段要回答的问题包括（ ABC ）。

A.银行面临哪些风险
B.导致风险发生的因素
C.风险的严重程度
D.风险发生的概率
E.风险导致的损失（程度）
8、就损失的角度来考虑风险，主要来源于损失的不确定性。

而风险中的不确定性有一个很重要的指标就是损失发生的概率。

以下说法正确的有（ BCDE ）。

A.有风险则必有损失
B.一般损失发生的概率越大，风险也越大
C.只有损失概率介于0
和1（不等于0或1）之间时才存在风险
D.损失概率为0时，损失必然不会发生
E.损失概率为1时，损失必然发生
9、风险自担的方法包括（ ABCD ）。

A.有意与无意自担
B.自愿与非自愿自担
C.有财务安排自担
D.无财务安排的自担
E.风险补偿
10、下面哪些属于风险控制方法（ ABCDE ）。

A. 风险规避
B. 风险分散
C. 风险转移
D. 风险自担
E.风险保险
三、判断题
1、违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测。

（V）
2、对损失的规避是人们（趋利避害）的一种本能反应。

（V）
3、风险是一个事前概念，损失是一个事后概念，两者有着本质的区别。

（V）
4、人们基本上都是自动地购买汽车保险或房产保险。

这些自动购买保险的行为并不完全是自觉的，而是对风险的制度反应。

（V）
5、经济资本能够用于弥补银行的预期损失和非预期损失。

（X）
6、Probit模型或Normit模型是假设条件概率服从正态分布的二分类因变量模型。

（V）
7、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。

我们称这种风险管理方法为风险避免。

（V）
8、风险管理的事业部模式使银行的风险管理与业务发展有效地结合起来，有利于实现风险与。